tom_swing

No ono je potřeba rozlišovat. Mít offshore v tom smyslu, že máte ve finále platební kartu k účtu v daňovém ráji, kterou platíte za spotřební zboží nebo z které si vybíráte hotovost v bankomatech s tím, že tu hotovost zase jen utrácíte za spotřební zboží, opravdu není problém legálně zařídit, pokud pak nebudete vyloženě provokovat třeba tím, že si pořídíte Bentley na leasing ;) Druhá věc je přelévat si z offshore firmy peníze sem na účet a za ně pak tady třeba nakupovat nemovitosti, a ustát kontrolu finančáku. To už je složitější a chce to mít dost komplikovanou strukturu, čili je to i dost nákladné. To už bych viděl jako schůdnější normálně regulérně se do nějakého toho daňového ráje přestěhovat (resp. kamkoli, kde výnosy z cenných papírů nepodléhají zdanění, takových zemí je myslím celkem dost), traderovi stejně stačí jen notebook s internetem... Nebo to mít jako Janeček (firma v Praze, normálně i se zaměstnanci, ale adresa fondu, kde je kapitál, což je samozřejmě gró celého toho byznysu, v daňovém ráji). A speciálně u Janečka, který je nota bene pod drobnohledem médií, jsem si zcela jist, že legálně je to neprůstřelné.

No tak zrovna Slovensko je nádherná a bohatá země, trochu to tam znám, tatínek pochází od Trnavy (tu) :) , kde se ve Vás bere ten pesimismus? Chtěl byste žít třeba v Somálsku?

Já si jen trošku rýpnu (ale v zásadě Váš postoj respektuji, když ty peníze ušetřené na daních hodláte investovat charitativně, takže nic ve zlém :) ) - on ten státní rozpočet, to jsou třeba taky platy pro učitelky, které ty dětičky učí číst, psát a počítat...

Podle mě zlato a dolar (a klidně k tomu přidám i euro) jsou a v dohledné budoucnosti i budou zhruba stejně stabilní. S tím, že česká koruna bude korelovat více s eurem než s dolarem (dokud ČR to euro nepřijme). Prostě existuje dostatečně silný všeobecný konsensus, že tomu tak je, tudíž tomu tak je, videjka na youtube s tím mnoho nenadělají, tečka. Všelijaké katastrofické scénáře anebo konspirační teorie bych nebral moc vážně. Mohou obsahovat zrnka pravdy, ale celkově bývají většinou úplně mimo. Spíše bych zkoumal, zda ten, kdo hlásá nějaký názor, tím náhodou nesleduje nějaký svůj partikulární obchodní zájem... Shrnuto do jedné věty: Za dob "zlatého standardu" byl dolar krytý důvěrou ve zlato, dnes je krytý důvěrou v samotný dolar. V podstatě se nezměnilo nic, dolar vždy byl, je a podle mě i nadále bude kryt důvěrou. A mimochodem, kdyby došlo fakt k totálnímu kolapsu, tak zlata ani jakýchkoli bankovek se stejně nenajíte ;)

No tak dostat se do mínusu sice čistě teoreticky možné je, ale prakticky je to téměř vyloučeno. Každý broker má pro pozice držené přes noc takové požadavky na margin, které riziko vymazání celého účtu téměř eliminují. Pak je tu samozřejmě "margin call" a automatické uzavírání pozic ze strany brokera, pokud se blížíte k nule, respektive k překročení margin limitů. On ten broker dobře ví, že vymáhat z lidí peníze by nebylo nic příjemného... Jinak samozřejmě taky záleží na tom, co a jak obchodujete: pokud máte long pozice bez páky, pak z principu do mínusu jít nemůžete, limitem bude nula, případně, jak se poslední dobou s oblibou říká, "kladná nula" :) Co mi ale přijde podstatnější, sám obchodník by měl mít takový risk management a money management, aby riziko vymazání účtu prakticky eliminoval. Literatura většinou uvádí rozumný risk (tj. umístění stop lossu) na obchod 1-5% kapitálu. Osobně riskuji zhruba 1,5% účtu na obchod, možná to časem zvýším na 2%, ale na víc se nechystám. Představte si, že budete riskovat 5% účtu na obchod a budete mít smůlu a chytnete 10 ztrát za sebou. To se klidně může stát, trhy dokážou být zrádné, a pak budete muset svůj účet zdvojnásobit, abyste se dostal na začátek... Čili měl byste hlavně obchodovat tak, abyste se na tu nulu nedostal, alespoň ne rychle. Samozřejmě pokud budete obchodovat blbě, budete se k té nule přibližovat pomalu, ale nechci strašit :) Abych to shrnul: zakládat s.r.o. mi připadá zbytečné. (A k "daňovým rájům" jsem se už vyjádřil výše.) PS: Když už jsme u těch katastrofických scénářů: viděl jste film "Margin Call" (2011)? Docela poučné ;)

