Weekly opce

[xzajic]

Ale i tak jest to záhada, neboť YHOO se drželo celé odpoledne NAD 15 USD za kus. Mno, nevadí ;-)

[jirib]

Dneska jsem se rozhodl chovat se jako holky při výprodejích ve fashion aréně a nakupovat, koupil jsem pěkný PUT spread na SPY (září 141-139) z pár kaček a nakoupil long calls na IWM a ještě hledám kde nakoupit, uvažuju o USO a GLD.

Kalendář otevřený minulý týden trpí depresí z IV.

Dnes jsem si poprvé hrál s options traderem v TWS a otevřel přes něj IC na CRM (kde je IV celkem slušná). Otevřel jsem to po nohách a empiricky si ověřil, že IB poznalo že to je IC a druhá noha už byla za margin 0.

Zhodnocení minulého týdne:
AAPL nakonec v pátek překvapil a nové high udělal a to pořádně. Velkou část pozice jsem zavřel v pátek hned po open na první korekci v podstatě na 0, ale zbytek pozice ještě stihl zvrátit minulý týden do (mírného) mínusu:)

[xzajic]

Já pořád nevím, co koupit. Ta volatilita je (podle mě zcela nesprávně) tak nízká, že prémia nestojí za nic. Vyčkávám. S expirací tento týden mám dosud vypsaných pouze pár PUTek na FB na strike 18. Uvidíme večer, resp. zítra.

[Dagobert]

Doufám, že to Steve Jobs odněkud vidí. Kam až se dostala tržní kapitalizace jeho firmy. Jistě je pyšný. Vidím to na writing PUT 640 & CALL 680.

[kbtm]

Přeji dobrý den,

při současné volatilitě - kalendáře. Co jiného zbývá ...
A likvidovat při zisku kolem 20-30%.

I na diagonály je volatilita nízká.

Myslím na indexu. Na hledání konkrétních stock nemám náladu/odvahu/zkušenost.

S pozdravem kbtm

[xzajic]

Bohužel, ony nejsou ani jednotlivé stocks. Minulý týden to ještě trochu šlo, byla i nějaká ta prémia ale teď to je fakt mazec. Kalendáře nemám natestovaný, asi budu regulérně čekat na zvýšení volatility.

[kbtm]

... nebo tak ...

Když se ale podívám zpětně na VIX, ta "mrtvá sezona" (VIX pod 20) může trvat dost dlouho !

kbtm

[xzajic]

No dobře, tak půjdu do opcí s delší expirací, ale na ty týdenní ... prostě není sezóna. Chtělo by to nějaký průšvih, třeba v Evropě, aby se všichni začali trochu víc bát ;-)

[Dagobert]

Vypsány VIX Sep12 Call 22 a 23 po 1.15, resp. 1.00. Tak uvidíme.

[richip]

ja uz jsem v jedne z mych strategii(broken wing butterfly na RUT) neudelal obchod uz 4 tydny po sobe v rade - proste neni volatilita, tudiz se to neda rozumne otevrit. po nejakem soku ale rozhodne netouzim :) ...

[kbtm]

Přeji dobrý den,

zmiňované weeks kalendáře OK (SPY put -142weeks/+142) - v pátek vypsáno za (+-) 190 USD/1, včera jsem likvidoval se ziskem 10-14 USD/ netto (SPY mezi 141.35-141.85).
Abych tady předešel diskuzím "... pro 10 USD ? ..." - vzhledem k risku (190 USD) je to kolem 5-7% během 5 dnů. A jedná se o standardní statistický trade.

S pozdravem kbtm

[jirib]

10-14 na pozici je velmi slušné na kalendář !

Já mám kalendář na SPY strike 142 ale CALL, čekal jsem že cena bude nad 142, což by mohlo dnes nastat. Nákup byl za 139. Otevíral jsem polovinu pozice čtvrtek a druhou v pátek. Dnes budu nejméně polovinu zavírat či rolovat a cenu na 10 budu považovat za úspěšný týden.

[kbtm]

Po svých testech se orientuji jen na stranu put - sníží se tím riziko exnutí z důvodu dividendy.
A protože i diagonály vypisuji na straně put (pokles ceny -> nárůst volatility -> vytažení PL křivky), zůstávám u stejné strany.

Ještě mám pár kalendářů na JNJ put -67.5weeks/+67.5 (bude dividenda), takže ev. exnutí z důvodu ITM by mi nevadilo (měl bych vše jištěno koupenými opcemi). Asi to ale půjde také nahoru, takže jen přeroluji do dalšího týdne. Risk byl minimální (asi 30 USD/1, takže by mi to měl další výpis uzamknout.

kbtm

[jirib]

Cena mého kalendáře byla včera v jeden okamžik kolem 16/lot, ale včera jsem neměl den na LMTní příkazy, vystupoval jsem nakonec s celou pozicí na kladné nule a nevyplnil se ani LMT na vstup do nového kalednáře.

JNJ jsem si zkusil zadat a připadá mi extrémně úzké za 30/lot a nízké premium, každopádně to vypadá že by to mělo klapnout tento týden.

Nerad bych to zakřikl jako minulý týden s AAPL, ale earnings na CRM můj PUT credit spread -125/+120 asi už ustojí a PUT debit spread na SPY +141/-139 se začal zhodnocovat dřív, než jsem čekal, kupoval jsem ho spíš jako hedge na bull obchody do zářiové expirace.

Situaci dle mého vystihuje komentář na seekingalpha, že trh je na historických high, ale everyone hates a rally and no one believes in it...všichni nenávidí tuhle rally a nikdo v ní nevěří.

jirka

[xzajic]

to kbtm: zlikvidovat pozici kvůli 14 USD je v současné nízké volatilitě samozřejmě naprosto v pořádku ;-)

to all: fakt už nevím, jak by se měly "správně" počítat zisky z opcí. Už jsem tady vysledoval 3 přístupy:

a) procenta z totalAccountValue - takhle to dělám třeba já
b) procenta z blokovaného marginu - třeba dagobert
c) procenta z maximálního risku - třeba kbtm

b) má problém, že některé opční obchody mají u mě ZÁPORNÝ margin (toto se u portfolio margin účtu opravdu může stát) a c) má zase problém u strategií s nedefinovatelným riskem (naked PUT, např.)

Čistě pro zajímavost, jak si to kdo píšete do obchodního deníku? Protože ty přístupy jsou zcela neporovnatelné ;-)