Prohledat Finančník.cz

CCI indikátor je technický obchodní indikátor, který patří do skupiny tzv. oscilátorů. Používá k identifikaci nových trendů nebo extrémních podmínek na trhu. Měří rozdíl mezi aktuální a průměrnou cenou za určité období. Může být použit k identifikaci překoupených a přeprodaných oblastí trhu, k identifikaci trendů a změn trendů a k identifikaci potenciálních obratů. Jak funguje CCI indikátor? CCI indikátor byl vyvinut Donaldem Lambertem v roce 1980. Je založen na teorii, že ceny komodit se pohybují (oscilují) v kanálech. CCI indikátor měří, jak daleko se aktuální cena nachází od těchto kanálů. Výpočet CCI indikátoru CCI indikátor se vypočítá pomocí následujícího vzorce: CCI = (Typická cena - Střední průměr CCI) / (Standardní odchylka CCI) * 100 Výpočet CCI je založen na průměrné ceně (high, low a close rozděleno třemi) vzhledem k jednoduchému klouzavému průměru a typické odchylce z tohoto průměru. Jak používat CCI indikátor k identifikaci obchodních příležitostí CCI indikátor lze použít k identifikaci obchodních příležitostí několika způsoby: Překoupení a přeprodanost CCI indikátor lze použít k identifikaci překoupených a přeprodaných oblastí trhu. Hodnoty CCI indikátoru se pohybují v rozmezí od -100 do +100. Hodnoty nad 80 signalizují překoupení, zatímco hodnoty pod -20 signalizují přeprodanost. Tyto oblasti lze použít k identifikaci potenciálních obratů. Trendy CCI indikátor lze použít k identifikaci trendů a změn trendů. Hodnoty CCI indikátoru se pohybují v souladu s trendem. Pokud se CCI indikátor pohybuje vzhůru, je pravděpodobné, že trend bude pokračovat vzhůru. Pokud se CCI indikátor pohybuje dolů, je pravděpodobné, že trend bude pokračovat dolů. Obraty CCI indikátor lze použít k identifikaci potenciálních obratů. Pokud se CCI indikátor pohybuje z překoupené oblasti dolů, může to signalizovat obrat směrem dolů. Pokud se CCI indikátor pohybuje z přeprodané oblasti nahoru, může to signalizovat obrat směrem nahoru. Indikátor CCI aplikovaný na graf akcie Apple. Červená šipka ukazuje překoupenou oblast, kdy trh následně klesal k typické ceně – vstup SHORT. Zelená šipka ukazuje přeprodanou oblast – vstup LONG. Závěr CCI indikátor je užitečný nástroj, který může pomoci obchodníkům k identifikaci obchodních příležitostí. Je však důležité si uvědomit, že žádný indikátor není 100% spolehlivý. CCI indikátor by měl být používán jako součást širšího investičního procesu, který zahrnuje také analýzu technických indikátorů, fundamentální analýzu a další faktory.

Po dohodě s Woodiem jsme připravili český překlad aktualizované příručky obchodování dle WoodiesCCI systému. Příručka obsahuje aktualizované informace zejména týkající se obchodování patternů ZLR a VT. PDF dokument můžete stahovat na této adrese: http://www.financnik.cz/download/WoodiesCCI_20070321.pdf Text přeložil Jiří Vítovec, za což mu tímto za celý server velmi děkujeme.

I když jsme náš seriál o obchodování systému WoodiesCCI již svým způsobem uzavřeli, dovolím si k němu přeci jenom ještě vrátit. A to díky patternu s názvem GB100, který Woodie zmínil během své návštěvy v Praze, avšak již se k němu nedostal z časových důvodů blíže. Pattern GB100 si rozhodně pozornost zaslouží. Je to totiž jeden z nejsilnějších patternů systému WoodiesCCI. Autorem patternu pak není samotný Woodie, ale jeden z jeho blízkých přátel, obchodník, který si nechává říkat GB007. GB je sám profesionální obchodník, žijící u jezera blízko Chicaga a živící se obchodováním již téměř 30 let. Návštěvníci klubu www.WoodiesCCIclub.com bezesporu již zaregistrovali na těchto stránkách jeho výjimečný dokument na téma Money-management. Pojďme se ale vrátit k patternu GB100. Pattern GB100 je v první řadě klasifikovaný jako trendový pattern. Je to jeden z nejsilnějších patternů pro obchodování s trendem – primárně pak pro obchodování v případě skutečně velmi silně rozjetého trendu. Jeho síla spočívá v případě silně rozjetého trendu ve schopnosti reflektovat případnou korekci a následně obchodníka „dostat“ zpět do trendu po ukončení takové korekce. Pattern nám tedy často pomůže v momentech, kdy máme před sebou silně rozjetý trend a žádný z tradičních trendových patternů – jako například ZLR – nejsou „v dohlednu“. Jelikož sám tento pattern zatím neobchoduji, a tudíž se necítím jako dostatečný „specialista“ na pattern GB100, v následujících informacích o patternu budu vycházet čistě a jen z informací uvedených v dokumentu GB007 uveřejněném zde. Jak tedy samotný pattern vypadá a jaká jsou jeho pravidla? 1. Viditelný trend s použitím EMA34 V prvé řadě potřebujeme silně rozjetý trend, „potvrzený“ exponenciálním klouzavým průměrem EMA34. Pozorně tedy sledujeme tento klouzavý průměr a vyčkáváme na moment, kdy je možné dle EMA34 jednoznačně vypozorovat v trhu strmě klesající nebo stoupající trend. GB007 pak ve svém dokumentu uvádí, že má rád, pokud má EMA34 úhel alespoň 30 stupňů. Jedna z metod k měření úhlu může být například nakreslit si na kartičku čáru se sklonem alespoň 30 stupňů a pak vždy porovnávat sklon čáry s aktuálním skonem EMA34. Pokud odpovídá EMA34 zmíněnému sklonu, znamená to, že je v trhu dostatečný trend a že je na čase porozhlížet se po zajímavých obchodních příležitostech s použitím patternu GB100. 2. Korekce nad/pod hranici +100/-100 Pokud tedy máme dostatečný trend definovaný EMA34, pak čekáme na moment, kdy trh utvoří korekci, během které trh vystoupá / klesne na indikátoru CCI nad úroveň +100 / pod úroveň -100. Tj. pokud máme výrazný downtrend, pak počkáme na korekci v trhu (též nazývanou jako pull-back), během které zároveň CCI vystoupá nad hodnotu +100. Pokud máme v trhu aktuálně uptrend, pak čekáme na korekci, během které trh klesne pod úroveň -100. 3. Prolomení hranice +100/-100 zpět do „běžné oblasti“ + TLB Následně si zakreslíme do grafu CCI trendovou čáru a čekáme na moment, kdy dojde jednak k prolomení této trendové čáry a zároveň i k návratu z oblasti +100/-100 zpět do „běžné“ oblasti (tj. oblasti mezi -100 a +100). Do trhu (vždy do směru hlavního trendu) vstupujeme v momentě, kdy dojde jednak k prolomení trendové čáry, jednak k návratu do „běžné“ oblasti – a to na close úsečky. Pokud například dojde nejprve k prolomení trendové čáry a teprve posléze k návratu zpět do „běžné“ oblasti, vstupujeme na close úsečky, během které se CCI vrátilo z oblasti +100/-100 zpět „do běžné“ oblasti (tj. vstupujeme na překročení +100 odshora dolů, resp. překročení -100 odspoda nahoru). Pokud dojde nejprve k návratu do „běžné“ oblasti, vyčkáváme ještě na prolomení trendové čáry a až poté vstupujeme na close úsečky. Velmi důležitou podmínkou pak je, že do momentu utvoření vstupní úsečky nesmí být vytvořen trend na opačnou stranu – myšleno trend definovaný 6 CCI úsečkami. To zamená pokud je hlavní trend short, pak prolomení trendové čáry nebo hranice +100 směrem dolů musí nastat dříve, než bude vykresleno 6 úseček NAD linkou 0. Opačné samozřejmě platí pro trend na stranu long. Pojďme si vše demonstrovat na konkrétní ukázce. Jako příklad využiji přímo grafy z již zmíněného dokumentu samotného autora GB007. Na obrázku vidíme trh ER2, a to v podání 3minutového grafu. Tmavě červená čára v grafu trhu je EMA34. vidíme, že hlavní trend je směrem dolů. Čekáme tedy na moment, kdy CCI vyšplhá nad hranici +100, poté tuto hranici protne zpět do „běžné“ oblasti a zároveň prolomí trendovou čáru. Na grafu vidíme přímo 3 vstupní úrovně, během kterých bylo těchto podmínek dosaženo. Všechny tyto 3 vstupy jsou platné patterny GB100. Důležité je i splnění posledního pravidla – ani v jednom z případů nebylo na CCI vytvořeno 6 úseček nad nulovou linkou ještě dříve, než byl vytvořen platný vstupní signál – všechny vstupní signály jsou tedy plně platné. Jedná se tedy o velmi jednoduchý, avšak zároveň silný pattern, který se můžete naučit zvládat poměrně rychle. Jedinou nevýhodou patternu je, že je poměrně „vzácný“. Nejlépe funguje skutečně ve velmi trendujících trzích a na takové je kolikrát třeba čekat i několik dnů až týdnů. Nejedná se tedy rozhodně o pattern, který by byl v trzích k vidění každý den. Přesto doporučuji začít v trzích tento pattern vyhledávat a naučit se jej rozpoznávat. Skutečně může jít o velmi zajímavý doplněk systému WoodiesCCI. Koho pattern zaujal, doporučujeme i zhlédnutí videa vytvořeného přímo autorem GB007 – video je možné zhlédnout zde (video je v anglickém jazyce).

