Olympusko

Tvrdím, že žádná metoda, která je široce dostupná pro průměrného tradera ze principu nemůže fungovat na vyspělém vysoce likvidním trhu. Dostupností se rozumí jednoduchost samostatné realizace, nebo nákup za nevelkou cenu programů autotradingu. Například, realizovat výpočet průsečíků dvou linií MAD nedělá prakticky žádný problém ani traderu-nováčkovi. Důkaz tohoto tvrzení je jednoduchý. Trh vytvářejí jeho účastníci: banky, obchodní a výrobní společnosti, a v určité míře i celý souhrn traderů. Právě tradeři dělají trhy efektivními. Kdyby existovala možnost zakázat spekulativní operace na trhu, pak samozřejmě by se trh nestal najednou plně předpovídatelným. Ale dostatečně efektivně prognózovat trhy by bylo možné standardními metody, které jsou široce a s úspěchem používaný v jiných ekonomických oblastech – v retailu, v bankovnictví, v pojišťovnictví atd. Obraty, které vytvářejí tradery v celkovém součtu nejsou tak velké ve srovnání se zbývajícím tržním obratem. Ale i tržní závislosti nejsou až tak silné. Celková masa traderů se snaží vydřít z trhu maxima a tím ruší tržní závislosti. Současně probíhá rozdělení příjmů, který lze omezeně „vydřít“ z tržních zákonitostí mezi celkovým „kolektivem traderů“. Samozřejmě, rozdělení příjmů není rovné. Je očividní, že lví podíl nedostávají ti, kteří obchodují podle MACD, eliotových vln, úrovní Fibonacci a jiných metod, široce popsaných v populární a dostupné literatuře. Někteří „specialisté“ se vrhají do jiného extrému a pletou složitost metody se složitostí výpočtu – začínají používat „složité“ metody jako je „Neurosítě“ bez fundamentálního pochopení, nakolik jsou standardní algoritmy neurosítí náročné k objemu a ke kvalitě zpracovávaných dat. Setkal jsem se s názorem, že prognózy vydávané populárními indikátory se mohou následně samostatně realizovat. Jakoby většina traderů vidí prognózy ve svých obchodních terminálech, začíná otevírat pozice v určitém směru. Kvůli tomu poptávka roste a cena nástroje se též začíná měnit ve směru masově otevíraných pozic. Ale je třeba si pamatovat na faktor likvidity a na mechanismus práce „sklenici“ pozic. V nějakém okamžiku kvůli zkřivení nabídky a poptávky vzniká deficit nabídky, a tradeři s pocítěním rizika likvidity začínají o závod posouvat ceny k nejbližším opačným pozicím ve „sklenici“ tak, aby dříve než ostatní mohli uzavřít svoje pozice. Obvykle v těchto okmažících vidíme prudké obraty trendu vypadající jako ostrý sraz. Včas uzavřít pozice nestíhají všichni. A to je smutné. Existuje taký názor, že vnímavým a pozorným vizuálním studiem grafu kotací lze zpozorovat trendy, obraty trendu, hlavu-ramena, tři samuraje pozorujících jarní sakuru na svahu sváté hory Fudzijama, a jiné nepochybně zajímavé tržní „figury“. Po zpozornění podobných „jevů“ uskutečňovat na jejich základě ziskové obchodní operace. Problém spočívá v tom, že vizuální systém člověka (trader je také člověk) se mnoho milionů let vyvíjel pro splnění úloh typu lovu na mamuta. Ano, geneticky jsme kromaňonci, sběratele hub-jahod, lovci mamutů. Vizuální systém člověka se během milionů let přizpůsobil prognózování procesů přírodního charakteru. Moderní trhy existují ne více než 100 let a jsou umělým procesem. Proto v kotacích lidské oko snadno vidí trendy a figury, které v realitě na trhu nejsou. A právě proto místo zdařeného lovů na pipy to vychází na lov na „losa“. Tato sekce byla pouze o kvalitním usuzování (Lyrika). Zkusme dále ukázat maximální komplikovanost vyhledávání reálných tržních závislostí na příkladě použití metod statistické analýzy (Fyzika). Analyzujeme tržní data Zkusmě na jednoduchém příkladě ukázat složitost analýzy tržních údajů. Budu přistupovat k