Jacomo

back opce - jedná se o pojistku. U spreadových strategií se rozlišuje front a back opce. Front je výpis, back nákup pojistky. Dikon: veškeré věty byly míněny vážně.

V období earnings je nejvhodnější short straddle, short strangle. Hraje se na pokles IV, takže není nutné se 100% trefit s vypsanými striky (strikem). Otvírat se dá těsně před earnings (pár dní, či den). Tyto strategie jsou marginově náročné, protože je nutné volit podklady, kde je vyšší prémium, tj. poklad 50$ a víc a vysoká volatilita. Případně se dají earnings obchodovat pomocí naked short call, jak se zde částečně popsáno. ad) rychlost učení Rozhodně neplatí, že více kontraktů = rychlejší učení. Především jde o drawdown, který je na malém účtu % větší než na větším. Navíc se dá se špatnou pozicí pracovat pomocí různých hedgingů nebo transformací do jiných obchodů. Tyto úpravy si však na malém účtu nemůžete dovolit. Větší účet dovoluje obchodovat více podkladů s různými strategiemi a tím se nejvíc naučit. Backtest, paper jsou hezké, dokáží báječně navnadit, stavět vzdušné zámky. Párkrát výsledky proženete excelem, vymyslíte MM a pak kliknete live, jenže reál je o něčem jiném ... Můžete zkoušet RUT, SPY, XSP, USO, XOM, APOL, DNDN, VIX, DIA, IBM, a další. Dle IV a grafu vybrat strategii, dát 1 kontrakt a frčet :)

Záleží co od opcí očekáváš. - hrát si? - brát obchodování profesionálně? - zaplatit večeři? - vydělat si na dovolenou? - druhý příjem k výplatě? - full time? 5 000 USD - na hraní s nenáročnými strategiemi jako long CALL/PUT, Calendar, Diagonal, Vertical, IC a ostatní cashově a marginově nenáročné strategie 10 000 USD - na hraní, jen k výše vyjmenovaným i short Straddle, Strangle, naked CALL, naked PUT 20 000 USD - prostor je již zajímavý. Dá se relativně bezpečně vydělávat v řádu set USD/měsíc, respektive mít zajímavý příjem k výplatě 50 000 USD - startovací meta pro ty, kteří chtějí v řádu let přejít na full time Uvedené částky není třeba brát dogmaticky, ale pro většinu platí. Vždy záleží na ochotě riskovat a vyhledání vhodných příležitostí. Takže i s 20k USD účtem je možné vydělávat tisícovky měsíčně. Jen s větším účtem je méně stresu a více pohodlí ;) Jakub

Herman popsal situaci výstižně. Jen dodám, znám hodně úspěšných opčních obchodníků a žádný z nich na demu neobchodoval. Znám i pár, který měli na demu hezké výsledky, dlouhodobě, ale realita udělala své... Konec konců se můžu odvolat i na autoritu :) Dan Sheridan, bývalý market maker, u nás není moc znám, má pravidelné webcasty na CBOE, je možné je sledovat i z archivu, nemluví o paperu moc pozitivně. Řekl zhruba následující "Sám jsem paper nikdy nedělal a mám spoustu úspěšných přátel, kteří také nikdy nepaperovali :)" Opce jsou tak mocný nástroj, který je zároveň i dostatečně pomalý a může se dělat i velmi bezpečně, že jakýkoliv paper a složitý backtesting je jen ztráta času. Vždy nejvíc naučí tržní realita.

to neisutam plnění na demu TOSky jsou absolutně nereálná, časově, cenově i množstevně. Jakub

kdo hledá ten najde :D

to neuron: Podobná situace se dá nalézt velmi pravidelně. Někdy je vhodná calendar strategie, někdy agresivní strategie. Z proběhlých obchodů bych zmínil například AMZN, DE, CSC. Dnes přichází v úvahu několik velmi zajímavých příležitostí :) Podrobnosti zveřejňovat nebudu, jedná se o Misakovo know-how. Jakub

Pánové, není zač. Rád nezištně pomůžu ostatním, $ beru raději z trhu :)

Chytrému napověz ....

