OPCE - základní info

[herman]

Tento problém sa dá riešiť použitím nejakej náhrady,(predovšetkým IWM) a úpravou stratégie,aby mala podobnú PL krivku

herman

[Fatality]

Mám jednu velmi začátečnickou otázku, zkouším pochopit opce, což se mi zatím skoro nedaří :-), ale chtěl bych vědět, zda toto je nějaká anomálie, nebo lze skutečně najít obchod s nulovým rizikem ? Je to vypsání vertical spreadu na ITM opci v QQQQ, aktuální cena Qéček je cca 36. Je tu nějaký skrytý háček ? Děkuji za odpovědi.

[šukim orim]

fatality :
nejsem určitě největší odborník, ale myslím že odpověď je tam napsaná (not including possible dividend risk)
a pak tohle je jen teorie, platíš poplatky a určitě nějaký slip
miro

[herman]

to Fatality

s poplatkami to už máš risk najmenj 5 USD /ak máš komisie 1,25/, a pri takých deep ITM opciach pochybujem,že dostaneš plnenie za mid,aké ti ukazuje TOS. A pravdepodobnost,že tento vertikal bude v zisku sa blíži velmi blízko k nule

Celkove je ten obchod nezmyselný,ked chceš hrat na to, že QQQQ klesne do mesiaca pod 26, tak je ovela rozumnejšie kupit 26p za 1 USD, max risk s komisiou je 2,25 USD

herman

[Fatality]

Děkuji za odpovědi, ale asi pořád ještě nerozumím. Je to vypsání ITM opce na 26 a nákup ITM opce na 25. Rozdíl v cenách je dle TOS cca 100 dolarů, risk 0. Jestli Qéčka klesnou pod 26 je mi celkem jedno, protože to je call pozice. Mám pocit, že riziko je jen tehdy, pokud by qéčka v době expirace - protože mi jde hlavně o rozklad té vypsané pozice, skončila přesně mezi 25 a 26.

[Fatality]

No omlouvám se, ještě to motám, ale já se chytnu - ten spread na ITM je samozrejme obráceně, tedy vypsání 25 a nákup 26. Pak to vychází tak jak má, s profitem cca 100 dolarů. Otázka je jestli to projde za tu cenu - na demu to prošlo, data jsou sice 2é minut zpožděná ale koupilo se to, takže ta situace na trhu proběhla. Ještě přikládám komplexnější screen celé situace:

[fubu]

Fatality,

aka je tvoja motivacia otvorit tento obchod? Na com chces zarabat?

Tak ako ti pisal Herman. Zarabas az ked podklad klesne pod uroven 26. Opcie hlboko ITM maju siroky spread medzi BID/ASK takze plnenie za 1.00 je v live nerealne + platis komisie (to je tvoj risk). Aka je pravdepodobnost, ze podklad klesne do expiracie pod uroven 26?

[fubu]

Fatality,

treba spomenut aj vystup. Nechas vyexpirovat? Ok, TOS si uctuje poplatok $15 za kazdy typ opcie (v tomto pripade $30). Budes uzatvarat pred expiraciou? Ok, znova budes platit komisie za vystup (u TOS $2.5 vstup + $2.5 vystup) a opat budes operovat s opciami hlboko ITM (siroky BID/ASK spread).

[Fatality]

Oki, takže když nechám vyexpirovat, tak dostanu těch cca 100 dolarů a zaplatím 2x 15 dolarů. Pořád to je celkem v pohodě s nulovým riskem. Jasně, jediná motivace tohoto obchodu je nechat to vyexpirovat.

[xbroxiszx]

to fatality
tych 100 usd z predaja ti zostanu, ak podklad klesne pod 25 usd a opcie expiruju bezcenne.
Ak sa tak nestane, tak tvoje ITM opcie budu uplatnene tj za nakupeny call kupis za 2600 a za predany call predas za 2500 tj strata 100 usd. To znamena, ze 100 usd ktore ti prislo pri predaji na ucet, odide pri ich uplatneni. To ti tvori to riziko 0 usd.
Ak k tomu pridas este spomenute poplatky a velmi malu pravdepodobnost pohybu podkladu...

Gabriel

[Fatality]

Perfekt, konečně je mi to jasné. Děkuji :-)

[xmms]

Ahoj,
mohl byste mi někdo ozřejmit, jak je to se zablokovaným marginem u opcí? Na ty nakoupené opce se také blokuje margin nebo jenom na ty vypsané? Pro ty koupené by to snad ani nebylo potřeba.

[herman]

Margin sa blokuje iba na vypísané opcie

herman

[harmonie]

Margin se blokuje na nekrytou část opce. Pokud vypíšeš třeba -35 call, tak se zablokuje podle pravidel brokera na celou opci. Pokud otevřeš -35call, +37call (kreditní vertikální spread, výpis 35, nákup pojistky 37), tak se blokuje margin pouze na na rozdíl opcí (37-35)*100=200$. Protože nad 37 už jsi krytý koupenou opcí.
Jednoduchá pomůcka: Pokud nějaká strategie je "kreditní", to znamená, že při otevření INKASUJEŠ peníze, které se snažíš ubránit, tak je na to potřeba margin.

[xmms]

No a kdybych otevřel -37call a +35call, tak tam se nemarginuje?

Co znamená u samotné -35call zablokovat na celou opci? Tam se blokuje margin podobně jako u otevření klasické pozice?