Diskuze k článku: 16. Poziční versus intradenní obchodování

[stranger]

tom_swing a preco ETF? tento rok ako smo pisal vo vlakne predsavzatia na druhy rok planujem zacat aj pomalicky pozicne obchodovat, tak ma to celkom zaujima.
Ja mam v plane obchodovat futures pozicne - aky je rozdiel medzi ETF a co to vlastne ETF je?
Azda neje vhodne obchdoovat pozicne napriklad ES, NQ, ci CL? ? Rad si vypocujem nazory v tejto oblasti.

[cezetmania]

Díky za odpovědi.

Já jsem spíše myslel obchodovat futures, ale asi jsem se špatně vyjádřil. Takže znovu: Jaké komodity byste mi doporučili a které ne?

A jelikož jste mi doporučili ETF a akcie, tak mi to nedá a zeptám se proč zrovna ty? A z Vašeho pohledu futures ano nebo ne a proč?

Díky.

[tom_swing]

Tak bylo by to na delší povídání, ale v zásadě když už člověk obchoduje pozičně, tak nemá zájem obchody příliš "napákovat", tudíž futures zde ztrácejí (IMHO) smysl (při držení futures přes noc se stejně dramaticky zvyšuje požadavek na margin). Na základní komodity existují ETF: např. GLD, SLV, UNG, USO atd.

ETF jsou fondy kopírující cenu nějakého podkladového aktiva nebo indexu. Ten index může zahrnovat třeba nějaký sektor (např. XLF) nebo zemi (např. EWZ) atd. Nespornou výhodou takovýchto indexových ETF je diverzifikace. Zatímco akcie jedné firmy můžou člověku přes noc nepříjemně "odskočit", skoky u ETF většinou nebývají tak dramatické. Zajímavé jsou i ETF s pákou.

[stranger]

tom_swing takze ked tomu spravne rozumiem ETF oproti futures su bezpecnejsie pretoze nepracuju s vysokym pakovym efektom a taktiez nemaju take vysoke poziadavky na margin?
Otazka ale znie, ETF oproti futures potom asi nebudu tak ziskovo zaujimave ze?

Napriklad SLV silver predpokladam myslis ma na futures hodnotu 1 tick / 25 USD aku hodnotu ma ETF SLV?
Margin pri futures je cca 12 000 USD ak chcem drzat poziciu cez noc, aky margin je na ETF?

Dik

[tom_swing]

ETF se chovají jako akcie (patří do kategorie "stocks"). Obchoduju je u Interactive Brokers a mám "margin account", což mi dává možnost páky 1:2 (tedy zpravidla, protože broker může za některých okolností, např. při shortování méně likvidních akcií, tu páku trochu snížit). To mi bohatě stačí. U SLV je 1 tick prostě jeden cent (pokud mám jeden kus). Dejme tomu, že mám 10000 USD a chci koupit SLV. Můžu koupit max. 687 kousků, při páce 1:2 (tzn. moje kupní síla je 20000 USD) a při současné ceně 29,10 (pak bude jeden tick logicky 6,87 USD). Není to nic složitého. Samozřejmě je pak taky otázka money managementu, co čeho jsem ochoten jít.

Ještě k akciím. Akcie jsou výborné pro dlouhodobější poziční obchody, když chci pozici držet dejmě tomu několik měsíců. Pak už totiž můžu vzít v potaz i fundamenty, jako např. P/E atd.

[stranger]

Takze v konecnom dosledku je to o tom co som pisal vyssie, tzn ze ani tie vynosi nebudu zdaleka tak zaujimave ako na komoditach. Proste sa jedna o akusi "lacnejsiu" variantu obchodovania dravsich trhoch.
Cize keby uplny novacik chcel obchodovat pozicne ropu ci zlato alebo striebro futures asi by na to pravdepodobne nemal nervy (z dovodu vysokeho SL) ani dostatocny kapital (na pokrytie marginov), ale ETF by mu tuto moznost dovolili.