Dow Jones - profil

[stavodesign]

Zdravím všechny tradery, včera jsem při „úklidu“ počítače narazil na některé svoje starší materiály z doby obchodování s akciemi a našel jsem pár věcí které by se mohly hodit i sem. Jako první jsem vybral něco málo o DowJonesově indexu, který je poměrně oblíbenou komoditou. Snad to někoho bude zajímat i když se nejedná o žádné konkrétní rady, ale spíš o pohled na „to“ s čím vlastně někteří z nás obchodují. S pozdravem Michal Dow Jones Industrial Average ( Dow Jonesův průmyslový průměr ) Zkráceně DowJonesův index je jedním z nejpoužívanějších ukazatelů stavu ekonomiky USA . Jedná se o index třiceti akcií největších amerických společností, tzv. blue chips. Těchto třicet společností tvoří typické představitele americké ekonomiky. Jedná se o obří firmy, jejichž majetek se počítá v desítkách miliard dolarů. DJIA je nejstarším americkým akciovým indexem – vytvořil ho Charles Dow roku 1896, tedy před více než 100 lety. V prvním období obsahoval index pouze 12 akcií, v roce 1916 byl rozšířen na 20 akcií a v roce 1928 pak na současný objem 30 akcií. Zpočátku byl index tvořen akciemi průmyslových podniků, postupně se však složení měnilo a dnes jsou vněm zastoupeny i další odvětví ( viz. seznam podniků níže ) DJIA je sestavován časopisem Wall Street Journal váhy jednotlivých komponent jsou průběžně upravovány, samozřejmě, že pokud se některému podniku nedaří může být nahrazen jiným, úspěšnějším. Zatím nejmladším zástupcem v DJIA je Microsoft ( doufám, že se nepletu ), mezi nejstarší patří T.A.Edisonem založená společnost General Electric, která je součástí indexu od jeho založení. V současné době jsou nejsilnějšími firmami indexu Catterpillar, IBM a 3M. Název podniku Obor podnikání ( Váha v indexu ) 3M Co. - Průmysl více odvětví (5.5070) Alcoa Inc. - Výroba a zprac. hliníku (1.9972) Altria Group Inc. - Tabákový průmysl (4.7632) American Express Co. - Finanční služby (3.9599) American Int. Group Inc. - Pojišťovnictví (4.4092) Boeing Co. - Letecký průmysl (4.7778) Caterpillar Inc. - Strojní průmysl (7.2472) Citigroup Inc. - Bankovnictví (3.4151) Coca-Cola Co. - Potravinářský průmysl (3.1375) E.I. DuPont de Nemours & Co - Chemický průmysl (3.1940) Exxon Mobil Corp. - Ropný průmysl (4.3608) General Electric Co. - Průmysl více odvětví (2.5692) General Motors Corp. - Automobilový průmysl (2.5464) Hewlett-Packard Co. - Počítačový průmysl - HW (1.7828) Home Depot Inc. - Výrobky pro domácnost (2.9429) Honeywell International Inc. - Průmysl – různá odvětví (2.6448) Intel Corp. - Počítačový průmysl - HW (2.0023) Int. Business Machines Corp. - Počítačový průmysl (5.8227) Johnson & Johnson - Farmaceutický průmysl (4.7198) JPMorgan Chase & Co. - Bankovnictví (2.5560) McDonald's Corp. - Rychlé občerstvení (2.1037) Merck & Co. Inc - Farmaceutický průmysl (2.2762) Microsoft Corp. - Počítačový průmysl - SW (1.8423) Pfizer Inc - Farmaceutický průmysl (1.9928) Procter & Gamble Co. - Výrobky pro domácnost (3.8887) SBC Communications Inc - Telekomunikace (1.7307) United Technologies Corp. - Letecký průmysl (3.7844) Verizon Communications Inc - Telekomunikace (2.5259) Wal-Mart Stores Inc. - Obchodní řetězec (3.6640) Walt Disney Co. - Zábavní průmysl (1.8357) DJIA je vytvářen jako vážený index, tzn. při určování váhy podílu v indexu bere v potaz pouze tržní cenu akcií a ignoruje na tržní kapitalizaci podniku. V tomto směru je DJIA do značné míry unikátní, protože většina známých indexů určuje podíly jednotlivých komponent na základě tržní kapitalizace a nehledí na cenu akcií ( takto je tvořena například S&P 500, Nasdaq, nebo nebo český PX50 ). Osobně nepovažuji způsob tvorby váženého indexu za nejšťastnější, neboť na skutečnou hodnotu komponent reaguje pouze prostřednictvím ceny akcií a ty jsou ovlivňovány řadou dalších faktorů, především pak náladami trhu. Index tvořený akciemi pouhých 30 firem ( byť obřích ) je velice úzký, navíc se jedná převážně o firmy z oblasti průmyslu ( jak ostatně napovídá jméno indexu ) a dalo by se tak předpokládat, že nebude kopírovat vývoj ekonomiky tak přesně jako některé širší indexy ( např. Wilshire 5000 ). Opak je však pravdou a z historických dat je patrné, že DJIA dokáže kopírovat ekonomiku s odchylkou v řádech setin procenta. V roce 1896 začínal index na hodnotě 40,74 pt, historického maxima 11723pt dosáhl v lednu 2000 a v současnosti se pohybuje mezi 10000 a 11000 pt. Průměrné roční zhodnocení činí něco málo přes 7,2%. Zajímavý je i pohled na maximální pohyby, které index vykonal : Max. roční propad -52,67% ( 1931 ) Max roční zhodnocení +66,69% ( 1933 ) Max denní propad ( procentuelní ) -22,61% ( říjen 1987 ) Max denní zhodnocení ( procentuelní ) +14,87% ( říjen 1931 ) Max denní propad ( absolutně ) -617 pt ( březen 2000 ) Max denní zhodnocení ( absolutně ) +499 pt ( březen 2000 ) V únoru 2004 se pak objevuje na burze elektronická mini verze DJIA ( symbol YM ) – s hodnotou zmenšenou na 5$, který se postupně stal populárnějším než základní 10$ pitová verze. V současné době se denní počty obchodů DJ pohybují do 50.000, kdežto YM stabilně překonává 100.000 obchodů denně. Postupně se objevily i další odvozené verze, jako např. elektronická 10$ verze ( ZD ), nebo 2$ ( ED ), žádná z nich však ani zdaleka nedosahuje popularity YM a DJ.

