expiration risk u opce

[zuik0]

https://support.tastytrade.com/support/s/solutions/articles/43000473590

Na 

Na vyse zminenem odkazu je uvedeno, ze prestoze spread vyexpiruje kompletne OTM, short opce muze byt i tak pri prirazena. Jak je to mozne? Mel jsem za to, ze pokud necham spread otevreny az do expirace, pri market close v nulty den expirace obe nohy vyexpiruji a co se deje dal(after-hours price action), je jedno, kdyz uz opce neexistuji. 

Chapu problem plynouci z "Spread is completely in-the-money (ITM)" i "Spread is partially in-the-money", ale vyse nastinene mi hlava nebere.

 

Na podpore meho brokera jsou, podle me, rozporuplne informace:

All other long options are not exercised unless the long option holder submits an “Exercise by Exception” request*. This primarily affects customers that hold a long options position that expired OTM, but due to after-hours price action, it becomes ITM.

* An option is considered ITM/OTM based on the closing price.

Tak co teda plati? Pisou, ze closing price je rozhodujici, ale zaroven, ze se jeste potom muze zmenit z OTM na ITM!

Nechce se mi to zkouset nazivo. Doted jsem vzdy zaviral pred expiraci.

[Michal77]

  14. 4. 2025 v 8:22, zuik0 napsal/a:

https://support.tastytrade.com/support/s/solutions/articles/43000473590

Na 

Na vyse zminenem odkazu je uvedeno, ze prestoze spread vyexpiruje kompletne OTM, short opce muze byt i tak pri prirazena. Jak je to mozne? Mel jsem za to, ze pokud necham spread otevreny az do expirace, pri market close v nulty den expirace obe nohy vyexpiruji a co se deje dal(after-hours price action), je jedno, kdyz uz opce neexistuji. 

Chapu problem plynouci z "Spread is completely in-the-money (ITM)" i "Spread is partially in-the-money", ale vyse nastinene mi hlava nebere.

 

Na podpore meho brokera jsou, podle me, rozporuplne informace:

All other long options are not exercised unless the long option holder submits an “Exercise by Exception” request*. This primarily affects customers that hold a long options position that expired OTM, but due to after-hours price action, it becomes ITM.

* An option is considered ITM/OTM based on the closing price.

Tak co teda plati? Pisou, ze closing price je rozhodujici, ale zaroven, ze se jeste potom muze zmenit z OTM na ITM!

Nechce se mi to zkouset nazivo. Doted jsem vzdy zaviral pred expiraci.

Rozbalit  

Zajímavé téma. Mě se nedávno stalo, že 0TDO opční spread na SPX uzavřel den v zisku, ale opce zůstaly otevřené až do druhého dne odpoledne. Bohužel trh otevřel velkým gapem, takže ze zisku byla najednou mega ztráta. A to sejné i naopak, 0TDO SPX na konci dne ve ztrátě, zůstaly otevřené do příštího dne kdy se překlopily do zisku, nicméně IB zisk neuznal a započítal mi ztrátu z předešlého dne...ten systém jsem teda do teď nepochopil, vypadá to že si určují pravidla jak se jim to zrovna hodí a řeším to tak, že raděj všechno prodávám před konce seance.