Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Všude

kramnik

Members
  • Počet příspěvků

    179
  • Registrace

  • Poslední návštěva

 Content Type 

Diskuze

Aktuality

Články v klientské sekci

Info

Články a tutoriály

Slovnik

Vše publikováno uživatelem kramnik

  1. kramnik

    Přes koho obchodovat ?

    Pokud se týká odkazu na Fio, který jsem vložil, nebylo to proto, že bych si myslel, že je fio nejlevnější, ale proto, že se někdo ptal na poplatky jednotlivých ECN a mohl si z toho udělat představu. Bohužel žádný český broker nemůže obchodovat přímo na US trhu a musí tam jít vždy přes US prostředníka. Pak jsou poplatky nutně vyšší. Musí v části poplatek obchodníkovi zahrnovat jak poplatek českého obchodníka, tak fee pro US brokera. Proto jsou domácí brokeři při obchodování v USA dražší. Pokud si někdo vybere českého brokera musí to respaktovat a Fio je pak levnější variantou. Airmike Napsal: ------------------------------------------------------- > jizera > > ohladom komisii treba hladat na nete nejaku > porovnavaciu tabulku ako toto > > www.deepdiscountfutures.com/ > > ta stranka z FIO je sadzobnik poplatkou u Fia , co > je samozrejme velmi predrazene > > co sa tyka CFD, ak hladas minimalne naklady, tak > CFD vobec nepripadaju do uvahy, pretoze vacsina > CFD je niekolkonasobne drahsia ako na burze
  2. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    PÁNOVÉ, PROSÍM, VRATME SE K TEMATU DISKUSE: POkd jsou příspěvky sice zajímavé, ale mimo téma, je to problém. Nikdo se zde za chvíli nedokáže zorientovat a nejít nějakou informaci k dividendovým akciím. Děkuji
  3. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    To Stanley: Díky za pochvalu :-). Problém dolaru může být ochopitelně aktuálním. Ale, zase nechám promluvit mého oblíbeného analytika JOhna Mauldina: "Dolar je ta nejhorší měna na světě, samozřejmě kromě všech těch ostatních." Vždycky je třeba si ujasnit, vůči jaké měně, nebo měnám, by měl USD klesat. OK v jaké měně tedy do budoucna držet investice? TO opravdu netuším. Euro možná čekají problémy právě se zde zmíněnými sovereign debts, když by případné státní bankroty ŘEcka a dalších stázů s volatilitou Eura mohly docela slušně zamávat. Ohledně britské libry, ta je v podobné situaci jako USD. Nemyslím ani, že yb Japonsko toužilo po sílícím jenu, stejně jako ostatní asijské ekonomiky u svých měn. Snad teda AUD, CAN nebo CHF... jenže ty jsou už teď docela drahé. Teď už ke Tvojí otázce ohledně zajištění. Výhled koruny je nejasný, ale pokud máš účet tady v Čechách, tak třeba Fio nabízí cosi, co se jmenuje úvěr na měnu, kdy se Ti nákupem zmrazí kurz USD vůči koruně a drží se Ti konstantní po celou dobu obchodu. úrok na tom úvěru je tuším 2% p.a., ale zajištění je to solidní. Je to sice ještě o ěnco složitější, ale v podstatě to tak funguje. POkud obchoduješ přes zahraničního brokera, pak je situace takové, že pozice můžeš zajistit třeba nákupem opce na FXE (ETF kopírující vývoj EUR/USD), nebo zařazením samotného ETF. Osobně bych ale možná nebyl k USD, jakožto tradičnímu "safe haven" při průserech na trhu zase nijak moc nedůvěřivý. Stanley Napsal: ------------------------------------------------------- > roman06: > Jo jo, o poválečné generaci a jejímu vlivu na > akciový trh píše i Kiyosaki. > > kramnik: > Díky moc za velice podnětné a poučné příspěvky. > Ohledně té Tele a její divi, je poměr čistého > zisku a vyplácené hrubé dividendy nic moc, řečeno > čísly, na 0,72Kč čistého zisku vyplácí 1Kč hrubou > dividendu, takže dlouhodobě asi nic > udržitelného(bráno podle výsledků roku 2008), to > je asi fakt. > Psal jsi, že US investice skýtají lepší > příležitosti z pohledu divi, to je fakt, na druhou > stranu se ale poněkud obávám měnového rizika- > dolar už několik let vůči koruně slušně klesá a > vzhledem k tomu, že se z Ameriky stal největší > světový dlužník, o obratu tohoto klesajícího > trendu nic nenasvědčuje, spíše naopak. Ohledně > perspektivy US ekonomiky jsem tedy docela skeptik > a mít tam více zainvestováno bych se asi bál. Na > druhou stranu při pěkných, pravidelných > dividendách by to až takový "risk" být nemusel, > pokud stávající situace vydrží ještě několik let. > Máš nějak ošetřené měnové riziko? Nebo jak se > díváš na tuhle problematiku...
