dusan_11

Dagobert ako to, že sa neznižuje stav účtu ? :) Však každým rolovaním sa ti tvoje peniaze znížia o nejaké stratu. Ty máš síce na účte viac ako pred rolovaním, ale to ešte nie sú tvoje peniaze... Tie peniaze budú tvoje, až keď opcie exspirujú. Tušim sa tomu hovorí net amount, alebo tak nejak - to sú tvoje skutočné peniaze, ktoré sa každým rolovaním znížia o nejakú stratu a ty sa môžeš dostať až k takej situácií, že dostaneš margin call. Určite to musí byť takto. Však potom akože tvrdíš, že pri obchodovaní kreditných stratégií obchodník nikdy nemôže skrachovať ???? To akože pri kreditných stratégiach (za predpokladu, že každým rolovaním inkasuješ viac) nikdy nemôžeš dostať margin call ? ...lebo podľa mňa áno...

Ďakujem vám veľmi pekne obom za váš čas. Viete, mňa tie opcie zaujali, ale vidím v nich aj určité veci, ktoré na moju osobu nesedia. Napr. v prípade nejakých vertical spreadov mi vadí RRR a asi ani to rolovanie by som psychicky nezvládol. Pretože každým rolovaním sa znižuje aj účet a ja sa bojím že by som dostal margin call :D Samozrejme, že je to možné... Ale teraz v poslednej dobe študujem všetko o opciách a zdá sa mi, že na moju osobnosť by sa mi hodila stratégia niečo ako covered call. Predstavujem si to tak, že by som začal výpis naked put na akciu, ktorú by som akože chcel vlastniť. A keď budem priradený, tak budem jednoducho vypisovať naked call. Toto je zas náročné na margin, ale nemusím každý deň stresovať, že či sa môj spread nedostane ITM. Aby som veľa nepísal, môžete ma nejako nasmerovať, že ako by som mohol začať s touto stratégiou ? Aké akcie vyberať ? Načo dávať pozor ? Čo robiť, keď cena akcie prudko poklesne/vystrelí ? Rolovať, alebo nechať sa priradiť ? Nechcem od vás presné návody, len nejaké nápovedy/inštrukcie, aby som sa nepopálil ihneď na začiatku obchodovania. Ďakujem.

Ďakujem za info. Môžem ešte jednu otázku ? Veľmi by ma zaujímala odpoveď...Teraz upusťme od toho, o čom sme sa bavili doteraz... Môže sa mi niekedy stať, že nebudem vedieť predať opciu, ktorá je ITM ?? (nemyslím vypísať, ale predať, utržiť zisk) Predstavme si situáciu, že niekedy v minulosti som kúpil OTM call opciu a tá je dnes hlboko ITM. Takže super obchod. Avšak dnes je expirácia opcie a celá cena opcie sa skladá už iba z vnútornej hodnoty. [bold]Dokážem ju predať[/bold] ??? (Nechcem si ju dať uplatniť, ja ju chcem predať)...Môže sa jednoducho v reále stať, že by som nedokázal predať ITM opciu, ktorú som pred tým kúpil ako OTM/ATM ??

Dagobert to naozaj obchoduješ tým štýlom, že vypísanú opciu nechávaš ITM len preto, lebo dúfaš, že sa opäť dostane do OTM ? A čo keď sa nedostane ? Potom zbytočne inkasuješ najvyššiu možnú stratu, že ? Ja som sa ohľadom toho rolovania pýtal preto, lebo sa ti neoplatí rolovať opciu keď je ITM. Je to logické. Však vtedy je v cene opcie zahrnutá aj vnútorná hodnota. Rolovať treba vtedy, keď sa podklad blíži/alebo sa dotkne strike vypísanej opcie (aspoň podľa toho čo chápem). Vtedy sa celé prémium skladá iba z časovej zložky. Mňa zaujalo hlavne to, že Dagobert sa snaží každý rolovaním dosiahnuť to, že po rolovaní má na účte viac, ako pred rolovaním. A to je možné dosiahnuť buď len podstatne vzdialenejšou expiráciou, alebo kvázi ATM spreadom s "normálnou" expiráciou, alebo rozšírením rozpätia spreadu. Dagobert, stalo sa ti niekedy to, že si jednoducho nedokázal niečo odrolovať ? Napr. nejaký veľký prepad alebo dlhodobý nárast ?? ...že si sa jednoducho po niekoľkých rolovaniach na to "vykašlal"

