Formace dvojitý vrchol a dvojité dno prakticky v intradenním obchodování - 1

Čas od času diskutuji na téma, jak postavit obchodní systém pro intradenní obchodování, který bude dostatečně robustní a zároveň bude zejména začínajícího tradera limitovat v počtu obchodů, a tedy i přeobchodování. Odpovědí může být základ v podobě silné cenové formace, kterou lze obchodovat samostatně, nebo v kombinaci s dalšími nástroji technické analýzy. Mojí oblíbenou cenovou formací je konkrétně dvojitý vrchol / dvojité dno. Pojďme si proto ukázat několik tipů jak konkrétně tuto formaci využít pro intradenní obchodování.

Formaci dvojitý vrchol / dvojité dno (často uváděnou anglicky jako double top / double bottom, v článku budu zkracovat jako DT (dvojitý vrchol), resp. DB (dvojité dno) ) máme na Finančníkovi popsanou od samého začátku serveru v našem on-line manuálu – viz kapitola 14. Dvojitý vrchol / dvojité dno, kde si prosím nastudujte základy patternu, pokud jej dosud neznáte.

DT/DB je snad nejznámější cenový pattern popsaný doslova ve všech knihách týkajících se technické analýzy. Přesto mu spousta traderů nevěnuje žádnou pozornost, a musím říci, že ke své výrazné škodě. DT/DB představuje jednoduchý nástroj, se kterým lze i dnes postavit funkční a profitabilní obchodní systém na libovolném trhu, a který může být vhodný i pro začínající tradery. Patterny DT/DB se v trhu tvoří vždy s určitou logikou a trader sledující pouze tyto formace v podstatě nemůže ublížit svému účtu agresivním přeobchodováním, což je bohužel zkušenost mnoha začínající obchodníků reagující na libovolný pohyb grafu či indikátoru.

Proč začínající obchodníci formace DT/DB přehlížejí? Jednak začátečník z principu většinou hledá vstupy, které jsou hodně četné (aby měl dostatek „akce“), což DT/DB v principu nejsou a za druhé formace typu DT/DB vypadají na první pohled tak jednoduše, že to „nemůže fungovat“ a mnohem více „sexy“ jsou na první pohled jiné taktiky. Pravdou také je, že se člověk všude většinou dočte pouze základní popis formace a nikoliv drobné nuance jak lze formace reálně profitabilně obchodovat. Protože si myslím, že DT/DB mohou spoustě intradenních obchodníků pomoci, rozhodl jsem se připravit tento článek, který v případě zájmu a především zapojení ostatních, může mít velmi zajímavá pokračování.

Na jakém timeframe formaci obchodovat?

Jako kterýkoliv jiný cenový pattern je DT/DB do určité míry subjektivní. Každý trader vnímá trochu jinak požadavky např. na šířku patternu a samozřejmě tradeři používají i jiné timeframy, ze kterých pak vyplývá, že obchodují různě „robustní“ formace. Pokud s DT/DB začínáte, nepropadejte však nad „subjektivitou“ panice – skutečně stačí dát trhům nějaký čas a obchodník většinou začne vidět ve vytváření formací logiku. V článku (případně článcích – viz konec tohoto textu) se vám ji pokusím přiblížit na příkladech, které mají často význam tisíce slov.

Jaký typ grafu si nastavit pro obchodování formace? DT/DB lze obchodovat na libovolném typu grafu (viz článek Jaký timeframe pro intradenní obchodování?). Sám používám tickové / volume grafy, proto budu v ukázkách používat právě tyto. Řada obchodníků vyhledává DT/DB na range bar grafech a bude-li ochota je ukázat, můžeme věnovat další díl seriálu právě jim. Samozřejmě lze DT/DB obchodovat i na časových grafech.

Jaký trh pro obchodování DT/DB? Formace opět fungují na všech trzích a pochopitelně i velmi dobře na futures na akciové indexy, které používáme pro intradenní obchodování. Protože je tento článek určen především začínajícím traderům, budu ukázky demonstrovat na trhu NQ – e-mini Nasdaq, který bývá velmi klidný (samozřejmě v době dnešních finančních turbulencí je i tento trh nezvykle dravý, ale to se uklidní) a často jej traderům pro sledování podobných formací doporučuji. Konkrétně zvolíme s tímto trhem timeframe Volume 1500, který pro intradenní obchodování tohoto trhu používám (ale je samozřejmě možné si zvolit libovolnou jinou hodnotu, formace jsou obchodovatelné na libovolném timeframe a někomu může vyhovovat např. rychlejší timeframe).