Již jsme si představili a názorně probrali většinu patternů systému WoodiesCCI. Jelikož se živé obchodování s Woodiem blíží mílovým krokem, představíme si v dnešním díle poslední z řady patternů, a celý seriál tak 2 týdny před návštěvou Woodieho uzavřeme. Pattern, který jsem si nechal záměrně zcela do poslední části seriálu, je dle mého názoru pattern zcela nejnáročnější na obchodování. Osobně mi trvalo poměrně značnou chvíli naučit se jeho správnou interpretaci a jeho úspěšné uvedení do praktického obchodování. Jedná se o pattern zvaný Ghost. I duch může vydělávat! Pattern Ghost, neboli přeloženo „duch“, je dle mého osobního názoru zcela nejpokročilejší pattern z celého systému WoodiesCCI. I když je jeho úspěšnost velmi slušná, základní problém tohoto patternu je nesnadná interpretace. Naučit se přesně rozpoznávat, jak pattern vypadá, vyžaduje již nemálo cviku a mnoho hodin strávených „hleděním“ do indikátoru CCI. Pattern Ghost je totiž svým způsobem nejednoznačný v jeho přesné podobě (tj. jak vlastně by měl vypadat „ideální“ ghost) – každé jeho zobrazení je totiž zcela jedinečné a originální. Začínající studenti pak mají s patternem Ghost největší problémy v tom smyslu, že pattern vidí i tam, kde občas není a naopak. Přesto však existují mezi Woodieho studenty skuteční odborníci pouze a jen na tento pattern a jsou schopni s jeho pomocí vydělávat nemálo peněz. Jak tedy pattern Ghost vypadá? V prvé řadě, Ghost patří do série takzvaných protitrendových patternů. Je tedy předurčen k obchodování proti trendu, což je, jak jsme si již vysvětlili, náročnější způsob obchodování – oproti obchodování s trendem. Rozpoznání patternu pak vyžaduje trochu představivosti. Je totiž třeba v grafu hledat něco, co vypadá trochu jako „duch“ a vyznačuje se levým ramenem, pravým ramenem a hlavou. Jak konkrétně takový duch vypadá v pojetí systému WoodiesCCI je patrné z následujícího obrázku: Bližší specifikace bohužel není možná – jak jsem již několikrát zmínil, každý ghost je zcela unikátní, a proto není možné popsat bližší definici pattenu. Způsob obchodování patternu je pak již relativně jednoduchý. Pokud se naučíme správně rozeznávat jeho podobu, pointa obchodování spočívá v propojení dvou bodů, nacházejících se „pod rameny“. Jejich spojením dostaneme čáru, při jejímž překročení vstupujeme do příslušné pozice. Konkrétní příklad obchodování patternu Ghost na předcházejícím obrázku by tedy vypadal zhruba takto: Je důležité zmínit skutečnost, že není jakkoliv přesně definována velikost nebo přesná podoba jednotlivých ramen a hlavy. Jedno rameno může být například výše než druhé, nebo dokonce mohou být obě ramena klidně i výše, než hlava. Snad jediné výrazné doporučení je, aby se celý pattern dal zakreslit buďto nad nulovou linkou, nebo pod nulovou linkou. Žádná z částí patternu by se neměla nacházet na druhé polovině linky, převážně pak body fungující jako spojnice k zakreslení čáry by se měly nacházet na stejné polovině nulové úsečky! Pattern Ghost se pak dá dokonce dělit ještě do celé škály dalších „subkategorií“. Dle přesného umístění hlavy vůči ramenům nebo velikosti obou ramen existuje snad více jak desítka dalších doplňujících názvů tohoto jediného patternu. Základ však zůstává vždy stejný, zrovna tak jako způsob obchodování. Pouze v případě, kdy se pattern utvoří pod nulovou linkou, je třeba počítat s tím, že bude mít Ghost zrcadlovou podobu – viz následující obrázek. Závěrem Pattern Ghost rozhodně není pro každého. Potřeba představivosti a nejednoznačná interpretace může být pro mnohé v počátku výraznou překážkou. Pattern se obecně ani nováčkům nedoporučuje obchodovat od samého počátku. Je maximálně rozumné několik měsíců pattern pouze pozorovat, naučit se jeho správné rozpoznávání a získat pro něj správný cit. Výhoda patternu pak je, že se objevuje v různých obměnách i několikrát denně a jeho úspěšnost bývá markantní. Rozhodně je možné pouze a jen s tímto jediným patternem vydělávat zajímavé peníze – což však platí pro všechny Woodieho patterny.