  4. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    To MERKUR1: Ani já nevěřím v okamžité jasné zítřky a patřím ve firmě k zarytým pesimistům. Přinejmenším ve výhledu na rok 2010 a ani potom bych nečekal rychlý růst. Spíše po cca 20-30% korekci několikaletý trading do boku v nějaké rozumné range. Ale právě v tom vidím výhodu dlouhodobějších dividendovch akciových investic. Ty nemusejí jí nutně s cenou nahoru, abych vydělal. Stačí ten trading do strany a pokud mám v protfoliu akcie se dlouhou historií zvyšování výplaty dividend, pak by nijak smrtelně nevadil ani mírný pokles ceny. Bubliny a následné krize následované recesemi vystřídanými opětovným růstem k trhu přece patří a budou tady, dokud budou existovat trhy a lidé. KLíčem pro dobrou dividendovou investici je nákup dobré akcie na dobré ceně. Proto v současné době nemám v úmyslu nic kupovat. POuze jsem vybral nějaké zisky a v nejbližší době hodlám hledat podobné tituly pouze za tyto "cizí" peníze. O určité manipulaci trhů v uplynulých měsících je sá asi s úspěchem dohadovat. Kdo sám "trejdí", tak tuší, že mít za všechny obchodní dni ve 3. kvartálu jenom jeden ztrátový den, jako to vykázal Goldman-Sachs je mírně podivné. Ale nechci se o tomhle vůbec přít. Je to realita a jako takovou jí musím brát :-). Co se týká IPO ČSOB, tak jediné, co mě na ČSOB láká, jsou slečny, které pracují naproti v její pobočce. Hlavně teda jedna z nich :-). JInak se od všeho co zavání bankou hodlám držet i nadále stranou. Finanční sektor podle mě čekají nevyhnutelné problémy. Vemte si jenom několik faktů: 1) FED napumpoval do ekonomiky programem TARP (a nejenom jím) spoustu peněz s cílem zastavit credit crunch. 100% expanze monetární báze a nulové úrokové sazby. To všchno se promítlo tím, že peníze agregátu M2 zaznamenaly růst pouze 17% a agregát M3, který je asi nejpřesnějším ukazatelem množství peněz v ekonomice meziročně klesl o 0,7% (nominálně), nebo 3,2% (reálně). To ukazuje na to, že TARP situaci rozhodně nevyřešil a bude otázka, co bude následovat po stažený Benových peněz z ekonomiky. POkles M3 by mohl zapříčinit, jak tomu v historii bylo, reálný problém se zpomalením rychlosti peněz v ekonomice, snížením maloobchodních tržeb, nezaměstnaností atd. 2) Na konci prvního kvartálu plánuje FED ukončení nákupů (1,25bln) MBS. Pokud skutečně ukončí, může to mít nepříznivý dopad na trh akcií i celou ekonomiku. POkud bude v odkupování papírů s nejistou a možná žádnou hodnotou pokračovat a pumpovat tak do bank další kredit, je otázkou času, jestli edojde ke vzniku nových bublin ze superlevného kreditu. 3) Statistika sestavená p. Hadrouškem z Fia hovoří ohledně zlepšení v bankovním sektoru jasně: Počet problémových bank v USA: - 1Q 2009 305 -2Q 2009 416 - 3Q 2009 552 Počet bankovních krachů: - 1Q 2009 .... 21 - 2Q 2009 .... 24 - 3Q 2009.....50 4) - Ve 3Q zvýšily banky rezervy na špatné úvěry o 40%, zatímco zhoršující se úvěry zaznamenaly meziročně nárůst 95% - Banky budou muset postupně do svých rozvah začít vracet aktiva, která podle účetních pravidel mohly držet zcela mimo ně. Nebude to radostný pohled. Pravdou ovšem je, že se bankám naopak podařilo v uplynulém období cotelně zvýšit svoji zskovost. - Mezinárodní měnový fond uvádí, že prozatím byla odepsána pouze polovina bankovních ztrát z toho USA odepsaly 60% a Evropa pouze 40%. Je spousty důvodů proč očekávámkorekci a tyto jsou pouze částí týkající se finančního sektrou. TO všechno jsou důvody, proč nepovažuji finanční akcie aktuálně za příliš perspektivní a tudíž nechám plavat i příležitost zvanou IPO ČSOB. Slečně na pokladně už to nějak vysvětlím. Třeba ji pozvu na večeři :-). MERKUR1 Napsal: ------------------------------------------------------- > Právě z posledních vašich postřehů zastávám názor, > že mě spíše vyhovují krátkodobější investice. > Nějak nevěřím dlouhodobým světlým zítřkům. > > Co se týká dividendových titulů, možná že úplně > stačí kupovat tyto akcie pár měsíců před rozhodným > dnem, vzít dividendu a v investici skončit na > nule. U ČEZu to například nehraje roly. > > Proč zastávám tento názor. > > Svět prošel hlubokou krizí, která vyprovokovala > masivní zadlužování, naše cesta se blíží k > propasti a dál podle stejného scénáře to už > nepůjde. Tiskárny mají na svědomí záplavu > inflačních peněz, které znehodnocují myšlení o > férových cenách. Všechna aktiva se za poslední rok > podstatně zhodnotila a opět se začíná mluvit o > náznaku bublin. Poslední krize vznikla nerozvážným > masivním investováním do nemovitostí přes > hypotéční trh, kdy se pokřivily ceny jednoho z > rozhodujících sektorů ekonomiky. Vznikla bublina, > kterou se snažíme léčit ještě větším rozhazováním > peněz a dopouštíme se ještě většího pokřivení cen > než v minulosti, místo toho abychom hledaly > rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou a bezcenná > aktiva vymazala z rozvah bank a přestali se > tvářit, že nějakou cenu ještě mají. Ve světě je > tolik