Prohledat Finančník.cz

Fibonacci retracements jsou nástrojem technické analýzy, které lze použít k identifikaci potenciálních obratů cenových pohybů. Autorem je Leonardo Fibonacci, středověký italský matematik, který se narodil v Pise kolem roku 1170. Základní princip Fibonacci retracements vycházejí z Fibonacciho posloupnosti, což je posloupnost čísel, která se objevuje v přírodě i v umění. Fibonacciho posloupnost začíná čísly 0 a 1 a každé další číslo je součtem dvou předchozích čísel. Fibonacci retracements používají tato čísla k určení potenciálních úrovní supportu a rezistence. Tyto úrovně pak lze použít k identifikaci obratů cenových pohybů. Jak používat Fibonacci retracements Pro použití Fibonacci retracements je potřeba nejdříve najít dva extrémní body v ceně. To mohou být například minima a maxima. Poté pomocí Fibonacciho posloupnosti určit v grafu úrovně retracementu. Nejčastěji používané Fibonacci retracements úrovně jsou 38,2 %, 50 %, 61,8 % a 78,6 %. 38,2% retracement je považován za první významnou úroveň, na které se může cena zastavit. 50% retracement je považován za středovou úroveň, na které se může cena obrátit. 61,8% retracement je považován za další významnou úroveň, na které se může cena zastavit. 78,6% retracement je považován za nejvyšší úroveň, na které se může cena zastavit. Indikátor Fibonacci retracements aplikovaný na graf akcie Apple. Linky znázorňují úrovně 38,2 % (modrá), 50 % (šedá), 61,8 % (červená), 78,6 % (černá) a minimální a maximální cenu akcie za dané období (fialová). Šipky v grafu ukazují 2 situace. Modré šipky znázorňují pohyb ceny vzhůru, překonává úroveň 38,2 % až k úrovni 50 %. Ta se pro cenu stala nepřekonatelnou překážkou a vrací se zpět. Oranžové šipky zachycují pohyb od minimální ceny, kdy cena prorazila 3 úrovně a testuje úroveň 78,6 %. Ani ta se pro cenu nestala rezistencí a cena ji prorazila. Příklad použití Fibonacci retracements v praxi Fibonacci retracements aplikujeme na cenu akcie, která se pohybuje nahoru a dosáhla nového maxima. Abychom identifikovali potenciální obrat, nakreslíme Fibonacci retracements z minima předchozího pohybu na nové maximum. Pokud se cena zastaví na úrovni 38,2% retracementu, může to být znamení, že se cena obrátí a začne se pohybovat dolů. Pokud se cena zastaví na úrovni 50% retracementu, může to být znamení, že se cena může obrátit buď nahoru, nebo dolů. Pokud se cena zastaví na úrovni 61,8% retracementu, může to být znamení, že se cena obrátí a začne se pohybovat nahoru. Závěr Fibonacci retracements jsou populární technikou technické analýzy, která využívá Fibonacciho posloupnosti k identifikaci úrovní podpory a rezistence. Tyto úrovně lze použít k identifikaci potenciálních obratů cenových pohybů.

V kapitole věnované supportům a resistancím našeho on-line manuálu jsme s trochu nadsázky označili grafy trhů za určité mapy, supporty a resistance pak za záchytné body, které nám pomáhají v orientaci - ve "čtení mapy". V tomto článku se podíváme ještě na další velmi důležitý záchytný bod, kterému se říká retracement úroveň. Dopředu předesílám, že tento článek nabízí problematiku ve značně zjednodušené formě - ale takové, která je pro běžné obchodování naprosto dostačující. Budete-li hledat další informace, naleznete na toto téma řadu knih a vzorců, které však daleko překračují potřeby běžných komoditních obchodníků jako jsme my. O co jde? Jistě jste si všimli, že se trhy pohybují v určitých "vlnách" - po velkém pohybu přichází zpětný pohyb (tzv. retracement) aby se často následně zastavil a pokračoval ve směru původního pohybu. Pochopitelně že studiu podobného "chování" trhu bylo v minulosti věnováno mnoho pozornosti a nejvíce jej popsal obchodník jménem Ralph Nelson Elliot (jeho studie jsou popsány v mnoha knihách a naleznete je pod jménem elliotovy vlny - elliot wave). Koncept elliotových vln je velmi komplexní, pro začátek však stojí za pozornost pouze tři čísla. Elliot ve svých studiích trhu došel k závěru, že zpětné pohyby (tzv. retracementy) se vrací většinou na úroveň 38.2, 50 a 61.8 % původního trendu. Tyto hodnoty tedy představují určitou hranici, na které lze často očekávat buď obrácení pohybu grafu nebo jeho určité zbrzdění. Nejlépe je vše vidět na následující ukázce: Klasická ukázka magické hranice 50% retracement úrovně, konkrétně v aktuálně obchodovaném březnovém kontraktu Feeder Cattle (FCH5). Celý trendový pohyb je označený hodnotami 0 až 100%. Všimněte si, s jakou přesností se následně graf vrátil na důležitou úroveň 50% retracementu. Opět graf aktuálně obchodovaného březnového kontraktu FCH5 - tentokrát ale v týdenním měřítku. Každá čárka na grafu představuje vývoj v rámci jednoho týdne. Hranice 50% opět funguje jako magnet. S naprostou přesností se pohyb na této hranici zastavil, aby ji později buď překonal nebo se od ní odrazil. Pohyb od vrchu grafu k 50% retracement úrovni představoval přitom velmi slušných 10 000 dolarů. Jak retracement úrovně využít v praxi? Retracement úrovně lze využívat nejrůznějšími způsoby. Jde každopádně o body, kterých by si každý obchodník měl být při "čtení" grafů vědom. Někteří obchodníci mohou retracement úrovně používat pro stanovení cílových bodů (profit targetů) svých pozičních obchodů, jiní spekulovat na "odražení" grafu od této úrovně atd. Začínající obchodník by si měl být především vědom jejich existence. Již jen například z toho důvodu, že obchoduje-li se trh na nejvýznamnější 50% retracement úrovni, jde o značně "nejistou" oblast - trh se s větší pravděpodobností na této úrovni může "zastavit", či nepředvídatelně měnit směr, což zejména pro obchody s relativně malými stop-loss příkazy není dobré. Retracement úrovně se většinou posuzují jak z hlediska historického vývoje celého grafu (pak se za úroveň 0 bere historické low a za úroveň 100 historické maximum), tak z pohledu výrazných trendů a pohybů - konkrétní aplikace vždy záleží na preferencích obchodníků. Co se konkrétních úrovní týče, tak rozhodně doporučuji sledovat minimálně 50% retracement úroveň, u delších pohybů i 38.2 a 61.8 % hranici. Tyto hranice samozřejmě nemusíte počítat ručně - jak vidíte na uveřejněných grafech pocházejících z programů Gecko Track'n Pro, každý rozumný nástroj pracující s grafy umožňuje zobrazovat retracement úrovně automaticky. Pokud jste s retracement úrovněmi ještě nepracovali, rozhodně doporučuji vyzkoušet - patrně budete překvapeni, jak přesné dokáží grafy v této oblasti být a že retracement úrovně fungují víceméně v každém grafu.