misak

Takže bohužel po marném boji přiložit obyčejný obchodní deník vytvořený v MS Excelu, neboť to není grafická příloha, jsem zkusil vložit URL adresu ke stažení. To jsem bohužel shledal v rozporu s pravidly diskuze. Věnoval jsem na oltář tradice Traders help Traders cca 40 minut a jediné co se mi snad podaří protlačit je kus grafiky pro inspiraci.

Rozhodl jsem se, že se s Vámi podělím o své "udělátko" na sledování diagonálních a kalendářních pozic. Čímž nepopírám, že vertikální by zde také nešly zapisovat. Kdo má rád multitasking a velký stav rozpracovanosti , pro toho je určen třeba tento jednoduchý deník s grafickou vizualizací pozic a rolování. Třeba to někoho inspiruje k další modernizaci a dalšímu třídění, zabudování poplatků, equities apod. Uvedená data jsou smyšlená. P.S. Bohužel mi server odmítá přijmout xls soubor, pokusím se ho někam umístit

V tomto kontraktním měsíci FEB08 pro VIX je LTD v pátek 15.2.2008 ! Expirační den je klasicky v úterý 19.2.2008. Zařiďte se tedy podle této skutečnosti, neboť v pondělí tentokrát již nic nezobchodujete.

mildrab : ano po bitvě je každý generálem, takže líp jsem to udělat nemohl. Riskantní je všechno, co dělám - a proto jsem vstoupil předevčírem do stejné řeky ještě jednou. Důvody : mám nahráno +1,8 / k z minulého obchodu, teď jsem inkasoval +1,6 / k - tak snad úplně všechno neprovařím - rád si zahraju za cizí peníze a pak dobře, že to vyklesá teď, než na závěr příštího týdne. Samozřejmě bude průšvih, když trh prorazí support SPY 126 a vydá se na jih.

TWS+BTsim je bezpečné (aspoň mě nikdy nezradilo) .

Myslím, že to patří ke všeobecnému vzdělání : www.youtube.com/watch?v=jUrC5yd7_F0&NR=1 www.youtube.com/watch?v=YbD-omir4c0

roxo : zatímco v demu je vždy plnění za MID price okamžité, v reálu to tak bohužel nefunguje. Kde dostanu plnění záleží, zda se jedná o jednotlivou opci nebo spread a na likviditě. A samozřejmě trpělivosti obchodníka. Osobní zkušenost a průzkum bojem je nesdělitelná. Lépe v backtestu počítat s Bid/Ask v reálu to horší nebude. Cokoliv dostanu navíc je příjemný bonus.

To hlavní už bylo odpovězeno, jenom doplním, že nějak se z kalkulace uvedené Halasem vytratila možnost, že vypsaná front opce skončí ITM, která se bude podílet na celkovém uvržení spreadu do minusu !! Druhá noha nás až tak v tomto případě neochrání. Někdo kdysi prohlásil památnou větu : "Na VIXu je zákeřná volatilita na různých měsících. To jako kdybychom chtěli měřit volatilitu volatility". Možná tento příměr pomůže pochopit.

Mnohokrát tady bylo už řečeno, že VIX je specifický podklad - index volatility. Jeho chování už z podstaty jeho definice musí být zcela odlišné od opcí na akciový podklad. Informace o nestandardním riziku je pravdivá. Samotný fakt, že pozice po otevření může jít proti naší pozici je naprosto běžný fakt, který může nastat na jakémkoliv podkladu. To, že dnes otevřu na VIX spread za 0 neznamená, že v expirační den nebude třeba -0,8.

milrab : ad vstup - na takovýto vstup se opravdu vyplatí čekat, pokud samozřejmě vím, na co proč čekám. ad důvody k uzavření - bylo jich několik : 1) nejhlavnější je můj MM - tato pozice činila 7,5% ze všech VIX pozic. Pouze jsem lehce snížil svou angažovanost ve VIX a navíc s příjemným ziskem. 2) druhý nejhlavnější důvod - nabídnutý zisk se neodmítá, inkasováním zisku ještě nikdo neprodělal, a pak + 1,8 / k není zrovna běžný průměrný zisk a dále spíše druhotné důvody 3) nevěřím že VIX za 14 dní lehce padne pod 20, a proto další nárust zisku už nemusí být tak dynamický. 4) trh už korigoval po pádu dost (z 126 na 139), může zase rychle k jihu a to se pak zisk rychle bude rozplývat - asi tak rychle jako teď vzniknul 5) v případě poklesu trhů ani záchrana rolováním nemusí být výhodná, zvláště v případě podkladu hluboce ITM

