>Jinak golf hraji, myslim, ze je to sport, ktery ma s tradingem nesmirne mnoho spolecneho. Škoda, ze Česká golfová federace, sdružující všechny hráče, kteří HRAJÍ golf, resp. MOHOU hrát golf (protože chtít nestačí, je třeba i něco jako "zelená karta") o p.Nesnídalovi nic neví... www.cgf.cz/FederMember.aspx Pokud ovšem "hraním golfu" někdo nazývá přečtení si učebnice a 3 návštěvy driving range, pak potom ano... Jen aby to nebylo podobně i s tím tradingem :) I když, teď mě napadlo (podle hesla "musíš myslet jinak"), že p.Nesnídal asi bude registrován někde v Portugalsku, což vysvětluje absenci členského čísla ČGF. Nohy pevně na zemi přeje všem rebel Kubrt

Zde je potřeba myslet v jiné dimenzi než "nákup/prodej/stop loss"... ;) Podklad může jít jak hluboko chce pod strike vypsané put opce (analogicky nad strike u vypsané call) a nemusí to být důvodem pro exekuci. Pokud se tak stane, většinou se jedná o výhodu na vaší straně, protože daná opce (pokud to zrovna není v období posledního týdne jejího "života") v sobě obsahuje i jistou časovou hodnotu, nikoliv jen rozdíl vypsaného strike a aktuální ceny... Jinými slovy, je NEVÝHODNÉ koupit opci a udělat její exekuci, výhodnější je přímo nakoupit/prodat dané akcie za market. V případě, že někdo nakoupil opci levně, když byla OTM a nyní je ITM, je většinou stále výhodnější tuto opci se ziskem prodat, než uplatnit exekuci a akcie nakoupit/prodat za market. Takže pokud se tak stane (u put), je třeba získané akcie obratem prodat za market a přijde vás to levněji, než kdybyste museli vykupovat svou vypsanou putku, protože tam stále budete platit i časovou složku). O svých zážitcích s exekucí jsem psal podrobněji v jiném vlákně asi před týdnem. PS: Na opcích je krásné to, že podklad může jít kam chce, když se dokáže včas vrátit, jste vítěz. Toto u běžného obchodování neplatí (pokud nemáte neomezený účet). Kubrt

Mišák mě předběhl, také jsem zakoupil už docela dost dat z ivolatility.com a se stejnými výsledky... Např. SPY mají jen od roku 2006, zakoupil jsem tedy SPX od 2004 a dále RUT od 2000 a opravdu, na nějaké širší Iron Kondory to není - dost často chybí cena opcí, případně je obrovský spread mezi hodnotami bid/ask, takže moc věrohodné výsledky nečekejte. Pro testování širokých IC strategií bych spíše viděl pouze EOD ceny podkladu a nastavovat šířku křídel podle různých kritérií (volatilita, hodnota podkladu) tak, aby nedošlo k protnutí... Také je třeba brát v potaz (např. u RUT, VIX) settlement price, což není ani open expiračního dne, ani close předchozího dne. Zajímavá alternativa k RUT je ticker IWM, což je akcie, korelovaná s RUT (Russel), takže odpadá čekání na settlement price. Nevýhodou je, že její hodnota je desetina RUT, takže je nutno otevřít 10 kontraktů, aby se vyrovnaly 1 RUT, za což na poplatcích brokerovi (aspoň u TOS) zaplatíte 10* více a značně to naruší RRR. Kubrt

