Dividendové akcie - dlouhodobé investice

[japapatramtara]

MERKUR1:

moc děkuji za vysvětlení.. (tu)

[kramnik]

Něco pro ty, kteří by rádi inkasovali dividendy měsíčně. Není to rozhodně doporučení, ale určitě to stojí za zvážení:

[bold]Stocks:[/bold]
- Realty Income Corp. (O) | Yield: 5.30%
- Penn West Energy Trust (PWE) | Yield: 8.90%


[bold]Monthly Bond Funds[/bold]
- iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond (CSJ) | Yield: 3.73%
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) | Yield: 2.74%
- Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) | Yield: 4.32%
- Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV) | Yield: 5.16%

[bold]Canadian Trusts[/bold]
- Baytex Energy Trust (BTE) | Yield: 6.2%
- Enerplus Resources Fund (ERF) | Yield: 9.4%
- Pengrowth Energy Trust (PGH) | Yield: 8.5%
- Penn West Energy Trust (PWE) | Yield: 8.8%
- Provident Energy Trust (PVX) | Yield: 11.6%

[bold]Special Purpose Funds[/bold]
- Enerplus Resources Fund (ERF) | Yield: 9.4%
- Eaton Vance Tax-Adv. Global Dividend Oppor. Fund (ETO) | Yield: 7.7%
- The Gabelli Global Utility & Income Trust (GLU) | Yield: 6.3%
- Pimco Global Stocksplus Income Fund (PGP) | Yield: 10.5%
- LMP Real Estate Income Fund Inc. (RIT) | Yield: 8.2%

[demo]

zdravim,
velmi zaujimave vlakno, skoda ze trochu umiera...

Po niekolkych rokoch intradenneho obchodovania forexu sa zacinam citit celkom slusne "opotrebovany" a tak uz dlhsi cas pozeram po investovani do dividendovych akcii...

Ja pri screeningu pozeram na historiu vyplacania dividend, konkretne ci je mierne rastova, ci rast prevysuje dlhopisy, atd. Najcastejsimi kandidatmi su takmer automaticky Aristokrati a Achieveri. Momentalne najviac riesim, ako urcit "vypredajovu" cenu akcie.

Rad by som sa opytal ako riesite urcenie Fair Value akcii. Pouzivate nejaky standardny Discount Dividend Model, alebo to riesite celkovym posudzovanim financnych statementov danej akcie? Pripadne neriesite vobec a kupujete priebezne?

Dik!

[radim2]

to demo:

nediv se že umírá, tohle jsou stránky o tradingu.
Pokud hledáš forum valueinvesting, musíš ho hledat na jiných stránkách...

[hecate]

ako sa da ak vobec nejak zamedzit strate vplyvom poklesu dolara,..
mam zaujem nejake US. akcie lenze sice akcie posilnia ale zase dolar poklesol co ma obralo/oberie o zisky ...
existuje nejaky sposob ako to mu zamedzit ?


dakujem

[radim2]

to hecate:

tohle budu v blízké době taky nucen řešit, buď zkusit najít a obchodovat future kontrakt cze/usd, nebo to samé ale na forexu. Probírali jsme to na foru stránek s valueinvestingem.

stejný problém ale přece musí řešit i tradeři, čili by to mohlo být i na tomhle foru.

[spetr]

Dividendové akcie a vidina sladkého důchodu po padesátce mě taky láká(bohužel už to je blízko). Již delší dobu sleduji a tipuji kandidáty, bohužel jsem propásl rok 2008, kdy tekla krev , já spíše dělal rychlé obchody. Od té doby i přes stálý růst, čekám na výraznější pokles, který se mi zdál ještě loni jistý, což se nemění, ale časování neumím odhadnout.
Sleduji např. HNP, který se mi zdá slibný , i když likvidita a zadlužení nejsou optimální. Čekám na pokles v Číně(bublina).
Sleduji i MLP, ale tam asi počkám, jak se projeví změny daňových zákonů v r.2011(USA).
Podobně jako Kramnik jsem prodal BP, možná se k ní vrátím.
Škoda, že to zde více nežije.

[Stanley]

Ono to snad ani tady víc žít nemůže, protože téma dividendových akcií je o dlouhodobém investování :)

[Jogo]

Jeden poznatok k dividendovym akciam. Roku 2006 boli Citigroup a General Motors medzi 6-timi najlepsimi akciami Dow Jonesa, ak by sme ich zoradili podla percentualneho vynosu dividendy.
Roku 2008 prakticky skrachovali.
Preto pri vybere tychto akcii netreba pozerat len na velkost dividendy ale aj celkove fundamenty podniku.Podnik,ktoreho cena pada, ale dividendu neznizuje, ma urcitu dobu vyborny dividendovy vynos.
Ale ten pad moze signalizovat problemy podniku, ktore nakoniec vyustia aj do znizenia dividend.
A to nehovorim o stratach z poklesu ceny akcii...
Ja som osobne v roku 2005 dal prevaznu cast uspor do dividendovych akcii-v tej dobe to boli akcie bank C,BAC,WFC,BARC,RBS.
Vsetky mali dividendu 4-5% a dobre fundamenty. Nastastie ma prechod na trading v lete roku 2007 zachranil od straty prevaznej casti tychto uspor. SL maju opodstatnenie aj tuna. Minimalne v podobe rozdelenie portfolia na viac sektorov a viac akcii. Tak, aby jeden sektor bol max 20% portfolia a jedna akcia maximalne 2% portfolia, aby sa pri tazkom prepade dala dokupit za tu istu sumu a nasledne z nej vystupit na break-even.