Můj názor na offshore je docela jasný: Slušný člověk platí daně pokud možno tam, kde vystudoval nebo kde studují jeho děti, tam, kde je připraven se v případě potřeby obrátit na policii nebo na soudy, zkrátka tam, kde využívá nebo hodlá využívat veškeré "bezplatné" státní benefity. Kdo tak nečiní, je sobecký a nevděčný parazit. Řečeno jemnějšími slovy, vyhýbat se daním mi nepřipadá legitimní. Kdo to nechce vidět, samozřejmě hledá důvody, jak uchlácholit vlastní svědomí. S tím, že existují i případy lidí, kteří sice aplikují offshore systém, ale zase to kompenzují tím, že jsou nebo alespoň chtějí být společnosti, v níž žijí, užiteční jinak - viz např. Karel Janeček. PS: Já jsem se taky párkrát v životě zachoval jako sobecký a nevděčný parazit (nejen pokud jde o daně), ale rozhodně na to nejsem pyšný a rozhodně jsem se takto nechoval ani se takto nechovám systematicky.

Jen malá oprava: QQQQ se mezitím přejmenoval na QQQ.

Nokii drží nad vodou prodej jednoduchých levných mobilů v rozvojových zemích, že? No, proč ne, ale v tomhle je potenciálně velmi snadno nahraditelná prakticky kýmkoli. Nehledě na to, že až se i v těch rozvojových zemích zvýší poptávka po smartphonech s Androidem, bude po posvícení...

beraniste: Díky za upřesnění, jasně, moje teze byla zjednodušená. Ona byla ostatně zjednodušená i pokud jde o burzu. Tu "moudrost davu" bych příliš nepřeceňoval. Ono to souvisí s nekonečnou debatou o tom, zda jsou trhy "efektivní". Podle mě jsou trochu efektivní, tj. někdy jsou efektivní více, jindy méně. Někdy se dav chová spíše racionálně, někdy zase spíše podléhá emocím. Je jasné, že konzistentně lze vydělávat na iracionalitě (hlavně asi na iracionálním strachu), nikoliv na racionalitě. Čili chce to nepodléhat emocím a současně počítat s emocemi davu ;)

K tomu Tipsportu - to, že prodávají dluhopisy takhle draze, svědčí o tom, že tam asi něco nebude v pořádku... Jinak rozdíl mezi sportovním sázením a obchodováním na burze bych viděl v tom, že při tom sázení stojíte proti sázkařské firmě, jejímž cílem je mít nastavené kurzy tak, aby dlouhodobě vydělávala na úkor klientů, zatímco na burze cenu určuje prostě nabídka a poptávka nás, co tam nakupujeme a prodáváme - čili prostředí burzy mi přijde vhodnější k tomu, aby tam člověk vydělával. U toho dlouhodobého držení akcií hodně záleží na makroekonomických cyklech, které samozřejmě nevykazují tak velké pravidelnosti, aby se na nich dalo bez rizika vydělávat. Na druhou stranu když člověk nakoupí velké dividendové firmy a drží tak 30 let, s největší pravděpodobností neprodělá, už kvůli těm dividendám. Obecně taky považuju za podstatné držet se při obchodování nějakého silného a srozumitelného principu - může to být trend, výrazné S/R úrovně, spekulace na návrat k normálu poté, co došlo k vychýlení do extrému, atd. Prostě člověk by měl vědět, co dělá a proč to dělá. Hlavně ale gratuluju k té strategii párového obchodování, je to super, že to takhle hezky vydělává :)

