Diskuze k článku: Začínáme s opcemi (9): od teorie k praktickému obchodování – výpisy opcí

[Financnik.cz]

Adresa článku: www.financnik.cz/komodity/zkusenosti/opce-vypisy-9.html

[falco]

Dobrý deň,

super článok. Môže mi niekto napísať, čo sa stane, ak trh dosiahne ešte pred expiráciou opcie 153, ale potom klesne a v deň expirácie bude cena pod 152?
Aká je výška zablokovaného marginu pri výpisoch? Ja viem, že u každého brokera je iná, ale nejaké konkrétne príklady by mi fakt pomohly. Napríklad ako je to u IB. Alebo mi napíšte, ako si to môžem zistiť sám.

Ďakujem
Ondro

[Jelda]

falco:
odpovim aspon na prvni cast otazky: existuji dva zakladni druhy opci - americke a evropske. Americke se muzou uplatnit kdykoliv, evropske pouze v den expirace. Takze pokud u americke cena vyskoci lehce nad 152, muze byt teoreticky uplatnena, ale v praxi se to moc nedeje, protoze opce ma jeste nejakou casovou hodnotu (takze bys dostal v podstate penize zadarmo)...

Jelda

[jz]

IB z otevrenych pozic pozna nektere zakladni strategie, napr. vertikalni a horizontalni spready. Pro takove spready blokuje margin ve vysi rizika, cili pro vertikalni spread 152-153 blokuje 100$ ((153-152)*100$).
Podrobne informace jsou na strance www.interactivebrokers.com/en/trading/marginRequirements/margin.php?ib_entity=uk

[PET]

Tomáši,
koukám na ten výhodný spraed co máte v článku a potřeboval bych si potvrdit správnost Vašich údajů. Mě vychází VŽDY tenhle typ krytých výpisů s negativním RRR. Podotýkám že se koukám na komoditní SP500 (dec.07)a jeho mini variantu a předpokládám, že by to mělo být hodně podobné s Vámi uváděným SPY.
Historická data SPY a opcí na tento trh nemám.
Můžete mě to co píšete v článku o prémiích Vámi zvolených opcí potvrdit???
Díky a z Brna zdraví

PETr

[tomnes]

PET,

komoditní S&P jsem nikdy nezkoušel, vždy pouze SPY. Mohu potvrdit, že premium 0.60-0.65 je v SPY naprosto realistické (t.j u vertikálního spreadu ATM/ITM, jak popisováno v článku).

[PET]

Tomáši díky, sebekriticky musím říct, že mě neleze do hlavy proč je ten SPY (Prémia) tak diametrálně rozdílný.
Každopádně si to budu muset pozjišťovat, páč by byla hloupost toho nevyužít -)))

PETr

[herman]

Nie je problem porovnat si ceny. Nejaky rozdiel tam je, ale pri pripadej arbitrazi by ho poplatky asi prevysili.Urcite nemoze sposobit diametralny rozdiel v RRR

herman

[PET]

Hermane,
nemám historická data opcí SPY, ale mám hist. data komoditních indexů.

Příklad dnes uvažovaný vert. speadv trhu "E-MINI S&P 500 December 2007 Options":
Data z Bachart.com:

výpis CALL 1480 za 1537,50$ (pomíjím rozpětí ASK/BID)
nákup CALL 1500 za 1050,- $ (pomíjím rozpětí ASK/BID)

Přiteče na účet 487,5 $ s rizikem 1000$ -487,5 = 512.5 (1 bodík = 50$)

RRR hodně přibližně 1:1 .

Můžete někdo sem šupnout podobný spead v SPY? Ať v tom mám jasno?

Díky PETr

[herman]

to PET

v decembri expiruju 3 rozne druhy opcii na SPX (weeklys,monthlys,quarterlys) . Pozrel som vsetky,ale u ziadnych sa mi cena nezhodduje s tou,co udavas ty .Teda trochu sa priblizuju k dnesnym weeklys,ale tam zase neexistuje strike 1500, ale 1505 :-))



herman

[herman]

to PET

nejak to neviem zeditovat,tak doplnim.U ATM opcii je ten rozdiel v cenach opcii zvlast u takych pohybov podkladu ako bol vcera dost velky,ak nie su zaznamenane v rovnakom case.Najlepsie by bolo keby si si stiahol demo TOS,kde vidis uz cenu vertikalneho spredu. Podla neho napr. tebou udavny vertikal 148/150 by bolo na SPY mozne zrealizovat za cca 110 USD

herman

[PET]

Herman díky.
Cenou 110$ myslíš co? To je rozdíl prémií?
Akciový opce jsem doposud nedělal.
PETr

[herman]

PET

Ano, 110$ je rozdiel premii, tj. RRR 9:11

herman

[tomnes]

PET,

zaregistrujte se k demu platformy www.thinkorswim.com je to zadara a můžete tam všechny tyhle věci vidět a sledovat.

[PET]

Asi to tak udělám. Koukám sice na opce v IB simul účtu, ale tohle možná bude zřetelnější a pochopitelnější.
Dík
PETr