@herman, komise u TOS: já nemám real účet, jen paper. Nezadával jsem do platformy kondora, ale zvlášť oba vertikální spready, možná je to tím? Plnění: no ale když zadám příkaz jako limit, tak to nemůže být za horší cenu, ne? Ale asi to myslíš tak, že i když si zjistím, kolik bych "měl" dostat, v reálu nemusí být příkaz vyplněn. Chápu to správně? Kvůli tomu jsem příkazy zadával jako GTC (vím, musí se to kontrolovat). Rozpětí křídel: důkladně jsem četl Mišákův postup (přímo návod) a takhle jsem to pochopil: strike na přirozených S/R, pojištění o jeden strike (pro začátek). Margin: aha, díky, už to vidím. Pavel

Protože se sžívám s platformou TOS, včera jsem zadal IC na podklad SPY. Uvažoval jsem takhle: SPY se včera obchodoval kolem 145.19 až 146.73 (přibližně, mám jen 7" obrazovku a na ní se ceny opravdu špatně odčítají), což jsou ceny zjištěný dnes, ale včera jsem tu cenu viděl kolem 145 až 146 (během obchodování). Pohledem na graf SPY jsem zjistil, že support je někde na 140.5 (já ho tam vidím) a resistance na řekněme 156 až 157 (opět, takhle to vidím já). Vypadá to, že se (dočasně) zastavil downtrend a jdeme do strany (dnes je to vidět líp než včera). Abych se pocvičil, zadal jsem si v TOS IC na SPY jako dva spready následovně: call spread +158 a -157, put spread +139 a -140, expirace Jan 08. Běžnou řečí tedy +158c -157c -140p +139p. A teď prosím o pochopení, zkouším zadávat obchod (tj. zjistit "jak" se to dělá), takže jde opravdu jen o zkoušku. Našel jsem si ceny put i call opcí na příslušný strike (jan 08) a spread call byl jen 0.01 (to není překlep), spread put byl na trhu za cenu 0.16 - ovšem tyto ceny jsem si sám vypočítal z cen jednotlivých opcí: call -157: 0.1, call +158: 0.11, put -140: 1.69, put +139: 1.49. Na základě toho jsem zadal call spread příkazem limit za 0.03 (přece jen se mi vypočítaných 0.01 zdálo příliš málo) a put spread limit za 0.16 (tam jsem cenu nechal). Dnes jsem zjistil, že oba příkazy jsou v trhu, tedy jsem v obchodu. Co je dle mýho dobře: úvaha o strike cenách obou spreadů a s tím související současná cena podkladu SPY. Dále, nejsme ve výrazném up ani down. Spready jsou snad zadány rozumně. Co je dle mýho špatně: credit 0.19 je příliš málo, tohle není na obchod. Nedělal jsem žádnou statistiku, což rozhodně není v pořádku (ale beru v úvahu S/R úrovně, striky nejsou "vycucány z prstu"). Nevím, co a kdy bude vyhlašovat FED. Co se mi nezdá: TOS si účtuje za obchod spreadu 39.95 usd, to je naprosto neakceptovatelná cena, v reálu se to určitě řeší jinak. Nikde jsem nezjistil margin. Nu, otevřel jsem tu srdce, rád uslyším názory ostatních obchodníků. Pavel

@analytik, TOS aplikaci mám instalovanou (paper účet), snažím se v ní vyznat. Něco už jsem pochytil. Mám dost práce, takže času není nazbyt, ale snažím se vzdělávat jak to jen jde. Už jsem si v mezičase něco o opcích početl na webu (angličtinu zvládám na běžné komunikační úrovni). Takže se budu snažit ptát se už na konkrétní záležitosti a ne obecně. Budu si držet palce :-) Pavel

Misak, moc si vážím všeho, o co ses na finančníkovi podělil. Nejsem lenoch a nepotřebuju vodit za ruku, ale prostě mi chybí (nebo mi unikl) prvotní impuls, od čeho se odpíchnout. Je to jako když se člověk učí novou látku třeba v matice: může být chytrej, ale prostě nemusí tušit, jak se příklad řeší, než mu to někdo vysvětlí. Tebou zmíněný vlákno si znovu pročtu, nu a doufám, že najdu co hledám. Pavel

Jeldo, díky za odpověď. S tím absolutním a relativním pohybem cen ti rozumím a chápu, co mi chceš říct. Vertikální opční spread chápu (teoreticky) a jestli je IC kombinací call a put opčního spreadu, tak to zase nemůže být tak těžký (aspoň základy). Teď je pro mne nejdůležitější zjistit, za jakých podmínek IC otevřít a s jakým rozpětím. Doopravdy netuším, kde tyhle informace najít. Četl jsem několik vláken tady na finančníkovi, ale nenašel jsem. Můj dík patří všem, kteří se podílí o znalosti a informace. Pavel