V minulých dílech seriálu o obchodování systému WoodiesCCI jsme si již pověděli o vstupních strategiích pro obchodování s trendem, o základních výstupních strategiích a v praktickém videu si ukázali, jak vše zmíněné aplikovat v praxi. Dnes se zaměříme na protitrendové obchodování. Jak již bylo zmíněno v prvních dílech seriálu, systém WoodiesCCI je možné obchodovat i protitrendově – tj. snažit se se systémem profitovat v momentech, kdy nastává vysoká pravděpodobnost byť jen krátkodobého otočení trendu. I když protitrendové patterny fungují většinou stejně spolehlivě jako trendové patterny, rozhodně stále platí, že protitrendové patterny nejsou nejvhodnější pro úplné začátečníky začínající se systémem WoodiesCCI. Obchodovat proti trendu je náročnější s každým systémem, a proto aplikace protitrendových patternů systému WoodiesCCI připadají v úvahu až po zvládnutí obchodování s trendem – tj. převážně zvládnutí obchodování patternu ZLR. Protitrendových patternů existuje u Woodieho systému opět celá řada. Ne všemi se zde budeme zabývat, přesto zde je jejich kompletní výčet: Famir shamu pattern Vegas pattern Ghost pattern Hook from extreme TLB counter-trend HTLB counter-trend Rev divergence Famir shamu Famir shamu je jeden z nejčastěji zmiňovaných a obchodovaných protitrendových patternů systému WoodiesCCI. Jeho autorem je blízký bývalý přítel Woodieho, Dr. Famir (bývalý proto, že tento skvělý obchodník je bohužel již po smrti). Famir vlastně není ničím více a ničím méně, než „selháním“ patternu ZLR. Pokud se vytvoří pattern ZLR, ten se však ihned spolu s další úsečkou na grafu „zalomí“ (tj. otočí), vznikne pattern nazvaný famir shamu. V takovém případě z nevydařeného ZLR nevystupujeme, ale pouze uděláme revers pozice (z long na short, nebo ze short na long) a setrváváme v obchodě směrem na druhou stranu. Pattern famir shamu je pak též možné obchodovat s použitím LSMA (co je LSMA jsme si již popsali v předchozích dílech seriálu). S použitím LSMA opět můžeme dosáhnout větší úspěšnost patternu a i zde platí, že pro případ patternu famir shamu, dávající nám signál na stranu short, chceme vidět LSMA v barvě červené, v případě signálu na stranu long, chceme vidět LSMA zelené. Druhým důležitým filtrem pak je, aby se nám pattern shamu vytvořil v oblasti −50/+50. Příliš „velký“ famir, přesahující tuto oblast, často již pozbývá své platnosti. Konkrétní obchodní ukázku patternu můžete vidět zde: Vidíte, že se nejedná o nic složitého. Pattern však vyžaduje již trochu cviku a pro naprosté nováčky není příliš vhodný. Vyžaduje totiž převážně určitý cit pro celkový systém WoodiesCCI, neboť převážně v době nedostatečně trendujících trhů může nadělit famir shamu mnoho zbytečných ztrát. Jak však jednou pattern dostanete „do krve“, můžete s ním vydělávat skutečně zajímavé peníze. Nutno ještě říci, že pattern není příliš obvyklý, resp. většinou se nevyskytuje v trhu každý den. Rev divergence Druhý protitrendový pattern, který bych dnes rád zmínil, je tak zvaný pattern „rev divergence“, nebo-li „revers divergence“. V podstatě se do značné míry jedná o klasické divergence mezi trhem a indikátorem CCI. Zde je maximálně důležité upozornit, že styly obchodování patternu rev divergence se mohou obchodník od obchodníka lišit, a proto je poměrně pravděpodobné a logické, že jste již možná nalezli v různých dalších materiálech o systému WoodiesCCI putujících po internetu trochu jinou interpretaci a použití tohoto patternu, než vám ukážu nyní. Taková věc je naprosto v pořádku – v tradingu obecně platí, že mnoho technik si člověk musí převážně uzpůsobit své vlastní povaze. Pojďme tedy k samotnému patternu. Opět se jedná již o pokročilejší a náročnější pattern, který se nedoporučuje naprostým nováčkům. Způsob obchodování je pak naprosto jednoduchý: čekáme na vytvoření divergence mezi dvěma vrcholy utvořenými v extrémních oblastech na indikátoru CCI (tj. v oblasti nad/pod +100/−100) a mezi vrcholy ve stejný časový úsek na grafu. Pokud taková divergence nastane, pak ale ještě nevstupujeme, dokud nedojde k překročení hranice +100/−100 zpět směrem do „běžné“ oblasti. Teprve po té vstupujeme do příslušné pozice, opět na close úsečky. Názorný obchod utvořený na základě rev divergence (občas se zkracuje i na rev diver) si můžete prohlédnout zde: Z obrázku je jasně patrné propojení dvou vrcholů na grafu CCI a zároveň propojení vrcholů ve stejném časovém úseku na grafu trhu. Při pohledu na obě čáry vidíme, že nastala divergence. Čekáme tedy na překročení čáry −100 a poté vstupujeme příkazem buy do dlouhé pozice. Vystupujeme na CCI hooku (viz kapitola seriálu věnovaná výstupům). Závěrem Ještě jednou pro všechny jedno velké doporučení – nespěchejte. Nesnažte se hned obchodovat a aplikovat všechny patterny, začněte s těmi nejjednoduššími (ZLR a TLB do směru trendu), poté teprve přidávejte další a další. Každý obchodník, který se kdy hned od začátku snažil obchodovat všechny Woodieho patterny, si dříve či později „vylámal zuby“ a musel se stejně chtě-nechtě vrátit pouze k jedinému patternu, pokud chtěl začít v trzích vydělávat peníze. Další protitrendové patterny si ukážeme příště.

Již jsme si pověděli o tom, jakým způsobem vyhledávat obchody na stranu trendu a snažit se na takových obchodech profitovat. Ukázali jsme si základní trendové patterny systému WoodiesCCI, které by měly být naším vstupním signálem do pozice. Vstup do pozice je však pouze jedna část, výstup z pozice je pak velmi často podstatně důležitější. Právě výstupy je to, s čím nováčci u systému WoodiesCCI nejčastěji nejvíce bojují. Systém výstupů je totiž komplexnější – existuje několik různých způsobů, jak z trhu vystupovat. Použití toho „správného“ pak většinou záleží na momentální situaci v trhu – dalo by se tedy říci, že výstupy již vyžadují více diskréčního přístupu. Je však třeba dělat si v začátcích vše skutečně co nejjednodušší, a tak doporučuji vybrat si pouze jeden jediný způsob výstupu z trhů a toho se držet tak dlouho, dokud pro indikátor CCI a potažmo celý systém nezískáte natolik dostatečný cit, abyste byli schopni různé výstupy úspěšně kombinovat. Jaké tedy jsou jednotlivé metody výstupů z trhů? Ty nejzákladnější jsou celkem čtyři. Pojďme se nyní na ně podívat jeden po druhém. Způsob výstupů 1 – CCI hook Dle mého osobního názoru je toto pro nováčka nejlepší a nejideálnější způsob vystupování z trhů. Pravidlo je jednoduché: jakmile udělá křivka CCI tak zvaný „hook“, nebo-li zalomení, vystupujeme na close úsečky, během které k zalomení (CCI hooku) došlo. Slabou stránkou je, že velmi často vystoupíte pouze se zlomkem profitu, které by bylo možné v trhu dosáhnout. Silnou stránkou je, že se takto dá vystupovat zcela mechanicky, bez potřeby jakéhokoliv dalšího diskrétního zvažování, a přesto stále budete vydělávat zajímavé peníze (jak si ukážeme na konci tohoto článku). Zde je názorný příklad výstupu na CCI hook: Způsob výstupů 2 – TCCI hook Druhý způsob je obdobný a z pohledu dlouhodobých výsledků dle mého názoru i relativně rovnocenný. Tentokrát vystupujeme na hooku (zalomení) utvořeném na TCCI (turbo-CCI, nebo-li žlutá křivka na grafu CCI). Je zde však ještě jedna další podmínka – TCCI by mělo „hooknout“ směrem do křivky CCI – tj. mělo by dojít k protnutí křivky CCI směrem dovnitř. Zde je názorný příklad výstupu na TCCI hook: Způsob výstupů 3 – profit target (PT) Jeden z častých výstupů u systému WoodiesCCI bývá použití fixních profit-targetů. Zde již však neexistuje žádná konkrétní rada, kolik by měl daný profit-target být. PT se bude lišit trh od trhu a dokonce bude i záležet na momentální volatilitě trhů a celkovém období (např. během prázdnin budou zřejmě PT po většinu času skromnější, než během zbytku roku). Nalezení ideálních PT je tedy otázkou hlubšího backtestování a vlastního analyzování. V