patog

Moja poznámka k 2) "Diversifikace" výstupů (a platí pre akýkoľvek prípad zložený z viacerých subsystémov - teda aj pre Riadenie risku pre každý kontrakt inak): ...můžeme dostáhnout výrazného vylepšení equity, aniž bychom museli jakkoliv manipulovat se vstupy... Áno, vylepšenie equity, ale LEN v tom, že bude vyhladená. Nečakajte výrazné zlepšenie vo veľkosti zisku za určité časové obdobie. Pokiaľ vystupujete s polovicou kontraktov jedným spôsobom a s polovicou druhým spôsobom, tak ide o spriemerovanie dvoch systémov, ak máte konštantný risk (napr. 200USD). Čiže pokiaľ ide o zisk, tak je priemerom ziskov oboch systémov. Pokiaľ ide o vyhladenie, tak priemer je hladší ako jeho "členovia". Ak risk je vždy x percent z celkovej equity, tak okrem vyhladenia equity dosiahneme aj mierne zlepšenie zisku za určité obdobie, a to z dôvodu, že je menší rozptyl hodnôt. Ideálny pripad je geometrický rast - napr. pri risku 1% a priemernom zisku 1R ( R je veľkosť risku ) kazdý obchod značí vynásobenie equity číslom 1.01 - pri dvoch obchodoch máme 1.01 * 1.01= 1.0201, ale pri dvoch obchodoch s rovnakým priemerným ziskom na obchod ale s nenulovým rozptylom - napr. zisk 2*risk a strata 1 * risk - máme 1.03 * 0.99 = 1.0197. Ide ale o malý rozdiel, ktorý sa pri rozumných úrovniach risku (pri intraday cca do 1 až 1.5%) prejaví až pri veľkom počte obchodov. Teda ak sa trápite s tým, že systém dáva zlé výsledky čo do celkovej výkonnosti (celkový zisk), tak rozdelenie kontraktov a hľadanie ďalšieho spôsobu výstupu a jeho skombimovanie s pôvodným nemá zmysel. Ak sa totiž výsledky zlepšili, tak ten druhý systém musí byť oveľa lepší, a nemá zmysel ho kombilovať s pôvodným zlým. Tomáš to presne vystihol: "Důležité je, aby každý z obou výstupů byl sám o sobě životaschopný". Iné je ale, keď máme dva spôsoby výstupov a použijeme ten signál, ktorý nastane skôr. Tam nejde o dva nezávislé systémy a vtedy sa výkon systému môže výrazne zlepšiť - to je prípad popísaný v 1) Alternativní výstupy nad úroveň SL/PT. Paťo

Ahoj Tomáš, pokiaľ budeš vstupovať na základe uvedenej štúdie iba do smeru LONG, tak z toho ROBUSTNÚ stratégiu pravdepodobne nevydoluješ. Vo všeobecnosti nízka volatilita vyvoláva vyššiu, ale tak ako trh môže ísť nahor, takisto môže ísť nadol. Zmení sa charakter trhu a buď Ti nebudú chodiť vstupné signály (ak vstupuješ na breakout), alebo sa Ti stratégia úplne rosype. Pato

Valaki, v clanku sa nepise, ze je to nieco podobneho. Len sa vo vacsine pripadov asi neda z neho inspirovat (zamysli sa, ako prisiel k peniazom restituent - vzate vseobecne - a ako chces prist k peniazom ty - ak teda chces postupne navysovat svoje bohatstvo). Tomas netvrdi, ze peniaze restitucii su spinave. Ale vacsinou to je zdedene po niekom spred dvoch generacii - peniaze dedicom patria, ale z nasho - traderskeho pohladu - im tie peniaze akoby spadli do lona.- (nevravim, ze nepravom) Pato