Spreadový graf je možné zobrazit v Charts. Nejdřív je třeba zjistit opční tickery jednotlivých opcí, které se budou analyzovat. Ty se dají zobrazit v trade matrixu volbou "OPRA". Pak stačí v Charts místo symbolu SPY vepsat rozdíl zvolených opcí. Například pro SPY CALL JUN 92/93 vepiš [b].SWGFN-.SWGFO[/b] Graf zobrazuje pouze uskutečněné obchody. Proto je třeba mít na zřeteli, že podklady s malým opčním OI mají prázdnější grafy než podklady s velkým opčním OI, jako je SPY. Kdo rád kliká může použít Quick Chart, Market Depth a podobně :)

finadlo: Ano, pochopil jsi úplně přesně. Takto je možné otevřít během jednoho nebo více dní. Ideální jsou dny, kdy trh nám jasný směr, ale jsou velké výkyvy, případně se orientovat na intradenní grafu dle formací double top, double bottom, divergencí a podobně. Záleží jak máš nakoukáno. Nejdůležitější je trpělivost, nezmatkovat, nedělat blbiny, nehonit trh, moc neklikat :) Pokud otvíráš condora s delší dobou do expirace, je možné do pozice vstupovat i několik dní. Tento moment považuji za jednu nejnádhernější vlastnost opcí. Netrefíš vstup? Nevadí. Počkej pár hodin, dní, někdy i týden či dva. Dostaneš další příležitost. Jakub

finadlo: Pokud chceš v reálu otvírat takto širokého condora, je lepší otevřít každé křídlo zvlášť. RUT je trh velmi dynamický a dělá během dne/dní velké pohyby, které se projevují na velikosti prémia jednotlivých křídel. Proto je možné postupný leggingem dosáhnout na mid celého condora nebo i lepší. Tento přístup však vyžaduje trpělivost a určitou zkušenost. V TOS je možné zobrazit graf jednotlivých vertikálních spreadu. Pěkně na nich uvidíš jak se vyvíjí jejich cena během dne a jaká je realita plnění. Ještě bych dodal, čím je condor širší tím je nižší ochota protistrany jít do obchodu. Tím pádem i menší ochota dávat MID. Jakub

Jak je možné, že dva různé nicky wrajtik a krejzic napíší úplně stejný příspěvek? :S (td)

Udělej si RiskProfile v TOS. Uvidíš v čem je problém. Blokneš 1000USD, nevyděláš ani o 1USD víc, a budeš muset ještě provést likvidaci za další komise ... Prostě, pro nějakých 17USD bych neobchodoval. Jakub

A tato situace je přesně ten fenomén, který se na VIXu obchoduje :D Neb umožňuje velmi dobrý rolling na ITM strike, AMT strike i OTM strike. A to běžný podklad neumožnuje. Ale pozor na faktor, že při výrazném růstu IV roste rychleji cena aktuálního měsíce než následujích měsíců. Viz. příspěvek výše. Jakub

to kubasek: specielně na VIXu jsou dvě rizika, jednak přiřazení je formou cash, jedná se o evropský typ opce, viz. www.cboe.com/micro/vix/introduction.aspx. Takže pojištění nefunguje jako klasické pojištění, ale slouží jen ke snížení marginu. Druhá věc je ta, že calendar i dialogal se chovají zásadně odlišně od normálních podkladů, tj. na front měsíci může být výrazně vyšší cena než na back nebo next měsíci a tudíž i rolling může být ztrátový i několik stovek dolarů. Jedná se o extrém, ale ve volatilních obdobích jako je to současné se vyskytuje. Chování VIXu je třeba studovat více hlouběji, hodně zdaru! Jakub

PaJaSoft: myslím, že avatar nemyslel útok přes SSL, ale obyčejnou čtečku stisknutých kláves. Viz část věty "zjistim vam heslo jen co ho natukate do platformy" Jakub

