Marginy - jak to že jsou bezúročné?

[Myk]

Zajímalo by mě, proč poskytují brokeři na futures bezúročné marginy, když na akcie jsou marginy úročené? Někde jsem tu zahlédl vysvětlení, že je to tím, že na rozdíl od akcií jsou futures deriváty a neobchoduje se tedy s podkladovým aktivem ale jen s "kontraktem". To ale asi věc nevysvětluje.

Řekněme, že mám 100 USD na účtě a tu si broker zablokuje jako zálohu na margin. Koupím 1 kontrakt za 1000 USD. V tuto chvíli přece broker musí zaplatit 1000 USD vlastníkovi, od kterého kontrakt kupuji a musel mi tedy půjčit 900 USD. Těch 900 USD získá můj broker až ve chvíli, kdy kontrakt prodám.

Funguje to takto?
Pak by ale brokeři měli chtít úroky za půjčené peníze...

[petr]

Zdravím,
pákový mechanismus (tj. práce s marginem) je nastaven přímo v systému komoditní burzy, tj. jde zcela o jiný princip než u akcií (kde vám peníze půjčuje v případě pákových obchodů broker).
V případě futures peníze broker nepůjčuje a proto nejsou ani nijak úročené.
Petr

[honzas]

No já myslím, že to funguje tak, že broker nekupuje celý kontrakt na burze, ale složí také pouze jenom margin burze (možná nižší než mu skládají klienti). K zaplacení plné částky by došlo v případě vypršení kontraktu jeho dodáním, pak by pravděpodobně broker musel burze doplatit plnou cenu a vy zase doplatit cenu brokerovi.
Futures znamená pouze závazek dodat nebo odebrat určité podkladové aktivum a margin slouží pouze jako záruka, že tomuto svému závazku dostojíte a nejedná se o vlastní akt nákupu nebo prodeje komodity (k tomu by došlo až dodáním). Pokud kupujete akcie (spot burza) na margin tak si vlastně berete úvěr (broker vám půjčí opravdové peníze třeba 1 mil CZK) a fyzicky ty akcie hned nakoupíte a máte, kdežto u futures nic fyzicky nemáte (a broker vám žádné peníze nepůjčuje, a tak nemusíte platit ani žádný úrok) kromě závazku.

[Fesira]

Pozdravujem všetkým a úprimne želám veľa zdaru v tejto oblasti obchodu. Som úplny začiatočník a nie je mi jasné nasledovné:

- kedy prichádzam o margin?
- ako často Vy ktorí obchodujete už dlhšie meníte stop - lossy (platí sa za zmenu )

Ďakujem za všetky rady.

[borax]

To Fesira:
O margin teoreticky nepřijdeš nikdy,snad jen v případě kdyby Tvá ztráta v otevřeném obchodě by dosáhla jeho výše pak by Ti broker zavřel pozici na úrovni výše Tvého marginu.Za změnu SL se nijak neplatí.

borax

[ticker]

to fesira:

Margin si predstavte ako zablokovanú sumu na účte. Teda napr. na účte mám 10000 USD. Vstupujem do long pozície s jedným kontraktom napr. zlata. Výška marginu pre jeden kontrakt zlata je stanovená brokerom na povedzme 2000 USD. Teda pri vstupe do pozície mi zablokuje 2000 USD (volá sa to tzv. initial margin) a ja ďalej môžem disponovať len zvyšnými 8000 USD. Predpokladajme, že môj obchod - pozícia sa nevyvíja dobre a ja strácam. Až moja strata dosiahne povedzme 500USD. Čiže veľkosť zablokovaného marginu klesla o túto sumu na 1500 a ak táto suma je rovná alebo menšia ako tzv. maintenance margin (tiež definuje broker) tak si broker doplní margin naspäť na 2000 USD - takže už disponujem len 7500 USD. Ak ďalej strácam broker opäť pri ďaľšej strate 500 USD si doplní margin naspät na 2000 USD. Tento proces môže pokračovať dovtedy kým môžem doplniť tých 500 USD. Čiže ak strácam neustále skončím s účtom na 1500 USD - vtedy broker násilne uzavrie moju pozíciu. Veľkost initial marginu aj maintenance marginu je dostupná na web stránke brokera.
Zvyčajne si broker neúčtuje za zmenu stop-lossu poplatku, v každom prípade si to ale overte.

