US akcie následující týden

[kramnik]

V příštím týdnu by mohl kartami zamíchat hned pondělní ISM Non-Manufacturing Purchasing index (PMI), který by se měl podle očekávíní vylepšit ze 44 na 45,9. Hodnota je důležitá pro přibližně 70% US ekonomiky včetně služeb,retailu a finančního sektoru. Pozitivní překvapení může po špatných non-farming payrolls přinejmenším udržet obchdování v mezích posledních týdnů. Negativní překvapení by mohlo vést k dalším poklesům. Ve čtvrtek jsou pak na pořadu initial claims a wholesale inventories.

Výrazně může kartami zamíchat také start výsledkové sezóny:
8.7.09 AMC
Alcoa (AA); EPS est. -0.34$
Pepsi Bottling Group (PBG); EPS est. +0.73$

9.7.09
Chevron (CVX); EPS est. +1,22$ (předběžné výsledky)

Klíčové bankovní earnings jsou v plánu až příští týden:
14.7. GS;
16.7. JPM;
17.7. BAC, C, GE, BBT

V závislosti na výsledcích a makrech:

6.-11.7.2009
SELL:
MMM (60,25)
KO (48.88)
QQQQ (36.6)

z jednotlivých technologií by mohly být nejzranitelnější tituly:
MSFT (23.37)
ORCL (21.04)
HPQ (37.85)
s nástupem bych byl ale díky silnému dosavadnímu uptrendu opatrnější.

BUY:
0

Zajímvé úrovně k úvahám o nákupu:
WMT: při příblížení k prozatím silnému historickému supportu na 47$
SYY: při příblížení k prozatím silnému historickému supportu na 21.2$

Při špatných makrodatech je možné zvážit nákup USD a JPY oproti například CAD, AUD nebo NZD.

[Vejdys]

Zdravím Kramnik,

v akciích jsem teprve necelý rok, obchoduju hlavně tituly z Daxu, USA okrajově - proto bych se rád zeptal Tebe, zjevně zřejmě znalého USA trhu, soudě dle příspěvku - jaký bys měl názor na nástup do těchto dvou (po mé celkem důkladné analýze NASDAQ):

VRSN - 17,69 (průlom rezistance)
UAUA - 3,22 (rezistance)

dík.

[Vejdys]

omluva - samozřejmě vše suporty....

[kramnik]

Vejdys Napsal:
-------------------------------------------------------
> Zdravím Kramnik,
>
> v akciích jsem teprve necelý rok, obchoduju hlavně
> tituly z Daxu, USA okrajově - proto bych se rád
> zeptal Tebe, zjevně zřejmě znalého USA trhu, soudě
> dle příspěvku - jaký bys měl názor na nástup do
> těchto dvou (po mé celkem důkladné analýze
> NASDAQ):
>
> VRSN - 17,69 (průlom rezistance)
> UAUA - 3,22 (rezistance)
>
> dík.
>
Ahoj mrknu na to, jenom info. Plánuješ to držet delší dobu, nebo čistě jenom na trejd? Jaký máš horizont? Nevím jestli to stihnu dneska,alesnad v průběhu zítřka bych mohl něco ohledně těch titulů projít.

[Vejdys]

Konkrétně tyto řekněme takový středně krátký horizont - cca 3 měsíce.

Moc díky.

[kramnik]

Tak jenom narychlo můj názor, který nemusí nic znamenat. Nikdo z nás neví, co se stane a všichni hledáme v tradingu pouze nějakou pravděpodobnost, že se věci pohnou našímsměrem. Navíc nejsem prvořadě trader, ale spíš několikaletý investor :-).... Takže:

Co se týká VRSN, tak tam bych žádný obchod zatím neuvažoval. VRSN neprošla mojí první podmínkou kterou chci vidět ještě než se podívám na graf. Cena není výrazně přestřelena ani na jednu stranu. Ale situace se může do budoucna nějak vyvinout, takže bychto dál sledoval. Nic víc.

