S&P 500

Index S&P 500, často označovaný jako Standard & Poor's 500, je prominentní burzovní index skládající se z 500 největších amerických veřejně obchodovaných společností. Jeho hlavním účelem je poskytnout investorům reprezentativní přehled o výkonnosti těchto korporací, a tak indikovat zdraví celkové americké ekonomiky.

Jak funguje index S&P 500?

S&P 500 je konstruován na základě tržní kapitalizace, což znamená, že firmy s vyšší tržní hodnotou mají větší váhu v indexu. Toto vážení může někdy způsobit, že růst nebo pokles několika hlavních společností může významně ovlivnit celkový výkon indexu.

Na rozdíl od jiných indexů, kde jsou firmy vybírány na základě konkrétního vzorce, společnosti v S&P 500 jsou vybrány komisí. Toto rozhodování zahrnuje různá kritéria. Mj. musí mít společnost sídlo v USA, minimální tržní kapitalizace by měla činit 11,2 miliardy amerických dolarů. Alespoň 50 % všech akcií společnosti musí být ve volném oběhu. Společnost musí být veřejně zaregistrována buď na newyorské burze, nebo na NASDAQ. Poměr ročního obchodního obratu k tržní kapitalizaci musí být nejméně 0,3. Musí existovat minimální měsíční obchodní objem 250 000 akcií v průběhu alespoň šesti měsíců před datem hodnocení. Z indexu jsou vyloučeny určité typy entit a finančních nástrojů.

Jak investovat do S&P 500?

Index jako takový nelze obchodovat přímo, protože jde o koš cen.

Nejběžnějším způsobem investování do S&P 500 je prostřednictvím ETF. ETF jsou fondy, které se obchodují na burze stejně jako běžné akcie. Tyto fondy většinou následují konkrétní index a snaží se co nejpřesněji kopírovat jeho výkonnost.

Jedním z nejznámějších a největších ETF následujících S&P 500 je SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust). Toto ETF nabízí jednoduchý způsob, jak investovat do všech 500 společností indexu najednou. Nicméně je třeba poznamenat, že kvůli regulacím se SPY v Evropské unii nedá na běžných retailových účtech obchodovat (je třeba statut profesionálního obchodníka).

Pro evropské investory, kteří chtějí investovat do S&P 500, existují alternativní ETF, které jsou k dispozici v EU. Příklady zahrnují iShares Core S&P 500 UCITS ETF nebo Vanguard S&P 500 UCITS ETF.

S&P 500 lze obchodovat i skrz futures kontrakty. Ty mohou být využity jak pro hedging, tak pro spekulativní účely. Pro ty, kteří nemají zájem o standardní futures kontrakty kvůli jejich velikosti, jsou k dispozici mikrokontrakty. Tyto mikrokontrakty umožňují obchodníkům obchodovat s menším kapitálem a s nižším rizikem. Konkrétně se na burze obchoduje mikro S&P 500, kdy jeden bod v trhu má hodnotu 5 USD.

V neposlední řadě lze na pohyby S&P 500 spekulovat i prostřednictvím opcí. A to jak ve futures, tak v ETF.

Jaké firmy jsou v S&P 500?

K 28.10. 2023 jde o tyto společnosti: 

