Dneska jsem se rozhodl chovat se jako holky při výprodejích ve fashion aréně a nakupovat, koupil jsem pěkný PUT spread na SPY (září 141-139) z pár kaček a nakoupil long calls na IWM a ještě hledám kde nakoupit, uvažuju o USO a GLD. Kalendář otevřený minulý týden trpí depresí z IV. Dnes jsem si poprvé hrál s options traderem v TWS a otevřel přes něj IC na CRM (kde je IV celkem slušná). Otevřel jsem to po nohách a empiricky si ověřil, že IB poznalo že to je IC a druhá noha už byla za margin 0. Zhodnocení minulého týdne: AAPL nakonec v pátek překvapil a nové high udělal a to pořádně. Velkou část pozice jsem zavřel v pátek hned po open na první korekci v podstatě na 0, ale zbytek pozice ještě stihl zvrátit minulý týden do (mírného) mínusu:)

Klíčové info tady je settlement value, plus si z kurzů CBOE pamatuju, že tam je nějaká tolerance, při které můžeš být přiřazen. Každopádně jsem se na to díval a 22:15 je konec pouze pro ETFs, equity weekly options zavírají ve 22:00. www.cboe.com/Products/EquityOptionSpecs.aspx PS: No ale teď jsem si uvědomil, že ten odkaz vede na informaci o trading hours, přiřazení je ale řízeno settlement value, které může a bývá jiné, kde ho ale najít pro akcie je pro mě záhadou. Pro indexy je to tady: www.cboe.com/Data/WeeklysSettlements.aspx

@blazek: Když trh klesá, je dobrá strategie dělat short obchody na akciích. Specifikum opcí je, nejsou závislé jen na pohybu trhu, ale také na volatilitě. Když trh klesá, volatilita většinou stoupá (ne vždy). Když IV stoupá, cena opcí roste, vyplatí se tedy koupit a po nárůstu ceny prodat. Nabízí se zmiňovaný nákup PUTky, nejbezpečnější je podle mé zkušenosti nějaký bear put spread a jestli ITM nebo OTM bych vybíral podle ceny a sentimentu. Ohledně vypisování mám vždy lepší zkušenost s výpisem na straně kam, jde trh. tedy výpisem bull put spreadu OTM, protože za takový dostanete balík, je ale důležité si udělata analýzu aby byl tak daleko, že tam trh nedojde. Je to strategie přirovnávaná k tomu, že si lehnete na koleje před jedoucí a za peníze se k nim necháte připevnit řetězem s tím, že vás sundají po expiraci :) Když tam vlak nedojede, máte balík, ale předčasné se vykoupení bývá hodně drahé. Osobně toto obchoduji asi 5 měsíců a strategie je v plusu, ale ty okamžiky, kdy vás ten vlak přejede, jsou vždy hodně nepříjemné, byť jsou součástí plánu. bull CALL spready jsou při poklesu levné a musíte je vypisovat mnohem blíž stríke abyste vydělal aspoň na poplatky a tím hodně zvyšujete riziko, protože pokud vám den po výpisu trh udělá korekci, tak uvidíte v platformě klidně 50-60% maximální ztráty a to už vyžaduje nervy pilota F1. IB má zdarma utilitku, která se jmenuje Options strategies a dá se snadno vygooglit (options strategies widget). Ta vám po zadání toho co čekáte nabídne "vhodné" strategie.

S TOS mám ty nejlepší zkušenosti a realizuji na ní veškeré testy, resp. na jejích datech. kbtm tvrdí že data pro r. 2012 jsou nespolehlivá, já jsem zatím na problémy nenarazil, ale pro tvoje potřeby stačí r. 2011. Testovací část se jmenuje thinkback and jsou k dispozici EOD (konec dne) data, která k základnímu pochopení a testování stačí, rychlejší strategie bych stejně na začátek nedoporučoval, já začal opce obhodovat tak, že jsem 4 měsíce jel na SIM od TOS a mohu to doporučit.

@pavol1: Jelikož jsi na serveru financnik.cz, mohu na pochopení těchto věcí doporučit kurz Opce I tohoto serveru, který je v elektronické podobě a můžeš to mít nastudované ještě dnes večer. Já jsem praktický člověk a z mého pohledu je nejlepší na pochopení těchto věcí je otevřít si nějakou opci na SIM účtu a sledovat každý den jak se mění hodnoty, které tě zajímají, tedy cena opce, podkladové aktivum, greeks, vnitřní a časová hodnota a vše co tě zajímá. Dá se to udělat i na TOS zpětně na 10 opcích a když si výsledná data dáš do excelu a podíváš se na ně, tak získáš odpověď na tvou otázku a řadu dalších...je ale potřeba rozumět co znamenají ty parametry, bez toho ti excel bude na baterky.