alebo ešte ma napadlo, že pri rolovaní dostaneš vyššie prémium ešte vtedy, ak zvýšiš pozíciu, napr. vypíšeš dvojnásobný počet opcií, ale to mi pripadá ako čistý hazard....

Prečo roluješ až vtedy, keď je vypísaná opcie kriticky ITM? Prečo nie skôr ?? Ak roluješ o 1-3 týždne ďalej a ešte k tomu zvýšiš striky, tak určite rolovaním nedostaneš viac ako bola inkasovaná strata, nie ? Aspoň podľa toho čo som pozeral.... Dostal by si viac, keby buď rozšíriš striky, alebo roluješ daleko viac ako 1-3 týždne. Nie ?

Dagobert díky za príspevok. Ja ten príklad uvádzal pre trh SP500 (opcie na ES), naozaj tie prémia tak slabo vychádzajú... Čo sa týka tvojho príkladu - rozumiem správne, že pri PCLN by bola blokovaná marža 1 000 USD ? Môžem sa spýtať, že aká by bola cca otvorená strata, ak by sa cena akcie dotkla strike vypísanej opcie ? Lebo predpokladám, že 600 - 800 USD asi určite nie - myslím, že menej. Mohli by ste ešte napísať, že čo myslíte tým riadením pozície ? Kedy by ste rolovali a kam ? Čo je pre Vás rozhodujúce pri rolovaní ? Dostať sa na B/E, alebo iba znížiť stratu, alebo čo ?

Zdravím, som tu nový a prečítal som si už asi všetky vlákna ohľadom opcií. Obchodovanie opcií sa mi zdá byť z hľadiska časového veľmi prijateľné, ale to čo mi stále vŕta hlavou je pomer potenciálnej straty k potenciálnemu zisku. Predstavme si, že by som obchodoval opčné spready. Takým výpisom opčného spreadu by som inkasoval nejakých 30 USD na jeden kontrakt s tým, že do expirácie by zbývalo nejakých 20 dní a strike vypísanej opcie by bol od ceny podkladového aktíva vzdialený cca 2%. Predpokladám, že ak by sa napr. o týždeň cena podkladu dotkla strike vypísanej opcie, tak moja strata by bola určite cca 100 USD na jeden kontrakt. Teraz mi, prosím, povedzte, že dá sa toto dlhodobo obchodovať ? Ja riskujem cca 100 USD kvôli potenciálnemu zisku cca 30 USD a ešte k tomu môj spread je od podkladu vzdialený len nejaké 2% (tie prémia sú skutočné, sú z real platformy). Ako to, že trh ponúka tak nízke prémia ? Však ja spravím tri ziskové obchody (3 x 30 USD), potom v štvrtom mesiaci ma podklad "dobehne" a ja budem musieť rolovať. Rolovanie znamená to, že príjme stratu cca 100 USD na kontrakt a vypíšem nový spred/spredy opäť cca 2% vzdialené od podkladu a zas inkasujem len nejakých podradných 30 USD. Čo sa stalo ? V jednom mesiaci som vymazal trojmesačný zisk. Rolovaním som dosiahol len, že po 3 mesiacoch obchodovania bude stav môjho účtu skoro presne taký istý ako pred 3 mesiacmi. Ako sa dá dlhodobo obchodovať pri takto zlom RRR ? Však ja čakám 20 dní nato, aby som dostal 30 USD na kontrakt a pritom spread je vypísaný len 2% od aktuálnej ceny podkladu. [bold]Však za takých 20 dní trh (index) spraví aj +-5%![/bold]