Nejčastější dotazy úplných nováčků

Poslední dobou jsem obdržel řadu emailů s dotazy naprostých nováčků. Jelikož se jedná o stále stejné dotazy na stále stejná témata, rozhodnul jsem se pro shrnutí všech těchto dotazů do jednoho článku.

Co si myslíte o českém brokerovi X, Y a Z?

Prakticky stále dokola dostávám dotazy, co si myslím o tomto nebo jiném brokerovi, který v ČR za doprovodu mohutných marketingových kampaní exponuje své služby. Odpovím jednoduše, ale pravdivě: nemyslím si o nich vůbec nic. Neznám je, jejich nabídky nestuduji, o jejich služby se nezajímám a nestarám.

Jak jsme již s Petrem mnohokrát avizovali, sami obchodujeme již mnoho let se společností InteractiveBrokers (IB). S touto společností jsme maximálně spokojeni, platíme zcela minimální poplatky za adekvátní servis a dostáváme naprosto vše, co potřebujeme - v profesionální formě. Tečka. Nesledujeme nekonečné nabídky dalších brokerů a neporovnáváme, co dělá a nedělá ten či jiný broker. Dokud u IB bude vše fungovat, jak má, nevidíme jediný důvod něco měnit. InteractiveBrokers jsou pověstní jedněmi z nejnižších poplatků, kvalitními možnostmi zabezpečení účtu (kódovací kartičky apod.), velmi dlouho budovaným a neustále zdokonalovaným API a celkovým technickým řešením, které zatím stále osobně považuji za nejlepší - jako že jsme s Petrem již zkusili opravdu nemálo jiných brokerských služeb.

Tím v žádném případě netvrdím, že by neexistovaly jiné brokerské domy s dobrými službami a adekvátními poplatky. To bezesporu existují. Jen nemám jediný důvod se o ně aktuálně zajímat a také vím, že není až tak snadné je najít. Marketingové kampaně dokáží často zakrýt mnoho skrytých nevýhod, pro které se pak ve finále mohou služby značně prodražit.

Snad k tomu mohu říci jenom jedinou radu: z osobní zkušenosti vím, že nejvíce zaplatíte tam, kde je vám na začátku vše nabízeno jako zcela zadarmo. Brokeři nejsou charita a jejich byznys je generování komisí. Pokud vám slíbí vše zadarmo, pak věřte, že si na vás vezmou peníze nějakou jinou "skrytou" cestou. Může to být formou nesmyslně vysokých rozdílů mezi BID a ASK (často jsou tyto rozdíly tak značné, že za ono "zadarmo" nakonec zaplatíte i 10x více než je běžná komise u discountních brokerů typu IB), u extrémních případů (různí off-shore brokeři) může jít i o to, že brokeři zaujímají pozice přímo proti vám a jakmile začnete vydělávat, jednoduše vás vykopnou (váš zisk = jejich ztráta). Těchto případů už bylo na serveru popsáno několik. Pokud je tedy někde něco zadarmo a slibují vám modré z nebe, je třeba začít velmi řádně studovat, na čem tedy broker vydělává. A věřte, že vydělává na vás. Následně je třeba porovnat, o kolik se tyto "skryté" poplatky liší od jiných brokerů, kteří mají standardní cenovou strukturu a hned od začátku vám jasně prezentují, za co a kde budete platit.

Paradoxní také je, že otázky na brokery nejvíce dostávám od lidí, kteří si chtějí otevřít účet s 300-500 USD nebo podobnou částkou. Jak jsem již psal mnohokrát, účet 500 USD nemá nic společného s tradingem. Můžete si jít za stejné peníze vsadit sportku - je to totéž. Pokud se chcete bavit a užívat si, jděte si zahrát do kasina nebo si otevřete účet s 500 USD. Pokud chcete začít seriózně uvažovat o obchodování, začněte přemýšlet o částce alespoň 10x větší. Není k tomu co více dodat a veškeré bagatelizování této skutečnosti jsou jenom mylné a falešné iluze.

Proč neobchodujete forex nebo CFD´s?

Protože obchodujeme komoditní kontrakty, opce a akcie. Protože tyto tři instrumenty mají dle našeho názoru stále nejlepší a nejtransparentnější regulaci. Protože u komodit se vám na rozdíl od forexu nebo CFD´s nestane, že budete obchodovat proti brokerovi, který vám vidí do karet - a vy jemu ne. Také proto, že forex brokeři vytvářejí falešné iluze, že si můžete založit účet 500 USD a zbohatnout. Protože najít brokera pro forex nebo CFD´s, který vám bude nabízet seriózní byznys a ne vydělávat na vás skrytými cestami, je mnohem náročnější než najít takového pro akcie, opce a komodity. Protože forex je aktuální světový hype, na kterém prodělává nejvíce traderů ze všech. Což samozřejmě neznamená, že by se nedalo na forexu vydělávat. Znám pár lidí, kteří vydělávají na forexu mnoho peněz. Ale také o forexu něco vědí, pohybují se v této oblasti velmi dlouho a obchodují s účty od 100,000 USD výše. Nejsou to žádní naivní nováčci, kteří si myslí, že na vše vyzráli už jenom tím, že si našli brokera, co jim dá vše "zadarmo" a otevře účet s 300 USD. Tací většinou nevědí o obchodování vůbec nic, ale neustále se vám snaží vysvětlit, jak vydělat v podobném prostředí bude vlastně snadné.

