Diverzifikace portfolia - akcie/komodity

[michaliero]

Jak nejlépe diverzifikovat portfolio mezi akcie a komodity? Myslím tím, které z komodit nejsou v žádné závislosti na akciových indexech...

Díky za tipy

[Piti]

Zdravím michaliero,

přesnou odpověď si můžete dát sám, když v Excelu mezi jednotlivými podkladovými aktivy použite na závěrečných cenách funkci Correl.

Všeobecně se dá říci, že diverzifikaci můžete provádět i mezi jednotlivými akciovými indexy v rámci regionů a sektorů, i když poslední dobou se akciové indexy převážně pohybovali stejným směrem.

Např. Biotechnologie (Amex Biotech), technologie (NASDAQ 100), Emerging markets (CECE, Hang Seng China E.), zlato, komoditní index (GSCI), small caps společnosti. Např. nemá cenu provádět zároveň investici do Eurostoxx 50 a S&P500 nebo zlato+platina (korelace 0,93).

S pozdravem Míra

[Piti]

Zdravím michaliero,

provedl jsem výpočet korelace mezi Eurostoxx 50 Return a S&P500 od současnosti do historie 500 - 5000 obchodních dní s krokem 500. Jak je vidět trhou jsou silně mezi sebou závislé, tzn. pro diverzifikaci mezi sebou nevhodné.

Korelace 500 - 0,947
Korelace 1000 - 0,925
Korelace 1500 - 0,895
Korelace 2000 - 0,886
Korelace 2500 - 0,922
Korelace 3000 - 0,954
Korelace 3500 - 0,965
Korelace 4000 - 0,973
Korelace 4500 - 0,976
Korelace 5000 - 0,979

Optimální je kombinovat podkladová aktiva s korelací -0,5 až +0,5 (nejlépe s korelací okolo hodnoty 0).

S pozdravem Míra

[Miles]

Myslím si, že obecně akciový a komoditní trh je úplně něco jiného a mít v jednom portfoliu oboje nedává moc smysl. Akcie dlouhodobě většinou rostou, komodity ne. Já bych diverzifikoval třeba akcie a obligace. V určitých případech, kdy jde akciový trh dolů, tak obligace jdou nahoru a obráceně. Nechci se přít, ale investuje někdo do komodit dlouhodobě? Většinou všichni jen spekulují krátkodobě (daytrading a poziční obchody)

[911]

no jestli to nebude tim, ze je tu vetsina obchodniku a ne investoru. z podstaty veci je preci divne si ted koupit ropu a drzet je 5 let. k cemu. pokud mas signal, prilezitost, tak koupis, jako na zacatku roku, kdy byla na 50 a spekulujes ze se vrati nekam na 70. no a vcera pekne dala nove high.

[Miles]

takže držíš dlouhodobě komodity? to znamená že kupuješ futures s použitím marginu, nebo u dlouhodobějších investic se to tak nedělá?

[911]

co to je dlouhodobe? pokud nekdo drzi par mesicu ropu tak to je zcela normalni. i kdyz ji drzi jen 5 min. futures je vzdy za margin. ja nejsem investor, ja jsem obchodink

[Miles]

No já to beru tak, že investor je ten co prodá alespoň po půl roce. Asi je to tak i z pohledu našich úřadů, protože se potom neplatí daně z příjmu. Do půl roku je to obchodník.

Co je to prosímtě min. ? (5 min. futures )

[911]

5min. tecka. zacatek nove vety, futures je vzdy ...