peněz, že to vypadá jako bychom měli > směřovat pouze k blahobytu, ale určitě se shodneme > na tom, že je to pouze mylné zdání. > Svět byl nad propastí a záplava peněz ho > zachránila, ale bylo nutné podporovat úplně vše ? > Určitě ne a zachránili jsme i spoustu > neživotaschopných firem, které stejně jednou > zkrachují. Hypotéční krize přerostla do krize > důvěry, která se nezlepšovala ani po snížení > úrokových sazeb na minimální hodnoty a zavedení > podpůrných opatření. Některé sazby na trhu byly > stále vysoké, nehledě na snižování sazeb > centrálními bankami. Chyběla zde i sebemenší > důvěra, nikdo nikomu nepůjčoval, protože nikdo > nevěděl jak má ocenit různá aktiva a nevěděl co se > v nich skrývá. V poslední době se říká, že růst > akciových trhů vykonal pro ekonomiku více než > všechny podpůrná opatření, protože obrátil náladu > investorů k rizikovějším operacím. Začíná se > spekulovat, že došlo k dohodě hlavních hráčů na > trhu, kteří začali velkými finančními částkami > ovlivňovat futures na index S&P. Možná, že na tom > něco bude. > > Jak má investor věřit trhu, když je zahlcován > nejrůznějšími spekulacemi. Co se stane, až se > začnou odbourávat podpůrná opatření a začne se z > trhu stahovat likvidita. Bude tu na jedné straně > křehký ekonomický růst, na druhé straně inflační > hrozby a budou nás čekat možná i stagflační > očekávání. Pak bychom potřebovali úrokové sazby > stále nízko, abychom udrželi přiměřený růst, ale > zároveň je i zvyšovat, abychom mohli bojovat proti > inflaci. Možná, že inflace bude i vítaná, protože > tím budeme odbourávat neúnosný dluh abychom > získali prostor pro sanování další bubliny. > Pracující vyspělého světa nebudou chtít přijít o > svoje sociální výhody a budou volit jenom > politické strany, které jim je zachovají. > Neradostný výhled. > > Jaký máte názor na IPO ČSOB ?
  5. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    Czechdaytrader Napsal: ------------------------------------------------------- > Kramnik > > Pokud Ty narozky byly Tvoje tak "Happy Birthday" > :o) > > Po te co tento tyden padaly Banky a Techs ,to > neslo zachranit ani obcasnou zpravou o "unexpected > earnings". > Intel,Kraft apod. Podivej treba na JP > Morgan.....2.1% down ve 4Q diky problemovym dluhum > a ohlasuji profity vetsi nez ocekavali. A planuji > vyplacet bonusy v radech miliard $ . > V realu bylo videt ,ze Bond market, jakmile vyslo > najevo ,ze dluhopisy jedou bez interestu, tlaci > indexy silne dolu. > Vydanim Blank checks investori asi ztratili risk > apetite. To se nam ten rok pekne zacina. > USA je pravidelna bublina umele regulovana > panikari ze CNBC ,FOX a Bloomberg,ale co teprve > EU.....obsahujici cim dal vice sovereign debts !? > Jaky je vubec v CR sentiment ohledne Ekonomiky > Evropske Unie ? > > Hezky vikend Vsem !! > > > > Ray > > Just my 2 cent Ahoj, jj byly to moje narozky... Slavím je ještě dneska :-). Bez mučneí přiznám, že bondy nejsou moje parketa a sleduju je spš okrajově. Na výnosové křivce to vypadá, že čím kratší splatnost tím nižší sazby a tu nulu jsem na těch nejkratších také zahlédl. Ohledně naší socialistické Evropy to nevidím nijak dobře. Všichni jsou tu navyklí na naprostý komfort a pochybuji, že by se vlády odvážily jim ho vzít nějakými restrikcemi. Při hluboce zakořeněném populismu by to dopadlo tak, že by je nikdo znovu nezvolil a tak budou raději lavírovat na "líbivých pozicích". Tím více v Česku. Euro je vnímáno spíš jako modla a Evropská Unie jako cosi samospasitelného. Kdo je proti, je jednoduše divnej zpátečník. Máš úplnou pravdu, že se problémy z úrovně bank, domácností a housingu můžou zcela jednoduše přesunout a vrcholit na úrovni sovereign debts. Vůbec entuším, jak se zachová ECB k situaci Řecka, potažmo Španělska, POrtugalska, Itálie a já nevím koho ještě. Irsko to řešilo škrty v rozpočtu, ale u Řeků to spíš vypadá, že počkají až co na to EU. A EU ví, že když nasype Řekům, bude muset i jinde. .. V tomhle se mi líbil hodně citát JOhna Mauldina: "The euro? Really? The euro is not a currency, it is an experiment." spíš než na Euro bych si vsadil na kovy a USD. Ale to je mimo téma tohoto fóra :-)
