Heron

Pko22: Omlouvám se, ta esej tam opravdu je. Došel jsem k tomu tak, že jsem si to přečetl v komentářích na stránkách prodejce tady, protože jsem zrovna neměl cestu kolem knihkupectví: knihy.abz.cz/prodej/cerna-labut-nasledky-vysoce-nepravdepodobnych-udalosti Díky za upozornění. (tu)

binyxxx: České vydání je překladem 1.vydání a proto neobsahuje esej „On Robustness and Fragility, Deeper Philosophical and Empirical Reflections“. Jestli tě nějak speciálně zajímá právě téma té eseje tj. fragility vs robustness, tak Taleb teď pracuje na nové knize, která se tomuhle celá věnuje. Rozvedl koncept na fragility/robustness/anti-fragility. Podle různých rozhovorů s Talebem by se snad kniha měla jmenovat „Anti-fragility“. Na jeho webu se dnes dají nalézt 3 kapitoly z připravované knihy v celkovém rozsahu cca 100 knižních stran. Je to ještě polotovar, nicméně pro pochopení tématu naprosto postačující. Já to četl teď o víkendu a dobře se to čte, je to psáno stylem pro širokou neodbornou veřejnost: www.fooledbyrandomness.com/chapter1.pdf www.fooledbyrandomness.com/chapter2.pdf www.fooledbyrandomness.com/chapter4.pdf Obsah a rozsah se pořád mění, takže to chce průběžně sledovat, co nového přibylo (nebo ubylo). Na tomhle Talebově webu je strašná hromada pdf souborů obsahujících zajímavé věci, např. komplet jeho technical papers v jednom souboru: www.fooledbyrandomness.com/Technicalpapers.pdf Pokud tě téma fragility zajímá spíš na technické/aplikační úrovni, tak doporučuji např. jeho článek „A Map and Simple Heuristic to Detect Fragility, Antifragility, and Model Error“ www.fooledbyrandomness.com/Heuristic.pdf a pár dalších článků, uvedených ve výše uvedeném souhrnu jeho technical papers. Z jiného soudku je zajímavý např. článek “Option Traders Use (Very) Sophisticated Heuristics, Never the Black-Scholes-Merton Formula“, známý též jako „Why We Have Never Used the Black-Scholes-Merton Option Pricing Formula“, který napsal spolu s Espen Gaarder Haug. Je to z kategorie „jak to bylo/je doopravdy“ a lze se z něho dozvědět zajímavé věci z historie opčního obchodování, odkazy na skoro zapomenuté historické prameny (míněno věci staré 80 a více let) a taky jak to bylo doopravdy s B-S-M. Jak už psal flakac, číst se dá od Taleba skoro všechno (knížky i papers), protože to není jen další teoretický akademik, ale naopak dost zkušený praktik a také to umí většinou napsat bez zbytečných složitostí.

abrams: > Funguje vám jtEconNews indicator? Ano, funguje. Důvod proč to tobě nefunguje bude s největší pravděpodobností v tom, že od cca 20.2.2011 se změnila adresa pro xml soubor, takže musíš v kódu indikátoru v deklaraci konstanty ffNewsUrl nahradit řetězec "cloud.forexfactory.com/ffcal_week_this.xml" řetězcem "www.forexfactory.com/ffcal_week_this.xml" To úplně stačí k tomu, aby to šlapalo i pod NT7. Nic víc není třeba řešit. Jestli si to neumíš sám editovat a překompilovat, tak jsem to hodil sem: www.uloz.to/10745242/jteconnews2-zip Stáhni si to a normálně naimportuj, je to pro NT7. Pokud ti to nefunguje z nějakého jiného důvodu nebo máš jinou verzi indikátoru, tak takhle na slepo ti nic neporadím, snad jen obecně www.ninjatrader.com/support/helpGuides/nt7/pdf/NinjaScript_Code_Breaking_Changes_Revision_11_October_11_2010.pdf