analýze tržních dat jako k analýze časových řad. Jsou potřeba některé znalosti o analýze časových řad, autoregresi, důkazech statistických hypotéz. Základními znalostmi v této oblasti musí disponovat každý specialista, který se zabývá autotradingem. Pokud s tím někdo nesouhlasí, nabízím o tom debatovat v komentářích. V obecném případě se analýzou závislostí v časových řadách rozumí vyhledání vůbec jakýchkoliv závislostí, vyjadřovatelných matematickými prostředky. Nicméně rámec článku mě nutí omezit se na standardní metody analýzy – na autoregresi a na rozložení. Na obrázku 1 je příklad omezených pozorování některé časové řady, kterou může být historie kotací (například, cen uzavření barů) některého tržního nástroje (měnového páru, akcie, burzovního indexu atd). Lze říct, že graf připomíná chování Forex. [URL=img179.imageshack.us/i/mamut1.jpg/][IMG]http://img179.imageshack.us/img179/9129/mamut1.jpg[/IMG][/URL] Uploaded with [URL=imageshack.us]ImageShack.us[/URL] Obrázek 1 – Omezená pozorování některé časové řady. Možná kotace některého měnového páru forex. Vidíte mamuta? Připomínám, že prvním okamžikem se rozumí vzetí rozdílu od sousedních čtení časové řady. Operace přechodu k časové řadě prvních okmažíků výchozí řady občas umožňuje zbavit se nestacionarity. Prozkoumejme rozložení prvních okamžiků uvedené časové řady. Na obrázku 2 je hodnocení rozložení prvních okamžiků Obrázek 2 – Rozložení prvních okamžiku časové řady (viz Obr. 1) Dané rozložení lze pokládat za normální (normal distribution) s nulovým matematickým očekáváním a jedinečnou standardní odchylkou (standard deviation). Zjištění faktu normálního rozložení nám dává právo použit standardní metody kontroly statistických hypotéz, konkrétně zkontrolovat autokorelaci (Obr. 3). Obrázek 3 –Koeficienty autokorelace pro okamžiky 1-ího pořadí výchozí časové řady Graf autokorelace rychle klesá. Již při t-3 (při logu = 3) se autokorelace mění svůj znak s kladného na záporný. Maximální koeficient autokorelace je dosažen při t-1 (při logu 1) a rovná se 0.074. Kritická úroveň autokorelace v dvoustranném t-testu s úrovni významnosti 0.05 a počtu pozorování 500 se přibližně rovná 0.089, což je více než maximální námi dosažený koeficient autokorelace. To znamená, že podle statistických standardů existence autokorelace není dokázána. Alternativní řešení – používat méně strohou úroveň významnosti (Například, 0.1 nebo 0.2). Zde vidíme typický problém výzkumu trních dat, veškerá hodnocení prakticky důležitých závislostí jsou na hranici nebo za hranici statistické dokazatelnosti. Ve stejnou dobu cena chybných důsledků je zcela konkrétní – ztráty. Vytváříme obchodní strategii Jelikož na etapě předběžné analýzy jsme pozorovali přece slabou, ale pozitivní autokorelaci, pak lze se pokusit vybudovat několik triviálnějších obchodních strategií, využívajících této vlastnosti. Pro zjednodušení nebudu počítat stop-levely a spready. Vybudoval jsem tři primitivní obchodní strategie, které používají při přijetí rozhodnutí analýzu pouze 3 naposledy uzavřených barů. Tyto strategie nemají naladěné parametry a nevyžadují provedení procedury optimalizace. Hodnotit efektivitu strategií budeme podle křivky ziskovosti a koeficientu ziskovosti. Koeficient ziskovosti se určuje jako poměr sumy všech vyhér k sumě všech ztrát Existují i jiná kritéria efektivity obchodních strategií, ale pro účely články jsou zde uvedená kritéria dostačující.. Tabulka 1 - koeficient ziskovosti strategií Jak vidíme z tabulky 1 nejlepší efektivitu demonstruje obchodní strategie číslo 2. Ale vzpomeňme si, jak jsme hodnotili spolehlivost autoregrese. Hodnotili jsme důvěrnou pravděpodobnost a uskutečňovali jsme proceduru