Big Bull : Vždy bych se měl seznámit s charakteristikou opce ! Tam se dozvím mnoho užitečných věcí, jako podklad, obchodní hodiny, typ opce (americký nebo evropský), settlement method - zda dochází k vypořádání v cash nebo podkladu. Dalším důležitým údajem je LTD - Last Trading Day - to je den, kdy naposledy mohu obchodovat a své pozice likvidovat. Expirační den je většinou den poté. Ano opce mám na účtu viditelné do doby než proběhne tzv. clearing, což může být další den po expiraci. Určitě je rozdíl když je LTD v úterý, expirace je ve středu tedy v normální obchodní den - tzn. že od LTD do Exp. může podklad "gapnout". Ve čtvrtek mám vypořádání na účtu. Něco jiného je, když LTD je v pátek a expirace v sobotu (neobchodní den). Účet mám pak logicky "porovnán" až v pondělí.

regis : Netřeba chválit, či gratulovat. Dělám to hlavně pro sebe a pak můžu mít jako bonus dobrý pocit, pokud to někomu pomůže. Je ale fakt, že na takovouto báječnou příležitost se čeká klidně i půl roku. Mezitím je objeví mraky menších. Tohle pak zobchodovat je pak už hračka. To je jako dát góla z malého vápna do prázdné brány. Ale jak dobře víme, mnohý dobře placený profík dokáže i z metru přestřelit.

Trhy krásně pracují, dnes jsem lehce snížil svou angažovanost ve VIXu, neboť jedna pozice už v podstatě neměla v krátkodobém horizontu kam růst. Obchodoval jsem spread [bold]VIX 20c -FEB08/AUG08[/bold], pozice otevřena 22.1.2008, a vyplatilo se být trpělivý a počkat si na vyplnění požadované ceny. Dnes tj. 1.2.2008 uzavřeno ze ziskem [bold]1,8 / k[/bold]. Potřebný kapitál byl pouze margin 150 / k. Pozice byla držena 10 dní, zhodnocení [bold]120% za 10 dní, tj. 4380% p.a. [/bold]

MNovak - pro naprostého nováčka si myslím, že velmi slušný základ. Vysvětleny základní pojmy, volatilita, greeks a základní jednoduché strategie. Je vidět, že vznikala trochu narychlo - zejména grafika mohla být lepší. Autorovi šlo o obsah ne o formu. Pro pokročilého rychlé opáčko, pro zkušenějšího k ničemu. Je tam sice pár chybek, ale pokud vím, je to jedna z prvních knih o opcích v čj.

Dnešní den, kromě toho, že je úterý, je zajímavý tím, že začalo zasedání FEDu a zítra večer mají tiskovku o nových úrokových sazbách. Obecně vládne velká nervozita, zda FED v krátké době za sebou sníží sazby (minulý týden 0,75) a nebo nesníží. Trh asi očekává další snížení o 0,50 což by bylo jedno z největších rychlých snížení za asi poslední 20 let. Skeptici tvrdí, že také nemusí ale snížit vůbec. Může se stát tedy úplně všechno. Na přiloženém obrázku je vidět moje analýza portfolia [bold] VIX [/bold] den před dnem "D". Budu spát naprosto klidně, neboť mohu říci :[bold] "Jsem připraven na cokoliv !" [/bold] Minimální ztráta a naopak rostoucí křivky oběma směry. Ano, najdou se určitě hlasy, že VIX je nebezpečný a nevypočitatelný podklad. Budou mít jistou pravdu. VIX je specifický, ale když se správně uchopí, nechá se s ním pracovat i takto. P.S. Jenom Long Strangle/Straddle za tím nejsou.

[bold] "My feeling is if they don't cut by a half point, they risk undoing the good they did last week with the three-quarter point cut," said Mark Vitner, economist at Wachovia. [/bold] Já si nejenom z této zprávy odnáším, že pokud nebude cut alespoň 0,50, tak se spíše vyplatí shortovat.

911 : dobrá práce ! dostal jsem se k rychlému připojení až teď , takže jsem si to projel se zpožděním. Ale je to férový chlap, ochotný přiznat chybu.