GOOG byl výš, ale moje gramatika už nemůže klesnout níž :) Snad jedině ten FB jí může překonat v klesání. FB mám ve stejné kategorii jako zbrojovky, to bych neobochodoval z morálních důvodů ;) Celkem slibně vypadá dlouhý obchod na DIS, ale já budu studovat příležitosti až přes víkend.

@xzajic: gratulace ke kvalifikovanému gamble :) u mě AAPL už nové all-time-high asi neudělá a ohledně GOOG se musím opravit protože v roce 2007 byl ještě víš, takže stávající situace není all-time-high. Zajímavý zůstává debetní spread na IWM +80 -81 AUG17.

Kalendáře na weekly opcích na SPY mám natestované a stálo to opravdu dost ladění a testování, takový opční kaizen. Provozuju to už od března a vydělává to, je to v podstatě automatická věc...ale vyžaduje to ale hodně péče při řízení a výstupech, protože právě to řízení pozice rozlišuje tu strategii od pokrytí komisí do ziskové strategie.

Nové all-time-high u GOOG mi nedělá radost, má prodaný vertical spread na AAPL na -145+150 kde spekuluju na to, že tento týden před velkou expirací all-time-high padat nebudou... Kromě toho jsem už zlikvidoval půlku kalendáře na SPY strike 140 za 0, myslím, že to ještě poroste.

SPY :)

Já měl minulý týden vypsaný kalendář na 140 a nechal jsem část pozice vyexpirovat, takže mám k dispozici +140 PUTky AUG17. Uvažuju o agresivní vertikále -141 PUT, ale spíše se tipuju na jistotu s -139 PUT nebo prodej při vhodné korekci, uvidíme jestli vývoj nabídne nějakou pěknou příležitost po open, jinak vstoupím kolem 16,30-17,00 až trh ukáže karty.

Jako potvrzený proof of concept bych takový BT určitě bral. Neprozradíš aspoň rámcově podle čeho vybíráš vstupy? Jestli zcela mechanicky podle nějakého filtru, nebo diskrečně podle citu...

@blazek3: Jak vypadá zhruba tvoje bull put spread strategie? IC tak jak se učí na kurzech ti nadělí stabilní příjmy, ale na uživení to nebude, to vyžaduje hodně zkušeností. Naked PUT nech na 2. kolo, pár měsíčů bull put spreadů ti ukáže věci a vypisování věci, které z BT nezjistíš. PS: Nemohl by admin opravit název tohoto vlákna na OPČNÍ tipy? Prosím :)

Škoda, už jsem začínal věřit že se naučím otevírat IC, které nemůže prodělat :(

Dagoberte, já jedu live opce od ledna 2012, předtím jsem 2 roky jel s přestávkama live intraday futures. Zajímá mě ten tvůj IC na PCLN. Vypisování kredit spreadů před earnings je fáze, kterou si asi všichni musí projít, mě zajímá ten proces. 1/ Ztráta se mi velmi ale velmi nezdá, řekl bych že to bude spíš něco velmi blízko -$500 na kontrakt. Za kolik jsi to kupoval? 2/ Řekněme že máš 1kontrakt a v pátek se necháš přiřadit a cena bude tam kde teď tj. 570. a/ Ty budeš mít pozice, která bude mít hodnotu 100 x -25 = -2,500 USD b/ Vypíšeš PUTku na 590!?!? 20 bodů ITM? Vždyť za ni dostaneš přesně těch 20 USD a za časovku ani cent a skončíš další pátek znova přiřazením a při ceně 570 další ztrátou USD 2000. Samozřejmě cena může ještě padnout, co jsem se díval tak PCLN investory velmi zklamalo a je to minimálně 50/50 kam cena půjde. Prosím vysvětli mi to. díky a přeju ti aby cena ještě vyšplhala jako to udělala u AAPL, Jirka PS: Já koupil před earnings AAPL spread 615-620 AUG17 a ráno jsem vstal a říkal si škoda, přišel jsem o to...no a dneska už jsem na tom spreadu v plusu a mám reálnou šanci že získám plný zisk. Navíc jsem se poučil, jaký je vztah mezi vlastněním CALL opce a výplatou dividend.

Vidím že IC ovládáš o hodně lépe než já. Mě to většinou vyjde, že jedna noha má 60-70% zisku a druhá je ten zbytek. Řídím se deltou a SR při vypisování. No a pokud jde trh proti té ziskovější, tak mi zůstane 30% zisku a jakmile trh prudce dorazí na strike té druhé, tak její hodnota je běžně kolem -200% i víc. Tvrzení že vypisuješ protiopce mě zajímá, znamená to že když trh jde proti tvému CALL spreadu, tak vypíšeš nový PUT spread? Kde ho vypisuješ? Jak řešíš whipsaw? díky za odpovědi, j.