harmonie Napsal: ------------------------------------------------------- > wett: > Pokud proběhne excercise vypsané opce před > expirací, tak se to týká pouze té jedné opce. > Druhá (jistící) noha spreadu zůstává a je potřeba > jí zlikvidovat ručně. Naprostý souhlas. > > Ale pozor na to, aby byly na účtě peníze ty > přiřazené akcie. Jinak broker uzavře i ostatní > pozice, ale za market, a to může být podstatně > horší plnění. > > František Františku, toto bude různé u každého brokera... Praktické zkušenosti z TOS (tuto středu i čtvrtek): Měl jsem kalendářní spready, čili na stejném strike vypsanou PUT opci v AUG a nakoupenou v SEP a byl jsem přiřazen (jednou dokonce mimo obchodní hodiny, asi v 11 dopoledne našeho času). A protože se jednalo o podklad s vysokou cenou a 2 kontrakty, způsobilo mi to záporný stav účtu i marginu... Volal jsem celý nervózní do TOS a byl jsem uklidněn (doslova "nothing to worry about"), že kdykoliv během následující seance mohu akcie prodat, příp.uplatnit právo exekuce z té své nakoupené opce... Čili stačí do konce toho obchodního dne dostat margin na kladnou hodnotu a nic se neděje, žádné pozice nebudou zavírat. Dokonce píšou, že sami MOHOU nikoliv BUDOU zavírat pozici (nikoliv pozice) - viz e-mail (slovo MAY v něm bylo opravdu velými písmeny). [ital] This message is to inform you that you have been assigned on ******** in your account ending in ********. The adjustments have been made to your account and may be viewed in your account statement page under cash balance. Should this assignment of stock result in negative buying power, thinkorswim MAY trade the position to prevent you from receiving a margin call. [/ital] Taky to pro mne bylo nepříjemné překvapení, ale vše je jednou poprvé a je třeba se k dané situaci postavit čelem a spočítat si, jestli bude výhodnější exekuce (=poplatky) nebo prodej své nakoupené opce a prodej akcií. PS: U TOS je exekuční poplatek 15 USD, už jsem o tom dříve psal jinde, ovšem tento poplatek je v ceníku uveden za "strike". Nyní jsem si v praxi ověřil, že i u 2 kontraktů je stále fixní, čili 15 USD (dohromady, nikoliv za kontrakt). Od určitého počtu kontraktů může tedy být výhodnější (z hlediska poplatků) exekuce než nákup akcií a prodej opcí. Samozřejmě je třeba započítat i případnou zbytkovou časovou hodnotu opce, o kterou přijdu v případě exekuce, ale ta je v posledním týdnu zanedbatelná... Kubrt

No, nevím nakolik by byl tento pilot dobrý trader, když jednoznačně porušil bezpečnostní předpisy (kamarád nekamarád) - dokonce pokud byl někdo cizí v pilotní kabině při takovém úkonu, jako je přistání...! zdraví bývalý PG pilot (takže riskující pouze svůj život, nikoliv pasažérů) Kubrt PS: "přebitý" se píše s měkkým i ;)

Vyšla opět nová verze CCI scanneru (1.0.3.2.) řešící výše zmíněný bug. K dispozici u mě na mejlu (aneb "šmudlo, hledej") nebo na: woodiescciclub.com/forum/viewtopic.php?t=2804 Kubrt

Krátce, věcně: vyšla nová verze CCI scanneru, běžící i pod Windows CZ. Bohužel se ukázalo, že asi obsahuje další chybku - pro intradenní obchodování musí být časový údaj ve čtyřmístném tvaru, čili i s úvodní nulou pro čas menší než 10:00. Více info zde: woodiescciclub.com/forum/viewtopic.php?t=2804 Stažení verze 1.0.3.0 zde: z33.zupload.com/download.php?file=getfile&filepath=43068 Kubrt

Takže mohu potvrdit, autor (nick "pliny") mi poslal aktuální (neveřejnou) verzi CCI scanneru, která funguje i na českých Windows. Slíbil, že během pár týdnů tuto verzi uvolní jako oficiální - veřejnou. Doufám, že to někomu pomůže, ve spojení s Yahoo downloaderem na EOD data akcií to vykazuje opravdu slušné výsledky - patterny to nachází fakt dobře. Kubrt

Woodie scanner ve standardně dostupné verzi na CZ platformě Windows hlásí chybu v souboru (i na demo datech, dodávaných s programem). Řešení: 1) .csv data musí mít datum v US formátu čili M/D/Y, oddělovač polí je čárka a oddělovač des.míst je tečka (pokud používáte YahooDownloader tak se to dá nastavit) 2) Windows je třeba přepnout do "US locale" - přes Ovládací panely, vybrat "Místní a jazykové nastavení" , "Formáty" a "aktuální formát" nastavit na Angličtina - US. (uvedené názvy platí pro Visty, v XP to bude nějak podobně). Poté lze scanner bez problémů pustit. Případně je třeba napsat autorovi, on již má neveřejnou verzi, která umí údajně pracovat i s non-US locale a je schopen ji poslat mejlem. Snažím se ho přesvědčit, že zájemců z CZ je asi více, aby ji uveřejnil. Uvidíme. woodiescciclub.com/forum/viewtopic.php?p=11936#11936 Kubrt