Jeldo, díky, to je moc zajímavý info. Takže mám uvažovat řekněme posledních 5 let? Ten relativní posun má něco do sebe, to zvládnu :-) Iron Condor mě zaujal, ale nenašel jsem k němu info, za jakých podmínek o něm uvažovat (tj. podle čeho vybírat obchod). Literatury o trzích mám hodně, o opcích skoro nic. Většinou jen popis strategie, ale bez rozboru: co, kdy, kde, za kolik, proč, ... Ale rozhodně napřu síly a překonám osud! Pavek

hermane, pokud mám správnou stránku www.cboe.com/micro/SPDR/introduction.aspx - pak jde o americkou opci (viz bod (2) have American-style exercise). Jinak díky za varování ohledně možnosti divokýho trhu, zbytečně riskovat nechci, proč taky. S platformou TOS se sžívám, zkouším se s ní domluvit tak, abych si mohl pár věcí otestovat i nanečisto (mimo papertrading) a přišel na to, "jak se věci mají". Pavel

@herman, díky za upozornění, trošku jsem se rozhlídl a tvoje rada vypadá rozumně. Moje myšlenka byla taková, že risk prakticky nehrozí, protože strike bude při výpisu hodně daleko (o max. posun za posledních 15 let) a v případě přiblížení bych měl (dle mýho mínění) dost času z obchodu vystoupit. Ale pokud to tak není a riziko je reálný, nemusím touhle cestou jít. V tom případě díky za upozornění. No jo, teď mi došlo, v čem jsem udělal logickou chybu. Max. denní pohyb je 11.61, max. pohyb v rámci 15 dnů je pouhých 17.76. Takže, pokud by trh šel dva dny proti mně (se silným cenovým pohybem - i když se to v trhu dle dat nestalo), byl bych přiřazen tak rychle, až by se hory zazelenaly. Koukal jsem i na ty opční spready, dá se to pochopit. Takže vyzkouším vypsat spread proti směru pohybu trhu. Moc rád bych si tohle papertradoval v TOS (jak jsem psal, zatím se v platformě nevyznám). Díky za podporu, Pavel

Dobře, děkuji za odpověď (jsem rád, že aspoň principiálně to dává smysl). Jako nováček ještě nechápu spoustu souvislostí a nemám to v hlavě spojený, ale jsem odhodlán se naučit a pochopit vše, co bude třeba. Takže co takováto modifikace: vypočítám si rozpětí cen řekněme 15 až 45 dní, zase si najdu extrémy (max. posun ceny) a provedu výpis. Mám stáhnutou platformu TOS (paper účet u ThinkOrSwim), až se v ní konečně vyznám, zkusím to papertradovat. Zatím jsem jak Alenka v říši divů, ale líbí se mi tam :-) Pavel

Zdravím všechny obchodníky. Jsem začátečník se spoustou přečtených knih, s trhem totálně bez zkušeností. Rozkoukávám se a padly mi do oka opce. Můžete se mi, prosím, podívat, zda tohle dává smysl? Stáhl jsem si z finance.yahoo.com EOD data pro index SPY za posledních 15 let. Importoval je do OpenOffice.org Calc (obdoba Excelu) a vypočítal si denní rozpětí (pro každý den High-Low). Tím jsem získal cenový pohyb během jednoho dne (našel jsem si maximum). Na prvním listu jsem si vypočítal cenové rozpětí za dva, tři, ... patnáct dní (např. pro 5 dní: dnešní High - Low před 5 dny, tj. High(n)-Low(n-4)). Na druhém listu mám cenové rozpětí opačné, Low-High, opět pro 2 až 15 dní (např. pro 5 dní: Low(n)-High(n-4)). Nyní tedy vím, o kolik se pohne cena SPY směrem nahoru i směrem dolů během jednoho až patnácti dní. Pro High-Low jsem si našel maxima (tj. o jakou cenu maximálně vzroste cena od určitého low po high v průběhu 2 až 15 dní), pro Low-High zase minima (největší záporné číslo, tj. max pokles od určitého maxima po minimum v průběhu 2 až 15 dní). Teď bych rád data využil pro prodej opcí. Úvaha vypadá následovně: vypsat opce 15 dní před expirací tak, že zkontroluji včerejší High a Low, vypíšu Call na strike včerejší High + max. rozpětí cen H(n)-L(n-14) a vypíšu Put opci na strike včerejší Low - max. rozpětí cen L(n)-H(n-14). Dává tahle myšlenka smysl? Pokud ne, můžete mi naznačit proč? Díky, Pavel

Dobrý den všem obchodníkům, jelikož jako nováček nemůžu založit vlákno, vložím svůj dotaz sem. Jsem ještě míň než začátečník, ale o komoditním obchodování uvažuji (zatím se pouze rozkoukávám, ještě jsem nic netestoval). Uvažuju asi o $6k účtu. Na několika grafech kukuřice s dodáním v prosinci (různých let) jsem si všiml, že zhruba od října do zhruba února (toho roku, na který připadá prosincové dodání) je trh ve výrazném býčím trendu. Uvažuji tedy o (extra) dlouhé pozici na 1 kontrakt kukuřice s dodáním v prosinci. Příklad: nákup 1 kontraktu kukuřice s dodáním v prosinci 2008, nakoupený v říjnu 2007 a prodaný v únoru 2008. S rozumným (posouvaným) SL, abych nevyletěl zbytečně brzo. Je takováto úvaha dostatečná, nebo jsem totálně mimo a nabiju si...? Jasně, že si projdu grafy pro kukuřici několik let nazpět (pokud takový grafy najdu), ale chtěl bych vědět, jak reálný je tenhle nápad. Děkuji všem, Pavel