FejryTejl: Máte zajímavý dotaz se zajímavými postřehy. Osobně "čistokrevné" párové obchody sice nedělám, ale často zajišťuji long pozice short pozicemi (respektive naopak), což je podobné. Obvykle nehlásám dogmata, ale jedno zde musím uvést: výše potenciálního výnosu je VŽDY přímo úměrná míře rizika (to ostatně platí i v ruletě nebo v tipování sportovních výsledků - čímž ovšem nechci tvrdit, že obchodování na burze je gambling). Kdokoli tvrdí něco jiného, je buď zcela mimo realitu, anebo lže. Osobně si myslím, že se zanedbatelným rizikem lze zhodnocovat účet maximálně o 6-7 procent ročně. Myslíte si, že je náhoda, že když se např. státní (ale i korporátní) dluhopisy obchodují s více než sedmiprocentním úrokem, zpravidla se hovoří o "rizikové přirážce" (přesněji řečeno o tak vysoké přirážce, která je pro emitenta likvidační) či o "spekulativním pásmu"? Tím nechci říct, že míra rizika u strategií s reálným potenciálním ročním zhodnocením okolo 30 procent je bůhvíjak nesnesitelně vysoká, to jistě ne. K dvojici výnos a riziko bych přidal ještě třetí proměnnou, a to úsilí, které je třeba při obchodování té které strategie vynaložit (dejme tomu počet hodin, které je tomu třeba denně či týdně věnovat). Jinak Vašemu kamarádovi bych asi neměl důvod nevěřit, třeba měl ale jen mimořádně dobrý půlrok a v budoucnu už to bude o něco horší. Kdo ví... ;)

Pokud Váš broker umí OCA (one-cancels-all) příkazy, máte vyhráno :)

Můj pravidelný měsíční report: Zisk za červenec: 7,56% (index S&P 500 za totéž období: 1,25%). 13 uzavřených obchodů (2x jsem vystoupil nejprve s jednou polovinou pozice a poté s druhou polovinou, v takových případech počítám každý výstup jako samostatný obchod); úspěšnost 61,54%, což je ve srovnání s mými minulými výsledky nadprůměrná hodnota, no a odpovídá tomu pochopitelně i nadprůměrný zisk. Jednou (long TSS) jsem měl štěstí, když došlo ke gapu "mým" směrem, nad PT (v celkovém zisku bych ale byl, i kdybych TSS nezobchodoval). Radost mám hlavně z toho, že se mi podařilo obchodovat s přiměřenou frekvencí, myslím, že jsem nevstupoval do obchodů zbrkle. Řekl bych, že se pomaličku dostávám do fáze, kdy klíčovým úkolem bude držet na uzdě psychiku. Jinak dolaďování mého přístupu teď ve značné míře spočívá v tom, že řeším, kdy vstupovat market příkazem a kdy naopak limit nebo stop příkazem. Zatím jsem vstupoval většinou market a sice to nezavrhuji, ale budu si teď více "hrát" i s těmi dalšími dvěma typy příkazů. Jinak momentálně mám otevřenou jen jednu pozici, a to short C (vstoupil jsem 31.7. za 27,09, čili jde samozřejmě o spekulaci na odraz od rezistence). PS: Dovolenou jsem nakonec z osobních/rodinných důvodů přesunul asi někam do druhé půlky srpna.

Ahoj, vítej v klubu těch, kteří neobchodují intradenně :) Já obchoduju pozičně, respektive swingově (hlavně US akcie), a jako minimum bych viděl spíš 10000 USD než jen 5000. Jasně, technicky se dá něco málo vydělávat i s menším účtem, ale čím menší účet, tím víc (procentuálně) z něj budou užírat poplatky a hlavně to nebude na živobytí. Já osobně asi začnu uvažovat o opuštění jiných zdrojů příjmu s účtem minimálně tak 50000 USD (1 mega v českých), a to opravdu zdůrazňuji to slovo minimálně. Jinak o své strategii píšu v tomto vlákně, je to včetně konkrétních ukázek: www.financnik.cz/forum/read.php?19,211245 Happy trading :)

Tak KO jsem nakonec nevzal, to vyhlášení výsledků "mně" rozhodilo pattern. Místo toho jsem vzal long TSS - viz čerstvý screen, zatím dobrý... Jinak včera jsem se musel usmívat, když jsem četl komentáře "expertů". Bernanke (šéf FEDu) něco prohlásil a akcie šly dolů - a hned se objevily "analýzy" typu akcie klesají v důsledku tohoto prohlášení. Pak v druhé polovině seance akcie stoupaly - a "experti" byli zase chytří a vysvětlovali, jak akcie zákonitě rostou kvůli tomu, co řekl Bernanke. A to šlo o "seriózní" weby... Můj závěr - asi přestanu číst ekonomické komentáře...

Dnes by se mi líbila KO (Coca-Cola) - i když normálně mám radši kofolu :) - ale zítra před open vyhlašuje výsledky, tak si nechám zajít chuť. Pokud se ale zítra nerozhodí pattern, asi půjdu long KO.