dokazování statistické hypotézy existence autokorelace. Lze podobné procedury dokazování významnosti vybudovat i pro hodnocení obchodních strategií? To je druhý problém analýzy tržních dat – nevyvinutost statistického aparátu pro hodnocení obchodních strategií ve srovnání s „klasickými“ úlohy aplikované statistiky. Někteří specialisté na obchodní strategie mohou říct, že podle jejích „zkušeností“ získané hodnoty profit factor jsou nedostačující, že je potřeba dosáhnout profit factoru ne méně 2, což vyžaduje redukovat drawdowny. Ale jakým způsobem dosahují těchto hodnot? Pravděpodobně prostřednictvím zavedení parametrů naladění, optimalizace, zkrácení období optimalizace pro „lepší evidenci“ posledních tržních změn. Ale všechny podobné kroky v „klasické“ aplikované statistice automaticky zpřísňují a komplikují požadavky k dokazování existence statistických vazeb, efektu. Nemyslím si, že oblast automatizace obchodování nepodléhá stejným požadavkům. Tím pádem „vyhnout se“ přísné statistické analýze nepůjde. Níže jsou uvedeny křivky ziskovosti obchodních strategií získané na dostupné omezené sadě dat. (Obr. 1). Cítíte jistotu v ziskovosti těchto obchodních strategií? Rozhodli jste se je využívat k obchodování? S bohem. Otevřeme karty, časová řada na obr.1 je plně popisovatelná modelem Brownového pohybu a je zformovaná pomocí dost dobrého generátoru náhodných čísel z balíku MX Excel Data Analysis (lze též využívat funkci RAND v Excelu). Jinými slovy, na dané časové řadě ze principu nelze vybudovat ziskovou obchodní strategii. Ale jak je podobná řadě kotací Forex! Ah, jak podobná... V tomto případě je nám předem znám model časové řady a přesně známe její vlastnosti. Ale v realitě plně určit model tržních časových řad se nedaří. Co více, můžeme jenom zachycovat některé „slabé“ statistické závislosti. Závěry Na jednoduchém příkladě jsem ukázal složité problémy vznikající při vybudování obchodních strategií.: 1. Jednoduchá vizuální analýza efektivity obchodních strategií nedává dobré výsledky ze stejného důvodu, ze kterého nedává výsledek vizuální rozpoznávání trendů a figur. Lidské oko je geneticky přizpůsobeno pro lov na mamuty a pro sbírání, a ne pro analýzu složitých umělých procesů. 2. Jednoduché prostředky technické analýzy včetně populárních indikátorů a nástroje vytvoření obchodních robotů neumožňují traderovi vydělávat. Populární prostředky neumožňují traderovi vyniknout v celkovém „davu“ a získat větší kousek traderského dortu. Ziskavají se pouze “drobky», tenkou vrstvou rozmazané po celkovému kolektivu traderů. I tyto drobky jsou efektivně vyjídány spready a komisí brokerů-zprostředkovatelů 3. Objevované prakticky důležité statistické vazby v tržních datech neprochází standardní procedurou dokazování hypotéz. 4. Pro šíření metrik efektivity obchodních strategií nejsou opodstatněná hodnocení intervalů důvěry, procedur určení kritických hodnot. Je těžké v čísle vyjádřit jaké jsou vaše šance dostat zisk podle některé obchodní strategie 5. Statistické podmínky, jako je například rozložení, se daří určit pouze přibližně. Stacionarita tržních časových řad anebo jejích transformací se nedaří potvrdit. Řešení uvedených problémů může podle mého názoru spočívat v použití tržní historie, která obsahuje významné období pozorování (5 a více let). Také nabízím široce využívat cross-testování obchodních strategií a imitační modelování, neparametrické metody hodnocení. I když je pravda, že tyto metody vyžadují pokročilejší programování, složitý SW a seriózní výpočetní zdroje. (Pozn.: poslední část obsahuje mnoho vzorců, proto je lepší jí uvést pomocí screenshotu z MS Word - poslední obrázek) Uvítám konstruktivní diskuzi S pozdravem

