OPCE - základní info

[herman]

1 cenu večšinou nahadzuje market maker.Majitel podkladového aktiva nemá s cenou opcii nič spoločné

2 strata pri excersize je presne rovnaká,ako v okamihu ,ked opcia končí .Buď si to zle pochopil,alebo to bol nezmysel

3 kupujúci opcie ju môže zase kedykolvek v obchodných hodinách predať,vypisujúci kedykolvek odkúpiť späť.V tomto prípade je výpis a predaj tá istá obchodná operácia

4 Výpis opcie znamená.že vypisovateľ sa zaväzuje k nejakému termínu kúpiť ,alebo predať podklad za dohodnutú cenu (strike). Za to ,že na seba tento záväzok prevezme,inkasuje odmenu,tj. prémium. Tento svoj záväzok môže odkúpiť naspäť,alebo nechať prejsť cez expiračný termín (u amerického typu k nutnosti splniť záväzok môže prísť aj skôr) ,a potom splniť

5 Last X je posledná cena na trhu, Bid je ponúkaná cena, Ask požadovaná cena,aby došlo k uzavretiu obchodu.Je to uplne rovnaké,ako u akcii,alebo komodít

6 vypísaná opcia sa likviduje spätným odkúpením,alebo excersize.Kúpená opcia predajom,alebo excersize

7 margin sa neplatí,ale blokuje pri výpise opcie. Jeho velkosť premenlivá ,oznámi ti ho broker pred poslaním orderu. Opcie sa predávajú/kupujú priamo za cash,žiadne body.Opcie sa vzťahujú na 1 lot podkladu,takže napr. u akcii je to x100 . Premium 0.1 znamená 10 USD

Snažil som sa to napísať čo najjednoduchšie,takže niektoré veci su zjednodušené

herman

[fubu]

Tusim si vsetci sadame za pc priblizne v rovnaky cas . Minimalne 15.min zabitych odpovedanim 3krat na to iste. (td)

[miciko]

to ontarios1:

opravdu pozor na používání burzovních termínů - ano co píše herman že výpis a prodej opce je stejná obch.operace.

Výpisem ale do pozice vstupuješ, prodejem likviduješ něco koupeného = koupené prodáváš ale už se tomu neříká vypisování. Pokud bys takto nepřesně mluvil třeba s brokerem hned vidí že jsi začátečník, nerozumíš či neumíš používat ok termíny.
Kldině se ptej, ale chat je opravdu zkratka, zjednodušení, není možno tu vypsat vše dopodrobna. Na to je literatura.

viz bod 7 co píše herman je zase jen 1/2 pravdy: u komodit se 1 opce nevztahuje na 1lot podkladu, u akcií ano. Takže pozor co k čemu patří a neplést si to
:-))

[llaaddaa]

Vysvětlit se to dá jednoduše. Volume je objem zobchodovaného podkladového aktiva za daný časový úsek. Tedy bylo zobchodováno 6095 ks podkladového aktiva (akcie) za daný časový úsek (den). Open Interest je ale počet otevřených opčních pozic Put se strike 25 a exspirací v nov 2009. Neříká to nic o tom, v jakém časovém úseku byly opční pozice otevřeny, ale jen to, že na tomto strike a dané exspiraci je otevřených 78 opčních kontraktů. Byly otevírány opce a nikoliv akcie – to jsou 2 naprosto odlišné pojmy a tak v počtech mícháš hrušky s jablky. Opce se v akcie promění a tedy započítá do volume až v tom případě, kdy bude opce uplatněna a tedy vypisovatel za 1 opci dodá či odkoupí za stanovenou strike cenu 100 akcií podkladového aktiva. Těch 78 opčních pozic nebylo otevřeno během jednoho dne (či jiného časového úseku), podle kterého je vypočítávané Volume akcie - ty mohly být otevírány týden, 14dní či měsíc…. No a protože 1 opční kontrakt obvykle bývá 100 ks podkladového aktiva (akcie), tak to znamená jinými slovy, že na strike 25 je síla 7 800 akcií tlačících trh na stranu put (pokles). V akcie se opce přemění pouze v tom případě, když je 1) někdo uplatní. 2) v době exspirace budou In the money (v penězích) a vypisovatel bude muset dostát svým závazkům dodat 100ks podkladového aktiva za každou vypsanou opci – až v tomto případě se to započítá do volume ale až v časovém úseku, kdy ke konverzi opce na akcii dojde.

