Dividendové akcie - dlouhodobé investice

[Dagobert]

Teď jsem si propočítal např. NVS (Novartis AG). Přes to, že budou 19.04. earnings, premia jsou slabá v poměru k riziku. Je to švýcarská firma a v USA má malé objemy obchodů (na můj vkus). Na long ale možná dobré, prodej call opcí pak jen podpoří zisky. :-) Osobně se ale čistě akcií bojím, v minulosti jsem na nich prodělal miliony. Trh je nevyzpytatelný a trendy se stále mění (býčí, medvědí). Proto raději poslední 3 roky investuji do opcí. Nejlépe short strangle. Moje tipy? Prakticky každý měsíc (u některých weekly) vypisuji opce na VIX, PCLN, AAPL, GOOG, GMCR, CMG, FB, LNKD, TWTR, LVS, AMZN, UVXY, VXX, NFLX, BOIL, BIDU, GOLD, MA, TSLA atd. Jdu sledovat premarket. Ať se daří.

[zaciatocnik1]

Ahojte, prosím vás môžete mi pomôcť ? Zaujíma ma jedna vec: ak kúpim akcie rakúskej spoločnosti a daň z dividend, aj z kapitálových ziskov je v Rakúsku 25%, musia sa tieto dividendy a zisky zdaniť vždy v Rakúsku ? Nemôžem ich zdaniť tu na Slovensku ? My napr. nemáme žiadnu daň z dividend. To by sa nedalo, že dividendy zdaním v SR a nie v Rakúsku ?

Díky.

[zaciatocnik1]

Ahojte,

môžete mi prosím objasniť ako je to presne so spoločnosťami Altria Group a Philip Morris International ? tieto dve spoločnosti už nemajú vôbec nič spoločné ? Alebo to je tak, že Altria Group je materskou spoločnosťou Philip Morrisu ?

Pýtam sa, pretože jednak chcem jednu z týchto akcií kúpiť (no neviem ešte ktorú, preto analyzujem) pre ich zaujímavý stabilný dividendový výnos a jednak mi nejde do hlavy, že na stránkach spoločnosti majú obe spoločnosti napísané, že značka Marlboro im patrí. Tak komu teda patri Marlboro ?

[beraniste]

VOD - sice teď trochu ztrácí, ale stále se zdá být ve formě, dokonce se již prodává za 70% účetní hodnoty. Všechny ekonomické ukazatele ok, já už mám nakoupeno .-) Brzy musí jít nahoru, krize, nekrize

[radim2]

Podle podílových ukazatelů z:
uk.finance.yahoo.com/q/ks?s=VOD.L
to zase tak skvěle nevypadá

[beraniste]

finance.yahoo.com/q/ks?s=VOD+Key+Statistics

[radim2]

yahoo mi napoprvé vnutilo VOD.L :(

VOD je koukám úplně jiné kafe, dají se na něj vypisovat opce, good
dík za tip

[beraniste]

Zítra je můj velký den. Prodávám akcii LLY, kterou jsem nakupoval před třemi lety. Kupoval jsem ji cca za 11ti násobek ročního zisku a v posledních cca 10ti letech dosahovala zhodnocení vlastního kapitálu kolem 30ti procent. Nyní se tato firma prodává za neuvěřitelný 45ti násobek ročního zisku, což by byl i pro Buffeta signál, při kterém by bez přemýšlení pozici uzavřel. Za 3 roky bezpečné investice krásných +145%. Kam s penězi? Pravděpodobně je hned přesunu do KORS.

[radim2]

Pěkný obchod, gratuluju :) (tu)

[cipinek]

Dobrý den, chci se zeptat, zda budu muset zaplatit nějakou daň, pokud například vydělám spekulací na burze tento rok 15 000 USD, účet je u zahraničního brokera, tyto všechny peníze převedu do ČR a pošlu na účet u českého brokera a za celou částku ještě tento rok nakoupím akcie(dividendové tituly), které tento rok ani v dalších letech nebudu chtít prodat, protože budu chtít "těžit" každý rok dividendu. Vyhnu se tak daňové povinnosti, protože dle mé teorie jsem stále v obchodě, rozumíte...:-) Děkuji za odpověď.

[radim2]

Zdravím, míchá se ti tam více pojmů.
Doporučuji pročíst zákon o dani z příjmu, to je základ.
Můj rychlý názor je, že ano, budeš platit daň.

[cipinek]

Zdravím,
zřejmě podle mě radime2 nevyděláváš peníze na burze, protože bys snadno odpověděl ano nebo bez zbytečného rychlého názoru. Neber to nijak zle, chtěl jsem znát názor lidí, kteří spekulují na futures, jsou ziskoví a za tyto zisky nakupují dividendové akcie na důchod, budují si tak z peněz "nešťastníků na burze" svůj vlastní důchodový dividendový fond. Podle mě, když nakoupím ze zisků akcie, tak jsem pořád v obchodě není co zdaňovat, peníze jsou stále ve hře. Je to jako, kdyby podnikatel platil daň ze zisku z každé obchodní transakce, která skončila ziskem. Počítají se podnikateli dle účtu zisků a ztrát celkový zisk nebo celková ztráta. Pokud nakoupím ze zisků akcie v témže roce, tak jsem dle mého názoru pořád "ve hře" a není co danit. Teoreticky se tak můžu vyhnout dle mě daňové povinnosti do nekonečna... :)
Ale to jenom pořád moje konstrukce...