Ohledně UAUA je situace přece jenom trošku jiná. Cena je skutečně přestřelena směrem dolů a asi bych titul denně sledoval. Prozatím se mi ale příliš nezdá, že by mohlo dojít k okamžitému odražení. Mnou použávaná EMA je na denním grafu pořád příliš zřetelně nakloněna dolů. NAvíc při současné ceně by mě vycházel stoploss někam na úroveň 2.13 což předpokládá postavit PT kamsi těsně pod 6$ a při dosavadním downtrendu by mi stálo k cestě k PT příliš mnoho resistancí (3.65$; 4.36$ a třeba 5.32$). Takže jako kandidát na obchdod by mohlo UAUA vyjít,ale zatím bych asi počkal na nějaké známky odrazu od supportu, nebo vyrovnání EMA. Tuším, že 21.7. vyhlašují výsledky a tak se dá zvážit při vzrůstající volatilitě se pokusit o nákup pomocí prodeje PUT opce. Srpnová PUT3 je aktuálně poptávaná za 0.4$ a prémium by se mohlo zvýšit. Připoklesu pokud bys byl přiřazen nakoupíš UAUA za 3$ a na pokles k 2,6$ bys byl kryt prémiem za put opci a podle vývoje bys mohl dostat i bližší hodnotu SL a tím pádem i přístupnější profit target. Pokud by UAUA neklesla, tak Ti zůstane v kapse hezkých 40 zelených. Takže asi tak. Snad to bude jakomůj pohled stačit.

[Vejdys]

Moc díky za vyčerpávající analýzu. Vesměs názor, který sdílím. Fakt je, že pro návrat do Tebou vytipovaného PT u UAUA je dlouhá cesta plná překážek v podobě rezistancí a v podobě globální rozkolísanosti trhu. U VRSN je podlaha na 9-ti měsíčním grafu někde na 17. Tam bych začal uvažovat o nákupu a položení PT na 24 (v cestě ale taky stojí rezistance v okolí 21 a 22, takže záležitost na delší dobu...). Ale s PUT opcíí dobrá myšlenka - mrknu ještě na to.
Ještě jednou dík.

[kramnik]

Nemáš za co, rád se podívám i na jiné akcie než sleduji sám. Může se tam něco zajímavého najít :-). Třeba bude realita úplně jiná a kdybys do těch pozic šel vydělal bys dobré peníze. S tím, že já bych to nebral bych zase přinejmenším peníze neprodělal :-D. Ta putka rozhodně stojí za úvahu. Sledoval bych EMu na daily charts a kdyžby se začala narovnávat a stoupla volatilita (před earnings se to dá předpokládat), pak bych to asi vypsal.

[kramnik]

[bold]Vyhodnocení předpovědi na tento týden:[/bold]

[bold] SELL:[/bold]
[bold]MMM[/bold] (60,25) aktuálně 59.79 [bold]P/L +0.46$[/bold]
[bold]KO[/bold] (48.88) aktuálně 48.31 [bold]P/L +0.57$[/bold]
[bold]QQQQ[/bold] (36.6) aktuálně 34.92 [bold]P/L +0.68$[/bold]
[bold]MSFT[/bold] (23.37) aktuálně 22.39 [bold]P/L + 0.98$ [/bold]
[bold]ORCL[/bold] (21.04) aktuálně 20.49 [bold] P/L + 0.55$[/bold]
[bold]HPQ[/bold] (37.85) aktuálně 37.24 [bold]P/L + 0.61$[/bold]

Podařil se i odhad ohledně poklesu volatilnějších měn vůči JPY a USD:
[bold]CAD/JPY [/bold] (82.7) aktuálně 79.48$
[bold]AUD/JPY[/bold] (60.32) aktuálně 58.03$
[bold]NZD/JPY [/bold](76.35) aktuálně 72.05$

[bold]USD/CAD[/bold] (1.1612) aktuálně 1.1636
[bold]NZD/USD[/bold] (0.6279) aktuálně 0.6273
[bold] AUD/USD[/bold] (0.7946) aktuálně 0.7785

