Komentáře a tipy k vývoji měnových párů

[Petrpfl]

Sleduji stav, kdy EUR/USD se vyprodava, tipuji pokles dolaru, nezlobte se, že to pisi pred daty, odpovidalo by to SIDově příspěvku, taky jsem to v prubehu casu vypozoroval.Je to pouze muj nazor.Držím Vám palce...

[Sid]

To Petr
Před zprávami tohoto typu zavírám všechny pozice a čekám co se bude dít po zprávách...
Patria má pravdu v tom, že po USA obchodní bilanci bude zajímavá konference EU o sazbách. Už nyní je ale euro kolem 1,2110 a když jsme psal příspěvek před, byl na 1,2140...uvidíme..:-)
SID

[czaussie]

Dovolim si prispet k teto otazce. Mitsubishi UFJ, Bank of Tokyo a dalsi instituce se divaji opatrne na dlouhodobe drzeni dolaru (a dlouhodobe se v tomto pripade minilo vice nez den ci dva, spise tydny ci mesice, ci vice). Pravdepodobne nebylo zamysleno implikovat, ze USD ma ci nema potencial tento tyden posilit pod 1.21 ci vice vuci euru (coz je samozrejme dost mozne). Hodne analystu odhaduje pozvolne oslabovani dolaru behem 2006, a to jak vuci EUR tak JPY. Kratkodobe pohyby nahoru a dolu byly vzdy a budou i behem 2006. Americky Fed ma pred sebou dalsi 2-3 zvyseni urokove miry, pravdepodobne na konecnych 4.75 ci 5%. Evropska ECB ma urokove miry na 2.25%, Japonsko na nule. Z hlediska velkych investic na delsi dobu se USD stava timto mene atraktivni a rodi se potencial v investicich do jinych men. Cina verejne naznacuje diversifikaci do jinych men nez USD co se tyce menovych investic. USA ma sice momentalne slusnou ekonomiku, ale rodi se nekolik obav, napriklad roustouci obchodni deficit ci moznost krize v oblasti realitniho trhu. Napriklad Soros nedavno prohlasil, ze USA ceka v 2007 nastup recese, prave na zaklade poklesu, ne-li primo padu realitniho trhu.
Cena ropy se odhaduje kolem prumeru $65 za barel behem 2006, zlato je na hodne vysoke cene za poslednich mnoho let a je dost mozne, ze cena pujde vyse. Toto vse jsou elementy ktere USD spise nepomahaji.
Nicmene, na temer cokoliv se da najit kontra nazor a oduvodneni a tudiz nikdo nemuze presne odhadnout kam USD vlastne pujde a tudiz jak rikal SID - ocekej neocekavane a vse je mozne.
Ale kolem a kolem, statisticky receno vice expertu vidi dolar dlouhodobe nize nez vyse.
Ucit se, ucit se, ucit se... a pak to promptne a chytre aplikovat ve spravny okamzik, a paralelne byt pripraven, ze vsechno muze byt jinak. O tom to je!
czaussie

[Sid]

To czaussie
Hodně dobrá analýza !
Musí se každopádně rozlišovat krátkodobý, střednědobý a dlouhodobější horizont. Pokud bych teď otevřel euro na Buy (cca nyní 1,2060) s více loty a uzavřel bych to někdy v březnu, pravděpodobně vydělám...(když budu jen korigovat lokál reakce na úroky, zlato a ropu). USA se už dostalo na úrokový "skorostrop" a nyní je řada na Evropě a možná trochu později na Asii. Pokud bude zlato tam kde je (a možná o pár desítek dolarů za unci ještě stoupne) a ropa bude oscilovat někde kolem 65-70 USD za barel (a OPEC nebude adekvátně reagovat), byli by amící hloupí, aby drželi dolar, tam kde je nyní...Tvá poslední věta je zlatá...i když úvod věty mi vždy připomene jistého Vladimíra.. :)
SID

[Sid]

V průběhu psaní předchozího příspěvku už máme euro někde kolem 1,2015...zavírám a pro dnešek (hodně dobrý den) stačilo.. :)
SID

[czaussie]

To SID
Vladimir byl zminen umyslne (i kdyz, da se to interpretovat pozitivne ci negativne). Clovek se totiz musi ucit chybami, hodne veci je cyklickych a historie se casto opakuje. Forex a ekonomika obecne nejsou vyjimkami.
czaussie

[timd]

To all: v dnešních Hospodářských novinách (i na jejich webu je pěkná analýza proč by mohl dolar oslabit) vesměs důvody zde již nastínil czaussie. DavidF

[namodro]

Side,
pokud tomu dobře rozumím, forexu se zítřejší a pondělní americký svátek netýká? Zavřeny jsou jen komoditní burzy?