Agilent Technologies Inc (A), American Airlines Group Inc (AAL), Apple Inc (AAPL), Abbvie Inc (ABBV), Airbnb Inc Class A (ABNB), Abbott Laboratories (ABT), Arch Capital Group Ltd (ACGL), Accenture PLC Class A (ACN), Adobe Inc (ADBE), Analog Devices Inc (ADI), Archer-Daniels-Midland Co (ADM), Automatic Data Processing Inc (ADP), Autodesk Inc (ADSK), Ameren Corp (AEE), American Electric Power Company Inc (AEP), AES Corp (AES), Aflac Inc (AFL), American International Group Inc (AIG), Assurant Inc (AIZ), Arthur J. Gallagher & Co (AJG), Akamai Technologies Inc (AKAM), Albemarle Corp (ALB), Align Technology Inc (ALGN), Alaska Air Group Inc (ALK), Allstate Corp (ALL), Allegion PLC (ALLE), Applied Materials Inc (AMAT), Amcor PLC (AMCR), Advanced Micro Devices Inc (AMD), AMETEK Inc (AME), Amgen Inc (AMGN), Ameriprise Financial Inc (AMP), American Tower (AMT), Amazon.com Inc (AMZN), Arista Networks Inc (ANET), ANSYS Inc (ANSS), Aon PLC Class A (AON), A O Smith Corp (AOS), APA Corp (US) (APA), Air Products and Chemicals Inc (APD), Amphenol Corp Class A (APH), Aptiv PLC (APTV), Alexandria Real Estate Equities Inc (ARE), Atmos Energy Corp (ATO), AvalonBay Communities (AVB), Broadcom Inc (AVGO), Avery Dennison Corp (AVY), American Water Works Company Inc (AWK), Axon Enterprise Inc (AXON), American Express Co (AXP), Autozone Inc (AZO), Boeing Co (BA), Bank of America Corp (BAC), Ball Corp (BALL), Baxter International Inc (BAX), Bath & Body Works Inc (BBWI), Best Buy Co Inc (BBY), Becton Dickinson and Co (BDX), Franklin Resources Inc (BEN), Brown-Forman Corp Class B (BF.B), Bunge Ltd (BG), Biogen Inc (BIIB), Bio Rad Laboratories Inc Class A (BIO), Bank of New York Mellon Corp (BK), Booking Holdings Inc (BKNG), Baker Hughes Company Class A (BKR), BlackRock Inc (BLK), Bristol-Myers Squibb Co (BMY), Broadridge Financial Solutions Inc (BR), Berkshire Hathaway Inc Class B (BRK.B), Brown & Brown Inc (BRO), Boston Scientific Corp (BSX), Borgwarner Inc (BWA), Blackstone Inc (BX), Boston Properties (BXP), Citigroup Inc (C), Conagra Brands Inc (CAG), Cardinal Health Inc (CAH), Carrier Global Corp (CARR), Caterpillar Inc (CAT), Chubb Ltd (CB), Cboe Global Markets Inc (CBOE), CBRE Group Inc Class A (CBRE), Crown Castle Inc (CCI), Carnival Corp (CCL), Ceridian HCM Holding Inc (CDAY), Cadence Design Systems Inc (CDNS), CDW Corp (CDW), Celanese Corp (CE), Constellation Energy Corp (CEG), CF Industries Holdings Inc (CF), Citizens Financial Group Inc (CFG), Cigna Group (CI), Cincinnati Financial Corp (CINF), Colgate-Palmolive Co (CL), Clorox Co (CLX), Comerica Inc (CMA), Comcast Corp Class A (CMCSA), CME Group Inc Class A (CME), Chipotle Mexican Grill Inc (CMG), Cummins Inc (CMI), CMS Energy Corp (CMS), Centene Corp (CNC), CenterPoint Energy Inc (CNP), Capital One Financial Corp (COF), Cooper Companies Inc (COO), Conocophillips (COP), Cencora Inc (COR), Costco Wholesale Corp (COST), Campbell Soup Co (CPB), Copart Inc (CPRT), Camden Property Trust (CPT), Charles River Laboratories International Inc (CRL), Salesforce Inc (CRM), Cisco Systems Inc (CSCO), CoStar Group Inc (CSGP), CSX Corp (CSX), Cintas Corp (CTAS), Catalent Inc (CTLT), Coterra Energy Inc (CTRA), Cognizant Technology Solutions Corp Class A (CTSH), Corteva Inc (CTVA), CVS Health Corp (CVS), Chevron Corp (CVX), Caesars Entertainment Inc (CZR), Dominion Energy Inc (D), Delta Air Lines Inc (DAL), Dupont De Nemours Inc (DD), Deere & Co (DE), Discover Financial Services (DFS), Dollar General Corp (DG), Quest Diagnostics Inc (DGX), DR Horton Inc (DHI), Danaher Corp (DHR), Walt Disney Co (DIS), Digital Realty Trust (DLR), Dollar Tree Inc (DLTR), Dover Corp (DOV), Dow Inc (DOW), Domino's Pizza Inc (DPZ), Darden Restaurants Inc (DRI), DTE Energy Co (DTE), Duke Energy Corp (DUK), DaVita Inc (DVA), Devon Energy Corp (DVN), Dexcom Inc (DXCM), Electronic Arts Inc (EA), eBay Inc (EBAY), Ecolab Inc (ECL), Consolidated Edison Inc (ED), Equifax Inc (EFX), Everest Group Ltd (EG), Edison International (EIX), Estee Lauder Companies Inc Class A (EL), Elevance Health Inc (ELV), Eastman Chemical Co (EMN), Emerson Electric Co (EMR), Enphase Energy Inc (ENPH), EOG Resources Inc (EOG), Epam Systems Inc (EPAM), Equinix Inc (EQIX), Equity Residential (EQR), EQT Corp (EQT), Eversource Energy (ES), Essex Property Trust (ESS), Eaton Corporation PLC (ETN), Entergy Corp (ETR), ETSY Inc (ETSY), Evergy Inc (EVRG), Edwards Lifesciences Corp (EW), Exelon Corp (EXC), Expeditors International of Washington Inc (EXPD), Expedia Group Inc (EXPE), Extra Space Storage Inc (EXR), Ford Motor Co (F), Diamondback Energy Inc (FANG), Fastenal Co (FAST), Freeport-McMoRan Inc (FCX), Factset Research Systems Inc (FDS), FedEx Corp (FDX), FirstEnergy Corp (FE), F5 Inc (FFIV), Fiserv Inc (FI), Fair Isaac Corp (FICO), Fidelity National Information Services Inc (FIS), Fifth Third Bancorp (FITB), Fleetcor Technologies Inc (FLT), FMC Corp (FMC), Fox Corp Class B (FOX), Fox Corp Class A (FOXA), Federal Realty Investment Trust (FRT), First Solar Inc (FSLR), Fortinet Inc (FTNT), Fortive Corp (FTV), General Dynamics Corp (GD), General Electric Co (GE), GE Healthcare Technologies Inc (GEHC), Gen Digital Inc (GEN), Gilead Sciences Inc (GILD), General Mills Inc (GIS), Globe Life Inc (GL), Corning Inc (GLW), General Motors Co (GM), Generac Holdings Inc (GNRC), Alphabet Inc Class C (GOOG), Alphabet Inc Class A (GOOGL), Genuine Parts Co (GPC), Global Payments Inc (GPN), Garmin Ltd (GRMN), Goldman Sachs Group Inc (GS), WW Grainger Inc (GWW), Halliburton Co (HAL), Hasbro Inc (HAS), Huntington Bancshares Inc (HBAN), HCA Healthcare Inc (HCA), Home Depot Inc (HD), Hess Corp (HES), Hartford Financial Services Group Inc (HIG), Huntington Ingalls Industries Inc (HII), Hilton Worldwide Holdings Inc (HLT), Hologic Inc (HOLX), Honeywell International Inc (HON), Hewlett Packard Enterprise Co (HPE), HP Inc (HPQ), Hormel Foods Corp (HRL), Henry Schein Inc (HSIC), Host Hotels & Resorts Inc (HST), Hershey Co (HSY), Hubbell Inc (HUBB), Humana Inc (HUM), Howmet Aerospace Inc (HWM), Church & Dwight Co Inc (CHD), CH Robinson Worldwide Inc (CHRW), Charter Communications Inc Class A (CHTR), International Business Machines Corp (IBM), Intercontinental Exchange Inc (ICE), IDEXX Laboratories Inc (IDXX), IDEX Corp (IEX), International Flavors & Fragrances Inc (IFF), Illumina Inc (ILMN), Incyte Corp (INCY), Intel Corp (INTC), Intuit Inc (INTU), Invitation Homes Inc (INVH), International Paper Co (IP), Interpublic Group of Companies Inc (IPG), IQVIA Holdings Inc (IQV), Ingersoll Rand Inc (IR), Iron Mountain Inc (IRM), Intuitive Surgical Inc (ISRG), Gartner Inc (IT), Illinois Tool Works Inc (ITW), Invesco Ltd (IVZ), Jacobs Solutions Inc (J), J B