Suma sumarum.... OK :)

[Vejdys]

A co doporučení jednotlivých makléřů, jak se přikláníš k těmto ukazatelům (v RM systému, přes který obchoduju jsou v zákl. přehledu U.S. titulů uvedeny doporučení, porovnání a prognozy)? Zrovna u těchto dvou to jsou známky docela zajímavé - 1,89 u UAUA a 1,7 VRSN (1 - rozhodně koupit; 5 - rozhodně prodat, škála: rozh. koupit/koupit/držet/prodat/rozh. prodat).

[kramnik]

V tomhle bych rozlišoval trading a investice. Při tradingu by mě názory kolegů analytiků nezajímaly. Chtěl bych pozici držet několik dní, nebo týdnů a analytická doporučení sahají zpravidla do časově mnohem delšího rámce. Spíš by mězajímalo, jestli to, co chci krátkodobě nakoupit, nemá za dva dni ohlášení výsledků, které by mohlo všechno zničit. Třeba také pošoupnout správným směrem, ale hlavním úkolem pro mě je obrana mého kapitálu a ne zisk.

Jak jsem ale kdesi psal jsem především investor a pozice chci držet několik let a přitom se na doporučení některých analytiků podívám. Chci ale vidět konkrétní "report" daného analytika a ne jenom BUY, HOLD nebo SELL. I tak ovšem podobné doporučení spíš beru orientačně a orientuji se podle sebe. Ale konkrétní povídání by bylo na příliš dlouho.

[kramnik]

Tipovat příští týden je zhola nemožné :-). Sprška makrodat a ohlašování výsledků zejména bankovního sektoru říká, že se může stát cokoli. O vzrůstající negativní náladě v minulém týdnu svědčí i skutečnost, že i když klíčová makra jako např. ISM dopadla nad očekávání, trhy tyto informace prakticky nebraly v úvahu a zamířily směrem dolů. Stejně tak se chovali hráči na měnách, kteří při prvním náznaku problémů okamžitě naskakovali do JPY. Proto by mohli být obchodníci na negativní zprávy citlivější než jindy a na pozitivní překvapení reagovat poněkud vlažněji.

[bold]Přehled týdne:[/bold]

[bold]14.7. úterý[/bold]
PPI est. +0.8%
Core PPI est.+ 0,1%
Retail sales est. +0.5%
Business Inventories est. -1,0%
[bold]EARNINGS:[/bold]
Intel (INTC) AMC est. +0.07$
Johnson and Johnson (JNJ) AMC est. +1.11$
[ital]GOLDMAN SACHS (GS) BMO est. + 4.58$[/ital]
YUM Brands (YUM) AMC est. +0.43$

[bold]15. 7. středa[/bold]
CPI est. +0.6%
Core CPI est. +0.1%
Industrial Production est. -0.6%
[bold]EARNINGS:[/bold]
Abbot (ABT) BMO est. +0.18$
Xilinx (XLNX) AMC est. +0.19$
Cintas (CTAS) AMC est. +0.37$

[bold]16.7. čtvrtek[/bold]
Initial Claims est. N/A
Building permits est. 523.000
Housing Starts est. 530.00
[bold]EARNINGS:[/bold]
[ital]JPMorgan Chase (JPM) AMC est. +0.04$[/ital]
IBM (IBM) AMC est. +2.02$
Google (GOOG) est. +5.05$
Harley Davidson (HOG) BMO est. +0.25$
Mariott (MAR) BMO est. +0.22$

[bold]17.7. pátek[/bold]
[bold]EARNINGS:[/bold]
[ital]Bank of America (BAC) est. +0.24$[/ital]
[ital]Citigroup (C) AMC est. -0.26$[/ital]
[ital]General Electric (GE) BMO est. +0.21$[/ital]
[ital]BBT Corp. (BBT) BMO est. +0.21$[/ital]
Mattel (MAT) BMO est. +0.01$