trhu ER2 bývají PT často kolem 300 USD, v trhu YM často kolem 100–120 USD. Rozhodně však doporučuji udělat si vlastní studii o tom, jaký z případných PT by byl v trhu nejčastěji dosažen a jaký se tedy jeví jako nejideálnější. Způsob výstupů 4 – překročení hranice +100/−100 Poslední ze způsobů se prakticky používá pouze pro ojedinělý případ, kdy se trh na grafu CCI dostal před / pod hranici +100/−100 a zároveň tvoří svá nová high nebo nová low. V takových momentech je možné uplatnit další z možných výstupů – a sice počkat si, až dojde ke zpětnému překročení linky +100/−100. To tedy znamená, že pokud jsme právě long, trh se nachází na indikátoru CCI nad oblastí +100 a zároveň tvoří svá nová high, vystoupíme v momentě, kdy trh klesne na CCI indikátoru zpět pod úroveň +100. Jakmile taková situace nastane, vystupujeme na close úsečky, během které k tomuto zpětnému překročení došlo. Opačné pak samozřejmě platí pro pozici short. Tento způsob umí být ve specifických případech skutečně velmi „plodný“ a nadělit nám tak tu a tam nečekaně zajímavé profity. Zde je opět názorná ukázka: Jaké výsledky lze od systému očekávat? Zcela na závěr článku jsem slíbil nějaká konkrétní čísla pro bližší představu o tom, kolik může takový systém vydělávat. Co jsem tedy udělal je, že jsem systém backtestoval na celém letošním únoru. Proč únoru? Protože v mém vlastním systému byl letošní únor zatím ze všech měsíců nejslabší, a tak mě zajímalo, jak v tento měsíc fungoval systém WoodiesCCI. Má pravidla byla následující: VSTUP – minimálně 6 CCI úseček (definice trendu) – vstupuji na základě patternu ZLR – EMA musí být na vstupní úsečce zelená (v případě long) nebo červená (v případě short) – LSMA musí být na vstupní úsečce zelená (v případě long) nebo červená (v případě short) – SideWinder musí být na vstupní úsečce zelený – TCCI se musí nacházet v momentě vstupní úsečky nad nulovou linkou (pro long) nebo pod nulovou linkou (pro short) – vstupuji i v případě, že se ZLR utvoří nad/pod oblastí +100/−100 – pokud se utvoří několikáté ZLR za sebou, vstupuji pouze a jen pokud aktuální ZLR končí výše, než předešlé ZLR VÝSTUP – vystupuji pouze a jen na základě CCI hook, a to vždy na close úsečky A zde konečně reálné výsledky na 1 kontrakt (měsíc únor 2006, nezahrnuje komise ani slip-page): YM 3min: 800 USD ER2 3min: 1920 USD NQ 5min: 880 USD CELKEM únor: 3600 USD Po odečtení komisí a slipů bychom se dostali někde kolem 2800 USD. Rozhodně pořád velmi slušný profit za jediný měsíc obchodování s jediným kontraktem. Obdobné backtesty doporučuji dělat i ostatním. Utvoří vám lepší představu o tom, jak systém funguje a jak jej co nejlépe obchodovat s ohledem na vaši individualitu.

V minulém díle seriálu věnovaném obchodnímu systému WoodiesCCI jsme si vysvětlili, jakým způsobem se definuje pomocí indikátoru CCI trend. V dnešním díle si konečně řekneme něco o vstupních signálech – mluvit dnes budeme zatím jen o těch do směru trendu. Systém WoodiesCCI je možné obchodovat jak trendově, tak protitrendově. Protitrendové obchodování systému je však již náročnější, a tak se nováčkům doporučuje držet se v začátcích převážně a jen trendových patternů. Je pravdou, že většina patternů systému WoodiesCCI je sice protitrendových, přesto trendové fungují zcela nejlépe a často jsou naprosto dostačující k tomu, abyste s jejich využitím mohli vydělávat nezanedbatelnou sumu peněz. Jaké jsou tedy trendové patterny obchodované v rámci systému WoodiesCCI? V podstatě jsou pouze dva: ZLR (Zero-Line Reject) TLB s trendem (trend-line-break) HTLB s trendem (horizontální trend-line-break) Pojďme se nyní podívat na tyto patterny jeden po druhém. ZLR ZLR, nebo-li Zero-line Reject (volně přeloženo jako „odražení od nulové linky“), je zcela nejzákladnější pattern systému WoodiesCCI a mnoho obchodníků dokonce s velkými úspěchy obchoduje pouze tento jediný pattern. Obzvláště v silně trendujících trzích umí nadělit zajímavé profity. Jak pattern vypadá? Pokud máme na indikátoru jasně definovaný trend (jak definovat trend jsme si vysvětlili minule), čekáme na vytvoření formace připomínající „hák“, nebo také „zobáček“ a nebo také písmeno „V“. V momentě, kdy takováto formace na indikátoru CCI nastane, vstupujeme na konci úsečky (tzn. na CLOSE) – Woodie dokonce vstupuje 20 vteřin před close (jedná se již o agresivnější přístup, nováčkům se doporučuje vstupovat na close). Podstatné pak ještě je, že v případě etablovaného uptrendu se musí ZLR odehrát směrem nahoru, v případě etablovaného downtrendu směrem dolů (tj. jakoby obrácené „V“). Ideální je, pokud se ZLR v případě uptrendu vytvoří nad linkou 0, v případě downtrendu pod linkou 0. Zde je tedy ukázka ZLR na stranu long. Vidíte, že trh utvořil jasný uptrend definovaný alespoň 6 CCI úsečkami nad hranicí 0, tudíž ZLR na obrázku je zcela platný signál k nákupu. Zde je ukázka ZLR na stranu short – v případě downtrendu: V tomto případě bychom tedy prodávali a spekulovali na stranu short. Pro jasné pochopení zde přikládám ještě několik dalších příkladů: Dobře si navíc zapamatujte: nikdy neberte ZLR signály, pokud není jasně definovaný trend! Pokročilejší varianta systému WoodiesCCI pak používá pro ZLR i indikátory Side-Winder a Chop Indicator (viz předešlý díl seriálu). Podmínka zde je, že ZLR bereme pouze pokud: má Side-Winder zelenou barvu (platí jak pro long, tak pro short); někteří akceptují i žlutou barvu, nikdy však neberte ZLR, pokud je SW červený chop-indicator má modrou barvu (v případě long) nebo červenou barvu (v případě short) Posledním důležitým pravidlem pak je, že ZLR nesmí být v oblasti nad +100 nebo pod −100, aby bylo považováno za platné. TLB TLB, nebo-li trend-line-break (prolomení trendové linie) není ničím více a ničím méně, než zcela základní trendovou linkou, kterou zajisté už každý zná. Jedinou odlišností zde je, že se trendové linky zakreslují přímo do grafu indikátoru CCI, nikoliv do grafu trhu. Abychom mohli zakreslit TLB, potřebujeme najít v CCI indikátoru alespoň 2 body („hrbolky“, „peaky“, „výčnělky“), které budeme moci propojit trendovou linkou. V případě trendového obchodování pak opět platí, že musí být nejprve definovaný trend a že bereme TLB pouze a jen do směru trendu. Opět vstupujeme na close úsečky. TLB se mohou odehrát i v celém rozsahu pásma −100/+100, avšak nesmí být porušen trend (pokud např. bereme TLB v rozmezí −100 / +100 na stranu long, pak nesmí být na straně short více jak 5 CCI úseček, to už by byl etablovaný downtrend a signál na stranu long by tudíž již nebyl platný). TLB velmi často „splývají“ se ZLR, skutečně kvalitní signály často bývají právě pokud dojde ke kombinaci ZLR+TLB. Zde jsou opět ukázky s příklady TLB: HTLB Poslední ze signálů, používaných pro vstup do pozice ve směru trendu, je tak zvaný horizontal-trend-line-break, nebo-li prolomení horizontální trendové čáry. Opět se nejedná o nic více a o nic méně, než o klasickou trendovou čáru – tentokrát však zakreslovanou v horizontální podobě, propojováním několika stejně vysokých vrcholů. HTBL je vlastně ZLR, které překoná nějakou signifikantní S/R úroveň tvořenou na indikátoru CCI právě horizontální čárou. Pokud dojde k překonání takové horizontální čáry (do směru trendu), je toto považováno za platný signál a opět vstupujeme do pozice na konci úsečky (close baru). Pattern HTLB není příliš obvyklý, o to je však účinnější. Zde je názorná ukázka patternu HTBL: Patterny TLB i HTBL je opět možné doplnit indikátory Side-Winder a Chop Indicator, použití je naprosto totožné jako v případě samostatného patternu ZLR. Ještě jednou podotýkám, že tyto 3 patterny jsou nejhojněji obchodovány, a pokud se do budoucna rozhodnete pouze a jen pro tyto patterny, můžete si po získání potřebného citu a praxe vést s těmito velmi dobře. Příště si povíme o protitrendových patternech.