Sám jsem s myšlenkou forexu už párkrát koketoval. Přemýšlel jsem o aktivaci FX obchodování u InteractiveBrokers (nutné minimum 50,000 USD), kde vím, za co přesně platím - a zkusit některé breakout systémy. Ještě si ale počkám. Musím se nejprve o forexu něco naučit. Nepatřím k lidem, co si přečtou pár řádek o tom, co to vlastně forex je - a už si myslí, že forexu rozumějí. Každý trh je potřeba nejdříve delší dobu sledovat a opravdu poznat - ať už jde o komodity, akcie nebo forex. Také od pár forexových brokerů, které znám, moc dobře vím, jakým způsobem se exekuují příkazy (věřte, že váš příkaz přijde většinou na řadu až po milionech příkazů od velkých bank a že většinu těchto vašich příkazů někdo jiný stejně "vidí", takže umí pro ně velmi hezky skalpovat). Jsem vlastně doposud s komoditami (hlavně e-mini trhy), akciemi a opcemi zcela spokojený. Forex s účtem 500 USD nechám těm, kteří rádi žijí v pohádkách. Totéž platí o CFD´s. Stačí si trochu prolistovat diskuzní fórum a najít v historii několik příspěvků o tom, jak jistí tradeři byli "vykopnuti" z jisté brokerské firmy, protože začali vydělávat. Pochopitelně. V džungli forexu a CFD´s je snadné nechat se zlákat jedním z řady brokerů, kteří obchodují ve skutečnosti proti vám - a jakmile začnete vydělávat, tak se vás urychleně zbaví, protože váš zisk je jejich ztráta. V žádném případě netvrdím, že to tak je automaticky a že neexistují seriózní brokerské domy i pro CFD´s a forex. Avšak už z podstaty těchto instrumentů je náročnější takové najít než pro komodity nebo akcie. Jednoduše řečeno - prostředí FX a CFD´s je pro mě mnohem větší džungle než prostředí futures a akcií. Proto zatím zůstávám u futures a akcií.

Kdy bude k dispozici platforma ThinkOrSwim (TOS) pro tradery v ČR a SR?

Bohužel stále netuším. Dle posledních informací, které mám přímo od jednoho ze zakladatelů TOS, je situace komplikovaná na straně nové legislativy USA. Jak jistě víte, v USA proběhla obrovská vlna legislativních změn v oblasti finančních služeb. Nová a velmi přísná pravidla platí i pro otevírání účtů v zahraničí. Některé nové zákony přitom nejsou jednoznačné, takže si TOS musí nejprve nechat vypracovat řadu právních analýz, pak vytvořit nové kontrakty, které budou v souladu s legislativou USA i ČR/SR.

Tento proces bohužel trvá nějaký čas a malé země jako ČR a SR samozřejmě ani nejsou na žebříčku priorit. Co je však dobrá zpráva - TOS si je vědomo značného zájmu obchodníků z ČR i SR, o problému ví a snaží se situaci řešit. Netuším, v jakém stádiu se nacházejí právě nyní, téměř s jistotou mohu ale říci, že nedostupnost TOS pro ČR a SR je jen dočasný problém. Bohužel stále nikdo neví, na jakou dobu.

Pořád nerozumím tomu, proč tolik píšete o psychologii. Co je na tom za problém? Mám zkrátka a dobře systém - tak jej budu obchodovat tak, jak jsem si jej postavil. Nebo nechám počítač, ať obchoduje systém za mě.

Ok. Zkuste to, a pak dejte prosím vědět, jaké to bylo. Držím vám palce. Hned v počátku to dokáže dle mého odhadu tak maximálně 1% lidí. Prakticky každý si na začátku myslí, že jeho se psychologická/emocionální stránka tradingu netýká. 99% traderů záhy zjistí, že problém, proč nevydělávají, je pouze v jejich hlavě. Je těžké vysvětlovat to někomu, kdo nikdy živě neobchodoval. To je asi totéž, jako vysvětlovat někomu, proč je tak těžké přestat kouřit nebo zhubnout. Každý si umí říci "od zítřka nekouřím", do 28 dnů je ale většina zpět u své oblíbené cigaretky ke každé kávě. Lidé mají dost často o sobě mylné představy - každý se vidí jako vyrovnaná, vysoce disciplinovaná osobnost, přitom většina nerozumí tomu, že některé záležitosti jako například podvědomí, biochemické procesy v mozku, vzory chování atd. jsou zkrátka a dobře skutečným motorem našeho chování, což si vůbec neuvědomujeme - nebo nás o tom nikdy nikdo neinformoval (základní školy považují za rozumnější trápit nás celý rok nesmyslnými větnými rozbory než trochu vysvětlit, že člověk je mnohem komplikovanější a nepředvídatelnější, než si sám o sobě myslí). Proto se snažíme psát na toto téma články a přinést trochu "osvěty" včetně praktických rad a tipů, jak lépe zvládnout sebe samotné.