[MERKUR1]

To Jogo.

Ono je dobré mít přehled o celkovém fundamentu trhů, protože když se rozjede medvědí trh, jako na konci léta v roce 2007, pak nás nezachrání ani objektivně zdravá společnost, protože špatná nálada stádového efektu převálcuje vše.

Já si v případě dividendových titulů vybýrám opravdu defenzivní tituly, které jsou během roku spíše nezajímavé a kupuju je například dva měsíce před výplatou dividendy, kdy se na ně začínají soustředit kupující a za pár týdnů vyženou cenu o výšku dividendy. Pak se vyplatí prodat na nule, hned po rozhodném dni a někdy využít i možnosti spekulace na pokles, protože celkový cenový pokles po rozhodném dni je většinou větší než dividenda.

[Stanley]

Určitě je důležité sledovat celkové fundamenty podniku, to je jasné, to je základ.
Spíše si kladu otázku, jak sledovat fundament a náladu celého trhu jako takového. Pokud nakoupím akcie za solidní cenu(nízké PB, PE, malá zadluženost, slušná dividenda atd.), pak je otázka, co s nimi, když začne na trzích panika a krize. Na začátku lze jen těžko odhadnout, jak dlouho ta panika potrvá, jak bude velká atd. Prodat je hned při náznaku krize? Nebo držet a přikupovat za lepší ceny? Pokud se nezmění fundament podniku a výprodej je způsoben panikou investorů, pak je podle mne nejlepším řešením nedělat nic a přikupovat podle plánu. Mít hodně titulů z jednoho sektoru v portfoliu taky asi není úplně ideální, zvláště když jde o fin. instituce.
Je to složité téma. Taky třeba než zachytím nějakou významnou změnu ve fundamentu podniku, tak už může být klidně pozdě na to cokoli dělat.
Jak píše Graham, řešení je možné také vidět v dostatečném bezpečnostním polštáři.
Odhadnout dobře závažnost zpráv a celkovou náladu trhů je hodně o investorově citu, zkušenostech a schopnostech.

[MERKUR1]

To Stanley.

Ekonomika má svoje cykly, na které trh reaguje - jsou to spojené nádoby. Proto je dobré tento vývoj sledovat. Není to nic světaborného, stačí tomu věnovat denně trochu času a mít všeobecnější přehled. Trh na zásadní změny nereaguje okamžitě, protože tu existuje určitá setrvačnost a proto budeme mít čas si vše rozmyslet.

Jinak vzájemný vztah mezi ekonomickými cykly a trhem vysvětluje Dowova teorie. Dobře, ze svého pohledu, ji popsal Kostolanyi.

[Jogo]

to Merkur1
Aku prognozu vyvoja trhu mas teraz? Pride novy prepad na akciovych indexoch alebo QE2 zaberia a pozenie nas hore.

[spetr]

A když už člověk něco podcení a včas neprodá, dá se i ředit - pokud nejde o krach firmy, nebo něco podobného.

[MERKUR1]

To Jogo.

Podle mého názoru jsme stále v býčím trendu, protože likvidita, kterou FED natiskne musí být někde znát. Na druhé straně je asi pravdou, že těmito penězi se nezaměstnanost v USA rapidně nesníží a velká část financí uteče do zemí jako je Čína atd. Vypadáto, že hlavním pilířem růstu světového HDP budou právě tyto země, protože ekonomická výkonnost vyspělého světa bude pouze pozvolná.

Na účtu Fedu je bilion dolarů, tedy peněz je dost, ale banky zatím nepůjčují, podniky se nerozvíjejí, tedy nepotřebují nové zaměstnance, je vysoká nezaměstnanost, lidé zatím neutrácejí atd. Je to začarovaný kruh, který má svoji vnitřní logiku a bude trvat dlouhou dobu, než dojde k rapidnímu zlepšení situace. První balíček podpory se podařilo americké administrativě velice rychle utratit, aníž by nastartovala přijatelný růst a když peníze došly, požádaly o nové, ale FED již nemá v rukávu žádné trumfy. Investoři, ale potřebují vydělávat a za situace nízkých úroků a velké finanční hotovosti zatím bude asi stále docházet ke zhodnocování aktiv. Nebezpečím by se mohlo stát možné druhé dno na nemovitostním trhu v USA, nebo dluhový kolaps v Evropě.

Firmy mají zisky nad konsensem trhu, inflace zatím nehrozí a tedy v nejbližší době nedojde ke zvyšování úrokových sazeb a proto i z těchto důvodu by býčí trh měl pokračovat. Ke korekcím bude samozřejmě pravidelně docházet, ale to by byla jiná a dlouhá diskuse. Kdysi jsem se o ni pokoušel, ale bohužel bezvýsledně.