Identifikace trendu je naprosto nejzákladnější krok v případě obchodování systému Woodies CCI. I když Woodieho patterny zahrnují jak trendové, tak protitrendové varianty, vždy je potřeba naučit se na indikátoru CCI nejprve rozeznat trend, než začneme brát v potaz jakékoliv obchody. Definice trendu v případě systému Woodies CCI je velmi jednoduchá. V podstatě definujeme trend na základě následujících dvou pravidel: Pravidlo 1: Rostoucí trend (uptrend) nastává v momentě, kdy CCI utvořilo alespoň 6 úseček nad linkou 0. V takovém případě můžeme považovat uptrend za etablovaný a můžeme začít vyhledávat signály na stranu long. Opačné pochopitelně platí v případě klesajícího trendu (downtrendu). Zde je třeba počkat si na moment, kdy nám indikátor CCI vytvoří alespoň 6 úseček pod linkou 0 – v ten moment můžeme považovat downtrend za platný a začít vyhledávat obchody na stranu short. Pravidlo 2: Aby se dal trend na kteroukoliv stranu považovat za platný, nestačí pouze 6 CCI úseček nad nebo pod linkou nula, ale je i třeba, aby CCI na počátku trendu začínalo nad hranicí +100 (v případě uptrendu) nebo pod hranicí −100 (v případě downtrendu). Pouze pokud je splněno toto pravidlo, můžeme považovat trend za platný. Nyní si pojďme vše ukázat a detailně vysvětlit na konkrétních ukázkách. Na obrázku 1 vidíme příklad právoplatného uptrendu systému Woodies CCI. Uptrend nastává v momentě, kdy CCI udělalo šestou úsečku nad linkou 0 a zároveň bylo dodrženo pravidlo, že CCI při etablování trendu začínalo nad hranicí +100. Všechny podmínky tedy byly splněny, a od momentu vykreslení 6. CCI úsečky můžeme začít vyhledávat vstupní signály na stranu long (o vstupních signálech budeme hovořit v dalších dílech seriálu). Obrázek 1 – definice uptrendu v podání systému WoodiesCCI. Na obrázku 2 vidíme definici downtrendu. Indikátor CCI utvořil 6 úseček pod linku 0 a zároveň došlo k dodržení pravidla, že počátek trendu musí být pod úrovní −100. Všechna pravidla byla tedy dodržena, a od 6. úsečky můžeme považovat downtrend za etablovaný a začít vyčkávat na vstupní signály na stranu short. Obrázek 2 – definice downtrendu v podání systému WoodiesCCI. Na obrázku 3 vidíme situaci, kdy není v trhu etablovaný žádný trend. Indikátor CCI nám sice střídavě vytváří úsečky nad i pod čárou 0, avšak v žádném z případů nedošlo k vykreslení alespoň 6 úseček jedním nebo druhým směrem, proto nebyl trend etablován a proto v takovýto moment neobchodujeme. Od trhů bez trendu je obzvláště třeba držet se dál a v tomto případě nám pravidla potřebná k definici trendu ušetří mnoho zbytečných ztát. Obrázek 3 – žádný trend, neobchodujeme. Na obrázku 4 vidíme ještě jednu situaci, kdy není možné považovat trend za právoplatný. I když došlo k naplnění pravidla číslo 1, tj. indikátor CCI utvořil alespoň 6 CCI úseček nad linkou 0, nedošlo k naplnění pravidla 2, aby počátek těchto 6 CCI úseček začínal nad hranicí +100. I zde tedy neobchodujeme a vyčkáváme na jasnější definici trendu. Obrázek 4 – žádný trend, neobchodujeme. Jelikož je správná definice trendu u systému WoodiesCCI kriticky důležitá (pokud není trend, není možné vydělávat a pravděpodobně budeme v takové situaci mnoho ztrácet), existuje několik dalších pomůcek zakomponovaných přímo v systému WoodiesCCI, které pomáhají k potvrzení trendu. Zdaleka ne všechny tyto pomocné nástroje je však třeba používat. Někteří obchodníci dokonce nepoužívají ani jeden z doplňujících nástrojů pro potvrzení trendu – bohatě si vystačí s indikátorem CCI. Podpůrné nástroje pro potvrzení trendu jsou v systému celkem 3: chop indicator LSMA side-winder Všechny 3 nástroje jsou reprezentovány v podobě horizontálních, různě barevných čar, jak je patrné z obrázku 5. Obrázek 5 – další podpůrné nástroje pro potvrzení trendu. LSMA indikátor (Least Square Moving Average) se nachází na lince 0. Interpretace je velmi snadná: zelená barva = uptrend, červená čára = downtrend. Chop indikátor se nachází na hranici −100/+100. I zde je interpretace velmi snadná. Nepřerušovaná modrá barva = uptrend, nepřerušovaná červená barva = downtrend. Pokud je indikátor pestrobarevný, nebo mění střídavě na jednotlivých úsečkách barvu (jak je patrné na obrázku), pak je trend příliš slabý a jedná se spíše o chop, tzn. situaci, kdy pravděpodobně nebudeme chtít obchodovat. A konečně side-winder (SW) je čára na hranici −200/+200. Zde je interpretace trochu rozdílná, neboť side-winder měří převážně sílu trendu. Pokud má SW barvu zelenou, je trend velmi silný a signály do trendu se rozhodně vyplatí brát. Pokud je SW žlutý, trend příliš velkou sílu nemá, zde je již na každém obchodníkovi, zda-li do případného trendu vstoupí, nebo ne. Pokud je SW červený, pak je síla trendu minimální a měli bychom se držet od trhu opodál. Tolik tedy k definici trendu v případě systému WoodiesCCI. Ještě jednou podotýkám – v tomto bodě se zatím jedná pouze a jen o definici trendu, ne doposud o konkrétní vstupní a výstupní signály. O těch si povíme více v nadcházejících dílech seriálu. P.S. Minulý týden zaznělo na seminářích několik dotazů ohledně technických záležitostí semináře s Woodiem. Zde jsou tedy některé další podrobnosti: V místnosti bude vysokorychlostní internet, ke kterému se bude možné připojit s pomocí Wi-Fi. Pochopitelně nemůžeme, a ani není technicky možné, jakkoliv distribuovat do vašich počítačů aktuální živá data cen trhů; v tomto ohledu každý musí použít své vlastní řešení. Např. živá data od vašeho brokera, v rámci nějaké (trial) obchodní platformy, atd. Trhy, které bude přednostně Woodie obchodovat, budou e-mini indexy (e-mini DJ, Russell, atd.), e-mini ropa a dále na vyžádání různé měnové páry (forex). každý, kdo si přinese počítač, by kromě živých dat měl mít i možnost zobrazit si na grafech trhů CCI indikátor, ideálně přímo v podobě WoodiesCCI. Kompletní technické řešení pro forex je možné nalézt diskutované v tomto vlákně diskusního fóra. Pro futures obchodníky je možné doporučit např. SierraChart, který má již WoodiesCCI systém v sobě zabudovaný (budete však potřebovat i živá data, která je možné získat např. od InteractiveBrokers, pokud u této brokerské společnosti máte otevřený a fundovaný účet). Není potřeba umět anglicky, abyste se mohli semináře zúčastnit; seminář bude živě tlumočený do češtiny. Seminář je momentálně naplněný ze 2/3, zbývají tedy poslední místa.