Nabízím k diskusi svůj článek:

Dobrý článek. Jinak jazykem statistiky, chceme-li snížit očekávanou výši maximální ztráty (expected drawdown) u jakéhokoliv obchodního systému, musíme upravit počáteční hodnoty voleného objemu (nejlépe standardizovat), a nastavit hranici maximálně otevíraného počtu pozic. V tomto případě můžeme počítat s nižším ziskem (expected payoff, v %), ale i s nižší absolutní hodnotou drawdown.

Děkuji konečně za odpověď, Článek bych napsal naprosto dostupným pro průměrného obchodníka jazykem. Jednalo by se v něm o základních přístupech k efektivnímu vědeckému prognózování časových řad (grafu měnových kurzů) s použitím moderních algoritmů. Názvy AOSů a společností, které je využívají bych mohl kdyžtak nezveřejňovat. Jedna se o dost inovativní věci, ale zároveň dostupné pro pochopení, proto si myslím, že by to mohlo vyvolat opravdu produktivní a skvělou diskuzi, která mě po pravdě řečeno v Českem forexnetu chybí... Každopádně vidím to následovně: Článek si připravím, pošlu Vám ho, Tomáši, na email, a pokud se vám nebudu líbit, nebo bude příliš těžký, nebo prostě z nějakého důvodu usoudíte, že na hlavní stránku nepatří (což si myslím, že zrovna tam je jeho místo), pak si založím na fóru zvláštní vlákno, ve kterém budeme na toto téma diskutovat, a případně i na další téma jako je neurosíťové prognózování, což se věci bezprostředně dotýká. Doufám, že takto je to v pořádku a mohu na článku začít pracovat. S pozdravem, Zbygnev Bonko

Děkuji za článek... To je mi velmi blízké o čem on mluví. 20-40% ročního zhodnocení kapitálu u kvalitních MOSů mohu potvrdit stejně jako nad 100% (je nutno podotknout, že řada podobných systémů toto zhodnocení vykázala za rok 2009, stejně jako většina solidnějších podílových akciových fondů po ztrátovém roku 2008 vykázala zisk 70-80%). Autorům tohoto serveru jsem poslal mail, a jelikož neodpovídají, tak se zeptám tady ještě jednou: Můžu napsat článek na financnik.cz? Je evidentní, že diskuse je tady kvalitní, a mnoho lidí má vysokou úroveň finanční gramotnosti. Já bych v naprosto konkrétních příkladech chtěl popsat základní přístup k prognózování časových řad, který mají za jádro MOSy vyšších stupňů v Societe Generale. Děkuji případně adminům za odpověď---

Slaughter, Mechanické strategie vyšší kvality fungují právě na opačném základě: jejich cílem je dlouhodobé prognózování časových řad (H4, D1), které se dá statistický efektivní propočítávat. Právě scalping čim dále víc ztrácí, protože jeho příznivci nemohou dlouhodobě dodržovat profit factor.

No.... Rád bych se vyjádřil k těm tzv. "Inteligentním AOSům" nebo "MOSům", protože v prostředí forex-obchodníků často při setkání s těmito pojmy existuje mnoho dost standardních stereotypů. Jako člověk, který s těmito systémy pracoval přímo chci říct, že na nich není vůbec nic magického nebo neuvěřitelně složitého (i na těch nejlepších typu ROBUSMT od Societe), pokud samozřejmě člověk aspoň rámcově rozumí statistice, topologiím neurosítí a různým nástrojům modelování (statistického, imitačního, matematického). Ano, jsou to modely vědecké, ale jejich základem jsou známé indikátory TA jak říká autor článku 120 (nebo i více - až na 200, 300 různých typů), které jsou však sjednoceny do jednotné metody, která na základě tohoto množství vyčísluje indikátor pravděpodobnosti, který hodnotí pravděpodobnost směru pohybu kurzu ceny. To je prozatím nejefektivnější metoda dlouhodobě úspěšného prognózování časových řad. Samozřejmě, ty věci se dají realizovat, a to je správně, jenom pomocí příslušného SW jako je SPSS, KXEN, SAS/stat nebo STATISTICA a dalších. Pokud jde o "genetické algoritmy" - tak bych chtěl říct, že podobné systémy využívají pouze základních služeb neurosíťového prognózování (nastavení schématu > volba adaptivního sumátoru > topologická optimalizace ). Neurosítě jsou předmětem zkoumání předních vědců USA, Ruska a Činy, a to na daleko jednodušších (cyklických) systémech, a výsledky jsou velmi různé...Natožpak forex, který je z pohledu statistiky objektem, neustále vyvolávajícím nové a nové nelineární časové řady, které jsou potřeba čas od času přestavovat. U podobných modelů prvky neurosíťového prognózování řeší otázky "směny" lineárního a nelineárního modulu, když výkonnost systému začíná časem klesat. Fakticky "učení se" se zatím projevuje tím, že tyto modely (AOSy) časem vydávají ukázkové a velmi inteligentní, promyšlené příklady MM v podmínkách nejistoty (uncertainty). Běžný obchodník asi když slyší něco těchto systémech, tak se domnívá, že nemají ztráty nebo mají velmi málo ztrát (jedno-li se o skutečně obchodující MOSy a AOSy - nikoliv o sýrovou analytiku, která je však také faktickým předpokladem pro reálné obchodování bankéřů ). To není vůbec pravda. Drawdown je věc, která patří do jakéhokoliv systému, ať už má 500 nebo 1000 indikátorů a jakoukoliv genetiku. Když se někdo bude zakládat při tvorbě AOS na myšlence, že nemusí mít ztráty pak mu nevyjde vůbec nic, protože základem je, že zisky musí dlouhodobě převyšovat ztráty (profit factor). Předpoklady pro to, že nahradí člověka v dohledné době podle mě nejsou - já vím, že třeba v Societe, V Nationale-Niderlanded nebo v DB tyto systémy jsou v provozu, ale obchodují pořád lidé. Největší problém je zatím automatická analýza fundamentů, i když i tady už jsou určité výzkumy.