[bold]13.-17.7.2009 [/bold]
[bold]SELL: [/bold]
nové krátké pozice bych prozatím neotvíral nicméně bych pokračoval v případných krátkých pozicích z minulého týdne tedy:
MMM (60,25) dnes 59.79
KO (48.88) dnes 48. 31
MSFT (23.37) dnes 22.39
ORCL (21.04) dnes 20.49
HPQ (37.85) dnes 37. 24

[bold]BUY: [/bold]
v tuto chvíli nevidím žádného kandidáta k okamžitému nákupu. Při stabilizaci situace je možní hledat vstupy na „podstřelených“ telekomunikačních titulech T (23.44) a VZ (28.62). Dalšími zajímavými tituly, kde by bylo možno v průběhu týdne (ne teď) hledat podmínky pro vstup do longu jsou CAT (30.54), WMT (47.57).

[bold]Zajímavé úrovně k úvahám o nákupu: [/bold]
SYY: při příblížení k prozatím silnému historickému supportu na 21.2$

Při špatných makrodatech či výsledcích je stále možné zvážit nastoupit do JPY, USD případně CHF oproti například, AUD, NZD nebo CAD

[borax]

Kramnik:

souhlas tento týden bude asi hodně zajímavý a lecos může napovědět,uvidíme.Taky se mě zdá,že se trhy ladí na notu medvědů.Co se týče Tvých tradů,tak já bych asi nešel short do HPQ a ORCL,a long CAT bych taky moc nebral.

borax

[kramnik]

Ta shorty jsou pokračováním z minulého týdne. Někde jsem je zavřel a někde nechal ještě dýchat s tím, že bych o něco přitáhnul SL. Zatím je všude optimismus i když vlastně moc nevím z čeho vychází :-). jediné earning FAST below expectation a žádná důležitá makra nebyla. Že dala známá "úhlavní přítelkyně" Citigroup BUY na GS.. ok, je to buy pro Goldmany, aleže by to vylepšilo nezaměstnanost a housing, to se mi nějak nechce věřit :-),

[kramnik]

13.-17.7. 2009

Vyhodnocení předpovědi:

[bold]SELL: [/bold]
nové krátké pozice bych prozatím neotvíral nicméně bych pokračoval v případných krátkých pozicích z minulého týdne tedy:
[bold]MMM[/bold] (60,25) dnes 59.79 aktuálně (62,92) [bold]P/L (-3.13$)[/bold]
[bold]KO[/bold] (48.88) dnes 48. 31 aktuálně (50,32) [bold]P/L (-2,01$)[/bold]
[bold]MSFT[/bold] (23.37) dnes 22.39 aktuálně (24,29)[bold] P/L (-1,9$)[/bold]
[bold]ORCL[/bold] (21.04) dnes 20.49 aktuálně (21,74) [bold]P/L (-1,25$)[/bold]
[bold]HPQ[/bold] (37.85) dnes 37. 24 aktuálně (39.98) [bold]P/L (-2,74$)[/bold]

P/L jsou počítány jen v rámci jednoho týdne, nikoli celého obchodu,kde by byl vývoj vlivem posunutých SL a dalších skutečností jiný.

[bold]BUY: [/bold]
v tuto chvíli nevidím žádného kandidáta k okamžitému nákupu. Při stabilizaci situace je možní hledat vstupy na „podstřelených“ telekomunikačních titulech

[bold]T[/bold] (23.44) aktuálně 23,98[bold] P/L (+0.54$)[/bold]
[bold]VZ[/bold] (28.62) aktuálně (29,59) [bold]P/L (+0.97$)[/bold]
Dalšími zajímavými tituly, kde by bylo možno v průběhu týdne (ne teď) hledat podmínky pro vstup do longu jsou
[bold]CAT[/bold] (30.54) aktuálně (33.99) [bold]P/L (+3,45$)[/bold]
[bold]WMT[/bold] (47.57) aktuálně 48,49 [bold]P/L(+0,92$)[/bold]