Dnešní první díl nového seriálu, věnovaný obchodnímu systému Woodies CCI, zahájíme obecným představením systému. Vysvětlíme si základní filosofii systému a představíme si jeho hlavní komponenty. Seriál pak samozřejmě zahajujeme z důvodů návštěvy obchodníka Woodieho v Praze, jakožto informativní přípravu na jeho unikátní seminář. Zcela úvodem je třeba říci, že systém Woodies CCI je skutečně velmi univerzální systém a nejrůznějších podob a variací tohoto systému existuje doslova bezpočet. Systém Woodies CCI jsem již viděl úspěšně aplikovaný v rámci akciového obchodování, komoditního, forexového, pozičního i intradenního, a dokonce i opčního. Využití se skutečně meze nekladou a robustnost základní filosofie systému umožňuje každému variabilní úpravu dle vlastních představ a obchodních cílů. Osobně se nebudu tajit tím, že též používám pro vlastní úspěšné obchodování indikátor CCI a řadu drobných prvků jsem si pro zdokonalení vlastního obchodního systému „vypůjčil“ právě ze systému Woodies CCI. Za celým systémem stojí dnes již proslulý obchodník Ken Wood, přezdívaný Woodie. Trading je jeho hlavní obživou již téměř 30 let a za své výsledky vděčí Woodie právě svému vlastnímu systému, na kterém pracoval řadu let a který i po 30 letech stále vylepšuje a zdokonaluje. Něco málo z historie... Vznik systému Woodies CCI je stejně zajímavý jako systém sám. Ve svých začátcích samozřejmě Woodie zdaleka neměl komplexní a vypracovaná pravidla systému jako je tomu dnes. Na začátku stála touha uspět a nekonečné hodiny pozorování indikátoru CCI. Z dlouhého, až téměř nekonečného pozorování tohoto indikátoru, se začal pomalu vyvíjet silný cit pro daný indikátor a řada postupně rozpoznávaných tak zvaných „patternů“, které s opakovanou statistickou přesností nadělovaly profity. Dalo by se tedy říci, že na začátku systému stál za úspěchem daleko více „nakoukaný“ cit než striktní pravidla. Před několika lety Woodie založil klub www.woodiescciclub.com, ve kterém začal své, v té době již více jak dvě desetiletí obchodované know-how, předávat dále. Ani v té době však ještě stále neexistoval soupis přesných pravidel. I když již řada pravidel existovala, trvalo další dva roky, než se Woodieho blízcí spolupracovníci a jeho první úspěšní studenti rozhodli pokusit se systém Woodies CCI co nejlépe a nejpřesněji sepsat do konkrétních, jasných a striktních pravidel. Vzniklo tak několik přesných manuálů, jak systém obchodovat, které se převážně skrze již zmíněný Woodieho klub začaly šířit po celém světě. Woodieho studentů začalo přibývat po stovkách a z mnohých z nich se pak postupem času skutečně stali profesionální full-time tradeři. Řada studentů originální systém rozvinula do celé řady dalších podob a někteří dokonce vypozorovali a úspěšně popsali celou sérii dalších, neméně profitabilních CCI patternů. Zajímavou stránkou systému zůstává, že i když existuje jeho přesná a konkrétní definice, skutečných obchodních výsledků lze dosáhnout až dlouhodobějším pozorováním a vlastním testováním systému. Cit je totiž důležitou složkou, a tak i zde platí, že „bez práce nejsou koláče“. Většina Woodieho úspěšných studentů se shoduje v tom, že jim trvalo zhruba 8 měsíců, než se naučili systém obchodovat s konsistentními profity. Odměnou mnohých pak je úspěšné a velmi profitabilní obchodování tohoto systému již několik let. Sám Woodie tvrdí (a někteří jeho studenti to již potvrdili vlastní zkušeností), že pokud se naučíte dobře obchodovat pouze jeden jediný z celé škály Woodieho CCI patternů a budete takový obchodovat pouze s jediným kontraktem, můžete vydělávat kolem 25 000 USD ročně. Obchodníci, které jsem poznal a kteří profesionálně obchodují s pomocí systému Woodies CCI (byť ve vlastní, lehce obměněné podobě), dokáží vydělávat ročně v rámci intradenního obchodování i mnohem více jak desetinásobek této částky. Opět zde však za takovým výsledkem stojí tvrdá práce a měsíce pozorování a trénování systému v prostředí reálných trhů. Pokud se pak pokusíte naprogramovat systém Woodies CCI do některé z back-testingových platforem typu TradeStation, budete zřejmě výsledky zklamáni. Tento systém není z těch, které by bylo možné obchodovat zcela automaticky a zhruba 20 % potřebného diskréčního přístupu, získaného pouze a jen pozorováním a trénováním indikátoru, dělá roční rozdíl v podobě desítek tisíc dolarů na jediný kontrakt. Filosofie a komponenty systému Indikátor CCI patří do kategorie tak zvaných momentum indikátorů a i systém Woodies CCI se snaží těžit převážně z momenta v trhu. Různé patterny v grafu CCI indikátoru tedy „rozpoznávají“ takové momentum, které právě disponuje určitou pravděpodobností potenciálního zisku. Systém umožňuje jak obchodování s trendem, tak i proti trendu. Obecně platí, že trendové patterny, a tudíž obchodování do trendu, má celkově lepší výsledky a je pro obchodování jednodušší. Systém se pak dá obchodovat celou řadou způsobů; Woodieho „originál“ připomíná spíše skalpování, neboť v trhu často zůstáváte třeba i jenom pár minut, nebo dokonce někdy i méně. Opět jsem ale viděl již celou řadu obchodníků, kteří sytém obchodují způsobem, kdy setrvávají v pozici třeba i polovinu dne. Jak již bylo zmíněno na začátku, se systémem Woodies CCI je možné obchodovat i akcie, opce nebo forex – všechny tyto další možnosti jsou relativně podrobně rozebírány na stránkách Woodieho klubu (zrovna tak o těchto dalších možnostech bude Woodie hovořit v Praze). I zde platí stále stejná filosofie – hledáme momentum, z jehož setrvačnosti se pokoušíme těžit. Jak již je patrné z názvu a jak již bylo několikrát zmíněno, základem systému je indikátor CCI. Nejdůležitějším a nejunikátnějším prvkem v celé koncepci systému je pak skutečnost, že se systém v originální Woodieho podobě obchoduje bez cen. Skutečně. Woodie se svým systémem dokázal, že není potřeba pozorovat klasický graf s cenou, abychom mohli vydělávat v trzích peníze! Jedná se o jedinečný, a řekl bych téměř revoluční přístup k tradingu, který někomu může připadat až trochu podezřelý – přesto Woodie dokázal, že obchodovat úspěšně bez grafu s cenami lze. A tak Woodieho systém v základní podobě vypadá zhruba takto: Ještě jednou si obrázek důkladně prohlédněte. Žádný graf ceny. Pouze dvě křivky. Černá křivka je křivka indikátoru CCI. Žlutá křivka je tak zvané Turbo-CCI (TCCI), nebo-li turbo. Černá křivka využívá indikátor s periodou 14, žlutá pak není ničím více a ničím méně než indikátor CCI s periodou 6. V jednom grafu tak tedy máme dva indikátory CCI – se dvěma různými periodami. Dalšími komponenty jsou nulová linka, linka +100/−100 a linka +200/−200. Nulová linka je zcela uprostřed. Naleznete na ní zelené a červené čárky. Tyto čárky reprezentují LSMA (Least Square Moving Average). Pokud je čárka zelená, pak se právě nachází na cenovém grafu cena trhu nad LSMA. Opačné platí v případě červené barvy. LSMA je jeden z řady komponentů, který byl do systému zakomponován až mnohem později a který není třeba používat, abyste se systémem profitovali. Řada úspěšných Woodieho studentů obchoduje systém bez LSMA. První dvě bílé čáry od nulové linky jsou čára +100 (horní) a −100 (spodní). V řadě zdrojů a charting programů naleznete i tyto dvě čáry obohacené zelenými a červenými body. To je tak zvaný indikátor side-winder, který opět není třeba pro úspěšné obchodování systému Woodies CCI používat. Poslední dvě čáry, +200/−200, jsou tzv. čáry extrémů. I na těch občas naleznete různobarevné čárky, zobrazující další z dodatečně přidaných komponentů, a to buďto EMA (exponencial moving average) nebo tak zvaný chop-indicator. Opět se jedná a pokročilejší prvky systému, které dle mého názoru systém spíše komplikují, než zjednodušují. Tolik tedy k základnímu představení systému Woodies CCI a jeho komponentů. Nyní už víme, jak vypadá graf systému Woodies CCI a jaká je jeho filosofie. Příště si povíme, jak na grafu rozeznávat trend, a naučit se tak obchodovat systém Woodies CCI, jak s trendem, tak proti trendu.