jenda701: Na „Reminiscences of a Stock Operator“ je nejlepší to, že popisuje jak se obchodovalo v letech cca 1900-1923 a hned na straně 2 píše: [bold]“Another lesson I learned early is that there is nothing new in Wall Street. There can't be because speculation is as old as the hills. Whatever happens in the stock market to-day has happened before and will happen again.“[/bold]. Dneska většina (možná všechno) z toho pořád platí – např. místo “bucket shops” se tomu dnes říká třeba “CFD brokers”, ale principy a praktiky jak vydělávat nebo prodělávat peníze na trzích jsou pořád stejné. Nadčasová knížka plná užitečných rad, které platí pořád. Četl jsi Phantom’s Gift? Jestli ne, tak si na to určitě někdy udělej čas (viz příloha). Je to volně dostupné na internetu. Popisuje nikoliv nějakou konkrétní metodu nebo přístup, ale to co je v pozadí „všech“ úspěšných metod/přístupů a co platilo před 100 lety a stejně tak i za 100 let. Popisuje právě ten rozdílný “úhel pohledu“ nebo „přístup k obchodování“, který odlišuje konzistentně prodělávající od těch, co naopak konzistentně vydělávají - viz např. jeho Rule 1. Z toho odlišného pohledu plynou nevyhnutelně odlišné způsoby chování, protože to má nevyhnutelné dopady i na emoce atd. – kořeny ze kterých vyrůstá např. konzistentní porušování pravidla „Cut short your losses; let your profits run“. Mimochodem tohle pravidlo poprvé v téhle formě formuloval známý ekonom David Ricardo, který mimo jiné obchodoval dluhopisy a akcie na Londýnské burze v letech 1790 – 1818. V příloze dávám zajímavý článek o původu a povaze trend followingu, kde je to zmiňováno.

Kingie: Proč zrovna OTC to nevím, můžu se jen domnívat. Řekl bych že to možná souvisí s tím, že mnohem větší objemy derivátů se obchodují OTC než na burzách, a taky s tím, že se to státům vymyká z ruky (objem a různorodost derivátů, možnost kontroly a zasahování, nezamýšlené dopady na celou společnost) a snaží se získat větší kontrolu. Samozřejmě že jsou za tím hlavně prachy a konkurenční boj finančních institucí – nevím kdo protlačil Dodd-Frank Act ani jsem ho celý nečetl, takže jen tak plácám do větru. Všechny tyhle různé deriváty jsou nějak přímo nebo nepřímo napojeny na podklad – v tomhle případě na fyzické zlato a stříbro. Asi mají obavy z toho, co už tu nedávno proběhlo a co odstartovaly levné hypotéky v USA. Způsob vytváření, oceňování, obchodování atd. derivátů odvozených od těch hypoték (CDO, CDS, ...) plus role US dolaru jakou dílčí světové rezervní měny plus propojenost mezinárodních financí plus další faktory – nabralo to „nečekaných“ rozměrů a směrů a poslalo to ekonomický systém jako celek ke dnu – to všechno protože se někdo neprozřetelně zeptal „a jakou mají ty naše deriváty vlastně hodnotu?“. Fyzické zlato a stříbro mají z dobrého důvodu postavení peněz na celém světě už po tisíciletí. A od nich se začaly odvozovat deriváty. Někdy hra může fungovat dokud se nestane masovou záležitostí viz třeba klasické Ponziho schéma alias letadlo. Když už jsou všichni ve hře, letadlo musí tvrdě přistát (spadnout) a hra končí. Možná všechny tyhle regulace mají zabránit masovému rozšíření těchto Au a Ag derivátů, proto ostatně asi vzniklo kastování na „akreditované investory“ a „ostatní chátru“ v USA díky Securities Act v roce 1933 jako reakce na krizi en.wikipedia.org/wiki/Accredited_investor U nás totéž kastování upravuje implementace MiFID viz dole na stejném odkazu). Logika toho je asi taková: Máš peníze = máš i vědomosti, dělej si co chceš. Nemáš peníze = jsi blbec a musíme tě chránit abys nedělal hlouposti a pak nebrečel že jsi přišel o peníze. U nás v ČR se tohle kastování používá např. když chceš investovat do některých realitních fondů. Taky by se daly vymyslet paranoidnější teorie – souvislost se znehodnocováním téměř všech světových měn a plánů dnešních vládců jak využít Au a Ag v novém měnovém systému po resetu, třeba nové měny kryté komoditním košem, když si to trh vynutí a nebude už brát nekryté papírky. Vážně nevím, může za tím být cokoliv.