Petře, moje řeč! Cokoli co není AOS je v menší či větší míře diskréční systém, tečka. Čistě teoreticky si sice asi lze představit, že by někdo exekuoval obchody "jako robot", ale jsem přesvědčen, že v praxi každý - byť někdo třeba jen podvědomě - do obchodování zapojuje svůj cit pro trhy. Proto by bylo iluzorní hledat falešné jistoty ve výsledcích backtestu, pokud nejde o přípravu AOS.

xzajic: Jistě. Obecně platí, že pokud posouvám SL, pak pouze do směru obchodu (a ani nevím o nikom, kdo by doporučoval jiné než takovéto posouvání SL). Souvisí to samozřejmě s tím, že od vzdálenosti SL se odvíjí velikost pozice, jde tudíž o jedno z pravidel související s money managementem, a tyto pravidla (jak už jsem zde zmiňoval) mám fixní.

radim2: no jo, ale já se na to dívám z hlediska swingového obchodování - já když držím pozici dýl jak 2-3 týdny, tak už je to extrémně dlouho... Profit targety mívám v místech, kam trh při hodně příznivém vývoji může dorazit klidně i za 2-3 dny.

Jinak mám stále otevřený LONG CNL. Tam jsem vstoupil na základě stejného principu - vytvoření maxima a korekce. Teď už jsem v situaci, kdy jsem vystoupil s polovinou pozice na 42,83 (tím jsem inkasoval zisk odpovídající zhruba mému běžnému SL) a kdy mám přitažený SL na BE. CNL plánuju držet trochu déle (řekněme do konce července, pokud bude tedy pokračovat trend), klidně i na dovolené, na kterou se brzy chystám a kdy nehodlám kontrolovat pozice každý den. Dávám sem i tříletý graf s týdenními svíčkami, protože je zajímavé, jak hladký uptrend CNL tvoří.

Zdravím, no vida, a mně se kupování akcií vytvářející historická (či dlouhodobá) maxima (opak platí pro shortování) jednak jeví jako smysluplný teoretický koncept a jednak - což je důležitější - se mi i v praxi vyplácelo a vyplácí. Samozřejmě pokud jde o přesný timing vstupu, čekám na korekci (nebo alespoň na konsolidaci). Klasicky na korekci jsem vstoupil i v případě DIS (na screenu vidíte i vstupní SL a PT, RRR je 2,18, což je zhruba můj průměr). DIS má roční zhodnocení 22%, což sice je nadprůměrné, zato ale P/E není nijak zvlášť vysoké (17), čili ten růst je podložen hospodářskými výsledky. Samozřejmě tady nejde o "value investing" a výsledky budou až 7. srpna, kdy já už budu z trhu venku. Jo a betu neřeším, poněvadž nevím, co to je :)

Dnes long DIS - více viz www.1zoom.net/big2/66/238533-Sepik.jpg ;)

Aha, no je fakt, že některé věci lze koupit jak v lékárně tak v drogérii, třeba pastu na zuby :-) Mně osobně (z hlediska možné dlouhodobější investice) se každopádně Pfizer líbí moc: nádherný uptrend, Forward P/E jen 9,77, dividenda 3,85%, navíc je to gigant, který těžko zkrachuje. Ale samozřejmě nic není absolutní :-) PS: Obecně - aby bylo jasno - já o investicích jen přemýšlím, na ostro se do nich vrhnu možná tak za pár let.

Jen malinká technická poznámka - nemělo tam být PFE (farmacie) místo PG (spotřební zboží)? Jinak souhlasím, že farmaceutický sektor má dobrou perspektivu.

Ahoj, s těmi čísly by to mělo odpovídat. Procentuálně vyjádřeno jsem za uplynulý kvartál ve ztrátě 2,93%. Nicméně např. teď jsem zase vzhledem k 1.4. v zisku 1,18%, takže se to prostě vlní kolem nuly, což je to, co potřebuji, abych mohl získávat větší cit pro trhy a dolaďovat svoji strategii (její základy se mi jeví jako dostatečně robustní, takže přeskakovat nějak jinam nehodlám). Začátečník, který neztrácí, je úspěšný začátečník, toto tvrdí řada úspěšných profi obchodníků a já nemám důvod s tím nesouhlasit. Každopádně dík za připomenutí opcí. To vypisování PUT se mi zatím jeví jako zajímavý doplněk k otevírání spíše dlouhodobých (dlouhodobějších než swingových) long pozic, ale nemám to zatím dostatečně nastudované, natož otestované. Každopádně jak už jsem psal, vedu opce v patrnosti a až nastane vhodný čas, trochu se jim podívám na zoubek :)