Diverzifikace
Diverzifikace je strategie, která spočívá v investování do širokého spektra aktiv nebo obchodních systémů, čímž se snižuje riziko spojené s jednotlivými investičními položkami. Cílem je minimalizovat dopady negativních výkonů jednotlivých aktiv na celkový výnos portfolia.
Pro aktivní tradery je diverzifikace klíčová, protože umožňuje minimalizovat ztráty v případě nepříznivého vývoje na trhu. Místo toho, aby byli závislí na výkonnosti jednoho aktiva, trhu nebo systému, rozložení investic mezi různé aktiva chrání kapitál tradera.
Diverzifikace v praxi
Na Finančník.cz se diverzifikujeme tím, že používáme obchodní systémy pracující s různou logikou, v různých trzích a s různou délkou držení pozice.
Zde je příklad významu diverzifikace z analyzátoru dashboardu v rámci Trading Room, kde řadu systémů každodenně obchodujeme.
V tabulce je vidět 5 obchodních systémů.
- Krátkodobý swingový long mean revesion systém SMA USA Long
- Krátkodobý swingový short mean reversion systém SMA USA Short
- Momentum rotační systém držící měsíc nejvíce rostoucí akcie v indexu Nasdaq 100 – SMO NDX
- Krátkodobý swingový short mean reversion systém MRS2
- Trendový breakout systém držící pozice v akciích tak dlouho, dokud trendují – MicroBreakout.
V řádku Max. drawdown je vidět maximální drawdown jednotlivých strategií za sledované období:
Některé systémy pracují s drawdownem vyšším než 20 %. Ve sloupci Portfolio je vidět souhrnná statistika za všech 5 systémů dohromady. Drawdown celku je jen -5,58 % (to je dobré porovnat s drawdownem indexu S&P 500, který byl ve stejném období -33,72 %)
Jak je to možné? Zafungovala diverzifikace. Jednotlivé systémy pracují s různou logikou a vydělávají/prodělávají v jiná období. Výsledkem obchodování mixu by měla být stabilnější výkonnost, než pokud budeme všechen kapitál koncentrovat do jediného obchodního systému.
Zde je vidět výkonnost celku (černá linka) vůči výkonnosti indexu (šedá linka) a jednotlivým samostatným strategiím:
Úspěšná diverzifikace je zajištěna díky nízkým korelacím denních výnosů jednotlivých strategií.