Kingie: To víš, musíme neuvědomělé investory a obchodníky chránit před důsledky jejich rozhodnutí i proti jejich vůli – nechat se oškubávat na OTC trzích podle nejednotných pravidel, kam bychom to přišli, že. Na centralizovaných a regulovaných trzích jim to dovolíme dál. Mnohem více mi ohledně zlata dělají vrásky takovéhle nápady: Washington: State Legislation Would Require Collection of Personal Data for Gold Purchases Over $100 www.zerohedge.com/article/prepare-give-all-private-data-any-gold-purchase-over-100 ... nebo takováto nařízení: Dutch Central Bank Orders Pension Fund To Sell Its Gold www.zerohedge.com/article/here-comes-executive-order-6102-qe-generation-dutch-central-bank-orders-pension-fund-sell-it ... což by v důsledku s tím, jak se vyvíjí celková situace, mohlo vést až k Executive order 6102 ver. 2.0: F. D. Roosevelt, 1933 - Executive order 6102 en.wikipedia.org/wiki/Executive_Order_6102 Čas od času se musí u finančního systému udělat reset, aby hra mohla pokračovat dál. Možná nejen u finančního.

> "Tímto Vám velice děkuji za vydělaných několik tisíc dolarů" Nemáš zač, užij si je (ode mě nejsou) > "Doufám,že mi každý pošlete alespoň 5 kč za mé dobré rady" Já tedy nepošlu, ale dám ti obrázek jako u doktora :)

paja1: Možná máš pravdu, ale nebude to tak jednoduché s tím „... dalo by se úspěšně obchodovat i podle toho“. Třeba to víš a jen jsi to neřekl, ale: Všichni obchodníci, kteří očekávají od obchodu zisk (jsou i jiní obchodníci, pro které zisk není nejdůležitější – hedgeři, hráči, šílenci ...) se rozhodují zda nakoupit nebo prodat podle toho, kde očekávají cenu v budoucnosti ve srovnání s tím, kde je cena teď tj. v okamžiku rozhodnutí koupit nebo prodat. Ta budoucnost je pro každého jinde, protože mají různé časové rámce. Pokud se 90% z nich (měřeno počtem kontraktů, které by měli zájem o obchod - malý obchodník není totéž co velký obchodník) rozhodne na základě čehokoliv (třeba DT nebo poloha Jupiteru), že cena bude v rámci jejich „budoucnosti“ níže tak budou chtít dát příkaz SELL. Jako protistranu ale potřebují příkaz BUY – o ten bude mít zájem jen 10%. Díky aukčnímu procesu se tihle potenciální SELL budou muset předhánět v tom, kdo dá nižší cenu, aby vůbec byli zobchodováni. To bude posouvat cenu níže. Jak se bude měnit cena, bude se měnit i ten poměr kdo bude mít zájem o BUY a kdo o SELL. Chci tím říci to, že čas je důležitá proměnná, protože kdo přijde první, ten bude zobchodován a na pádu ceny vydělá hodně. Kdo přijde později, ten vydělá méně, a kdo přijde pozdě, ten má smůlu. Přestože všichni z té větší skupiny se rozhodli ve stejný okamžik pro SELL a zadali příkaz ve stejný čas, tak nemohou být exekuováni všichni na ceně toho DT, protože chybí dostatečná protistrana. Díky systému time stamps se všem přiřadí pořadí ve frontě a v tom pořadí budou exekuováni. Pokud by se nerozhodli ve stejný okamžik zadat příkaz a někteří čekali na potvrzení až cena kousek klesne, tak platí stále totéž – kdo první přijde, ten dřív mele a kdo zaváhá nežere. Dá se to komplikovat rozlišováním MKT a LMT orderů, tím že si to někdo rozmyslí a dá Cancel, posune LMT, uvažováním a rozhodnutím různých časových rámců apod. ale základní princip zůstává – vždy potřebuješ pro obchod protistranu, tj. protistranu ochotnou akceptovat "tvoji" cenu, nebo musíš ty akceptovat cenu protistrany. Takže i když se všichni rozhodnou stejně na základě nějakého samovyplňujícího se proroctví, tak to ještě automaticky neznamená, že všichni vydělají. Ale když se na to pak podíváš zpětně tak si řekneš: lidi si mysleli že tady bude Double Top a ejhle, vytvořil se skutečně DT, takže na tom můžu vydělávat. Jistě, pokud přijdu mezi prvními a dám SELL (očekávám, že lidi budou reagovat podle DT), tak využiju toho převisu nabídky nad poptávkou 90:10 a boj ostatních o to kdo se dostane do pozice stlačí cenu a tím mě posune do zisku. Při uzavření pozice dám BUY čímž uspokojím někoho kdo teprve vstupuje a přichází s křížkem po funuse. Já na tom vydělám ale všichni rozhodně ne.