Jaké existují typy DT/DB?

Jelikož je obchodování cenových formací z velké části subjektivní, neexistuje žádná „jednotná kategorizace“ tohoto patternu. Následující informace tak vycházejí z mého vlastního vnímání a uvidíme, do jaké míry se shodují /rozcházejí se zkušenostmi ostatních traderů.

Přestože je formace DT/DB z principu reverzní pattern (dochází ke změně obratu pohybu trhu), dělím pracovně formace DT/DB pohledu celkového trendu na protitrendové a trendové.

Protitrendové DT/DB představují „klasiku“ – formaci, která se objevuje na skutečném hlavním vrcholu nebo dnu výraznějšího cenového pohybu:

„Trendové“ DT/DB jsou také reverzními formacemi, ale pouze v rámci menší korekce; z pohledu celkového trendu (např. na vyšším timeframe) se obchodují do trendu:

Podobné rozlišování formací DT/DB vnímám jako dost zásadní, protože obchodování obratu silně rozjetého hlavního trendu (tj. v podstatě odhadování vrcholu nebo dna) v podobě úplně klasické protitrendové DT/DB může být často dost obtížné (a pro nezkušené obchodníky frustrující), „trendové“ DT/DB se obchodují mnohem snáz (čistě osobní zkušenost, ostatní to mohou vidět jinak). Pro obchodování „protitrendových“ DT/DB mám také trochu jiná (a striktnější) vstupní pravidla, ke kterým se snad v rámci pokračování článků dostaneme.

Dnes se proto zatím budu v článku věnovat pouze „trendovým“ DT/DB.

Tip 1: Místa, kde se tvoří „nejúspěšnější“ trendové DT/DB

U cenových formací, a formaci DT/DB nevyjímaje, je klíčové sledovat, kde se tvoří. Jakmile se naučíme vnímat určitý „řád“, kde vznikají formace s nejvyšší pravděpodobností úspěchu, začne trader zažívat své malé „déjà vu“, protože věci začínající fungovat s velkou přirozeností.

Zde do hry pochopitelně přichází cit obchodníka a jeho zkušenost vycházející ze sledování grafů, nicméně základní tip (patrně univerzální pro všechny tradery) zní: pro cenové formace se vyplatí sledovat silné S/R úrovně. Do trhu si zakresluji nejsilnější S/R úrovně, se kterými měl trh problém jak v aktuální, tak třeba i předcházející obchodní seanci a pokud se trendová DT/DB vytvoří na této linii, bývá to „tutovka“, velmi silný obchod s krásným RRR.

Samozřejmě, že ideální formace podpořená pěknou S/R úrovní nepřichází každou hodinu. Což je pro mě osobně spíše výhoda než nevýhoda – jednak obchoduji další strategie (finwin) a tak i tak je pro mě lepší vzít za den třeba i jeden pěkně ziskový obchod s vysokou pravděpodobností, než vstupovat do obchodu neustále s mizivou úspěšností. Ostatně pokud chce člověk obchodovat DT/DB s vyšší frekvencí, vždycky si může snížit timeframe.

Nicméně pro účely tohoto snad seriálu jsem vybral právě formaci DT/DB na relativně pomalém timeframe právě z důvodu, že pro začínající obchodníky je ideální si trénovat trpělivost na formacích, které se neobjevují v trhu neustále a pochopit, že několik pěkných ziskových obchodů do měsíce je často výrazně profitabilnější (a při použití více kontraktů zcela dostačující), než desítky často nesmyslných obchodů za den.

Jak tedy vypadá ideální „trendová DT/DB“ z mého pohledu?

Trh je například v downtrendu, vytváří korekce jejichž dna tvoří přirozené S/R úrovně. Poté se pokusí znovu na danou S/R úroveň zaútočit, nicméně ta drží a vytváří se zde „trendový dvojitý vrchol“, v rámci které nastupuji do shortu:

Pro uptrend platí vše obráceně (a obchodujeme malou formaci dvojité dno, která se tvoří na nějaké zásadní S/R úrovni).