[tomnes]

Skvělé, Michale!
Díky!
Tomáš
FINANCNIK.CZ

[l4mpion]

pinus.bloguje.cz/494368-dow-jones-ztratil-250-bodu-kvuli-softwarove-chybe.php

V úterý americký (a nejen americký) akciový trh mohutně oslaboval v důsledku špatných zpráv o vývoji americké ekonomiky, kde stále sílí náznaky blížící se recese, a rovněž kvůli potenciálnímu riziku, že čínská centrální banka razantně zakročí proti přehřívající se čínské ekonomice.

Špatné zprávy tak způsobily, že Dow Jones i ostatní americké indexy po celý den průběžně klesaly. To, co se ale stalo kolem třetí hodiny odpolední (viz obrázek), vyvolalo chvilkovou paniku. Během několika minut ztratil Dow Jones 250 bodů. Všichni začali zjišťovat, jaké nové pesimistické informace dorazily.

Po chvíli se však přišlo na to, že problém je čistě softwarový. Počítače clearingového centra přestaly stíhat vypořádávat obchody, a tak Dow Jones Industrial Average začal chybně aktualizovat. K čemu to vedlo, vidíme na grafu. Než New York Stock Exchange přepla na záložní systémy, udělala data do grafu pořádný zub.

Nabízí se otázka, jestli v historických časových řadách tahle výchylka, způsobená čistě nedokonalostí počítačových systémů NYSE, zůstane, nebo ji vyhladí. Pokud ji tam nechají, bude zajímavé sledovat, jak budou výzkumníci za padesát let přemýšlet o tom, co se to na konci února 2007 na té burze asi dělo. Pokud chybu vyhladí, bude našim následovníkům zase vrtat hlavou, kde se vzal ten obrovský objem obchodů vyvolaný automatickými prodeji v průběhu (fiktivního) pádu. Ani jedno řešení evidentně není dobré...

[911]

prosim te, radsi sem tohle nepis, tyhle radoby zpravy nekoho ciziho. naopak data o ekonomice nejsou tak spatna, housing je v pytli. a o recesi mluvil JEN Greenspan. ten propad je kvuli necemu jinemu. myslim ze za 50 let se nebudou divit proc byl ten zub. research oddeleni ti to vzdy zodpovi.

[majkll]

zdravim vas,

nevim kam zaradit tenhle prispevek, tak tady snad tak uplne neprestrelim..dival sem se ted na obchodni hodiny YM a docela me zarazilo ze sou uplne jine nez sem myslel..muzete mi to nekdo prosim upresnit?

na strankach ecbotu je to napsane takhle:
Monday: Thursday 3:30 pm - 4:30 pm and 5:00 pm - 3:15 pm next day
Sunday: 5:00 pm - 3:15 pm next day

1. znamena to tedy ze se obchoduje "Pondělí - Pátek - 0:00 – 22:15, 22:30 – 23:30" pri 7hodinovem posunu (ten by mel platit pro Chicago)? tzn. skoro cely den...?

2. nemam pristup k live datum, tak me hlavne zajima jestli je ale nejlip obchodovatelne volume stale stejně mezi 15:30 - 22:15 naseho casu, jako mam nauceno?

diky za odpoved..

[Prudil]

to majkll,

1. ano je to skoro celý den

2. ano, nejlepší volume je od 15:30 do 22:15 našeho času

Pokud ti to stačí tak OK, jinak se ptej.

[majkll]

super..diky moc..

clovek se radsi dvakrat ujisti nez abych zil v omylu..

[aldomoro]

Ahoj všem

když trejduju kukuřici, tak je mi jasné. Nakoupím stráááášně moc pytlů žlutých kuliček
a pak je prodám. Ale když obchoduju YM, s čím to vlastně kšeftuju? To nakupuju
nebo prodávám "pytle" akcií od 30 společností?

Ucitvě děkuji za odpověď, Alda