davidoff77: Já s tvými názory na tohle souhlasím. To s těmi mlýny – možná lze dosáhnout cíle, možná ne, přijde na to jak se díváš. Nejde o negativistický postoj „nejde to“ kontra „jdeme to zkusit“. Člověk zůstane člověkem a nikdo s tím nic neudělá. Chamtivost a strach nevyžene nikdo lidem z hlavy z moci úřední, ani žádným jiným způsobem (odměna/trest). Kdyby se podařilo lidi jakýmkoliv způsobem přimět, aby se chovali rozumně, zodpovědně, nenásilně atd. tak by tady byl ráj na zemi. Už se to zkoušelo za ty tisíce let všemi způsoby, zločinnost se postihovala krutě (Chammurapiho zákoník, právo Šaría) a zlodějům se sekali ruce nebo hlavy (trest i prevence pro příště tj. 2 v 1) i mírně (převýchova nebo tolerance násilí), společnosti byly spravedlivé i nespravedlivé, diktátorské, tyranské, některé téměř svobodné a anarchistické, ale nikdy to netrvalo dlouho. Vždycky se našlo pár jedinců, kteří odmítli respektovat pravidla hry a založili si svoji filiálku. Násilí, korupce apod. tady bude, dokud tady budou lidé. Někteří lidé jsou prostě psychopati od přírody, někoho prostě baví páchat zlo. Dobře o tom píše ve svých knížkách František Koukolík. Když je všechny vyhubíš tak se narodí další magoři od jinak normálních rodičů nebo z nich udělá mogory prostředí. A to lidi nejsou zdaleka výjimka, asi to má hlubší kořeny: Delfíni: www.rozhlas.cz/leonardo/zpravy/_zprava/902767 ekolist.cz/cz/publicistika/nazory-a-komentare/ivan-brezina-vrazdici-delfini?sel_ids=1&ids%5Bxf2c8ab96ddfcf972cab53a202addf282%5D=1 Šimpanzi: 21stoleti.cz/blog/2011/05/19/simpanzi-mozna-brzy-vyhubi-guerezy/ Dobro nemůže existovat bez zla. Je to Jing a Jang. Představa že je možné mít jedno bez druhého je podle mě planým idealismem – v tomto absolutním smyslu nelze cíle dosáhnout. Ale lze se samozřejmě snažit, aby převažovala ta lepší část a dosahovat dočasně „významného zlepšení“. Jenže co je pro tebe zlo (korupce) je pro jiného dobro (korupce = zdroj obživy, moci). Život je o tom, že aby jeden mohl žít, musí předtím někdo jiný zemřít. Pro jednoho dobro (potrava zajišťující pokračování života), pro druhého zlo (ukončení nebo omezení života). To že si připadáme, že stojíme na straně dobra může z pohledu jiného člověka vypadat jako strana zla. Člověk v ČR i v Austrálii vnímá svoji polohu na zeměkouli jako nahoře a vše ostatní jako dole (protinožci) – každý je středem svého vesmíru. Obdobné platí i pro vnímání času. Tím nechci nijak polemizovat s tvými názory, vidíme to oba podobně. Já chci mít také čistý štít (ze svého pohledu). Spíš jen tak pro doplnění kontextu. Záleží jestli se na to díváme z dlouhodobého nebo krátkodobého hlediska, lokálně nebo globálně. Radek John u mě nemá kredit od doby, co začal podvádět svoji manželku a roky tajil nemanželské dítě. Takovému člověku já nevěřím v ničem, natož v politice. Tohle čestný člověk nedělá, ten problémy řeší jinak než lhaním, zatajováním a předstíráním. Omlouvám se všem za OT, ale třeba to někomu pomůže dosáhnout těch 100 úspěšných věcí :)

