OPCE

[misak]

Pojďme se podívat, jak se chová pozice výše uvedená pozice [bold]VIX 25c -NOV07/+JAN08[/bold], která mohla být otevřena před 4 dny : Pořizovací cena : [bold]-0,27 / k [/bold] Otevření profit (aktuální) : [bold]+0,2277 / k [/bold] Pokud bychom dnes uzavírali, dosahujeme zhodnocení téměř 85% za 4 dny (pokud nebudeme počítat margin). Z grafu je však patrno, že pozice má pořád růstový potenciál. (tu)

[misak]

[bold] VIX 25c -NOV07/+JAN08[/bold] - Tak mě teď napadlo, víte co je na této pozici zajímavého ? Skoro nic, jenom to, že je zde obchodována v reálném čase "v levé části grafu". Vidíme, kdy byla otevřena, jak se vyvíjí den po dni. Právě po víkendu se pozici vyvíjí dále naším směrem, což nám dělá radost. Pořizovací cena : [bold] -0,27 / k [/bold] Otevření profit (aktuální) : [bold] +0,5551 / k[/bold] (tj. zhodnocení 205% za cca 7 dní, nepočítán margin). Musím říci, že toto je zhodnocení, o kterém je možno uvažovat, že může být dostačující. Velmi teď záleží na tom, s jakým MM jste do pozice vstupovali. Dokážu si představit systém, že tato úroveň je hezký PT. Zároveň si dokážu představit, že budeme v pozici pokračovat dále. 1) dle profilu risku, zbývá ještě nějaký potenciál naším směrem 2) čas je na naší straně (i když u evropského typu opce to může být diskutabilní....) 3) pořád zbývá možnost rolovat do dalšího měsíce 4) i v případě mírného růstu podkladu se nám pozice zhodnocuje 5) nárust volatility hraje s námi

[tomnes]

Včera byl ideální čas na otevírání income obchodů pro listopad, otevíral jsem tedy několik pečlivě předvybraných obchodů (všechny na živém účtu):

Kalendářní spready:
DVY, strike 71, NOV/MAR
MO, strike 70, NOV/JAN.

Oba tituly mají IV na hraně svého dlouhodobějšího minima, předpokládám tedy, že již nebude docházet k dalšímu poklesu IV, což by kalendářním spreadům nedělalo dobře.

Iron Buterfly:
SPY 151/141/156, s nutností balancovat deltu, aby byl obchod při otevření delta neutrální
WMT 47.5/40/55

Na WMT se mně líbí, že se trh již několik měsíců hýbe ve vymezeném range, na který mé ochranné OTM poměrně dost stačí.

Plán není držet do expirace, ale aktivně managovat a při otevřeném profitu 20-25% přitahovat SL.

[misak]

Pro Ty, kteří už znají, že si hodně tykám s VIXem, to není nic nového.

Dnes se objevila příležitost pro kalendářní spread.
[bold]VIX 27,5c -DEC07/+JAN08[/bold] za [bold]-0,15 / k[/bold]

Dříve uvedená pozice nyní stagnuje, ale ještě je čas do exspirace, kdy lze očekávat další rozpad prémia.front měsíce
[bold]VIX 25c -NOV07/+JAN08 [/bold]

[misak]

Dnes opět malý náhled, jak se chová pozice [bold] VIX 25c -NOV07/+JAN08[/bold] : Pořizovací cena : [bold] -0,27 / k [/bold] Otevření profit (aktuální) : [bold] +0,8538 / k [/bold] Pokud bychom dnes uzavírali, dosahujeme zhodnocení [bold] 316% (tu) za 22 dní [/bold] (pokud nebudeme počítat margin - neboť někteří brokeři ho nevyžadují). Z grafu je však patrno, že pozice má nadále růstový potenciál, B/E směrem dolů 13 - což je v dnešních trzích naprosto vyloučeno, a směrem nahoru v nedohlednu.

[harmonie]

Včera při nízkém [bold]VIX[/bold]u jsem nakoupil [bold] DEC 19 call[/bold]. Mám dost času si počkat, až příjde korekce trhu a vix povyskočí. Pak zlikviduji pozici.