Hunt Transport Services Inc (JBHT), Johnson Controls International PLC (JCI), Jack Henry & Associates Inc (JKHY), Johnson & Johnson (JNJ), Juniper Networks Inc (JNPR), JPMorgan Chase & Co (JPM), Kellanova (K), Keurig Dr Pepper Inc (KDP), KeyCorp (KEY), Keysight Technologies Inc (KEYS), Kraft Heinz Co (KHC), Kimco Realty (KIM), KLA Corp (KLAC), Kimberly-Clark Corp (KMB), Kinder Morgan Inc (KMI), Carmax Inc (KMX), Coca-Cola Co (KO), Kroger Co (KR), Kenvue Inc (KVUE), Loews Corp (L), Leidos Holdings Inc (LDOS), Lennar Corp (LEN), Laboratory Corporation of America Holdings (LH), L3Harris Technologies Inc (LHX), Linde PLC (LIN), LKQ Corp (LKQ), Eli Lilly and Co (LLY), Lockheed Martin Corp (LMT), Alliant Energy Corp (LNT), Lowe's Companies Inc (LOW), Lam Research Corp (LRCX), Lululemon Athletica Inc (LULU), Southwest Airlines Co (LUV), Las Vegas Sands Corp (LVS), Lamb Weston Holdings Inc (LW), LyondellBasell Industries NV Class A (LYB), Live Nation Entertainment Inc (LYV), Mastercard Inc Class A (MA), Mid America Apartment Communities (MAA), Marriott International Inc Class A (MAR), Masco Corp (MAS), McDonald's Corp (MCD), McKesson Corp (MCK), Moody's Corp (MCO), Mondelez International Inc Class A (MDLZ), Medtronic PLC (MDT), MetLife Inc (MET), Meta Platforms Inc Class A (META), MGM Resorts International (MGM), Mohawk Industries Inc (MHK), Microchip Technology Inc (MCHP), McCormick & Company Inc Non-Voting (MKC), Marketaxess Holdings Inc (MKTX), Martin Marietta Materials Inc (MLM), Marsh & McLennan Companies Inc (MMC), 3M Co (MMM), Monster Beverage Corp (MNST), Altria Group Inc (MO), Molina Healthcare Inc (MOH), Mosaic Co (MOS), Marathon Petroleum Corp (MPC), Monolithic Power Systems Inc (MPWR), Merck & Co Inc (MRK), Moderna Inc (MRNA), Marathon Oil Corp (MRO), Morgan Stanley (MS), MSCI Inc (MSCI), Microsoft Corp (MSFT), Motorola Solutions Inc (MSI), M&T Bank Corp (MTB), Mettler-Toledo International Inc (MTD), Match Group Inc (MTCH), Micron Technology Inc (MU), Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NCLH), Nasdaq Inc (NDAQ), Nordson Corp (NDSN), Nextera Energy Inc (NEE), Newmont Corporation (NEM), Netflix Inc (NFLX), NiSource Inc (NI), Nike Inc Class B (NKE), Northrop Grumman Corp (NOC), ServiceNow Inc (NOW), NRG Energy Inc (NRG), Norfolk Southern Corp (NSC), NetApp Inc (NTAP), Northern Trust Corp (NTRS), Nucor Corp (NUE), NVIDIA Corp (NVDA), NVR Inc (NVR), News Corp Class B (NWS), News Corp Class A (NWSA), NXP Semiconductors NV (NXPI), Realty Income Corp (O), Old Dominion Freight Line Inc (ODFL), ONEOK Inc (OKE), Omnicom Group Inc (OMC), ON Semiconductor Corp (ON), Oracle Corp (ORCL), O'Reilly Automotive Inc (ORLY), Otis Worldwide Corp (OTIS), Occidental Petroleum Corp (OXY), Palo Alto Networks Inc (PANW), Paramount Global Class B (PARA), Paycom Software Inc (PAYC), Paychex Inc (PAYX), Paccar Inc (PCAR), PG&E Corp (PCG), Healthpeak Properties Inc (PEAK), Public Service Enterprise Group Inc (PEG), PepsiCo Inc (PEP), Pfizer Inc (PFE), Principal Financial Group Inc (PFG), Procter & Gamble Co (PG), Progressive Corp (PGR), Parker-Hannifin Corp (PH), Pultegroup Inc (PHM), Packaging Corp of America (PKG), Prologis Inc (PLD), Philip Morris International Inc (PM), PNC Financial Services Group Inc (PNC), Pentair PLC (PNR), Pinnacle West Capital Corp (PNW), Insulet Corp (PODD), Pool Corp (POOL), PPG