Jen jsem narážel na vlastní zkušenost, že čím míň času trávím optimalizací a vymýšlením něčeho nového, tím víc vydělávám. Nějaký veterán trhů řekl, že nejvíc peněz vydělal, když si seděl na rukou... Škálu máš širokou, ale zase máš na to ten čas jak píšeš. Mám k tomu jen jednu připomínku z praxe: > A dvojnásobnou šanči, že trade skončí ztrátou, které u kreditních spreadů velmi bolí. Já raději udělám obchod na základě analýzy, že trh nedojde na určité místo nahoře, a tam mám vysokou úspěšnost. IC je mnohem náročnější na poplatky a řízení, ale pokud ti to takto funguje, tak GL a jen tak dál :)

AAPL a GOOG mám také rád, ale většinou vypisuju pouze kreditní/debitní spready na jedné straně. AMZN sleduji a občas také použiji, PCLN musím prozkoumat, díky za tip. Zajímalo by mě jestli ten IC vypisuješ pravidelně každý týden. Já vypisuju pravidelně kalendářní strategie, IC vypisuju spíše touto dobou tak 14-10 dní do expirace, teď ale není volatilita. Můj cíl je vypisovat takovou strategii, která více odpovídá aktuální IV, tedy někdy to přímo volá po IC a ochranné opce ani nevidíš na grafu jak jsou daleko, jindy naopak to není ani na poplatky, potom se zase vyplatí nakupovat. Zatím k tomu nemám ale dostatečné BTs zpracované, takže to realizuju pouze v tom, jestli spready nakupuju nebo prodávám. Další pěkná strategie je výpis spreadu při dramatickém pohybu long, typický příklad je vypis včera GOOG kolem 16:30, kdy ten kdo byl u trhu mohl prodat CALLku na 670 za slušné peníze. Minulý týden jsem zarobil na vypsaném CALL spreadu -655+660 na GOOG po podobné situaci v pondělí po open. PS: Můj čistě osobní pohled: Sedět 9h denně u počítače není projevem toho, že to někdo myslí s tradingem vážně a sledovat stále trh není edge (závislost? :).

Hledej v googlu IB Options Calculator a připrav si USD 25 000. Potom můžeš začít obchodovat intradenně opce, je to možné, ale z povahy tvého dotazu to bude asi vyžadovat ještě trochu studia, doporučuji např. zdarma webináře na CBOE nebo kurzy finančníka, které se dají s trochou kreativity také použít pro intradenní obchodování opcí.

PowerShares DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) Top 100 Barclays Asian and Gulf Currency Revaluation ETN (PGD) Barclays GEMS Asia 8 ETN (AYT) Barclays GEMS Index ETN (JEM) CurrencyShares Australian Dollar Trust ETF (FXA) CurrencyShares British Pound Sterling Trust ETF (FXB) CurrencyShares Canadian Dollar Trust ETF (FXC) CurrencyShares Euro Trust ETF (FXE) CurrencyShares Japanese Yen Trust ETF (FXY) CurrencyShares Mexican Peso Trust ETF (FXM) CurrencyShares Russian Ruble Trust ETF (XRU) CurrencyShares Swedish Krona Trust ETF (FXS) CurrencyShares Swiss Franc Trust ETF (FXF) EUR/USD Exchange Rate ETN (ERO) atd. dej si do Googlu Forex ETFs, nejde mi sem vložit odkaz

Toto je důležitý základ, který je snadno aplikovatelný pro akcie, ale mě vrtá hlavou, jak fungují indexy: Produktové listy např. SPX tvrdí, že to je koš akcií a tedy bych očekával, že existuje algoritmus, který přepočítává podle váhy akcie v koši jejich pohyby a tvoří pohyb indexu. My ho ale můžeme obchodovat přímo a nabízí se tedy, že pohyb indexu tvoří obchodníci. Kde je tedy ale vliv těch akcií, které index tvoří? díky, Jirka

TOS i TWS běží na Macu bez problémů i po aktualizaci na Mountain Lion. Já jsem to tu hledal, takže dávám případně dalším váhajícím s upgradem. (Mountain Lion je spíš aktualizace Lion než nová verze, hezké je, že je rychlejší). Jirka

Tak CALLka na AAPL se asi nezaplatí, ale díky dividendám skončí přesto obchod na kladné nule.

Ahoj xzajic, tak co kupuješ dneska před earnings AAPL zase nějaké CALLky? Mě se podařilo dobře prodat předražené opce před vyhlášením a pokud už dnes nedojde k nějakým prudkým pohybům a zisky mi vydrží tak kupuju AUG12 Bull Call spread 615-620 ať se daří, Jirka

díky to je výrobný tip, jelikož místo option trader používám TOS, tak bych na to asi jen tak nepřišel. Jirka