[rbitter]

TO misak.
odpisujem na tomto vlakne . :-)
V malej miere kupujem a vypisujem straddle,strangle . Ale hlavne vypisujem klasické PUT a CALL opcie na menovych paroch EUR/CZK,SKK,HUF,PLN,TRY , USD/CZK,SKK,HUF,PLN,TRY , GBP/CZK,SKK,HUF,PLN,TRY.
Pokial expiruju neuplatnené tak si uživam premiu . Pokial uplatnené tak prejdem swopom do forvardu necham to isť do mínusu a počkam kym sa to otočí a vrati do plusu . Somozrejme zavriem to až keď pozbieram nejake bodíky naviac ! :-) Stopku alebo nakup opcie späť použivam len keď sa otoči dlhodoby trend. Zatial som ju použil len raz aj to len v minimalnej strate . ;)

Roman

[misak]

Dnešek bych považoval za tzv. rozhodovací den pro otevřenou pozici : [bold] VIX 25c -NOV07/+JAN08[/bold] : Pořizovací cena : [bold] -0,27 / k [/bold] Otevření profit (aktuální) : [bold] +1,0808 / k [/bold] Naskýtá se nám jednak příležitost tuto pozici uzavřít : Doba pozice : [bold] 28 dní[/bold] Zisk : [bold] +1,0808 / k [/bold] Zhodnocení : [bold] 400,29% za 28 dní[/bold] (tu) , tj. neuvěřitelných [bold] 5 218 % p.a.[/bold] (nepočítáme margin, neboť někteří brokeři uznávají kalendářní spread na stejné strike ceně) Dále je zde příležitost bezpečně kreditně odrolovat vypsanou opci do následujícího měsíce Inkasovaný zisk [bold] +0,80 / k[/bold] Zhodnocení : [bold] 296,29% za 28 dní[/bold] (tu) , tj. [bold] 3 862 % p.a.[/bold] (opět nepočítáme margin) Pokračování je tedy v pozici [bold] VIX 25c -DEC07/+JAN08[/bold] za pořizovací cenu [bold] 0 / k[/bold] (neboť je již zaplaceno)

[misak]

Skoro to vypadá, že jsem zapoměl na VIX pozici ? Ne, vůbec ne ! Jenom jsem nechal pracovat čas ! 15 dní po rolování je příležitost z pozice elegantně vystoupit. Z přiloženého obrázku je vidět, že potenciál pozice je za daného stavu trhů téměř vyčerpán. Doba pozice : [bold] 15 dní [/bold](od 6.11.kdy jsme odrolovali) Inkasovaný zisk : [bold] +0,90 / k [/bold] Zhodnocení : už nelze ani počítat, neboť nás pozice nic nestála :D (opět nepočítáme margin) Snažil jsem se Vám téměř v reálném čase nastínit, jak se nechá postavit profitabilní systém na podkladu VIX a mít tak své CASINO. V tomto příkladu tedy pozici definitivně opouštíme. Na druhou stranu si ale dokáži představit variantu, kdy můžeme v pozici setrvat. Profit by se asi zásadním způsobem nezvyšoval, ale pokusili bychom se počkat na přiležitost k rolování do dalších měsíců.

[Wiggy]

Omlouvam se, ze tady kazim skvelou praci misakovi (vsechna cest, o takovych obchodech by se mi mohlo jenom zdat...), ale mel bych jeden skromny dotaz. Nevite, kde by se daly sehnat hodnoty implied volatility (staci EOD a prumerna, nemusi byt samostatne pro ruzne kontrakty) k akciim? Hledal jsem vsude, ale nic poradneho sem nenasel... Diky za jakoukoliv pomoc.

[misak]

[bold] Wiggy [/bold]
Konečně další opční bojovník ! Díky za pochvalu, občas mé "znalosti" trhy ocení v podobě malého přilepšení. Podobných příležitostí, jako jsem zde prezentoval, se objevuje v trzích dost a dost. A není to jen o zdání. Toto je vše realita, bylo prezentováno v reálném čase - žádná pravá strana grafu, zpětný pohled obchodníka. U opcí je to o čase, vyplatí se počkat na okamžik O a chce to netlačit na pilu.