Industries Inc (PPG), PPL Corp (PPL), Prudential Financial Inc (PRU), Public Storage (PSA), Phillips 66 (PSX), PTC Inc (PTC), Quanta Services Inc (PWR), Pioneer Natural Resources Co (PXD), PayPal Holdings Inc (PYPL), Qualcomm Inc (QCOM), Qorvo Inc (QRVO), Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL), Regency Centers Corp (REG), Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN), Regions Financial Corp (RF), Robert Half Inc (RHI), Raymond James Financial Inc (RJF), Ralph Lauren Corp Class A (RL), Resmed Inc (RMD), Rockwell Automation Inc (ROK), Rollins Inc (ROL), Roper Technologies Inc (ROP), Ross Stores Inc (ROST), Republic Services Inc (RSG), RTX Corp (RTX), Revvity Inc (RVTY), SBA Communications Corp Class A (SBAC), Starbucks Corp (SBUX), Solaredge Technologies Inc (SEDG), Sealed Air Corp (SEE), Sherwin-Williams Co (SHW), Charles Schwab Corp (SCHW), J M Smucker Co (SJM), Schlumberger NV (SLB), Snap-On Inc (SNA), Synopsys Inc (SNPS), Southern Co (SO), Simon Property Group (SPG), S&P Global Inc (SPGI), Sempra (SRE), STERIS plc (STE), Steel Dynamics Inc (STLD), State Street Corp (STT), Seagate Technology Holdings PLC (STX), Constellation Brands Inc Class A (STZ), Stanley Black & Decker Inc (SWK), Skyworks Solutions Inc (SWKS), Synchrony Financial (SYF), Stryker Corp (SYK), Sysco Corp (SYY), AT&T Inc (T), Molson Coors Beverage Co Class B (TAP), TransDigm Group Inc (TDG), Teledyne Technologies Inc (TDY), Bio-Techne Corp (TECH), TE Connectivity Ltd (TEL), Teradyne Inc (TER), Truist Financial Corp (TFC), Teleflex Inc (TFX), Target Corp (TGT), TJX Companies Inc (TJX), Thermo Fisher Scientific Inc (TMO), T-Mobile US Inc (TMUS), Tapestry Inc (TPR), Targa Resources Corp (TRGP), Trimble Inc (TRMB), T Rowe Price Group Inc (TROW), Travelers Companies Inc (TRV), Tractor Supply Co (TSCO), Tesla Inc (TSLA), Tyson Foods Inc Class A (TSN), Trane Technologies PLC (TT), Take-Two Interactive Software Inc (TTWO), Texas Instruments Inc (TXN), Textron Inc (TXT), Tyler Technologies Inc (TYL), United Airlines Holdings Inc (UAL), UDR Inc (UDR), Universal Health Services Inc Class B (UHS), Ulta Beauty Inc (ULTA), UnitedHealth Group Inc (UNH), Union Pacific Corp (UNP), United Parcel Service Inc Class B (UPS), United Rentals Inc (URI), US Bancorp (USB), Visa Inc Class A (V), VF Corp (VFC), VICI Properties Inc (VICI), Valero Energy Corp (VLO), Veralto Corp (VLTO), Vulcan Materials Co (VMC), Verisk Analytics Inc (VRSK), Verisign Inc (VRSN), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX), Ventas Inc (VTR), Viatris Inc (VTRS), Verizon Communications Inc (VZ), Westinghouse Air Brake Technologies Corp (WAB), Waters Corp (WAT), Walgreens Boots Alliance Inc (WBA), Warner Bros Discovery Inc Series A (WBD), Western Digital Corp (WDC), WEC Energy Group Inc (WEC), Welltower Inc (WELL), Wells Fargo & Co (WFC), Whirlpool Corp (WHR), Waste Management Inc (WM), Williams Companies Inc (WMB), Walmart Inc (WMT), W R Berkley Corp (WRB), Westrock Co (WRK), West Pharmaceutical Services Inc (WST), Willis Towers Watson PLC (WTW), Weyerhaeuser Co (WY), Wynn Resorts Ltd (WYNN), Xcel Energy Inc (XEL), Exxon Mobil Corp (XOM), DENTSPLY SIRONA Inc (XRAY), Xylem Inc (XYL), Yum! Brands Inc (YUM), Zimmer Biomet Holdings Inc (ZBH), Zebra Technologies Corp Class A (ZBRA), Zions Bancorporation NA (ZION), Zoetis Inc Class A (ZTS).