Catigo, Určitě nemám zájem a nikdy jsem nechtěl působit ve funkci "učitele" :) Já jen říkám své názory v rámci sloganu "tradeři - traderům". Ano, souhlasím s tebou, mě osobně kvalitní diskuze na určitá téma také chybí. Finančnik.cz existuje již dost let, já bych měl zájem jelikož vím, že to tady čtou i pokročilejší tradeři, diskutovat a rozebírat zajímavé záležitosti jako je třeba neurosíťové prognózování (což je součást mé profese), složité algoritmické AOSy, vědecké postupy k vyhledání zákonitostí v měnových kurzech atd včetně rozborů konkrétních systémů a jejich vlastností. Myslím si, že na odborné traderské úrovni to by mohlo být velmi zajímavé. S pozdravem

Já nic nechci předávat dále. Pouze říkám svůj názor. Asi jsi nepochopil co jsem chtěl říct. Miluji ztráty (pozor) v rámci obchodního systému. To je nejlepší vysvědčení, že OS funguje správně a mě vynáší zisk. To neznamená, že je nezlepšuji - dělám to pořád a všemi možnými způsoby snižuji potenciální drawdown, který lze spočítat, odhadnout, ovlivnit úpravou hodnot atd. Ale pokud ztráty začínají převyšovat nastavené hodnoty, pak mám přesné info, že něco není v pořádku. To byla psychologická pomůcka...Nemyslím si, že to bylo těžké pochopit. Jinak lidé na financniku.cz nejsou hloupí, a základem diskuse je svobodná výměna názorů, každý si může udělat vlastní názor na ten či oný přístup. Každý názor zvlášť je unikátní - a je třeba si toho vážit. 20 let po komunismu už skutečně není potřeba hledat "spravedlnost", navíc na internetovém fóru. S pozdravem

Ahoj, S psychikou v reálu je to u nováčků jednoduché - jsou znepokojení když jde trh jiným směrem nebo když je vysoká volatilita, když jde trh jejím směrem se bojí pořád, že hned otočí. Ale to jinak než zkušenostmi opravdu podle mě nejde vyvrátit. SL a TP většina traderů nastavuje na S/R úrovních, takže poměr 3 ku 1 je z tohoto hlediska v pořádku pouze tehdy, jsou-li 3 stop-lossové levely dostatečné silné z tohoto pohledu (klíčová je dlouhodobost neproražených SL). Resp. potvrdit přes FIBO.

Úspěšnější tradeři obchoduji na větších TF, tedy jak říkáš swingově a pozičně. Já sám většinou jedu denní příkazy (držím pozice 24 hodiny), protože pro klidnou analýzu a pro standardizaci, pro efektivní celkové prognózování je to nejlepší způsob. U swingových pozic bych doporučil SL nastavovat podle aktuální volatility. Větší volatilita znamená, že je větší pravděpodobnost dosažení SL, který je v poměru k TP nastaven jako 1:1. Proto bez obav lze navyšovat ten poměr jako 3:1. Pokud jde o stres - tak to zase jak pro koho. Někdo vůbec neumí vydržet až 24 hodin nebo více než den v otevřeném stavu - zvlášť to platí pro nováčky. Ale učit se to zvládat od začátku - správná cesta. Já osobně řadu pozic otevírám a jdu v klidu spat třeba :)