davidoff77: Uvidíme teprve časem co má Janeček za lubem. Takových co měli peníze a hromadu hezkých řečí o potírání korupce jsme už viděli zástupy a nakonec se z nich většinou dříve či později vyklubali bezcharakterní lidé toužící po moci, kterou si za peníze koupit nemohli (poslanecká imunita, přístup k informacím a kontaktům, zajištění monopolu na nějakou činnost). A ti slušní to zase dříve či později, dobrovolně nebo nedobrovolně vzdali, protože stáli proti přesile. Vzpomeňte si co říkala strana zelených po vzniku a co se z toho vyklubalo, co říkali VV a co z toho bylo. Pro inspiraci mrkněte na přiložený předvolební plakát z roku 1935 – všimněte si, proti čemu se tenkrát ve volbách „bojovalo“. I když je třeba Janeček čestný člověk (zatím nemám důvod o tom pochybovat) a jeho činy budou následovat jeho slova, tak je to pořád boj s větrnými mlýny. Na druhou stranu ve středověku bylo v Evropě obrovské množství větrných mlýnů a dnes je jich jen pár. Otázkou je jestli za to může rytíř smutné postavy Don Quijote a jeho následovníci, nebo jestli mlýny „vyhynuly“ díky ropě a uhlí. Já si od řešení společenských problémů „zhora dolů“ raději nic neslibuju. Janeček je podle mě větší přínos jakožto příklad toho, že vzdělání a schopnosti může být oceněno více než manekýni nebo polohramotní čtvrtinteligenti pobíhající po hřišti, než coby zdroj konání pod vlajkou boje proti korupci. Taky je přínos jeho příkladu v tom, že musíš jít do rizika a nečekat, že ti někdo bude dávat super plat jen proto že něco víš nebo umíš, že musíš nabídnout něco, za co ti jiní budou platit (poskytování likvidity). Příčinou korupce je to, že někdo rozhoduje o cizím majetku nebo právech/povinnostech (princip nedobrovolného přerozdělování). Úředník má „státní peníze“ které musí někomu dát a je mu jedno jestli je dostane Franta nebo Pepa, takže proč by si nepřilepšil a nedal to Frantovi, když mu za to Franta dá úplateček, a to navzdory tomu že Pepa by s těmi penězi naložil efektivněji než Franta a pro větší dobro všech. Košile je vždycky bližší než kabát, pro všechny bez výjimky. Každý má svoji cenu – někdo je chamtivý a dá se uplatit, někdo se zase nechá zastrašit nebo vydírat. Dokud bude existovat tohle, tak korupci nikdo nikdy nevymítí.

Je otázka jestli opravdu existuje něco jako "povaha národa", ale pokud ano, tak zajímavá souvislost je mezi touto povahou a zákony státu. V seriálu "Vzestup a pád peněz" a uváděli informaci, že cca před sto nebo více lety byly v evropě zákony, že když jsi zkrachoval tak tě zavřeli do vězení pro dlužníky a tahle vězení pro dlužníky byla tenkrát nacpaná a lidi seděli celkem dlouhé roky. V USA ale zákony povolovali nesolventním dlužníkům osobní bankrot - když jsi zkrachoval, tak jsi nešel do vězení ale prostě jsi se otřepal a začal znovu. Ty zákony v USA (nevím jestli to je v nějakém dodatku k ústavě nebo kde, ale dá se to najít) platí dodnes. Pak není divu, že amíci mají podnikavého ducha a nebojí se riskovat, zatímco evropané hrají pořád na jistotu, přestože už nemáme vězení pro dlužníky v podobě jak to bylo dříve. Do toho si přidejte vzdělávací systém který předává a posiluje tu mentalitu dál a má obrovskou setrvačnost. Věci se samozřejmě trochu mění ale vliv historie je pořád silný. Komanči rozpojením vazby mezi pracovním výkonem a odměnou/trestem taky udělali svoje. Yamato to napsal hezky, potřebujeme více takových dobrých příkladů, které budou postupně měnit "mentalitu národa". Musíme ale začít každý u sebe - můžeme ovlivnit především to co děláme sami a být inspirací aby nás ostatní dobrovolně napodobovali, nikoliv je k tomu nutit násilím, výsměchem nebo zákony. Ostatní je jen delegování zodpovědnosti a povinností na někoho jiného - mělo by se s tím něco dělat, ať s tím vláda něco udělá apod. Možná tak ještě můžete mít vliv na výchovu svých dětí, když s nimi máte možnost trávit víc času než paní učitelka nebo televizní hlasatelé předžvýkaných instantních názorů tj. když nebudete muset chodit do práce a mít dva úvazky abyste splatili hypotéku. K tomu vám dopomáhej Bůh ... ehm chci říci trading :)