Ostatně je pěkné kombinovat více výhod opčního obchodování do komplexní strategie. Tím mám na mysli vertikální a horizontální spready, z čehož vznikne "Diagonální Kalendář". To se pak pravidelně dějí situace, kdy otevřu pozici za -0,45 / kontrakt, margin 150 / k. Což je naprostá pohoda i pro "velmi" malé účty. Do 30 dnů po otevření lze odrolovat do dalšího měsíce tak výhodně, že mi to zaplatí vstupní náklady, vydělá 100% a přidá ještě něco navíc. A pořád mi zbudou 2 rolování. Kolega minulý týden tedy odroloval za kredit +1,00. Já si počkal a včera bez nějakých stresů dostal +1,05. A dnes by šlo i za +1,25 !! Nesmím být hamižný, mých +1,05 / k naprosto stačí k velké spokojenosti.

Nyní je už skoro strategie WIN-WIN. Stačí jen číhat na vhodný okamžik uzavření či rolování pozice. Vše jenom dle volatility, S/R a TL a trochu té mé oblíbené statistiky.

[goodbody]

Zdravím Mišáka & spol.

Je to asi měsíc co jsem znovu otevřel své zápisky z návštěvy Mplaye v Praze a pustil se do studia a testů.
Je jasné, že tak jako pro jakékoliv jiné obchodování je třeba vést jakési záznamy v nějaké formě obchodního deníku. Nebude to asi to samé jako obchodní deník např. pro ID, ale něco podobného. Na předchozím příkladu (VIX) např. vidím, že Mišák užívá analýzu z TOSu. Jistě jsou i další možnosti.
Sám zatím nemám nějakou pevnou formu vedení záznamu obchodu opcí a postupuju jako každý od začátku metodou pokus-omyl-náprava...a skládám jednotlivé střípky, co vše by v tákovém záznamu mohlo být...Nicméně věřím, že ti co již obchodují live mají tento problém vyřešený. Rád bych srovnal zatím to málo co mám vytvořeno s možná už nějakou vyspělejší formou vedení obchodního deníku pro opce.

Možná by toto téma zasloužilo i samostatné vlákno, ale v tuto chvíli mi to v tomto místě diskuse připadalo vhodné...

[misak]

Číselná data volatility zatím nestahuji. Ale určitě to lze někde za pár babek koupit. A pak Tě musím zklamat, alerty neprodávám. Ale jak se říká, never say never, třeba začnu, až se mi přestane dařit v tradingu nebo až se začnu nudit -:)

[kubasek]

Ahojte, mel bych dotaz asi hlavne na Mysaka.
U IB chcou margin za kalendarni spread pro VIX $150, s tim ze jsem v jinych diskuzich cetl, ze pry to zvysi na $250 a pro spready delsi nez 2 mesice i vice....
Chtel bych se zeptat, z jakeho duvodu? Margin ma slouzit k pokryti max. ztraty ktera muze vzniknout (napr. u IC) ale u kalendarniho spreadu zde teoreticky riskujeme jen to zaplacne premium.
Z toho me vyplyva, ze zde musi byt jeste nejake dalsi riziko, ocenene temi $150. Otazka je na snade, jake riziko me zde hrozi? Napada me akorat to, ze to muze souviset s pokrytim pripadnych polatku za prirazeni a zpetny odkup v pripade expirace IM prodane opce...
Je to tak?

Diky, Mirek.

[portaq]

Caute,

s opcemi teprve zacinam, ale po prostudovani nekolika materialu a zejmena tohoto vlakna me napadla moznost skvele kombinace IC a VIX. Mam na mysli trosicku utazeny IC (na RUT, IWM, SPY...) -> vyssi premium, R/R cca 1/1 v kombinaci s kalendarem na VIX, pripadne jinou opcni strategii, ktera je zamerena na vetsi zmeny underlying.
Drzeni by bylo kratkodobejsi, nemusi byt do expirace, spise podle stanoveneho PT.

MISAK: ty jsi tady odbornik na kalendar a vlastne take IC, delas uz neco podobneho? Mas uz stanovene nejake pravidla? Ja s tim teprve zacinam, takze zatim jsem si nevytvoril system, ale pripada mi to logicke.

Portaq