Na Finančníkovi již mnohokrát zaznělo, že cest jak v trzích vydělávat je mnoho a jejich výběr hodně záleží na osobnosti, stylu, preferencích každého jednotlivého tradera. Zejména začínající obchodník však potřebuje přinejmenším určitou inspiraci od zkušených traderů, která jej navede na vlastní obchodní cestu a pomůže mu vybudovat vlastní obchodní systém. Informace tohoto typu zkušení obchodníci rádi poskytují - nejčastěji formou nejrůznějších knih nebo placených workshopů. Nicméně na internetu existují místa, kde lze nalézt mnoho praktických rad, zkušeností a ověřených obchodních systémů od dlouhodobých obchodníků a to někdy i zcela zdarma. Těm nejzajímavějším se postupně budeme věnovat ve volném seriálu, který bude na Finančníkovi vycházet. Dopředu musíme upozornit, že s většinou strategií, které budeme v tomto seriálu popisovat, nemáme osobní praktické zkušenosti - půjde o základní představení stránek, které v každém případě poskytují zajímavé informace a je na každém, zda-li jej stránka zaujme či nikoliv a zda-li bude uvedeným informacím věnovat hlubší pozornost. V prvním dílu volného seriálu zavítáme na stránku, která již byla na Finančníkovi mnohokrát citována - www.woodiescciclub.com a podíváme se podrobněji na to, co může začínající nebo i středně pokročilý obchodník na tomto serveru nalézt. Stránku založil a vede Ken Wood (kterému se zde říká velmi familiérně Woodie). Woodie je trader veterán - podle svých slov obchoduje přibližně 28 let. Samotný web založil před cca 8 lety. Jistě nemusíme zdůrazňovat, že celá stránka je k dispozici v anglickém jazyce. Strategie Před přibližně 14ti lety začal budovat Ken Wood svoji strategii založenou čistě na indikátoru CCI, představující dnes jediný indikátor, který pro své obchodování používá (doplněný o práci s EMA34 pro potvrzení trendu). Indikátor Woodie nepoužívá tradiční cestou přeprodaných/překoupených oblastí, ale spíše formou určitých patternů, zakreslovaných přímo na průběh CCI indikátoru. Patterny Woodie rozlišuje na trendové (např. patrně nejobchodovanější ZLR - Zero Line Reject - odražení od nulové linky) a protitrendové (např. reverznní pattern ghost - duch - podobný patternu head-and-shoulder zakreslovaný často v rámci tradiční technické analýzy do cenového grafu (ghost zakresluje Woodie do grafu CCI indikátoru)). Důvěru v CCI indikátor dotáhl Woodie až tak daleko, že obchodníkům doporučuje strategii obchodovat pouze s použitím samotného CCI indikátoru, bez pozorování cenového grafu. Sám to Woodie zdůvodňuje tím, že především intradenní obchodování je o rychlé reakci a pohled na průběh cen, kdy ceny neustále poskakují nahoru a dolů mnoho obchodníků znejistí, zbytečně je zpomalí a připraví o profit. Obchodování CCI strategií bez cenových grafů je možné díky speciálním nastavením, které jsou na stránce dostupné pro hlavní obchodní platformy (např. TradeStation, BestDirect, eSignal, SierraChart propojená s IB, Ensign a patrně i další). Tato nastavení obsahují nejen zobrazení průběhu klasického CCI indikátoru (Woodie používá základní CCI ve formě histogramu s odlišnými barevnostmi určující trend - viz specifikace strategie), ale také mají v sobě zabudované podpůrné barevné indikátory pro určení síly a směru trendu, identifikaci pohybu do strany, případně je přímo v okně indikátoru vidět aktuální cena a vzdálenost od nejbližšího pivotu na kterém se může pohyb zastavit. Chat Stránky Woodies CCI Clubu fungují především okolo chatu, kde se probírají jednotlivé trhy a jejich obchodování z pohledu CCI strategie. Chat je provozován prostřednictvím technologie Hotcomm umožňující v reálném čase přenášet obraz i zvuk. V průběhu hlavních obchodních hodin pak vše funguje tak, že některý zkušený obchodník seanci moderuje - tzn. v reálném čase promítá nastavení svého obchodního software a komentuje jak průběh trhu, tak otevírané a uzavírané pozice. Ostatní účastníci chatu (kterých bývá někdy i kolem tisíce) mohou komunikovat prostřednictvím klasických textových zpráv. Jak jsem již zmínil - seance moderuje kromě Woodieho celá řada dalších obchodníků a občas jsou jejich komentáře skutečně velmi přínosné i pro pokročilejší tradery. Moderátory diskuzí bývají i hodně ostřílení profesionální obchodníci, kteří obchodují mnoho desítek let. A to nepočítaje hosty, které si občas Woodie pozve (ti nejznámější jsou vypsaní na homepage serveru - z posledních jde např. o Marka Douglase nebo Bretta Steenbargera zabývající se psychologií obchodování). Woodieho chat má v rámci Hotcomm software hned několik tématických místností. Hlavní místnost je zaměřena na intradenní obchodování e-mini trhů (většinou se obchoduje mini Russell 2000, mini DJ nebo euro), v dalších místnostech se probírají akciové a opční obchody, komodity a forex. Diskuzní fórum Kromě chatu existuje na serveru i diskuzní fórum, ve kterém jsou k dispozici spíše nadčasové informace - otázky a odpovědi týkající se strategie, tipy pro práci se software, různá excelová udělátka atd. Co to všechno stojí? Woodie na svém webu nabízí kompletní obchodní systém založený na CCI indikátoru. Systém je primárně využíván pro intradenní obchodování, podle Woodieho je však využitelný na libovolné trhy. Systém je na webu podrobně dokumentován, k dispozici je řada praktických lekcí (nahrávek z hotcommu) jak jej používat. Po nastudování je možné se připojit na chat a v reálném čase sledovat, jak s použitím systému obchodují zkušení obchodníci, je možné s nimi komunikovat, ptát se atd. A cena? Jak již bylo avízováno na začátku článku - stránky jsou se všemi službami přístupné zdarma (resp. je nutné platit pouze firmě hotcomm za její software, což činí cca 30 dolarů měsíčně)! Závěr Woodieho systém je sice poměrně specifický (podle diskutujících na serveru je třeba pro trhy získat hodně velký cit, systém nelze obchodovat úplně mechanicky), nicméně řada obchodníků z něj čerpala třeba jen některé základní kameny, a rozhodně lze na stránkách nalézt řadu praktických informací nejen pro intradenní obchodování.