Jogo: Jestli se ptáš zda obchoduji pozičně tak občas ano - někdy spíš už je to investování. AOS mám na intradenní obchody a poziční jedu "ručně", protože se mi to vzhledem k frekvenci obchodů a některým "vstupním informacím" nevyplatí programovat nebo to jde dost obtížně (třeba vyhodnocování obsahů news nebo některých fundamentů). Z hlediska trvání pozičních obchodů se pro mě věci mění příliš rychle na to, aby to pro mě mělo smysl programovat. Používám samozřejmě "svoje" techniky - ty co mi vyhovují a shledávám je pro sebe zatím užitečnými. Tím neříkám že jsou nejlepší ani to, že je nepoužívá nikdo jiný, neznamená to ani že jsem je všechny sám od píky vymyslel. Samozřejmě stavím na tom, co už někdo "objevil" nebo "vymyslel" a co se osvědčilo, já si to jen případně doupravím podle sebe. Věda taky staví na tom co se vymyslelo za poslední 2000 let a nevynalézá všechno znovu. Když navrhuješ nový hardware tak taky nezačínáš experimentem se žabími stehýnky a hřebíkem nebo třením liščího ocasu ebonitovou tyčí. Ty techniky pro poziční obchodování jsou v dost věcech jiné než pro intradení, v něčem jsou si podobné. iigis: Držím palce ať se ti daří v live tradingu.

iigis: Všechny tři knížky obsahují zajímavé informace (pro někoho). Přečti si postupně všechny a třeba s odstupem času si je přečti znovu. Začni třeba s TCT. Už jsem to tady někdy psal, že obsah knih (informace) je jen jedna polovina. Druhá polovina je obsah tvé hlavy před přečtením první stránky. Jestli ti obsah knížky bude dávat smysl a jestli ti bude k něčemu užitečná záleží na obou polovinách – na jejich interakci mezi sebou. V tomhle pojetí nemůžu říct, jestli knížky shledáš dobrými nebo špatnými – to záleží na tobě. Nezjistíš to, dokud to neuděláš, stejně jako nebudeš s jistotou vědět předem jestli nějaký obchod skončí ziskem nebo ne. Určitě se najdou lidi, kterým to nedá nic, protože nebudou chápat o čem se píše a jak to můžou využít. Já když čtu s odstupem času nějakou trading knížku třeba po 3 letech, tak ji vnímám někdy úplně jinak než při prvním čtení, protože i když knížka zůstala stejná, tak obsah mé hlavy se za tu dobu změnil. Některé knížky jsem nepobral na první přečtení – cítil jsem že je to užitečné, ale vědomě jsem nechápal, jak něco spolu souvisí (protože to třeba v té knížce nebylo, autor možná považoval za samozřejmé, že to každý ví). Když jsem to četl potom, tak už to smysl dávalo, protože už jsem znal to, co mi předtím bránilo si informace z knížky propojit a zapojit do toho co už vím. K úspěšnému obchodování (dlouhodobě konzistentně ziskovému) potřebuješ znát a umět více věcí, poskládat si tu mozaiku dohromady a udělat si to podle svých potřeb a možností. Některé kamínky mozaiky jsou velké a jiné malé (více nebo méně důležité), některé jsou dostupné všude po internetu zdarma ve všech variantách, o jiné důležité kamínky zakopneš leda náhodou, někdy si musíš prázdná místa zaplnit improvizovaně něčím svým. Ta mozaika vypadá pro každého trochu jinak, ale má společné rysy pro všechny. A obraz na mozaice pořád vypadá jako obraz i když některé kamínky chybí, jen jich nesmí chybět příliš mnoho a nesmí ti chybět ty hlavní velké kamínky. Třeba váza na květiny je každá jiná, ale existuje něco společného, co z nich všech dělá vázu nezávisle na barvě nebo tvaru. Já chci jen občas poukazovat na kamínky, které se neválejí po tisících všude nebo na ty, které třeba na první pohled nevypadají, že patří do mozaiky tj. jsou (možná neprávem) přehlížené. Jsou to všechno čistě moje názory (co jsem napsal dříve, teď nebo co možná napíšu někdy v budoucnu), a těm názorům byste neměli přikládat žádnou váhu, tu jim můžete dát jen vy a vaše zkušenosti. Nehlásám žádnou absolutní jedinou pravdu, dělám chyby a někdy píšu blbosti, v mnoha věcech se můžu mýlit a časem měnit názory - stejně jako kdokoliv jiný. Používejte všichni svoje „kritické myšlení“ – líbí se mi třeba tahle definice: „Kritické myšlení je výsledkem vzdělání a cviku. Jeho smyslem je zkoumat a ověřovat všechna tvrzení, která jsou předkládána, a zjišťovat, zda odpovídají skutečnosti, nebo ne. Při každé úvaze je nutné zkoumat a ověřovat její předmět a cíl, druh a formulaci položené otázky, informační zdroje a fakta, způsob a kvalitu sběru informací, způsob užitého myšlení, pojmy, které úvahu umožnily, předpoklady, jež jsou základem užitých pojmů, důsledky, které z užití těchto předpokladů a pojmů plynou, rámec, v němž uvažování proběhlo, i hlediska, z nichž uvažování vycházelo. Kritické myšlení je pečlivé a uvážené rozhodnutí o tom, zda nějaké tvrzení přijmeme, odmítneme, nebo se zřekneme úsudku. Zahrnuje rovněž stupeň jistoty, s níž přijmeme, nebo odmítneme nějaké tvrzení. To je důležité zejména při rozhodování, kdy je riziko přijatelné a kdy už není.“