  6. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    Czechdaytrader Napsal: ------------------------------------------------------- > Kramnik > > Ahoj > > Sledoval jsi vcerejsi volume spike na indexech ? > US goverment se zbavuje bills with no Yield. Co si > o tom myslis ? > Jak je vubec mozny ,ze nekolik mesicu udrzeli > takovou vec v pohybu ? > > > Ray > > Just my 2 cent Ahoj, já tomu co se děje v US celkově nějak nerozumím :-). To hrdinské davové nadšení a prognózy jenom lepších zítřků, když s epodle mého názoru v ekonomice, kromě nalití spousty peněz, vlastně nic moc nezměnilo... Media to tlačí jak se dá. Myslel jsem, že si stříknu do trenek, když se Maria Bartiromo na CNBC rozplývala nad výsledky společnosti Alcoa a jediný co bylo slyšet, bylo "better than expected sales, Much better than expected" a potom nějaké blouznění o "possible raising dividends" :-). Nějak zaniklo že po stránce EPS to byl průser,ale trh si toho naštěstí všimnul. Reálná situace je podle mého názoru přece jenom jiná, méně optimistická. Nezaměstnanost nad 10% (bez započtení lidí, kteří museli přejít z plného úvazku na poloviční nebo třetinový) rozhodně není zárukou další spotřeby, která US ekonomiku hnala dopředu v dobách největší slávy. Brzy odezní efekty z "vtrulníkových" peněz stýčka Bena a je otázka co bude dál. Už jsem slyšel řeči o další stimulačních balíčcích... Deficit stále roste a kdo a jak to bude platit bude platit... Zvýšení daní? Ok, to je do budoucna asi nutnost, ale pokud se nějaké firmy pomalu rozjely a dotaly z největších sraček, pak je vyšší zdanění srazí zpátky do bahna. Stejné by to bylo při zvýšení úrokových sazeb... Další věc, která mě ve splínu po včerejších narozkách napadá je to, že better than expected EPS v uplynulém kvartálu bylo z větší části tažené snižováním nákladů zatímco tržby stagnovaly, nebo meziročně stále klesaly (meziročně je třeba chápat tak, že od dob tržního propadu v září 2008 byly ještě nižší než tenkrát...). OK úspory jsou dobrá věc, jenže... Uspořit se dá buď na pracovní síle (to ovšem zvyšuje nezaměstnanost), nebo na službách (což zase bere tržby jejich poskytovatelům, tedy dalším US společnostem). Obávám se, že šetřit a snižovat nelze do nekonečna a po odeznění "balíčků" může přijít následný problém s nezamněstnaností, nižší náchylností k utrácením peněz, nižší spotřebě a následným slabším korporátním ziskům. Jenomže to vypadá, že nejen tohle trhy nechává ve svém úprku nahoru zcela chladné... Ale dost tlachání, jde se spát :-D
  7. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    Stanley Napsal: ------------------------------------------------------- > radim2: > Z hlediska dividend mi přijde nejzajímavější tele > a čez by taky nemusel být od věci(stále zvyšuje > divi). KB mi už přijde trochu moc vysoko. Radši > bych ji viděl pro nákup někde kolem 3500, max. > 3600. > Cigareťáka nekoupím ani za korunu, z principu > věci:-) U těch českých akcií bych byl opatrný. K tomu, co po svých titulech chci (zejména delší a pokud možno růstová historie výplaty dividend), neexistuje dostatečně dlouhý časový úsek, který by dal jistotu dalšího zvyšování. Sám držím z českých titulů již několik let jenom Telefoniku a po ostatních moc netoužím. I budoucnost doučasné úrovně dividend u TO2 je poměrně nejasná. Nerozdělený zisk se pomalu zužuje a TO2 bude muset časem hledat jiný zdroj financování dividend. Letos by ještě tenhle problém nemusel být aktuální, ale v dalších letech... kdoví. Zatím jsem nedělal jednoduchý propočet počet akcií x výše hrubé dividendy oproti čistému zisku, ale časem se nad tím zamyslím. Pro jistotu jsem část pozice prodal letos před rozhodný dnem prodal a sebral jenom kapitálový zisk. U Komerční banky předpokládám pro příští rok spíše snížení dividendy než její zvýšení a i její cena na trhu je z mého pohledu příliš vysoko a poměr možného zisku k možná ztrátě je pro mě nezajímavý. Zejména při možné problémové situaci v evropských bankách. Ale to je jiná pohádka. Tabák.... No proč ne, pokud by cena poklesla, ale mám svoji pozici v americké Altrii (MO), kde jsou ajk cigarety, tak bezdýmý tabák, tak dostatek piva a nechci zvyšovat svoji expozici v tomhle odvětví. U Čezu nevím, tam bych byl možná i pozitivní, ale jak jsem psal chybí delší historie dat a tak bych možná spíš vsadil na jinou utilitu, kteréch je kolem ve světě docela dost a nabízejí jak historii výplaty dividend, tak i vyšší yield... Jako alternativu nabízím třeba Consolidated Edison (ED). Dividedny vyplácí od roku 1885 a v posledních 35 letech je vždy zvyšoval. Aktuální yield je 5,1%.