Pokud můžu mluvit za sebe - vstupuji do obchodu vždy podle systému, protože přesně vím, co z toho bude (asi jsou to zkušenosti). Například, vím, že to může dopadnout ztrátou, ale jsem si toho vědom, a výši ztrát (drawdown), jejich pravděpodobnost umím spočítat. Takže toho už se dávno nebojím. Naopak ztráty miluji, ztráty v rámci OS je to nejlepší co může obchodníka čekat, protože dává nejpřesnější info, že a) OS funguje b) funguje podle zadaných kriterií. P.S. OS bez drawdownů neexistuje, mluvíme-li o seriózním (dlouhodobém) obchodování. A pokud jde o nervování ...Myslím si, že to je zkušenostmi pouze. Je několik psychologických typů investorů, je mezi nima tkz. "hráč". To je člověk, který podvědomě (klíčové slovo) pořád vnímá FOREX jako ruletu. Není připraven na seriózní podnikání, ale podvědomě má fantazie furt, že jeden nebo pár obchodů zrovna jemu (i když 90% trvalé ztrácí, ale jeho to nezajímá) mohou přinést 1000% zisku. V dlouhodobém horizontu to s takovým vždy dopadne stejně: žádná jistota, žádné 1000%, žádné depozitum. Jeho reakce na seriózní ztráty je také známá - vidí to v černém, depresivně, sám sebe považuje za smolaře a nakonec toho nechává. Pozor na ty mentální jímky. S pozdravem

Kviido, nesouhlasím s citátem. Jiris109 má pravdu. Trading není vůbec byznys pro každého, drtivá většina to balí po prvním nebo v průběhu prvního roku obchodování. Šli na FOREX za pohádkovým ziskem a za 1000% zhodnocení účtu - výsledek - ztráta depozitu po 5-6 obchodech. Neměli ponětí o tom, že ztráty (přesněji řečeno drawdowny) je potřeba milovat více než zisky, protože a) bez ztrát to nepůjde b) ztráty jsou nejlepším nástrojem pro analýzu a zlepšení OS. Užitečný psychologický trik pro nováčka podle mě je: Považovat ztráty za přirozený výsledek. Očekávat psychologicky ztráty od každého obchodu, ne zisky. V tomto případě člověk může klidně obchodovat a nebát se, že propadne panice když ztráty skutečně přijdou. Je více zaměřen a lépe hodnotí realitu při podobném uvažování, naopak jakékoliv zisky považuje za odměnu a je tomu vděčen.

1) Statistika není jen "statistika". Na statistice jsou založeny všechny indikátory a nástroje TA, nejkvalitnější AOSy mají statistické jádro, statistika při hodnocení efektivity OS hraje klíčovou roli, stejně jako při optimalizaci OS, statistické postupy při tvorbě OS s přihlížením k dlouhodobému horizontu jsou nejefektivnějším nástrojem pro stanovení základů rozumných s pohledu MM systému atd. Svým příspěvkem jsem chtěl spíše upozornit na jinou skutečnost, kterou považuji za klíčovou pro nováčky. To je za a) odmítnout konzervatismus, a za b) odmítnou stereotypy. Já jsi nemyslím, že pří transformaci z nováčka do pokročilého tradera je nutné pouze volit standardní algoritmus typu učení se > literatura > chyby > OS > FA > TA atd. Ne. Když někomu sedí vlastně naprogramovaný AOS nebo komerční EA advisor nebo komerční signály nebo zajímavé přístupy k pochopení ekonomického dění - tak je na něm jestli bude studovat jiné oblasti nebo ne. Třeba já jsem začínal s forexem v roce 2005, ovšem z důvodu vědeckého zájmu, od roku 2007 to jedu téměř na full-time, ale nikdy jsem nestudoval FA, obecně známé indikátory a další nástroje TA prakticky vůbec nepoužívám, ale za ty tři roky jsem se polepšil finančně Xkrat včetně nemovitých věci, a nebojím se to říkat. FA pomalu začínám studovat až teď, aj to z důvodu nevyhnutelnosti k pochopení věcí, ke kterým se postupně dostávám se stanovením nových cílů (vývojových a finančních). Klíčem je podle mě liberalismus, volný od stereotypů přístup k informacím a jejich posouzení, i když to zní trošku alegoricky, ale tak to podle mě je. Vláda stereotypů má totiž na Forexu neuvěřitelnou, rozhodující silu a čim rychleji si to člověk uvědomí, tím úspěšnější podle mě bude. Pěkný týden. Hodně +pipsů