Pavel

[lemming]

Myk: "Marginy na akcie jsou urocene" neni presne. Margin jako takovy uroceny neni, uroceny je zaporny cash zustatek na urctu, ktery vam umoznuje system marginu, protoze za pujcene penize (tj. ten zaporny zustatek) rucite koupenymi akciemi. Pri futures se ale primo zadne penize neprevadi, pouze se koncem kazdeho dne dela vyporadani.

[petrvee]

Dobrý den, všechny moc zdravím. Mám jeden konkrétní dotaz, mám otevřený účet u IB ve výši 10.000 USD a zajímalo by mě, jak dlouho mohu držet otevřenou pozici, jestli až do exp. date a co dělá broker pokud pozici neuzavřu v den kdy jsem ji otevřel. Jsou za to nějaké poplatky nebo nějaký vyšší margin??? Děkuji

[lef]

to petrvee:
otvorenu poziciu musis uzatvorit najneskor 1-2 dni pred FND. IB posiela cca 5 dni pred upozornenie o tom, ze sa blizi koniec kontraktu a vyzve na uzatvorenie (FUT position reaching first notice). Ak sa tak nestane, v dany den posle Margin Violation Warning, kde vyzve na uzatvorenie pozicie do 1 hodiny, pripadne do konca dna. V opacnom pripade broker uzatvori kontrakt za market.
Datum presneho uzatvorenia sa lisi pri long a short kontrakte. Short je myslim mozne drzat trochu dlhsie.

Martin

[petrvee]

Díky za odpověď, zajímalo mě ale spíš jestli jsou nějaké speciální podmínky pokud držím pozici přes noc když obchoduji intradenně, ale už jsem si to ověřil v reálu, takže snad vím vše co potřebuji. Ještě jednou děkuji, přeji co nejvíce úspěšných obchodů.

[apina]

zdravim všechny, můžete mi někdo napsat kolik je nyní margin u IB e-mini Rusel 2000 děkuji

[michal-administrator]

apina:

info najdete vždy na stránkách brokera..nejlepší je zadat jméno brokera do Googlu, officiální web poznáte většinou logicky podle jména webu..

marginy IB:
www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin

info k druhům marginů najdete zde na finančníku:
www.financnik.cz/komodity/zkusenosti/marginy.html

PS. mini russell 2k se nově označuje symbolem "TF"

michal

[abruzzi111]

Dobrý deň prajem všetkým,

začínam s komoditami, ale nechápem jednej veci.
Keď nakúpim kontrakt napr. zlata, broker mi zablokuje margin vymyslím si napr. 2000 dolárov. Keď cena pôjde hore, predám kontrakt a zarobím na kontrakte napr. 5000 dolárov, kto mi zaplatí tých 5000 dolárov? Ten kto kúpi môj kontrakt predsa tiež zloží len margin a nie plnú sumu kontraktu. Kedy mi zarobené peniaze pripíšu k účtu? Hneď po uzatvorení pozície?
Na druhej strane, keď ja nakupujem, ja tiež nezaplatím celú sumu kontraktu, tak predávajúci od koho dostane peniaze ktoré zarobil?

Ďakujem za odpoveď. Je super, že existuje tento web, rady od skúsenejších sú cennejšie ako zlato.
:)

[ladary]

abruzzi111
než se začneš ptát na to co ti není jasné, musí ti být jasné aspoň něco a toho dosáhneš nejlépe tím, že si o tom něco přečteš. Na tomto webu je toho spousta, stačí si vybrat, začít můžeš třeba zde.

www.financnik.cz/serial/komoditni-manual-zdarma.html

[abruzzi111]

Mám prečítaný celý manuál, ale o tomto tam reč nebola. Tak potom neviem. Prečítal som si aj knihu od zakladateľov finančníka, ani tam sa o tom nehovorilo. Tvoja odpoveď mi nepomohla o nič viac.