Ještě přidám hezkou ukázku S/R úrovní a TL na cenovém grafu a CCI z dnešního dne. Je zde vidět, že se support může změnit v rezistenci a naopak. Případně, že tyto úrovně můžou působit i jako akcelerátory pohybu cen, neboť řada obchodníků si nad/pod tyto úrovně dává SL nebo příkazy ke vstupu. Jestliže dojde k dosažení těchto míst a jejich proražení, cena se často utrhne (během pár sekund může skočit o jednotky i desítky tiků) a nadělí velice slušný profit. Při pozorném studiu uvidíte i vlastnosti linek +/- 100 a nulové linky a příležitost se těchto rychlý a výživných pohybů zúčasnit. Jakub

to: ymladris u indikátoru CCI fungují linky +/- 100 a nulová linka jako ukazatele S/R úrovní. Nulová linka je považována za hlavní S/R úroveň, tj. když je překonána dochází k otočení trendu. Linky +/-100 jsou vedlejší S/R úrovně a po jejich proražení trh velice často jde daným směrem. Nic samozřejmě není 100%, ale zde fungují velice dobře. Navíc mají zabudovánu tu vlastnost, jak se v čase pohybuje trh, tak vznikají nové S/R úrovně různé intenzity a linky CCI na ně velmi dobře reaguje. Bližší info viz WCCI. S CCI je možné i kreslení dodatečných S/R v podobě trendline a to vždy z vrcholu CCI přes nižší vrchol. Opět fungují velice dobře. Jakub

to Malcikk statistiky pro každý měsíc jsou prováděny denně v sekci kde jsou zobrazovány obchody jednotlivých dnů. Srpen: woodiescciclub.com/forum/viewtopic.php?t=3690 Červenec: woodiescciclub.com/forum/viewtopic.php?t=3246 Červen: woodiescciclub.com/forum/viewtopic.php?t=3044 adt. Jakub

Zdravím, nestiskl jste omylem tlačítko "Reset All Positions" na záložce Monitor? Používám Paper účet od dubna a ještě se mi to nestalo. Jakub

To: Gormous zde je překlad jednotlivých zkratek: woodiescciclub.com/forum/viewtopic.php?t=1827 a především, obchodujte dle svého grafu, každý moderátor používá vlastní nastavení a zobrazovací platformu. Backtest budete nebo provádíte u sebe na PC ne u nich, proto musíte vycházet ze svých údajů a zobrazení. Každopádně, po každém dni je dobré se podívat zde: woodiescciclub.com/forum/viewforum.php?f=57&sid=7ef1df4d7985dcfc99d2610641f70ab2 kompletní přehled obchodů a statistiky a porovnat si to se svými ochody. Jakub

Zdravím všechny, dávám odkaz na velice zajímavé video (pouze v angličtině) z letošního San Diego Traders Expo 2007. Jedná se o moderovaný panel s úspěšnými obchodníky (Ken Wood, Hubert Senters, Charles Schaap, Daniel Collins, John Carter, Tom Busby). Mluví o tom, jak se připravují na obchodní den, co během něj dělají, jestli obchodují zprávy a jak se při nich chovaní, jaké jsou chyby obchodníků, kdy začínají řešit narůstající drawdown, atd. Ke shlédnutí je potřeba Free registrace. www.moneyshow.com/msc/traders/webcasts.asp?wcpage=up&wkspid=6e1cd317ce814ab69c2cece46acd3ed6&details=t&code=008644 Jakub

To All: zde: woodiescciclub.com/autotrade/ jsou přístupné výsledky autotraderu, jak se Woodie prezentoval na semináři v Praze. Dole je i equity křivka. - graf na levé straně představuje simulované obchodování, na pravé reálné obchodování - celý systém používá TradeSwitcher, tak aby live byly bylo filtrováno nepřiznivé období systému - obchoduje se jen ZLR a Famir na ER2 se 2 kontrakty - Autotrader je v provozu od dubna 2007 Jakub

Zdravím, pro Futures: www.scmagic.org/English/Index.htm (placené) pro Stocks: finance.yahoo.com/q/hp?s=IBM (jen denní) zbytek info viz WIKI. Jakub