Catigo, Na Forexu obchodují miliony lidí, každý z nich má různé přístupy - od astrologických "předpovědí" až do optimalizace adaptivního sumátoru v neurosíťové schémotechnice, navíc na forexu obchoduje leckdo - normální lidé (nechci říkat slovo "obyčejní" neboť podezření z politické angažovanosti není plusem :) ), středoškoláci, darmošlapi hledající lehké peníze, vědci uplatňující složité modely atd. "Správná" cesta tady prostě nemůže existovat, navíc samotný pojem (ne slovo) "správnost" stejně jako "spravedlnost" je komunistickou blbostí. Nováčkům bych radil začínat s populární literaturou pouze jako s fundamentem pro získání základních informací. Psal jsem o tom již několik článků, ale faktem retail-tradingu na forexu je, že : - Všichni mají stejný přístup - stejné indikátory, stejné vzdělávací materiály (nebo materiály o stejných věcech), většina má přístup ke stejným zprávám, k diskusím a k výměně názorů, k 9999999...n počtů triviálních kódů a robotů. - Jelikož ty věci (indikátory, zprávy, volné názory, materiály, roboty a kódy) mají velkou popularitu, tak to znamená, že všichni je považují za "správné" věci. - Ale na forexu v segmentu retail traderů trvalé vydělávají 5 až 8% obchodníků. Co dělají ostatní? - Není na místě popřemýšlet nad "správnosti"? Proto vždy tvrdím, že nováček stejně jako každý trader musí jít vlastní cestou. Nebát se zkoušet, nebát se využívat inovativního know-how, kritický se dívat na "všeobecně správné nástroje" úspěchu na forexu. Dívat se na reálné, lehce prokazatelné argumenty.

Hm. Záleží čemu říkáme "dobrý systém". Jazykem mé profese bych to vyjádřil tak, že v tomto případě je potřeba zavést cílovou proměnnou, která hodnotí relativitu Obchodních systému. V této fázi (nováček) nepochybuji o tom, že jeho obchodní systém je "dobrý". Přesněji řečeno - odpovídající jeho představám o forexu, zkušenostem s reálným obchodováním a profesním znalostem. Efektivita v konkrétních tržních podmínkách - jiná věc, ale "relativně dobrý OS" bych doporučil jakémukoliv nováčkovi obchodovat i nadále, učit se na chybách, snažit se ho optimalizovat atd. Zdraví

Ahoj, hezký večer, Pokud s tou formaci je to tak jednoduché, tak to chce skutečně pouze zkušenosti. Časem už na to budeš koukat v naprostém klidu, vstupovat a vystupovat chladnokrevně. Myslím si, že bylo by dobré, kdyby ses začal studovat jiné obchodní přístupy nebo metody TA. Sedět jen tak je skutečně málo efektivní. Pokud jde o jiné trhy - radši zkus jiné páry, třeba s jinou volatilitou. Nebo prostě jiné majors páry, ale zkus tam uplatnit jiný přístup. Nemusí být extrémně složitý, je to věc vyzkoušení, ale psychologický tlak je právě výsledkem "vysedávání". V tomto se naprosto s tebou ztotožňuji.

Když už jsme u té psychologie, tak nejlepší je podrobně rozebrat signál, který se ti tak chce zadat, která je mimo OS. Co v něm je takového? Je v něm něco, co nemá tvůj obchodní systém?

Dovolím si říct svůj názor - já jsem přesvědčen, že není na světě žádný broker úplně bez prohřešků. Nakonec, jsou to komerční uskupení s cílem zvýšení rentability tržeb. Roztahování spredů možné je, podle mých zkušeností však spolehlivost brokera má přímou souvislost...s jeho renomovaností. To neznamená, že větší brokery nedělají podivné triky, ale rozhodně jich dělají méně, a ty triky mají menší vliv na reálné obchodování klienta. Tolik.

Korny, Pěkně jsi to vymyslel. Myslím si, že i při normálním obchodování na demo-účtě se dá naučit spousta věci. I když základní je jak již jsem napsal - velmi seriózní přistup k připravě na reálné obchodování. Reálné obchodování je tvrdé, je nepříjemné, je těžce únosné, ale ve finále (přesně při tomto postupu) velmi efektivní.