Nikator: výborně napsáno, mluvíte mi z duše. Snad jen malé odbočení: Z vlastních zkušeností (business, sport a potažmo i trading) mám několikrát ověřenou zkušenost, a sice pokud mám pocit, že je vše "easy", já jsem "happy" atd. jak je prezentováno v některých "materiálech" zde, jsem na nejlepší cestě dostat od života pořádnou facku. Možná by některým neškodilo trochu normální, lidské pokory... Měl jsem teď možnost (služebně i soukromě) v krátké době navštívit několikrát "rozvojové" země, zejména v Asii, a tyto návštěvy mi daly hrozně moc - zejména další porci oné pokory, o které jsem mluvil. My zde řešíme věci, o kterých si myslíme, jak jsou důležité, a jinde řeší, jak si vydělat na každodenní misku rýže, aby přežili. Neříkám tím, že máme hromadně posílat peníze chudým státům, říkám tím, že není od věci občas popřemýštet nad tím, jestli stále stojíme nohama na zemi... Těžko se mi to popisuje, ale věřím, že kdo chce, příp. kdo takovéto situace v životě zažil, pochopí. Ostatním jejich názory samozřejmě neberu a očekávám (jako obvykle) silný nesouhlas ;-) Mnoho úspěchů všem, rebel Kubrt

Pietro: Podle mých skromných zkušeností musí být OI stovky, lépe tisíce,aby se daly relativně rychle zobchodovat. Volume moc nesleduju, je to hodně individualní vzhledem k různým událostem, ale OI mi dává jakýs takýs přehled o tom, jaký je obecný dlouhodobější zájem o danou konkrétní opci. Napr.dnes jsem vypisoval SNY 45 (naked) put, bid byl 0.45, ask 0.55, ja dal 0.55 limit (vypisoval jsem, cili misto 0.45 jsem dal 0.55 => + 10 USD a byl jsem vyplnen behem minuty, protoze OI je cca 17.000). Porusil jsem sice to, co jsem psal v predchozim prispevku, ale jen proto, ze jsem nebyl az tak 100% presvedcen o teto pozici tak jsem to kousek posunul a nechal rozhodnout trh... ;) Hodne ziskovych obchodu preje Kubrt

Zkušenost moje (TOS): Na demo (papermoney) lze zobchodovat opravdu všechno. Na LIVE je třeba vždy najít protistranu (zde tedy nesouhlasím s kolegou "miciko") - kotovaná být může, ale není o ni zájem, takže ani market cena nepomůže. Na LIVE mám poměr vyplnění tak 1:4 (1 zobchodovaná na 4 nezobchodované) a už se ani nesnažím "lovit" lepší ceny, spíše naopak, aby vůbec obchod proběhl, je třeba kousek "povolit". Zobrazovaná cena "mark" je totiž průměr mezi bid a ask a tím pádem nereálně vyplnitelná (bez pohybu podkladu atd.). Několikrát se stalo, že jsem měl objednávku na nějaký např. spread - nákup 0,70 limit, mark bylo už i např. 0,65 a stejně nebyla vyplněna. Možná dělám někde chybu, možná jsem příliš netrpělivý, ale toto jsou mé zkušenosti z měsíčního LIVE obchodování. Na DEMU to bylo zásadně odlišné. PS: Nedoporučuji dávat nákup za market - udělal jsem jednou, protože jsem byl přesvědčen o "skvělém" obchodě a při vyplnění jsem se nestačil divit, jak moc mě "zkrouhli"... Spíše mírně "povolit" udičku, "virtuálně" přijít o 5-10 USD oproti zobrazované ceně ale uskutečnit obchod, při jehož plánování a studiu jste strávili nějaký čas než se snažit ušetřit (podle mne na nepravém místě). Většina z těch obchodů, kde obj.nebyly na LIVE vyplněny díky snaze ušetřit by totiž později vygenerovala pěkný profit (sleduji stejné portfolio i na DEMU i LIVE). Pouze můj názor začátečníka podložený velmi krátkým LIVE působením. Kubrt