Jak ale říkám - dokud si nováček neudělá pár živých obchodů a neprojde prvními ztrátami, je to stejně většinou nošení dříví do lesa.

Proč pořád píšete jenom o systému FinWin? Je přece i řada dalších systémů a indikátorů....

Píšeme i o dalších systémech. Petr například psal celou řadu zajímavých inspirací i v jiných obchodních stylech (breakout, první korekce, price-action). Nicméně dokážeme psát převážně jen o tom, co sami děláme a obchodujeme. Nejsme teoretici, kteří dokáží psát o čemkoliv - na teoretické úrovni. Jsme ryzí praktici, a proto můžeme a umíme psát jenom o tom, co vychází z naší vlastní praxe. A systém FinWin je součástí této praxe. Teoretizovat o něčem, co jsem pořádně nevyzkoušel, považuji za zbytečné. Proto píšeme převážně o tom, co sami děláme, čemu nejlépe rozumíme a čemu nejvíce věříme.

FinWin samozřejmě není jediný systém. Mnoho bylo na severu věnováno například systému TripleScreen obchodníka Alexandra Eldera, který též považuji za velmi dobrý systém. V minulosti jsme s Petrem uvažovali i o návštěvě Elderova Trader´s Campu. Pro studium TripleScreen doporučuji knihu Vstupte do mé obchodní místnosti. Mimochodem také jedna z velmi vhodných knih pro nováčky.

Proč neobchodujete české akcie?

Můžete mně dát jediný rozumný důvod, proč bych měl...? Nabídka žádná, likvidita nulová. Ukažte mně, co je na tuzemských akciích lepšího než na výběru z tisíců vysoce likvidních titulů v USA. Nemluvě o transparentnosti, možnosti získávání historických dat a aktuálních fundamentálních zpráv zdarma, obchodovatelnost v kombinaci s opcemi, minimální poplatky. Opravdu jsem zatím nenašel důvod, proč se tuzemskými akciemi zabývat. Snad jedině ten, že bych byl opravdu silný patriot. Ale omlouvám se, při obchodování se držím důležitějších věcí než patriotismu.

Jakou si mám vybrat obchodní platformu? Jak dostanu do platformy X, Y, Z různé indikátory?

Pro tuto otázku platí totéž jako v případě brokerů. Na světě existují tisíce platforem a software. Nemáme čas ani zájem zajímat se o všechny z nich a už vůbec si nehodláme zahlcovat počítač tisíci zkušebními verzemi jiného software. S Petrem máme zkušenosti s platformami NinjaTrader, SierraChart, TOS, TradeStation, Gecko T´n´T, které sami prakticky využíváme pro naše vlastní obchodování. To je asi tak vše. O těchto platformách jsme psali už bezpočet článků a také napsali to nejpodstatnější v naší knize Kompletní průvodce úspěšného finančníka. Tyto platformy doposud splňují vše, co potřebujeme k obchodování, nemáme tedy jediný důvod trávit zbytečné hodiny u internetu a studovat, která hejblátka a barvičky má platforma X a která platforma Y. Raději věnujeme čas studiu grafů a money-managementu. Tento byznys je o vydělávání peněz, ne o hračkách. Pokud pak mají začínající tradeři nejasnosti ohledně čehokoliv v platformě, kterou právě používají, pak je nejjednodušší řešení obrátit se přímo na výrobce a prodejce dané platformy.

Závěr

Závěrem bych rád znovu zdůraznil, že pro začátek je nejdůležitější trávit čas studiem samotných trhů a grafů a perfektně pochopit základní principy obchodování i podstatu trhů, které se chystám obchodovat. Pak teprve přichází na řadu broker. Věnujte nejprve nějaké peníze do svého vlastního vzdělání v této oblasti, raději než hned věnovat své peníze brokerovi. Nestačím zírat, kolik lidí si otevře účet na základě agresivní kampaně některého z brokerů a přitom ani neví, co je to spread mezi BID a ASK nebo co je to backtest. Tací lidé si dle mého názoru upřímně ani nezaslouží, aby na burze něco vydělali. Domnívám se, že výdělky si zaslouží převážně ten, kdo to myslí s tradingem opravdu vážně a je se také ochoten v této oblasti vzdělávat, pochopit řadu důležitých věcí a principů a v neposlední řadě také pracovat na své psychice a disciplinovanosti. Nic z toho vám žádná agresivní marketingová kampaň brokerských domů nenahradí.