Jsou spready tak bezpečné, jak se říká?

[nighthero]

to kbtm:

Aha, tak to bych se asi nedohledal. :)

to jirib:

neřekl bych, že mám agresivní strategii. Jen jsem netušil, že může dojít v rámci Spreadu k exnutí pouze vypsané opce. Nyní jsem zas o kousek chytřejší. :) Můj dotaz směřoval hlavně k tomu, co když se na trhu stane zas nějaká situace podobná těm na přelomu 2008/2009 a v létě 2011, kdy trh enormně padal, a já budu mít vypsaný větší počet kontraktů a dojde k exercise. Nerad bych v té situaci doufal, že to půjde mým směrem. :) Jasně, nejhorší jsem si taky myslel, že musí být max. ztráta z vypsaného Spreadu, ale kvůli exercise to nemusí být zas tak úplně pravda, ne? Kdežto u evropských opcí bych inkasoval "pouze" právě tu nejvyšší ztrátu ze Spreadu a ani o dolar víc, je to tak? Můžete mi to potvrdit?

Jak by se dala tahle situace u SPY vyřešit? Stačilo by prosté exercise druhé půlky Spreadu, tzn. nakoupené ochranné opce? Ztráta by v tom případě ale mohla být i vyšší než při vstupu do Spreadu a výpočtu, že inkasuju xxx USD a max. ztráta je xxx USD (třeba ty 3% účtu)? Je to tak?

Roman

[RocketRich]

nighthero

jestli chceš opravdu využít výsledky toho backtestu na SPY, tak budeš muset opravdu obchodovat ten spy a nenechat se přiřadit (zlikviduješ to před expirací), exercise v průběhu měsíce není moc potřeba řešit - reálně u té call opce přichází v úvahu jenom před dividendou (takže tohle vzít v potaz a zařídit se jednou za tři měsíce podle toho), u put opce je to ještě míň pravděpodobné (sice je to možné prakticky kdykoliv, ale opce by musely být opravdu hluboce ITM). nebo přistoupíš na nižší likviditu u SPX a budeš obchodovat zde (výsledky se budou hodně podobat tomu spy - sice ztratíš něco kvůli vyššímu spreadu, ale zase pošetříš trochu díky komisím).

[nighthero]

A měl bych další otázku ohledně money managementu. Jak vysoké procento z účtu si necháváte měsíčně zablokovat v marginech? Jde mi o to, že jeden 2$ Spread na SPY = 200 USD Margin, což je z 5k účtu pouze 4%.

A mohl by mi někdo upřesnit můj dotaz výše?

Díky...

[tom_czr]

to nighthero:

Rozhodl jsem se omezit přispívání na zdejší fórum, ale výjimečně zareaguji.

S marginy chodím až na cca 90% účtu, nicméně je to v rámci velkého množství různých typů obchodů, pozic a trhů.

Obecně napíšu, že pokud obchodujete stock-settled opce, pak pochopitelně je možné ztratit více než hodnotu našeho účtu. Řešení je jednoduché, zamyslet se nad možnými druhy vývojového scénáře a uzpůsobit tomu obchodní pravidla :-) To zvládnete :-)

Tom

[jirib]

@ nighthero:

Také mám v marginech 80-90% a každý měsíc se dostanu i nad 95%, když ve čtvrtek před open už otevírám nové pozice a ty "staré" jsou bezpečně OTM, ale expirují až v pátek večer.

Jinak k MM důležitá poznámka, že si u každého obchodu stanovuji Stop-Loss a hlídám si, aby u žádného jednoho obchodu nepřekročil 2% s tím, že reálně počítám s možností, že ztráta bude větší a i tak se vejdu do 3%.

[nighthero]

to tom_czr a jirib:

díky, chlapi. Tome - přemýšlel jsem nad různými vývojovými scénáři a uzpůsobil tomu pravidla. To jsem zvládl. Teď ještě zvládnout to LIVE. :)) S tím souvisí i nastavení "stop-lossu".

Pokud si to tak spočítám, tak bych mohl otevřít i 20 kontraktů. Na to se zatím necejtim, takže pomalu budu navyšovat kontrakty a s více kontrakty se dají i lépe řídit nepříznivé scénáře. To mi dáte určitě za pravdu. :) Hmmm, měsíční zhodnocení bude daleko zajímavější. :)

Roman

[nighthero]

Tak mě při BT napadla zase jedna myšlenka - když vypíšu kreditní Spread a chci ho uzavřít při +/- záporné hodnotě rovné inkasovanému prémiu (tzn. inkasuju 25USD a Spread má hodnotu -25USD) - co by se stalo, kdybych uzavřel pouze vypsanou opci a nechal si tu nakoupenou?

Ušetřím za komise a když cena půjde dál proti mému původnímu Spreadu, zbylá nakoupená opce bude získávat dále na hodnotě. Když se trh otočí, bude ztrácet. To mi je celkem jasný.

Jde mi o to, jestli bych si tímto nepohoršil? Uzavíráte celý Spread nebo jen vypsanou opci? Je možné, aby při tomto způsobu výstupu mohla být inkasovaná ztráta větší než když uzavřu rovnou celý Spread?

Jak to děláte vy? A mohli byste uvést nějaký příklad, abych to lépe pochopil? :)

Roman

[Breta]

Dobrý den
v posledních dnech jsem se dostal ke spreadovému obchodování a zatím získávám veškré informace, které budou jenom možné. Ale zatím jsem se nedočetl, který broker je pro spready nejlepší ( jako broker v měřítku celosvětově) a který v čr (pokud nějaký je). Tak jestli by jste mi mohl někdo poradit??
Díky Břeťa.

[kbtm]

Přeji dobrý den,

a nejlepší v čem ? - pokud budete vyžadovat "nejlepšího" ve všem, tak si nevyberete.

Možnosti - (třeba) : ceny komisí, data, podpora, podpora v pref. jazyce, rychlost reakce, ...

S pozdravem kbtm

[Breta]

Dobrý den,
tak aspoň jaký broker se k tomuto hodí, který toto obchodování podporuje a jestli je takový broker i v čr? Zatím potřebuju vědět jen názvy těchto brokerů zbytek bych si už dohledal přímo u nich.
Díky Břeťa.

[jirib]

Břéťo to je jako ptát se "jaké oblečení je nejlepší na oblékání"? Založ si účet u Interactive Brokers a pokud ho budeš mít ještě za rok, tak už budeš vědět co potřebuješ a svojí otázce s spolu s námí zasměješ :)

hodně zdaru,
Jirka

[ozojozo]

Dobrý deň, sú tu obchodníci, čo obchodujú kreditné spready, príp. iron condors na akciové indexy? Ako sa vám darí?