to all : Asi se budu opakovat, když napíšu : [bold]"Nevěřte nikomu a věřte jen sobě !" [/bold] Neznamená to, že nebudete poslouchat, co říkají, hlásají či píší jiní. Pouze o tom přemýšlejte, a pokud Vám myšlenka, nápad, indikátor atd. od někoho jiného "padne" do Vašeho systému, pak je to naprosto v pořádku. Ale pokud slepě vzhlížíte ke svému "guru" a názor na profitabilitu v tradingu si dost idealizujete, je dost pravděpodobné, že Vaše procitnutí bude tvrdé. Žijeme ve společnosti, kde se úspěch neodpouští. Ve společnosti, kde panuje závist. Ve společnosti, kde mnohdy cesta k úspěchu vede lží a podvodem. Ve společnosti, kde si Váš soused, který nemůže mít kozu, si přeje, aby ta Vaše chcípla (přesto, že ji nemáte). Je dnes už skoro nepsaným pravidlem něco jiného říkat a něco jiného si myslet. Za svůj život jsem se setkal se spousty lidmi, a bohužel musím konstatovat, že z drtivé většiny se z nich vyklubali šibalové, tedy víceméně bezcharakterní jedinci. A události z minulých týdnů mi daly opět zapravdu. Nezatracujte WCCI - jenom ho neberte jako Vaši jedinou spásu. Vyzkoušejte, otestujte, a když Vám nebude sedět, jděte o dům dál. Určitě najdete něco jiného, co Vám bude pasovat, co Vám bude fungovat. Lidská osobnost je jedinečná, pro i Váš obchodní systém musí být jedinečný. Ne všechno co se Vám nabízí, a někdy dokonce ZDARMA - je pro Vás to pravé ořechové. Buďte tedy svoji, a nenechte se moc ovliňovat. [bold] Jde přece o Vaše peníze. Proto o všem hodně přemýšlejte a udělejte si vždy vlastní názor.[/bold]

já používám www.earnings.com, někdy je tam i čas, někdy něco lze najít na stránkách té které společnosti, ale všeobecně přesný čas je těžko dosažitelný.

Jsem trošinku na rozpacích z obchodování "překvapení" při vyhlašování výsledků. Ani ne tak jako z pohledu fnančního efektu na účet (tam panuje naprostá spokojenost), ale spíše z principu, co se vlastně může všechno stát. V roce 2007 jsem si zobchodoval několik "směrovek", veskrze s velmi pozitivními výsledky. např. RIMM, ISRG, ORLC, EBAY, PAY, BIDU atd. Strategie, které jsem využíval byly různé dle síly býčího či medvědího náhledu. Od Long Call, přes Long/Short Strangle až po vertikální spready a jednou jsem použil Butterfly. Píšu tento příspěvek z důvodu, že ne vždy obchod dopadne, jak by logicky podle fundamentu mělo. V 2.pol září jsem měl lehce býčí náhled na akcii MR, která se v tu dobu obchodovala nad 40 $. Poté akcie korigovala do oblasti 35-40. Strategie byla postavena jako býčí na základě předpokladu pozitivního překvapení při earnings a pozitivního výhledu do 2008. B/E byl v oblasti cca 40 $. Zde uvedu v originálním znění můj tehdejší zápis do deníku, který nejlépe vystihuje mé pocity : [ital]Jen tak pro zajímavost : výsledky lepší než očekávání, dále firma dosahuje lepšího net profitu než loni. A to jim zvedli daně z 6,6% na 14% ! FDA jim schválilo dva přístroje k užívání. Banky jim zvedly rating. To všechno během minulého týdne. Přesto akcie ztratila téměř 20%. Po sedmi úspěšných "směrovkách" je to první, která nevyšla jsem drobátko zahořklý k pánům z WS, když nedokáží patřičně ocenit kvalitní společnost. [/ital] Akcie se pak sice vrátila nad úroveň 40, takže jsem z toho nakonec vyvázl jenom lehce pošramocen na duši.

borax : většinou při průrazu do ITM se opce stále obchoduje. pozice uzavřeš likvidací - pokud máš nejdíve prodanou opci, tak ji jednoduše nakoupíš zpátky za tržní ceny a s největší pravděpodobností zrealizuješ ztrátu. v případě, že by majitel opce uplatnil právo, jsi nastoupen v protisměru s pokladem (přistane Ti na účtu Short 100 ks stocks - pokud jsi vypsal Call opci) . Samozřejmě za cenu strike. Takže opět čelíš ztrátě a jednoduše Ty akcie opět zlikviduje opačným pokynem.

Jinak souhlas hukot je to velmi pěkný. A docela se těším a jsem zvědav, kolik nám spočítají VIX ?

tomnes : jsem zvědav, zda dnes, resp. vůbec otevřete třetí třetinu SS na SPY dle plánu ?

Pokud je volba Call opcí tak špatná, neboť trh celý klesá, tak potom volba Put opcí je také velmi špatná, neboť se podařilo "zachytit" víc než 50% těch nesprávně klesajících. Možná brát ty signály přesně obráceně, byl výsledek zajímavější. Já jsem zkoušel náhodný výběr vstupů a porovnával jsem inverzní portfolia. Pokud je strategie správná, (tj. trefený směr vydělá více, než pozice proti), tak je možno vstupovat náhodně. V tomto mi H&B nepřišla ve volatilních trzích moc robustní.

hledej Bracket Orders