FPI - Fractional Product Inefficiency

[timd]

něco málo teorie:

asianfa-admin.massey.ac.nz/paper_org/710325_org.pdf
a z michalových stránek hatano-lab.iis.u-tokyo.ac.jp/aiba/nikkei.pdf

DavidF

[timd]

To all: Pokusil jsem se dát dohromady velmi jednoduchého experta pro MT. Ve vytváření expertů nejsem zběhlý, tak prosím omluvte sníženou kvlitu .-), případné vychytávky vítány. Při backtestu jsem narazil na problém: nelze na jednom time frame na kterém expert běží zadávat objednávky pro jiné páry. Tedy FPI na MT nelze zpětně testovat, pouze forward testing. DavidF

[glader]

Zkousel jsem vcera na IBFX otevrit 3pozice (viz jak popisoval herman). Nejlepe to bylo minus 7 pips :[ .

[DarkMan]

timd:
Ahoj, taky jsem napsal EA na tuto metodu ale hlavni problem vidim v tom ze EA hlida v nejlepsim pripade 3 pary (pro 1 hedge) ale EA bezi jen na jednom paru z techto tri. A jelikoz system spoleha na to ze nejaky par bude mit "zamrzly" kurz a ostatni se pohnou tak ze nastane signal pro vstup a ty zrovna budes mit EA na tom zamrzlym paru tak utres nos :), nebo minimalne nevstoupis na tom nejlepsi miste. Slo to resit pres globalni promeny musim to namyslet, kdyby te neco napadlo tak napis.

Mira

[dzink]

Podle me je nejlepsi broker na obchodovani FPI Oanda, protoze ma vesmes velmi nizke spready. Otazkou je exekuce a moznost naprogramovani toho kodu pro jejich aplikaci - pokud vim, maji nejaky software v ramci browseru, takze to zrejme nepujde. Ale - nabizeji API, takze tam by to slo resit.
fxtrade.oanda.com/fxtrade/api/index.shtml

[timd]

TO DarkMan:

na něco podobného jsem taky narazil, napadlo mě napsat aplikaci která by využila API od brokera (platformově nezávislá) a do které my se sosali data všech potředbých párů nezávisle, pro kontrolu i z více zdrojů. Co přesně myslíš " zamrznutým párem" na MT ?

DavdiF

[michal_kk]

Je treba mit stale na pameti, ze FPI je treba obchodovat s poctem lotu, odpovidajicim Impeccable Hedge pozici.

Tedy nelze obchodovat s konstantnim poctem lotu, napr:

Buy 1 lot of EUR/USD
Buy 1 lot of USD/CHF
SellShort 1 lot of EUR/CHF

^ Toto je SPATNE.

Mam pocit, ze rada autoru prispevku v teto diskuzi uvazuje FPI s pozicemi o konstatnim poctu lotu a pak se divi, ze to nefunguje.

Michal

[dzink]

michal: velikost pozice v jednotlivych menach je teda zavisla na kurzu jinak receno ;) takze pro zacatek spis radove miniloty.

[xcvb]

to:timd

backtest jsem řešil tak, že jsem si historická data z MT vyexportoval do exelu. Tam jsem porovnaval close hodnoty 3 párů (někde jsou díry v datech). Musí se také vložit přepočet hodnoty ticku u párů, které nejsou kotovany v USD.

to: michal_kk

u párů eur/usd, usd/chf, a eur/chf jsem dával vždy po jednom standartním lotu a přesto se navrací do rovnovážného stavu (nemyslím do stejné ceny).

[xcvb]

to: michal_kk

Mam pocit, ze rada autoru prispevku v teto diskuzi uvazuje FPI s pozicemi o konstatnim poctu lotu a pak se divi, ze to nefunguje.

-aha pak je to jasné, proženu to znova exelem.

[Marek24]

No neviem nehladate nahodou money perpetum mobile? A potom,ked to budete mat co sa stane?Bude existovat este nejaky broker?

[dzink]

Marek: neboj se o brokery, ti se o sebe postaraji vzdy ;)

[timd]

To all: také jsem uvažoval o v řádu celých lotů :-( blíže viz text:

There was a major error in your calculations. I want to point this out, and also address some other posts made about Metatrader.

The error is that in order to form a "perfect" hedge, it requires a non-"lot"-sized trade in at least one currency. For example:

EUR/USD spread final GBP/USD spread final EUR/GBP spread final
Buy 1.2734 0.0001 1.2735 1.8905 0.0002 1.8903 0.6740 0.0001 0.6739
Sell 1.2725 0.0001 1.2724 1.8865 0.0002 1.8867 0.6741 0.0001 0.6742
Buy 100000 Sell 67357.84184 Sell 100000
($110.00) $242.49 ($56.59) $75.89

EUR/USD spread final GBP/USD spread final EUR/GBP spread final
Buy 1.2734 0.0001 1.2733 1.8905 0.0002 1.8907 0.6740 0.0001 0.6741
Sell 1.2725 0.0001 1.2726 1.8865 0.0002 1.8863 0.6741 0.0001 0.6740
Sell 100000 Buy 67357.84184 Buy 100000
$70.00 ($296.37) ($18.86) ($245.24)

This is kind of hard to read, but it is a cut/paste from my Excel calculations. In this case, it requires that you buy 67357.84 units of GBP/USD. I know of no broker, other than Oanda, that will allow this type of order execution (not even the ECNs like IB).

This is the essential point for Metatraders users. As I said above, I don't think any Metatrader broker allows fractional lots. This is an absolute requirement for trading this system. If only whole lots are traded, there is residual exposure on one or more currencies, which means there is potential to lose money on these trades.

Anyone asking about an MT4 EA is wasting time. You may be able to get a pretty indicator to look at, but you can only trade this idea with a broker supporting fractional lots. Also, it is interesting to note that the indicator posted earlier in this thread produces incorrect values. It is not the fault of the indicator, however. Either the broker data or the computation engine of MT4 is broken. When I look at the indicator over time, it changes it's historical values. This occurs with both Moneytec servers and Alpari. I wouldn't be surprised if it's a bug in the MT4 engine, because my experience is that it's horribly buggy.

[michal_kk]

Tento thread budu nadale sledovat jen nahodile, bude-li tedy nekdo chtit nejakou informaci ode me, prosim napiste do puvodniho threadu:

kreslik.com/forums/viewtopic.php?t=307

Michal

[DarkMan]

timd:
no ja taky :( ... a ubec nevim jak by se mela vypocitavat velikost lotu pro jednotlive pary zahrnuty v hedge.
Snad vecer budu mit a dostanu se na michalovo foru a najdu to tam