Naposledy som s KOC obchodoval asi pred dva a pol rokom, ale vidim, ze tu treba ozrejmit nejake veci, o ktorych sa tu napisalo a mohli by niekoho uviest do omylu: 1. Nie je pravda, ze cena knockout certifikatu (dalej len KOC) sa pri nemennej cene podkladu casom nemeni. Meni sa - klesa. Nie tak rychlo ako u opcii (alebo warrantov), ale klesa. Kazdy den emitent zvysuje (pri call KOC), resp. znizuje (pri put KOC) basisprice, pripadne aj knock-out hranicu. Je to tzv. financing - akoby "uroky" za pozicanu (nepokrytu) cast ceny podkladu (pri call KOC je vlastne nepokryta cast basisprice a pokryta cast je rozdiel medzi cenou podkladu a basisprice). Logicky cim vacsia paka, tym rychlejsi je tento vplyv na cenu KOC. Takze pozor hlavne pri vysokych pakach - za nejaky ten mesiac sa napr. pre KOC na DAX moze zmenit basisprice a knockout bariera aj o 20 - 30 bodov (co pri konstantnej cene podkladu znaci klesanie ceny KOC a moznost knockoutu). 2. Niekto si tu zamiena neutralnu strategiu s nesmerovou strategiou. Nesmerove strategie znamenaju spekulaciu na pohyb do strany, v nejakych vymedzenych intervaloch (ak trh z mantinelov vyleti, stracame). Neutralne startegie su zalozene na spekulacii na pohyb, kedy nezalezi na smere pohybu - ocakavame vyraznejsi pohyb, pricom je jedno, ci to bude pokles alebo rast. Ak trh zostane v nejakom ohranicenom intervale, stracame. Takze ak spekulujem na to, ze trh sa bude hybat medzi 2 mantinelmi, ktore ohranicim kupou call (dolna hranica) a put (horna hranica) KO certifikatov, pricom som v momente nakupu v strede intervalu, tak stracam! (poplatky + financing popisany v bode 1) Pokial je pri nakupe cena podkladu pri dolnej hranici intervalu, tak chcem, aby trh isiel hore (keby siel dole, call KOC by siel do knockoutu) - ale potom nepotrebujem ten put KOC - ten je tam zbytocny, navyse platim za transakciu. A kedze ocakavam, resp. chcem, aby trh isiel hore, tak to nemozem nazvat NESMEROVOU STRATEGIOU. Pokial je pri nakupe cena podkladu pri hornej hranici intervalu, tak chcem, aby trh isiel dole (keby siel hore, put KOC by siel do knockoutu) - ale potom nepotrebujem ten call KOC - ten je tam zbytocny, navyse platim za transakciu. A kedze ocakavam, resp. chcem, aby trh isiel dole, tak to nemozem nazvat NESMEROVOU STRATEGIOU. Pri rovnovaznom setupe s KOC (cize v momente nakupu KOC som niekde v strede) sa da ziskat len ak cena z mantinelov vyleti - teda ocakavam vacsi pohyb - je jedno akym smerom. Vtedy jeden z kupenych KOC ide do knockoutu a uplatnuje sa len ten druhy. Pozor - zostava vsak nepokryty a teda nezabudnite na STOP LOSS. Range breakout sa obchoduje napr. vtedy, ked sa v trhu znizi volatilita. Cim je uzsi interval, tym skor sa interval prerazi a teda skor som v zisku, ale ak je interval priliz uzky, je vacsia pravdepodobnost, ze trh brejkne jednu hranicu, vrati sa a brejkne aj druhu hranicu. Takze to chce, ako vzdy, backtest. Range breakout sa vsak da obchodovat aj nasledovne: ak by bola cena urcitu dobu v ohranicenom intervale a dalo by sa predpokladat, ze z neho vyleti, tak by som si vybral nejaky call KOC s pakou pre mna primeranou, nejaky put KOC s pakou pre mna primeranou, a zadal by som STOP nakupne prikazy s cenami na hraniciach mojho intervalu. Po realizacii jedneho zo STOP prikazov by som druhy zrusil a zadal STOP LOSS pre KOC, ktory som nakupil (treba si vsak uvedomit, ze mozem stratit aj viac ako ciastku danu SL prikazom - pri urcitych charakteristikach trhu mozem stratit aj cely objem) Obe moznosti maju svoje vyhody aj nevyhody - pracujem s roznym objemom, pakou, jedna metoda je narocnejsia na poplatky, ale celkova mozna strata je mensia (velka paka = maly objem), atd. ...

to Miciko: cez koho obchodujes KOC? Ake mas min. poplatky za obchod?