[Taraka]

to cipinek: není třeba hned někoho prudit, když ti dobře radí jako radim2...

můj výklad, kterým se řídím je následující:

daň platíš z realizovaných obchodů pro daný rok. Takže pokud jsi po spočítání všech uzavřených obchodů v kalendářním roce 2015 v plusu 15000 USD jsi povinen z tohoto zisku uhradit daň z příjmu...

pokud máš zrealizovaný zisk 15000 USD a nakoupíš si dnes akcie na několik let, berňáku je to jedno, jelikož jsi v tomto roce realizoval zisk (po odečtení všech ztrátových obchodů a poplatků), tak musíš daň platit...

pokud ti ale v daném roce např. v prosinci bude ještě nějaká pozice prodělávat, můžeš ji uzavřít (realizuješ další ztrátu) a znovu otevřít za podobnou cenu a o danou ztrátu ze zrealizovaného obchodu daňový základ ponížit (nově otevřený obchod bude zrealizovaný až opětovným zavřením pozice, které určuje příslušnost k roku, ve kterém daníš)... můžeš si tak odečíst průběžné ztráty z dlouhodobých obchodů tím, že z nich takhle uděláš položku spadající do tohoto roku a daňovou povinnost z nich tak přeroluješ do budoucna (pokud skončí ziskem)...

ale stejně jako radim2 ti doporučuju si daný zákon přečíst a třeba i zkonzultovat s daňovým poradcem... je to lepší než lovit moudra na webu a pak se divit, proč se to finančáku nelíbí...

[emun]

cipinek

Tak správná odpověď na tuto otázku je jednoznačně a bez vytáček: obraťte se s tímto dotazem na svého daňového poradce :)
Ale protože se mi otázka jeví jako velmi jednoduchá, troufnu si odpovědět. radim2 má pravdu, měl byste platit daň ze zisku. Každému je šuma fuk, co si za vydělané peníze koupíte. Jestli auto, dovolenou nebo dividendové akcie. Jedině, že byste tyto akcie se ztrátou prodal v tomto kalendářním roce, pak byste si mohl tuto ztrátu odečíst od zisku. Jinak se zisk/ztráta z daného obchodu s akciemi bude započítávat do daňového přiznání v tom roce, kdy obchod ukončíte. Za předpokladu, že splníte daňový test (v tomto případě tuším 3 roky), tak nemusíte z tohoto případného zisku platit daň. To se ale bude vztahovat na tento obchod s akciemi, nikoli na předchozí zisky ze spekulativních obchodů z tohoto roku.
Ale pročíst si zákon o dani z příjmů, jak píše radim2, je určitě cesta správným směrem...
At se daří,
e.

aha, tak koukám, že Taraka už odpověděl podobně. Tak to aspoň máte ze dvou nezávislých zdrojů... :)

[George_08]

1) ne daň ze zisku, nýbrž z příjmu, FO nemají zisky, nejsou to korporace, mají příjmy 
2) Jste-li daňový rezident, daníte v ČR 
3) je nutné rozlišovat srážkovou daň, kterou je zdaněn příjem z kapitálového majetku (§ 8 ZDP) (například dividendy, úroky) a ostatní příjmy (§ 10 ZDP)
4) Příjem z kap. majetku je zdaněn srážkovou daní ve výši 15 % a příjem je zdaněn tzv. u zdroje (položka ani nefiguruje v daňovém přiznání), naopak prodej akcií (tzn. úplatný převod cenného papíru) je posuzován jako ostatní příjem (§ 10). 
5) Příjem z prodeje akcie je ponížen o výdaje vynaložené na jeho dosažení (kromě nabývací ceny například poplatek obchodníkovi s CP). 
6) (§ 10): Jsou li výdaje spojené s příjmem vyšší, k rozdílu se nepřihlíží. (Tedy "ztrátami" z akcií, jakožto dílčím základem daně z § 10, který sám o sobě nemůže být záporný, si nelze snížit daňový základ. 

Příjem z akcií není zdaněn, pokud poplatník drží akcie minimálně 3 roky (časový test). Rovněž se nemusí danit, pokud úhrn příjmů z převodu cenných papírů (pozor, nyní již bez zohlednění výdajů na jeho dosažení, jen příjmů), nepřekročí částku 100 000 Kč. Jinak se danit musí jakýkoliv příjem nad tuto hranici. 

---------------------------------- 

Daňové zákony jsou vytvořeny tak, aby odrazovaly od spekulačních transakcí.
Jelikož vlákno zmiňuje investice, dovolil bych si zde parafrázovat B. Grahama: Investice je taková operace, kdy po důkladné analýze slibuje zachování jistiny a odpovídající výnos. Operace, které tuto definici nesplňují, jsou spekulacemi. Seth Klarman napsal, (a teď svými slovy), že cokoliv, co člověk nakoupí za účelem prodeje někomu jinému, tak bez toku hotovosti daného instrumentu držiteli se výsledek této operace odvíjí od prodejní ceny. To není investice, ale spekulace. (cibulky tulipánu, obrazy, zlato, komodity, měny a další) 

Vzhledem k povaze investic by až na vyjímky prodej pod dobu 3 let neměl nastat. Akcie jsou dlouhodobe investice, 10 let a vice. Nákup akcie by měl vycházet z racionální analýzy toku hotovosti s dostatečnou rezervou mezi tržní cenou a odhadovanou hodnotou ... nebo leště lépe pro nás amatérské nadšence je pravidelné investování do akciových fondů (globálně diverzifikovaných a pasivně řízených) s tím, že selekci jednotlivých akcií necháme jen marginální váhu v portfoliu.