Laďa

[fubu]

llaaddaa,

tak hrusky a jablka? Predstav si, ze volume sa pocita a uvadza aj pre jednotlive opcie a nie len pre podklad. Volume pre dany typ opcie uvadzany v opcnom retazci vyjadruje pocet zobchodovanych opcnych kontraktov za urcity casovy usek (zvycajne jeden obchodny den).

Pozeral som si priklad, ktory opisoval Stefan a dana situacia mohla nastat ak niekto zobchodoval 3,000 opcnych kontraktov intradenne. To znamena, ze otvoril poziciu (vypisal alebo nakupil opcie) a nasledne v priebehu dna ich kupil/predal spat. Volume stupol o 2 * 3000 = 6000 a OI zostal nezmeney = 3000 - 3000 = 0.

[ontarios1]

Dobrý den,

ve vláknech o opcích jsem se setkal s protichůdnými názory na backtestování opcí. Jedni říkají, že to lze a dokonce nějakým způsobem v TOS v záložce Analyze, jiní naopka, že to nelze.

Opce teprve studuji, čekají mne kurzy, ale již si začínám trochu ohmatávat TOS a pochopené si prohlížet. Nicméně bez otestování strategie si nedovedu live obchodování představit.

Jak je to tedy s backtestem u opcí? Dělá se? A jakým způsobem prosím prakticky doma u svého PC backtestujete?

Děkuji a přeji hezký den.

Martin

[kahiros]

to onatarios1:

bez backtestu a papertradingu bys neměl od live opcí chodit,ale nikdo ti to nepřikazuje :-)

Testování opcí bylo složitější,ale dnes TOS umožňuje v záložce analyze funkci thinkback,kde si můžeš projet a otestovat libololné opční strategie x let zpět den po dni. Jen je potřeba si uvědomit, že takovýto backtest není 100%-ní,ale pro "hrubý" nástřel, jestli by ti strategie fungovala či nikoli, stačí - data v thinkback jsou vždy close k danému dni.... pak ti nic nebrání pár měsíců obchodovat paper a pak live.

Pokud tě čekají kurzy,jak píšeš, tak se tam dozvíš do začátku dobré informace, které tě určitě kopnou dopředu a ušetří čas.

Ať se daří!

Tomáš

[ontarios1]

Mockrát děkuji...bez odzkoušení strategie bych nešel do ničeho...peněz není nikdy tolik, aby se daly jen tak vyhazovat oknem.

Martin

[HonzaB]

Jaký je pro opční obchody vhodný poměr risk/zisk?

[fubu]

Najlepsie taky aby si zarobil :D :D :D. Pomer sa lisi strategia od strategie.

[HonzaB]

Platí u opcí taky pravidlo aby RRR bylo aspoň 1:3?

[yax]

HonzaB:

jak psal fubu zalezi na strategii. Ja mam treba Iron Condor se zapornym RRR 2:1 a taky to vydelava.
Podivej se do vlakna Iron Condor, co je tady v diskuzi, tam mas popsano par variant teto strategie.

Lada

[herman]

to HonzaB

podla mna je drvivá večšina opčných stratégii s pozitívnym RRR stratová.Ale je to možno len ovplyvnené tým,že som na nich strácal len ja,teraz už také vobec neobchodujem

herman

[HonzaB]

No na Finančník.cz a i v jiných zdrojích s informacemi o tradingu bylo vysvětlováno, že má být poměr risk/zisk kladný a nejlépe 1:3 klidně i víc. Pro opční obchodování toto pravidlo tedy neplatí?
Děkuji

[fubu]

HonzaB, a bolo to uvedene aj v literature o opciach? Ci taku necitas?