Samozřejmě, že formace mohou být dokonalé i méně dokonalé a že dokonce někdo může stejnou formaci vnímat třeba jako formaci s jiným jménem. Proto jsou důležité průběžné ukázky a především zapojení ostatních (viz konec článku), abychom mohli v dalších článcích komentovat různé situace v trhu. Zde je několik formací, které stály z mého pohledu za zobchodování v posledních dnech:

S/R úroveň, naznačená červenou linkou, představuje jednu z nejsilnějších úrovní – denní low předcházejícího dne, se kterým měl trh problém v průběhu celého dne. Po 17. hodině našeho času začal trh růst, překonal S/R úroveň, aby se k ní následně vrátil a vytvořil formaci, ve kterém osobně vidím „trendové“ dvojité dno podpořené velmi silnou S/R úrovní. Takové obchody lze brát s velmi malým stop-lossem a velkým RRR.

Další příklad z posledních dnů:

V rámci svého poklesu vytvořil trh low, které překonával velmi problematicky (černá čára). Poté, co trh čáru překonal směrem dolů se k ní vrátil a v rámci druhého doteku vytvořil pro mě pěkně obchodovatelnou formaci „trendový“ dvojitý vrchol.

Několik poznámek především k uvedeným příkladům:

• Ukázky představují formace z minulých dnů (v rámci psaní článku) a představují spíš určité vodítko k článku, než 100% definici „správné“ trendové DT/DB formace. Osobně pro mě není tak klíčové, jak formace vypadá, jako síla S/R úrovně, na které se formace odehrává.
• Ukázky zatím nepředstavují kompletní obchodní systém, ale pouze naznačují, kde se vyskytla z mého pohledu zajímavá formace (tj. bez ohledu na to, jestli by z ní byl profitový obchod či nikoliv.
• V grafech se vyskytuje hned několik dalších DT/DB formací (z čehož je vidět, že formace není zas tak výjimečná), zakresloval jsem jen dvě ukázkové jako příklady.
• Úspěšné jsou i formace, které nemají podporu S/R úrovně. Osobně však preferuji výskyty podpořené S/R úrovněmi.
• V grafu je pochopitelně množství dalších potenciálních vstupů – smyslem článku (a možná seriálu) je zaměřit se pouze na formace DT/DB.
• Pokud vám formace DT/DB nefungují, tak prosím tyto články ignorujte. Jejich smysl je ukázat z mého pohledu funkční cestu obchodníkům, kteří na trzích hledají bod, od kterého se odrazit.

Obsahem dnešního článku bylo první praktické přiblížení DT/DB formací. V dalším článku bych se rád zaměřil na konkrétní pravidla vstupů a výstupů pro obchodování těchto formací, abychom si mohli vytvořit jednoduchý kompletní profitabilní obchodní systém, jehož výsledky můžeme později v průběhu času sledovat. Taková pokračování však budu připravovat pouze v případě, že se do seriálu zapojíte i vy – začínající či aktivní tradeři Finančníka, protože jednostranný výklad postrádá z mé strany smysl.

Úkol pro začínající obchodníky: vyhledejte na grafu (nejlépe trh NQ a timeframe 1500 volume, abychom mohli výsledky porovnávat, ale není podmínkou) v následujících několika dnech trendové DT/DB a pošlete mi mailem na adresu dt@financnik.cz jejich screenshoty. Screenshoty posílejte prosím v grafických formátech (gif / jpg) nikoliv vložené do Wordu atd. Prosím neočekávejte, že budu na e-maily individuálně odpovídat, bohužel to většinou není možné – případné podklady použiji pro přípravu dalších článků, kam vybrané screenshoty umístím s případným komentářem, radou atd.

Výzva pro pokročilé obchodníky DT/DB formací. Pokud obchodujete formace DT/DB pošlete mi e-mailem na adresu dt@financnik.cz screenshot nastavení trhu, které vnímáte jako pěknou DT/DB formaci podle svých pravidel (bez ohledu na používaný timeframe a trh), ideálně s krátkým komentářem situace. Všechny smysluplné reakce uveřejním v dalším článku pro inspiraci ostatních a rozšíření výkladu mých osobních pravidel.

Uvidíme, na kolik je dané téma zajímavé. Sám vnímám DT/DB formace jakou jeden z velmi kvalitních prvků svého tradingu a pokud se zapojí do tématu i ostatní, můžeme zde ještě odhalit spoustu nuancí pro obchodování tohoto velmi silného cenového patternu.