Já si myslím, že to je opravdu jediná cesta pro nováčka jak co nejrychleji začít skutečně obchodovat, a ne tam se řídit nějakým indikátorem, tady levným robotem, pak toho nechávat a začínat studovat FA, a pak zase spoléhat pouze na TA. Prostě obchodní systém je pevnost, které se musí obchodník držet. A nezáleží podle mě, jestli jeho počáteční podoba je primitivní nebo nedostatečně efektivní - prostě musí být a tím se musí začínat. Takže když to upřesním (když o tom mluvíme): 1. Nováček po tvrdém studiu a po několikaměsíčním seriózním obchodování na demo-účtě by měl začít přemýšlet nad základní povahou a plánem jak by měl vypadat jeho obchodní systém 1.1. Obchodní systém je široký pojem a podle mě zahrnuje všechno : nejenom technickou nebo věcnou podstatu (indikátory, vstup podle určitých zprav / systému zprav, využití korelačních postupů, zapojení robotů atd), ale i věci tykající se discipliny - kdy mám obchodovat, v jakých hodinách, na jakých párech, kdy budu mít přestávky, co plánuji. Zvlášť jsou to maličkosti, ale srozumitelně promyšlené detaily dohromady ve finále dávají potřebný výsledek. A hlavně - tvrdá práce a přemýšlení nad všemi bez výjimek aspekty. 2. Testovat tento systém a začínat obchodovat na něm na reálu. Vylepšovat postupně, méně naslouchat "zkušeným", více se soustřeďovat na vlastní analýzu (souhlas)- 3. (!) Podstatné - nepanikařit, když se nedaří a nenechávat svého systému. Myslím si, že to je největší chyba většiny obchodníků - místo toho, aby analyzovali chyby a vylepšovaly již existující systém, nechávají ho, začínají hledat nový...Bourají vlastní pevnost právě v okamžik, když na ně jde nepřítel útokem. 4. Od sebe bych také doporučil nebránit se moderním přístup nebo metodám, ale s poznámkou: na forexu je hodně nekvalitních placených "pomůcek", takže je potřeba se zaměřit na vyhledání kvalitních, které se poznávají podle určitých komponentů. Tolik můj názor.

Všem striktně doporučuji knihu Andre Kukla - Mental Traps. To není sice o FOREXU, ale rozumného traderu dá opravdu hodně. S pozdravem

Dodám také pár věci od sebe. Doporučoval bych samozřejmě začít seriózní a renomovanou literaturou pro začátečníky. Kromě standardních postupů (demo účet) velmi bych doporučil neřídit se názory ostatních, nesledovat stádo, ale obchodovat podle vlastní obchodní strategie. Vytvořit jí - podle mě cíl jakéhokoliv začátečníka DO zahájení real-tradingu. S úctou

Dobře, Dodal bych ten nepodstatnější zákon: "Každý složitý problém má jednoduché a vždy špatné řešení" To je vývojářům domácích AOS, kteří se marně snaží vytvořit z primitivních a všem dostupných indikátorů robota, který by byl dlouhodobě (klíčové slovo) úspěšný. S pozdravem

Ahoj Michale, V rozhovoru uvadis : "...Zejména příprava a zpracování dat je však v těchto případech dosti náročná..." Co konkretne je narocne? :) Data miningem a statistickou analyzou se zabyvam profesionalne leta. Je pravda, ze nejmodernejsi managed accounts AOS jsou zalozeny prave na data miningu. Bod zvratu byl nekde v letech 2004-2006 kdy se po dlouhem testovani konecne ukazalo, ze zname metody prognozovani casovych rad ( MA, Winter, Arima, ARIMAX atd. ) nejsou efektivni v pripade forexu. Stejne nejsou efektivni ( ani jak se prokazalo zatim neni mozne ) modely zalozene na regresi. Data mining na zaklade toho nejmodernejsiho SW ( SPSS, STATISTICA, KXEN atd. ) je zakladem vsech prednich prognostickych modelu. JEdine, v pripade forexu pocet potrebnych logistickych uprav je hodne velky. Napr., casove rady musime transoformovat do seznamu prikladu, vysledky interpretovat jako hodnoceni pravdepodobnosti, zavadet mnoho promennych, kodujicich ruzne hodnoty atd. Co te trapi konkretne?:) S pozdravem, Zbygnev