  8. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    Stanley Napsal: ------------------------------------------------------- > Kramnik: > Díky moc za informace ohledně MLP. Koukal jsem > zběžně na ně a vypadají opravdu zajímavě:-) celkem > pravidelně zvyšují dividendy a mají řadu výhod, > které jsi zmínil. Jako dividendové akcie jsou to > myslím jedni z dobrých kandidátů. Je něco, na co > by si měl investor u těchhle spol. dát pozor? Ahoj, v současné době se většina MLP´s těší daňovým výhodám. problémem by bylo, kdyby se vláda rozhodla tuto strukturu změnit. Pak by si jejich akcionáři museli zvyknout na nižší čtvrtletní výplaty a to by mělo jistě vliv na cenu "akcií" MLP´s. Kromě toho by se mohl případný vliv státní regulace podepsat i na cenách za tranfer energií v potrubích, což by bylo pro příjmovou stránku firem poměrně nepříjemné a mohlo by se to následně projevit na "dividendách".Rizikem může být také prudký růst úrokových sazeb. Dalším problémem spojeným s růstem společnosti je náročnost jeho financování. Již jsem psal,že pro nové hráče je právě díky nákladnosti téměř nemožné vstoupit do hry a tudíž silné MLP ´s v podstat nemají ve svém regionu konkurenci. Tato náročnost má ale i druhou stranu. Pokud se chce společnost rozvíjet, nebude to levná záležitost. MLP ´s zpravidla musí pracovat s dluhovým financováním a pokud by nebylo dostupné, nebo bylo finančně příliš náročné, přijde na řadu další zdroj příjmů – úpis a prodej nových akcií, které současné „akcionáře“ a jejich majetek přinejmenším dočasně rozředí. Takže rizika ve zkratce: 1. státní zásahy a regulace 2. vysoké úrokové sazby 3. (má spojitost i s dvojkou) náročnost financování nových projektů vyžadující klid na kreditním trhu. Takže asi tak k těm MLP´s :-)
  9. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    Stanley Napsal: ------------------------------------------------------- > Kramnik: > Díky moc za zajímavý a podnětný příspěvek. Můžu se > zepta, co je MLP s? Ahoj, ve zkratce: Master limited partnership (MLP), jsou veřejně obchodovatelné společnosti. Tato forma podniku se podle amerických zákonů vztahuje pouze na podniky, které se angažují v konkrétních byznysech, většinou týkající se využívání přírodních zdrojů, jako ropy a zemního plynu a dopravy. Formy MLP mohou využívat také některé realitní a finanční podniky. Nejčastěji se však jedná o potrubní firmy vydělávající velmi stabilní příjmy z ropy, benzinu a zemního plynu. Dividendově jsou zajímavé proto, že svoji formou nepodléhají v USA jejich výnosy dani z příjmu právnických osob jak na státní tak na federální úrovni a mohou tedy mezi partnery (akcionáře) rozdělovat čistý zisk. Dividendy (právně to nejsou dividendy, ale quarterly required distributions (QRD) ale to je celkem jedno) pak jsou zpravidla indexované podle inflace a tudíž poskytují partnerům i určité protiinflační zajištění. K výhodám již zmíněných „potrubářů“ zpravidla patří to, že zemní plyn (ropu atd…) nevlastní, pouze ji přepravují a nejsou tak závislé na kolísající ceně komodit. Pobírají pouze fixní poplatek za přepravu komodity svým potrubím na určitou vzdálenost. Další vlastností, která zvyšuje stabilitu zisků a zvyšování dividend je to, že jednotlivé firmy mají ve své „zájmové oblasti“ prakticky monopol protože náklady na vstup do byznysu jsou pro novou firmu ohromné a tudíž prakticky neexistuje konkurence. K nejznámějším MLP´s patří Kinder Morgan Partners (KMP), Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer Partners (ETP), Plains All American Pipeline (PAA), Magellan Midstream Partners (MMP) atd.
  10. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    To MERKUR1: Už vlastně v takovém více jak polovičním důchodu jsem teď. Povedlo se mi, i díky dividendám, získat vyšší pasivní příjem (nemám ten pojem rád, ale asi je výstižný), než je u nás průměrný důchod, ale na druhé straně moje práce mě baví a nemám prozatím důvod z ní odcházet. T5eba v Thajsku by se z toho dalo více než spokojeně žít:-). Na druhé straně mám všechny postranní investice už z dřívějška nasměrované na tu pětapadesátku takže si asi prozatím počkám. MERKUR1 Napsal: ------------------------------------------------------- > To kramnik. > > Souhlasím s Vašim předsevzetím jít dříve do > důchodu. Jak mohu odhadnout jsem jenom o něco > starší než Vy a zaměstnání jsem opustil již ve 47 > letech, po splnění zákonem daných 25 let práce. > Dnes si vyčítám, že jsem měl jít ještě o několik > let dříve, ale potřeboval jsem delší čas na > rozmyšlení. > > I když se zde rozebírají dlouhodobé investice s > dividendovým výnosem, moje logika po odchodu ze > zaměstnání byla založená na využívání > nejrůznějších šancí, nehledě na časové rámce, ale > s vědomím, že se ze mě nesmí stát tradingový otrok > u počítače, protože bych pak vyměnil jednu > otročinu za druhou a celé by to pak ztratilo > smysl. > > Když se podíváme na poslední období, nechalo se > využít několik střednědobých šancí, které měly > velmi pěkné zhodnocení. Chtělo to mít jenom trochu > přehledu a málo času u počítače. > > Nebyla by to šance i pro Vás ?
  11. kramnik