Marek24: MYslím, že mé 2 poslední příspěvky byly zcela konkrétní a vysvětlující, jen mi někdy připadá, že by všichni chtěli, aby jim někdo nasypal know-how přímo pod nos a oni jen začali bez rizika obchodovat... Ano, tradeři traderům, ale "ocaď pocaď", jak se říká... Pokud NAPŘÍKLAD (nemyslím to na nikoho konkrétně, ale toto mi utkvělo v paměti) herman 4krát napíše, že v TOS je modul analyze a na webu je k němu 86 minutové video, tak mi připadá mírně "ofouklé" ptát se na zákl. věci, které tam jsou vysvětleny. Kdyby aspoň někdo napsal, díval jsem se na to 2*, zkoušel si to, ale nerozumím tak dobře anglicky a plavu konkrétně v tom a tom, je to něco jiného. Samozřejmě úroveň podpory od každého člena zde je věcí jeho chuti a času a myslím, že jsem nikomu nezakázal (nemám na to přece vůbec právo), aby to případně dělal, ale já to dělat nebudu. Mám tím na mysli odpovědi na otázky, které se dají někde nastudovat, pouze to chce věnovat VLASTNÍ čas a píli. Aspoň v tomto se věřím shodneme i s Tomášem a Petrem - že je třeba nejdříve INVESTOVAT (jako v každém podnikání) a pak teprve SKLÍZET ;) Bohužel u opcí nelze píli slepě věnovat BACKtestingu, ale spíš FRONTtestingu - simulovat jak se bude BUDOUCÍ cena opce vyvíjet v závislosti na parametrech, ovlivňujících její momentální cenu - a na toto je opravdu analytický modul v TOS k nezaplacení. Případně otevřít více stejných pozic v DEMU a zavírat je podle různých strategií a výsledky si psát do .xls. Tak to dělám např. já. Kubrt

Právě jsem zjistil, že existuje velmi zajímavé vlákno: Volatilita. Doporučuji přečíst všem, kteří mají poněkud hlubší zájem o opční obchodování a kteří nechtějí jen tupě nakupovat opce měsíc do splatnosti s delta 0,6.... ;) Kubrt

herman, tawa: Paráda, konečně si někdo všimnul (a nebál se napsat) že opce jsou něco jiného než e-mini, komodity či Forex. Všichni ostatní se zde upírají pouze na pohyb ceny podkladu, ale cena opce je stanovena a vyvíjí se na základě mnoha různých veličin - doporučuji aspoň zlehka nastudovat "Greeks", zejména opomíjené Theta a Vega. Mnohdy dokonce na ceně podkladu až tak nezáleží a dokonce se může stát, že pohyb podkladu a opce jsou protisměrné (právě pokud jsou ty ostatní parametry, určující cenu opce, silnější než vliv podkladu). Obchodování s opcemi přirovnávám ke strategické hře (třeba Age of...) - co je lepší? Nejdříve poslat dělníky do lesa na dříví a postavit mlýn nebo spíše vycvičit vojáky a přepadnout sousedy dokud jsou slabí...? Obě cesty mohou být úspěšné, obě vedou k cíli, některá dříve, některá později a některá skončí porážkou. A stejně jako ve hře i u opcí je třeba se naučit využívat všechny možnosti, které nám nabízí. Asi nelze projít všechny levely hry jediným scénářem (pokud není ve hře chyba) - ale trh chyby neodpouští... TOS má docela dobré instruktážní videa, zejména modul ANALYZE (86! minut), takže doporučuji využít možností, které TOS zdarma nabízí a poté možná i dotazy budou více "na úrovni". Připadá mi zbytečné vyvětlovat základní principy, když je spousta zdrojů, kde je možnoje načerpat. Je to pouze o vlastní píli. Kubrt