OPCE - základní info

[radkab]

Zdravím všechny tradery, s opcemi teprve začínám, seznamuji se s pojmy a zkouším proniknout základy. Původně jsem chtěla dát svůj příspěvek do diskuze pod tímto článkem: Zásadní „edge“ opčního obchodníka - rozpad časové hodnoty (http://www.financnik.cz/komodity/Opce/opce-rozpad-casove-hodnoty.html), ale vlákno bylo uzamčeno, proto se dovolím zeptat zde. Tento článek mě velmi zaujal a hned jsem se pustila do ověřování. Moje výsledky ale nejsou tak lineární, jako v článku. Z logiky věci se mi potvrdilo, že opce ve vzdálenějších kontraktních měsících jsou dražší, ale ten rozpad časové řady není tak jednoznačný. Navíc mám pochyby o kompletnosti dat v TOS. Chtěla bych proto poprosit zkušenější tradery, kdybyste mě mohli nasměrovat a ověřit nebo vyvrátit moje výsledky. V uvedených grafech jsem používala hodnoty v TOS – thinkBack. Jsou tato data vhodná pro testování? Děkuji, přeji všem hodně úspěchů, Radkab

[michaliero]

Data by měla být v pořádku, ale s tím časovým rozpadem to nebude úplně lineární :) Čím blíže bude opce do expirace, tak tím větší vliv bude mít na opci aktuální delta.

[michaliero]

Tady je to vidět ještě lépe, přikládám graf s více strike cenami.

[kbtm]

Přeji dobrý den,

v historických datech TOS jsou opravdu občas chyby. Někdy jsou chybně uvedeny některé údaje (delta, volatilita), jindy chybí úplně celý den (třeba 21.01.2011).

Při testech se mi to projeví podobně jako Vám - tj. třeba nesmyslným tvarem grafu.

Zatím jsem to řešil opravou exportovaných dat nebo jejich doplněním. Na dotaz na jejich hotline vždy následovala odpověď, že to předali specialistům ... (a tím to končilo, data opravena/doplněna nebyla)

S pozdravem kbtm

[radkab]

Děkuji za příspěvky na můj dotaz.
Zatím je to 50 na 50:)
to michaliero: píšeš, že data by měly být v pořádku. Procházel jsi prosím ručně nějaký zvolený úsek a potvrzoval sis to?

to kbtm: plánuji to udělat podobně, pokud bych viděla očividnou chybu v datech, tak bych ji "opravila ručně" s nebezpečím jistých odchylek. Stejně ale počítám s tím, že backtesting je u opcí pouze orientační.

Ještě jednou díky za reakce a přeji příjemný den, RadkaB

[kbtm]

Přeji dobrý den,

opční backtesting bych zase za tak orientační nepovažoval ...

Moje backtesty se s realitou scházejí až nepříjemně (v některých případech) - zpravidla na nich jednoznačně vidím všechny chyby, kterých jsem se v "live" dopustil.

Je ale pravda, že moje strategie využívá jen deltu a dobu do expirace ...

S pozdravem kbtm

[michaliero]

Prošel jsem si v platformě call opci na SPY, expiraci v březnu 2009, den po dni celý březen až do expirace, sledoval jsem jak se měnila Theta a žádné skoky tam nemám, chyba v datech nebude.

[michaliero]

Stejný screenshot, ale tentokrát z paper účtu, čísla tam jsou jiná, některá data chybí...

[radkab]

Pro mě je dnes den zajímavých zjištění:) to michaliero: porovnáním screenshotů jsem zjistila, že máme při stejném nastavení jiné hodnoty v TOS. Stejný den, stejný trh, stejná strike, odlišné bid a ask + řecká písmena. Může to být tím, že mám pouze demo platformu? Myslela jsem, že jsou data pouze zpožděná, nevěděla jsem, že se budou tak rozcházet. Díky moc za spolupráci:)

[MU35]

Zdravím,

Expirace opcí ve dnech US svátků? Nevíte někdo, prosím, k jakému datu a hodině se bude počítat settlment cena, když je v expirační den US svátek? Teď mi jde o Weekly opce s LTD ve čtvrtek, když je v pátek svátek.

Díky, Miloš.

[jancocer]

Vážené opční obchodnice a obchodníci.

Možná to bude znít nepatřičně, nejen že data nejsou vždycky úplně v pořádku. Horší je, že stejně jako technická analýza v dobách nečekaných fundamentálních zásahů nefunguje vždy nejlépe, tak opce jsou na tom ještě o poznání hůř.

V matematických opčním modelech jsou chyby a proto občas nejen že nefungují, ale fungovat nemohou. Základní důvody proč to tak je jsem rozebral v jiném vlákně.

Jde mi jen o to, aby jste případně nehledali chybu, kde není. Neboli neplakali pěkně, ale na jiném hrobě.

[alesik]

dobry den
ja mam otazku na ocenovanie opcii, chcem si ujasnit jednu vec
priklad:
podklad alebo nejake aktivum sa momentalne obchoduje na hodnote 500
z dlhodobeho hladiska (povedzme 10 rokov) je 20% pravdepodobnost ze sa podklad pohne o 50 jednotiek hore
a 20% pravdepodobnost ze sa pohne o 50 jednotiek dole na mesacnej baze
to znamena ze v 20% pripadu ostane cena v rozpeti 500-550
a v 20% v rozpeti 500-450

z toho mi vyplyva ze hodnota call na 550 by sa mala priblizne rovnat hodnote put na 450

co ak sa ale tieto hodnoty lisia od seba o 25% napr ze put je drahsi o 25% ako call
zaujima ma co to znamena z pohladu trhu, znamena to ze trh ocakava aktualne skor pokles a teda je vacsi dopyt po put opciach a preto su drahsie?

[jancocer]

alesík

Obě odpovědi mohou být správné. V praxi je to tak že obyčejně PUT opce je dražší. Jedním z důvodů je že pohyb směrem dolů bývá prudší, protože v nějaké chvíli se vykonávají podmíněné STOP/LOSSY v předstihu zadané. Ten druhý důvod může být jen střednědobý sentiment protože nejdelší opce jsou na JAN 2014 .

[alesik]

dobre trochu zly priklad ..
nehovorim totiz o opciach pre akcie .. konkrektne opcie na zlato/usd .. call je drahsia ako put, pricom pri pohlade na graf je tiez zrejme ze pohyby dole su trochu rychlejsie ako pohyby hore .. ale drahsia je call

[blaze-ma]

Ahoj,
opce na živo neobchoduji, i když jsem dost chtěl. Ale mám v obchodním programu DOM, ve kterém jsou vidět i opce a je to podle mě dost hrůza. Bid a Ask jsou od sebe hodně daleko. Jak jste na tom s plněním příkazů pro výpis opcí na futures (jednoduché strategie jako naked, strangle)?