    daně ze zahraničních dividend

    To Stanley: Ani já neobchoduji v milionech :-). Spíš se snažiím vytvořit široce diversifikované a kompaktní portfolio se solidním dividendovým výnosem a to je hodně dlouhodobá záležitost a je to možná o něco složitější, než tam nasypat najednou pár mega a pak doufat :-).
  12. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    JSem po dnešku docela unavený, ale když jsem si to vlákno založil, tak by sem měl asi taky něco napsat :-). Jako v investicích a tradingu je i tato problematika hodně individuální záležitostí. Zkusím načrtnou můj pohled na věc, ale předem se omlouvám za všechny nedostatky od přklepů po "nonsensy" v podstatě spím... Můj osobní pohled na věc je odvozený o toho, jak plánuji svoji budoucnost. V současnosti vydělávám když sečtu příjmy z práce a živnosti dostatek peněz na to, abych relativně spokojeně, neříkám, že klidně, žil. Rozhodně ale nehodlám vydržet v podobném zápřahu, který teď zažívám vydržet do nekonečna a plánuji v 55 letech (cca za 9 let) odchod na definitivní "důchod" spojený s přestěhováním (alespoň na zimu- nesnáším led a sníh) do teplejších krajů. Dividendy a dividendové akcie pro mě neznamenají nutný zdroj okmažitých příjmů, jako spíše zajištění příjmů budoucích někdy za těch 9 let. Proto nutně nevybírám tituly s aktuální vysokou dividendou, ale spíše mě zajímají tituly jednak se solidní historií výplaty dividend a jejich pravidelného zvyšování a jednak s perspekitvou udržení podobného růstu výplaty divident do budoucna. Do screeningu tedy zadávám malinko jiná kritéria než Stanley. P/E a P/B mě zajímá spíš potud aby nebylo vyloženě přestřelené vzhledem k historii titulu a odvětví, ve kterém se nachází. Předně hledám akcie s vyšším výnosem než je výnos 10-letého US dluhopisu tj. asi nad 3,6% a dobrou historií jejich vyplácení. Dividend aristocrats a dividend achievers jsou vždy dobrými kandidáty. Pak mě zajímá payout ratio, tedy poměr udávající kolik % ze zisku vyplácí firma na dividendách. Rád bych tento údaj viděl pod 60% popřípadě třeba u MLP´s pod 130%. Tento údaj mě zajímá zejména vzledem k udržitelnosti aktuálního dividendového výnosu a perspektiv jeho dalšího zvyšování. Jak jsem již psal, nezajímá mě moc aktuální hodnota yieldu, ale jeho možná hodnota za deset let. POkud někdo nakoupil dnes dividendově zdánlivě nezajímavý MCD před třemi lety (a pár měsíci) za 35$, pak z aktuálního yieldu 3,6% má rázem na svoji nákupní ceně (yield of costs YOC) aktuální dividendu 7,14% a to nemluvím o kapitálovém zhodnocení. Svoje místo má pochopitelně i udržitelnost tempa zvyšování dividendového výnosu, ručně hlídám i zmíněné P/E, P/B a P/FCF apozornost věnuji také diversifikaci svého portfolia. Čistě růstově mám orientované spíše pravidelné investice do podílových fondů, než akcioví nákupy. Už z těchto důvodů mě perspektivně zajímají tickery jako PG, JNJ, SYY, MCD, KO a další, leč na jiných cenách. Jak sjem psal jinde z fonančních titulů by se mohly hodit NLY, nebo O, ale zatím jsem i tady v klidu. Takže asi tolik v krátkosti k mému pohledu na dividendové investice. Každý jsme v jiné situaci a tudíž máme na věc každý svůj pohled a budu rád, když se o něj tady podělíme.