jenda701: Předpokládám, že tvoje díky znamenají, že jsi to stihnul. Nemáš zač, rádo se stalo.

iigis: Super obrázek, díky. Kontext je hodně důležitý. Ale jsou i jiné důležité věci, na kontext se však často zapomíná. Moje zkušenost je taková, že když tomu rozumíš a víš co děláš, tak můžeš úspěšně obchodovat jakýmkoliv způsobem (VSA, PA, ...), protože to je vlastně jedno a totéž – využívání stejné reality jen jinými nástroji. Pokud si budu vědom omezení a výhod jednotlivých nástrojů tak to lze použít. Jak praví lidová moudrost: „Neexistuje nic, čím by se nedalo otevřít pivo.“ a na youtube jsou i způsoby jak otevřít lahváč pomocí A4 kancelářského papíru. Raider: Vypadá to že to že pátráš správným směrem („formácie ktoré v sebe majú logiku“) a že už jsi udělal nějaký pokrok. Když si vezmeš třeba ten trojúhelník (3U), tak kontext může být třeba takovýhle: 1. Velikost trojúhelníku v poměru k velikosti cenového pohybu, který chceš zobchodovat. 3U který se tvořil 5 minut a má výšku 15 USD a utvořil se někde uprostřed dne daleko od nějaké S/R apod. asi nebude mít sílu při proražení způsobit „relativně jednostranný tj. souvislý“ pohyb po dobu 4 hodin do vzdálenost 350 USD. Na to je ve hře moc málo kontraktů / příkazů které by měli logický důvod vstoupit/vystoupti při proražení (posuzováno jen z pohledu toho 3U). Pohyb trvající 1 minutu o velikosti 5-10 USD by proražení ale způsobit mohlo. Záleží jaký je tvůj horizont jestli je to využitelné nebo není. 2. Trh. Je rozdíl jestli se jedná o trh s nulovým součtem (ke každému long otevřenému kontraktu existuje otevřený short kontrakt) a trh s „relativně vysokou“ pákou, s omezeným trváním kontraktu nebo ne. Akcie nejsou totéž co futures a ty zase jsou něco jiného než forex (spot). 3U nebo jakékoliv jiné formace vznikají na všech trzích i na náhodných datech, ale „s výhodou na své straně“ se dají obchodovat jen na některých trzích, rozhodně ne na „skutečně“ náhodných datech (tam se tvoří opravdu jen díky náhodnému zřetězení naprosto a úplně nezávislých vzestupů a poklesů). Když si pročteš tu přílohu, kterou jsem dával pod nějaký svůj příspěvek (který teď nemůžu najít, ale příloha je tady): www.financnik.cz/forum/file.php?2,file=16573 tak ve futures je vždycky polovina otevřených kontraktů na trhu v zisku a druhá polovina ve ztrátě. Při „průrazu“ pak order flow a pohyb ceny způsobují jednak ti co vstupují a jednak ti co vystupují (v zisku ale hlavně ve ztrátě) z pozice. Díky páce (marginy) a zero-sum mají někdy/někde dost silnou motivaci vystoupit z trhu (uzavřít svoji ztrátovou pozici), čímž podpoří tok stejným směrem, jako ti co vstupují. U futures na začátku neexistují žádné kontrakty – ty se vytvářejí a zanikají v průběhu obchodování kontraktního měsíce a na konci zase všechny zanikají (open interest). U akcií je to ale jiná, tam není díky žádné nebo nízké páce takový tlak na likvidaci ztrátových pozic. Jeden long uzavře pozici (sell) tím, že to prodá jinému otevírači long pozice (buy) aniž by někdo z nich musel shortovat. U akcií je pevně daný počet obchodovaných akcií a jen se mění jejich majitel. Akcie nevznikají ani nezanikají během obchodování (pokud firma nezkrachuje nebo není stažena z burzy). Na venek to vypadá stejně (futures vs akcie) tj. cena se klikatě pohybuje po obrazovce avytváří formace, ale za pohybem ceny jsou někdy odlišné věci, z pohledu použitelnosti, logiky apod. takže lze očekávat i jiné chování. Burzovní (centralizovaný) trh v něčem není totéž co mimoburzovní (decentralizovaný) co do dostupnosti některých informací, motivací účastníků, použitelných nástrojů pro náš zisk apod. Některé věci jsou zase naopak stejné všude. 