Díky,
Petr

[Sid]

To Petr
Jistě, FX jede pořád.... :)..jen o Vánocích a na počátku Nového roku ne...jinak pořád do zblbnutí... :)
SID

[Petrpfl]

To SID
vždy, nebo většínou po datech, kdy dochází k výkmitum a později se rozjede trh určitým trendem, dochází k tomu, že trh se jako by nadechnul- korekce (otočí se opačným směrem) a později pokračuje v původním trendu.Je to způsobeno obchodníky (mého typu), kteří neodhadnou trend a trh se jako by přetlačuje?Díky

[Sid]

To Petrpfl
Podle mne to není "neodhadnutím" trendu (bavím se o těch velkých, kteří trhem skutečně hýbou), ale tím že je po zprávě ve hře více faktorů. Ta "přetlačovaná", jako např. včera, je způsobená ochotou nebo neochotou něco prodat/koupit a držet svoje pozice co nejdéle - klasický S/R. Když však nastane horečné počítání, co se ještě vyplatí držet a co ne, stačí když jeden velký to vzdá nebo přehodnotí doposud držené pozice a následuje lavina poklesu/nárustu... včera se ještě do toho "přimotalo" ne moc šťastné prohlášení EU o úrok. sazbách a v tom momentu bylo vymalováno na výraznější propad eura v daném okamžiku. Dalším faktorem je hedging, který provádí logicky každý broker (kdyby ne, tak do měsíce zkrachuje) a taky každá větší fin. společnost. A to hraje taky významnou roli..Většinou se ale (pokud to není vyloženě šok zpráva s nepředvídaným výsledkem) trh do hodiny "usadí" a nabere určitý trend. Zkrátka - není to jen zpráva samotná co nějak zahýbe trhem, ale i lokální zájmy investorů, národních bank, zmíněný hedging atd. atp....
SID

[lickout]

Jo, ty svíce s dlouhými stíny po datech jsou vážně nepříjemný.

To all:

Zdravim,
Jako trader amatér se omlouvám, jestli je moje otázka hodně pitomá, ale:
Dnes ve 14:30SEČ bude zveřejněn Producer Price Index v USA (Cenový index průmyslové výroby) a Core Producer Price Index (což je PPI bez volatilních potravin a energií, pro Forexového obchodníka důležitější). Definice říká, že PPI indikuje změnu velkoobchodních cen. Čím vyšší index, tím vyšší ceny – neboli vyšší inflace. A vyšší inflace podle mě pro měnu příznivá není.
Podle všeho to ale vypadá, že vyšší PPI pro danou měnu příznivý je (viz. www.forexfactory.com/index.php?page=calendar&s=&week=&timezoneoffset=&month=12&year=2005 - zelená je pro danou měnu lepší) . Nemělo by to spíš platit naopak? Uvádí se sice, že vyšší inflace prý všeobecně vede ke zvýšení úrokových sazeb, což měnu posiluje, ale to se přece neděje hned.
Otázka: Proč by pár minut po zveřejnění vyššího údaje PPI než se očekává, měla měna posilovat a ne oslabovat?
Neboli - nějaký tip, co by se dnes mohlo dít?

Dík za odpověď
Lickout :)

[honzas]

to Lickout:

myslím, že v aktuálních podmínkách znamená vyšší růst inflace (PPI a CPI) větší šanci vyššího a dřívějšího zvýšení úrokových sazeb ze strany centrální banky (ať už v ČR, Evropě nebo USA) a to danou měnu posiluje, protože vzniká větší kladný úrokový diferenciál a tím je měna pro investory přitažlvější.

[honzas]

To Lickout dodatek:

to ale platí pro mírnou inflaci maximálně v řádu procent, pokud by se jednalo o nějakou formu rychlé inflace nebo hyperinflace, tak by asi byl efekt opačný.

[Petrpfl]

Jak vidíte dnešní prognozu USD?Díky