  13. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    V tomto případě (LEH nebo něco podobného) bych v tom neviděl problém. Prodat dřív se to dá. Následně by se prošetřilo proč nebyla dodržená lhůta a když by bylo jasný, že nešlo o poškození klienta, tak mám dojem, že by se to moc neřešilo a udělalo by se jenom tytyty... V celeém to jde jenom o to, aby měli klienti stejné podménky jako makléři.
  14. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    MERKUR1 Napsal: ------------------------------------------------------- > To kramnik. > > Píšete, že nakupujete i investiční mince, ale přes > firmu. V tom případě, ale musíte platit i něco > navíc. Já si myslím, že je mnohem výhodnější > nakupovat sám, protože se investiční mince nechají > na trhu nakupovat pouze za cenu kovu. Viděl jsem > nakupovat mince po kilogramech a i více. Dnes to > není problém. Správně je, že nakupuji jako fyzická odoba od té společnosti než přes ní. Snad ješě k tomu co psal kbtm. Kupuji od Silvera v radu stovek uncí a mám možnost si domluvit individuální podmínky. Ceny na vatea.de sice jsou o něco levnější, ale dávám přednost komunikaci v českém jazyce, možnosti zpětného výkupu a platbě v CZK. Ale to je jenom na okraj.
  15. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    Airmike Napsal: ------------------------------------------------------- > kramnik > > vyuzijem prilezitost a opytam sa prave na tu > poslednu vec. velakrat som uz pocul ze mate > pravidlo z drzanim akcii minimalne obdobie x > mesiacov. a mna by velmi zaujimal zmysel tohoto > pravidla. napada ma ze to moze suvisiet z > ocenovanim maklerov a proviziami ale neviem to > iste. stretol som sa s tym uz vela krat ale > nevidim v tom absolutne ziadnu vyhodu,tak si to > radsej necham vysvetlit. ak to je mozne. dakujem Jasně. Spíš je to o tom, že ta délka šesti měsíců zaručuje, že když dostanu nějakou velkou objednávku od klienta o které vím, že pohne trhem, tak si nejdřív nenakoupím sám a pak to klientovi hned neprodám za vyšší cenu. Takto to s tou šestiměsíční lhůtou nemá smysl. Víc bych zatím nehledal :-).
  16. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    Jak už jsem řekl, lidi ve společnosti Silverum osobně znám a známe je oba dva z jiného fóra. Nemám s tím problém a klidně nakoupím znova. Případný zpětný odkup na jejich cenách je zajišten. Jenom se obávám, že ta diksuse už by asi měla patřit do jiného fora :-).
  17. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    Abych řekl pravdu, tak fyzické kovy beru spíše jako dlouhodobou investici a tak nad tím nijak zásadně neuvažuji. Pochopitelně se dá sledovat situace na trzích ohledne ceny zlata a stříbra a i mince nakupovat právě v těchto okamžicích. Nejen Silverum ceny upravuje pravidelně podle ceny na trhu. Ohledně stříbra je třeba k ceně na trhu ještě DPH které investiční stříbro podléhá. V úvahu také připadá asi pravidelné nakupování, řekněme každý měsíc nebo dva, které Vám případnou cenu nákupů zprůměruje. Ale to je zase hodně individuální. Pro základní info doporučuji právě strany společnosti Silverum, které sjou opravdu dobré. Navíc znám ty lidi osobně a většina z nich začínala zde na finančníkovi :-)
  18. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    Fyzické zlato a stříbro mám vesměs v investičních mincích, které nakupuji u společnosti Silverum.
  19. kramnik