3. Vzájemná interakce různých časových/cenových rámců tj. kde se ten 3U vytvořil v rámci struktury trhu apod. – na trhu jsou obchodníci s různými rámci. Pokud cena 3 týdny rostla, pak nastala 4 denní korekce a včera nastal hammer, tak dnešní případný růst asi bude přitahovat obchodníky (kupce) co obchodují na denních datech o dost více, než by je přitahovala cena na vrcholu před 4 dny (kupce). Intradenní obchodníky to zajímat nemusí, ale tihle „denní“ kupci budou přidávat uvnitř dne buy příkazy které v kombinaci s buy příkazy intradenních můžou způsobit růst ceny což přiměje více intradenních brát obchody do longu v rámci intradenního up trendu což může další den přilákat další denní obchodníky do longu atd. 4. Jestli obchoduješ proti jiným traderům nebo proti svému brokerovi, k jakým datům máš přístup atd, atd. .... jako ukázka to snad stačí, dalo by se ale pokračovat Jestli nemáš problém s angličtinou, tak bych ti doporučil něco ke studiu. Jak v tomhle vlákně na straně 8 psal gandalf33 o „Lance Beggs: YTC Price Action Trader“, tak asi před měsícem jsem na to náhodou narazil a přečetl si to. Podle ukázek na Lanceho webu mi to přišlo jako další tuctové a neužitečné věci, ale těžce jsem se spletl. Je to jedna z nejlepších věcí co jsem kdy vůbec četl – co do množství, kvality, srozumitelnosti informací a navíc i s praktickou aplikací na intradenní obchodování futures (sice diskreční, ale aplikací, a pokud můžu posoudit, tak by to mohla být aplikace konzistentně zisková, protože některé věci z toho obchoduji přes AOS - fungují mi a fungovat by měli dál). On to sice jede na klasických časových svíčkách - to si každý může upravit jak chce a zesystematizovat si to podle svých potřeb. Důležitá je ale ta logika za tím vším. To je ten způsob navrhování systémů „dopředně“ . Při čtení jsem si místy říkal, že mi snad koukal přes rameno a opisoval z mých poznámek :-) Já se k tomu prokousával po kouskách z různých zdrojů, takže máš možnost dostat velkou porci kvalitních informací na jednom talíři: www.google.com/search?btnG=1&pws=0&q=filetype%3Apdf+site%3Amathewfisher.com Je to několik pdf svazků, přečti si určitě celý svazek 2 a polovinu svazku 3. Na ostatní se můžeš vykašlat pokud se rozhodneš si to aplikovat nějak jinak. A jestli se ti to bude zdát užitečné a vyděláš díky tomu pár $, tak si to pak můžeš koupit a ocenit práci kterou do toho Lance vložil. Není tam všechno ani to není jedníný způsob, je to jen jeden z těch lepších způsobů. Na škodu to přečtení určitě nikomu nebude, ať už je obchodní styl nebo trh jakýkoliv. Hlavně začátečníci a ti co se pořád motají v bludném kruhu by z toho mohli mít užitek. O obchodování s využitím S/R je tam toho hodně užitečného. Jak už jsem někde psal, nelze všechno napsat do jedné knížky. Přečti si „Jason Alan Jankovsky: Time Compression Trading“ minimálně první polovinu. Vysvětluje tam proč a v čem jsou futures (nebo obecně zero-sum) trhy jiné než třeba akciové, co je v pozadí za pohybem ceny - ale není tam praktická aplikace, tu si ale zkušenější dovedou vymyslet už sami. deluxe: Díky, přesně tak jsem to myslel. Jestli se chcete bavit o obchodování obecně nebo souvislostech, tak přesuňme debatu do jiného vlákna – třeba do „Střípky souvislostí“. Když budu mít čas tak občas něco můžu napsat.