Obchoduje tyu niekdo s Turbocertifikatmi u OnVista?

Miciko, da sa cez onvista.de aj obchodovat? Mne napisali, ze ucet (na obchodovanie) si mozu zalozit iba obcania Nemecka. Avsak pri otvarani konta online je moznost zvolit si z velkeho poctu stanych prislusnosti, tak som z toho zmateny... Pato

Ti, ktori uvazuju o pozickach by si mohli pozriet aj bod 4 :o)

Vtipnejsi vyhrava :o) Ale teraz z opacnej strany, teda VAZNE: [bold] Pokud jste již na dráze ztrácejícího obchodníka .... [/bold] alebo sa vasa equity krivka len mota okolo nejakej hodnoty a nie a nie sa odrazit, tak odporucam (na zaklade vlastnej skusenosti) evidovat si pre kazdy jeden uskutocneny obchod odchylku od obchodneho planu pri vstupe do obchodu a odchylku od obchodneho planu pri vystupe z obchodu (suma v prislusnej mene) a aj pricinu (napr. oversized trade, exit too soon, ...). Ja som tym polozkam dal nazvy Entry a Exit Failure - dost silne slova, ale vystizne ( ano, je to moja chyba, resp. zlyhanie - niekedy sa tam objavila aj zaporna hodnota, co znacilo, ze som si "prilepsil", ale celkovo to bolo kladne cislo a dost velke v pomere ci uz k risku alebo zisku ). Po 10 - 20 obchodoch clovek zisti, ze KEBY DODRZIAVAL SVOJ PLAN, VOBEC NIE JE STRATOVY, BA NAOPAK. Jednoducho sa da potom v Exceli porovnat napr. equity krivka skutocna a taka, aka mohla byt, keby sa dodrziaval plan. To bude vasim skutocnym psychologickym indikatorom, vasim zrkadlom. Analyza pricin napovie, v com sa treba zlepsit. Potom clovek prestane vymyslat nove a nove indikatory a plany a da sa na cestu kaizen :o) P.S. tie anglicke vyrazy pouzivam preto, lebo su mi blizsie, nie preto aby som bol zaujimavy. Ani na slovenske Windows si asi nezvyknem, v anglickych sa orientujem lepsie. Tak preto...

Prosim Vas, mate niekto ucet u OnVista? Pato

Da sa zalozit trading account na OnVista aj pre obcana SR? JA som sa na nejake veci pytal, ale odpovedali mi, ze si u nich konto nemozem zalozit.

Zdravim, napr. za turbocertifikaty platim 1% za transakciu, minimalne vsak 25 EUR, co je na kompletny obchod 50 EUR. Dost, nie?

Jedine, co mi vadi, su ich sadzby za drzanie pozicie v noci - inak povedane - kedze neplanuem (zatial) intraday trading, ich sadzby LIBOR +/-4% dost velke. Pato

Dobry den, nemozem zalozit nove vlakno, preto som zavesil moju otazku sem, aj ked nie je konkretne o SaxoBank: Ma niekto skusenosti s IG markets? Maju tam klasifikaciu zakaznikov ma private a intermediate a nejak sa v tych ich podmienkach neviem zorientovat. Vidi sa mi, ze mozem u nich obchodovat iba ak ma klasifikuju ako Intermediate, ale ti maju nevyhodu, citujrm: "Money held by us on your behalf will not be subject to the protections conferred by the FSA's Client Money Rules." Pato

Dobry den pan Horak, ja tiez obchodujem certifikaty - ale platim nehorazne poplatky. Cez akeho brokera obchodujete vy? Spominate, ze sa da aj priamo kupit certifikat u ABN AMRO - mate linku, ako si tam zdriadit ucet? Pato

Ahojte, mate niekto skusenosti s obchodovanim CFDs u CMC markets alebo u IG markets? Pato