    daně ze zahraničních dividend

    Ahoj, to bohužel nemám. Jak jsem asi psal 99% dividend je vyplaceno již zdaněných a pokud je mezi nimi něco, co je zdaněno více jak 15% existuje nějaký individuální postup, jak se k těm procentům navíc dostat. Problém je v tom, že je to doslova a do písmene "pakárna jaxiňa" a vyplatí se to jenom při velkém balíku držených akcií. Ze všech našich klientů v práci to nakonec absolvovali jenom dva a byli to ti, co mají v ERSTE milióny až desetimiliony. správný postup by ses měl dozvědět od svého brokera. Pak jsou tituly, které vyplácejí dividendu nezdaněnou a tu bys měl potom danit ve svém daňovém přiznání. Co a jak přesně danit si ale musíš zjistit sám, protože v ČR platí zákonem to, že obchodníci nesmí poskytovat daňové poradenství, takže Ti domácí broker, když mu zavoláš, žádné info ohledně daní poskytnout nesmí. Je tady možnost využít web www.fioservis.cz (NEMÁ NIC SPOLEČNÉHO S OBCHODNÍKEM Fio burzovní společnost, ani s celou finanční skupinou Fio), kde Ti daně z obchodování zpracují. Takže asi tak. Moc jsem neporadil, spíš jsem si "pofilosofoval" :-)
  20. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    To Aimike: Zpětná prezentace není problém. Konkrétní obchodní deník vedu jinde než tady, ale kdyby byl zájem dám ho i sem. Spíš ale mám dojem, že finančník moc o akciích a dlouhodobých investicích není a tudíž to ani moc lidí nezajímá. Před čtyřmi nebo kolika lety jsem tady začínal s daytrangem a komoditami, tak se tu občas ze setrvačnosti zjevím a mrknu co je nového. Ohledně mojí práce: Mám za rok povolených 12 obchodů na vlastní triko s tím, že maximální investice může být 120.000kč a každou nakoupenou pozici musíme držet minimálně 6 měsíců. Další omezení naštěstí nejsou.
  21. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    To Czechdaytrader: Dlouhodobě, tedy déle než jeden rok, vlastně skoro 4 roky, držím Telefonicu a Altrii. Turbulence z roku 2008 se na portfoliu dost podepsaly a nějakých titulů jsem se zbavil. Třeba do té doby zamilovaného Pfizeru, který radikálně snížil dividendy, tak jsem ho poslal po několika letech k vodě. Docela rád bych ještě něco nakoupil, ale ohledně dalšího vývoje jsem spíše pesimista. Z finannčího sektoru, který nemám v portfoliu vůbec mě třeba láká NLY (ale i jiné) jenom na úplně jiných cenách :-). Taky bych t to ještě rád rozšířil i v těch fondech někam do JIžní Ameriky a Asie a možná i nějaké komodity, ale všechno musí jít tak nějak popořádku. Jak už jsem tady kdesi psal prošel jsem si už lecčím. Od roku daytradingu, přes opce, swingové obchody ny akciích a nakonec našel klidný přístav spíše v těch long term věcech se stabilní dividendou. Občas si pro ukojení adrenalinu udělám nějaký opční pokus, ale to spíš fakt jenom jako test. Teď zrovna teču na prodaném call spreadu na SPY :-D. Celkově napraosto souhlasím, že i aktivní obchodním by měl mít svoje dlouhodobé portfolio. Je to určití kotva a věc, ke které se dá upnout, když se zrovna nedaří intraday..
  22. kramnik

    Všeobecné přístupy k obchodování na akciových trzích.

    Koukám, že obecné věci a spíše osobní přístupy k investování zajímají mnohem méně než porovnávání "délky" v podobě ročních či týdenních zisků a ztrát probíraných v jiných vláknech :-). Možná je to škoda. Každý má svůj přístup, který nelze druhou osobou okopírovat a než jej nalezne stojí to v lepším případě hodně práce v horším případě vyluxované účty. Jak jsem psal dříve, mám na vlastní obchodování minimum času a jsem díky tomu, že pracuji pro jednoho z největších domácích brokerů v obchdodování na vlastní účet podle firemních pravidel omezen a tomu jsem podřídil i svoje portfolio. Vložím tedy svoji inventuru roku 2009: Aktuální dlouhodobé portfolio a zhodnocení za rok 2009 bez započtení dividend Altria (MO ) +34,96% (yield on cost 7.08%) British Petroleum (BP) +52,81% (yield on cost 7.62%) Eli Lilly (LLY) +8,39% (yield on cost 5.79%) Energy Transfer Partners (ETP) -0,67% (yield on cost 7.94%) Telefonica O2 +7,55% (yield on cost 7.54%) Central Fund of Canada (CEF) +10.06% POdílové fondy: ISČS korporátní dluhopisový: + 17,24% ISČS Sporotrend +58 ,1% Pioneer dluhopisový +4,4% Pioneer dynamický +11,8% Pioneer akciový + 16,6% Pioneer Top European Players + 19% Pioneer Eastern European Equity +39,4% Něco mám ještě ve fyzickém stříbře a zlatě, ale to se těžko nějak exaktně vyčíslí :-D už slyším zdejší námitky a výsměch, ale věřte, že jsem spokojen. S minimálním úsilím několika minut denně, bez hodin backtestů a hlavně zatěžování nervové soustavy to jde přežít.
  23. kramnik

    daně ze zahraničních dividend

    Nemáš za co, rád pomůžu.
  24. kramnik

    daně ze zahraničních dividend

    Dividendy se vyplácejí až na vyjímky zdaněné a daně jsou závisle na na zemi, kam společnost daňově patří. Například akcie ERSTE na domácím českém trhu podléhají rakouské 25% dividendě, zatímco ostatní české 15%. Desetiprocentní rozdíl lze zpětně uplatnit, protože nepatříš do rakouské daňové sféry, ale není to administrativně jednoduhé a pokud nemáš velký balík akcií, je asi lepší to nechat plavat.
  25. kramnik

    Dividendové akcie - dlouhodobé investice

    Jak vybírat investiční příležitosti, možné tipy na investování atd.
×
×
  • Vytvořit...