Commodity Channel Index (CCI) patří mezi velmi populární indikátory z rodiny oscilátorů. Duchovním otcem CCI je Donald R. Lambert, který poprvé uveřejnil CCI v roce 1980. Jak sám autor uváděl, indikátor vznikl z vlastní potřeby, aby zjistil, jak se vyvíjí, jak je silný, kde začíná a kde končí momentální tržní trend. Zjednodušeně tedy řečeno – CCI měří sílu a směr trendu. Formule pro CCI je: CCI = (TP − MATP) / (MDTP × 0.015) kdy TP je Typical Price (nejvyšší, nejnižší a uzavírací cena daného dne/3) MATP – jednoduchý MA podle nastavené periody ve vztahu k TP MDTP – vypočtená střední odchylka od TP podle vzorce × koeficient. I když byl CCI vyvinut původně pro komoditní obchodování, úspěšně používají CCI i FX tradeři. Někteří FX tradeři dokonce tvrdí, že v prostředí velmi volatilních FX trhů CCI signalizuje vše potřebné, co potřebuje trader na FX trhu vědět a obchodují jen na základě „odlivu a přílivu“ FX trhu pouze s indikátorem CCI. Tvrzení, že nejlepšími vstupy jsou vstupy s vícenásobnými loty v období silného přelomového trendu má samozřejmě svou logiku, i když podle mého názoru proklamované "buy low and sell high" jen na základě CCI, dokázalo už zničit spoustu traderů. Princip CCI Jak tedy CCI funguje. Obecným základem pro vstupy na základě CCI je oscilace křivky kolem bodu nula (0). Když je křivka nad hodnotou 0, je předpoklad pro vstup na dlouhé pozice (nákup), když pod hodnotou 0, pak je to signálem pro vstup na krátkou pozici (prodej). Dalším, a mnohem důležitějším faktorem CCI, je signál, kdy křivka protne hodnotu +/−100 (někteří tradeři použivají kumulovaně i +/−50). Zde platí pravidlo tzv. silného trendu, když je křivka nad 100, je to signál pro silný dlouhý trend, a když pod −100, pro silný krátký trend. Protože podle CCI trh osciluje v 70 – 80 % případů mezi hodnotami +100/−100, tvoří silný signál pro buy nebo sell zbývající procenta (20 – 30 %). Dalšími možným a hojně využívaným signálem je překročení hodnot +/−200, kdy křivka obecně signalizuje změnu trendu po překročení této extrémní hodnoty. Nejpoužívanějším nastavením CCI je perioda 14. Shrnuto – přestože taktika vstupů dílčích traderů na základě CCI je různá, staly se oblíbenými vstupy překročení nulové linie oscilátoru, následné překročení hranic +/-100 nebo +/- 50, ale i extrémní zvraty nad hodnotou +/-200. Pro výstupy pak výrazné odchylky na hodnotách od zadaného vstupu, zmíněné překročení hranice +/-200 nebo významná a patrná horizontální oscilace křivky. Woodies CCI I když se z CCI časem vyvinula řada různých modifikací, nejúspěšnějším a taky nejvíce proklamovaným indikátorem na bázi CCI je tzv. Woodies CCI (WCCI) vytvořený především pro prostředí komoditních trhů. Popisovat osobnost Ken Wooda by asi bylo obligátním nošením dříví do lesa. I na stránkách Finančníka je příspěvků na téma Woodies CCI dost a dost. Je ale velmi poučné navštívit přímo stránky Woodies klubu http://www.woodiescciclub.com/index.html a „nasát“ atmosféru mnoha příznivců WCCI, taktiky obchodu, bezpočetných diskuzí a názorů na burzovní obchody všeho druhu a z všeobecně přátelského prostředí fandů Ken Wooda, který je obdivován svými příznivci nejen jako zdatný obchodník a tvůrce WCCI, ale i jako člověk. Především rozbory dílčích obchodů a reakce WCCI na ně, jsou velmi zajímavým čtením, stejně jako jednotlivé příběhy a začátky převážně USA obchodníků. Ve zkratce a velmi zjednodušeně řečeno je WCCI vlastně kumulace dvou indikátorů CCI s periodou 14 a s periodou 6 (tzv. Turbo CCI) využívající vzájemné crossy ve vztahu k hodnotám výše popsaných oscilací křivek a pracující i s teorií prolínání hodnot uvnitř WCCI. Pokud mohu nějak zhodnotit WCCI ve vztahu k FX trhům a k CCI samotnému tak: – WCCI umožňuje reagovat i na situace, které samotný CCI zaznamená nevýrazně a na krátkých intradenních FX grafech opožděně (hlavně díky kumulaci period 6 a 14) – překřížení CCI 6 a CCI 14 je velmi solidním signálem náhlé změny trendu – pokud jsou obě periody po dobu nejméně 3 barů (svíček) a více nad/pod nulovou linií, je to velmi silný signál pro vstup na pozici – obě stabilní „ploché“ linky CCI 6 a CCI 14 věstí „klid před bouří“ – hodně dobrým signálem je překročení nulové linie u CCI periody 14 a hodnoty +/− 30 u CCI periody 6. – na FX trhu dochází velmi často k změně trendu u hlavních párů při překřížení (crossu) CCI 6 a CCI 14 mezi hodnotami +/− 120 až +/− 140 – překročení „nulové“ čáry u obou period je velmi silným nástrojem pro sledování momentálního trendu – křivka CCI 14 (méně už CCI 6) dobře simuluje na určité hodnotě (+/− 100, 120, 150) hranice S/R, ale např. i teorii „dvojité dno“, „dvojitý vrchol“ atp. – vzhledem k nízké periodě 6, je WCCI v této variantě (14, 6) ideální pro intradenní FX obchody na 5min. grafu. Delší grafy už potřebují úpravu hodnot v periodách Jako každý indikátor není CCI ani WCCI samospasitelný. Předností CCI je ale fakt, že velmi dobře „spolupracuje“ s ostatními indikátory, především a hlavně s MA, ale i s BB nebo s ADX. Pro střednědobé obchody na 15 – 30min. grafu jsem zaznamenal např. použití CCI v dlouhé periodě 50 a dvou MA v periodách 20 a 34, kdy byly kumulovány do podmínek crossy na hodnotě CCI +/− 100 a vzájemný MA cross. Na podobném systému pracují i některé AOS využívající vícenásobné MA ve spojení s CCI nebo i s WCCI pro vzájemné „potvrzení“ nebo naopak eliminaci entry a exitů, nejčastěji s podmínkou MA crossu a současného překročení +/− nulové linie nebo jiné (+/− 30, 50, 100) dané hodnoty u CCI. Na níže uvedeném grafu je dopolední vývoj páru EUR/USD z 2. 11. 2005 na 5min. grafu, doplněný CCI v periodě 21 a WCCI v tradičním nastavení 14, 6. Příště: PSAR na FX trhu