Luboši, nesu sakra tvrdě kůži na trh, vsázím hodně. BO, S, SM. Vyčkej do pátku. Corn. Buď v klidu. Tvá opce na ceně nabude po dnešku. Zlato. Psal jsem o vrcholu a na něm trvám. Ano sešup se konat nebude. Opce jsou v čudeli. Moje špatná interpretace dat. [bold]Ano tady se kaji.[/bold] Je dokonce možné, že se trh k 570 vyhoupne, ale ne dlouhodobě, spíš vytvoří kulatým vrchol. U zlata je to velký problém. Je velký nepoměr mezi zajišťvateli v LONG a SHORT pozicích. LONG tím mají jen omezené požnosti. Obtížně se to interpretuje. I malá změna SHORT (je jich téměř 5x víc) zásadním způsobem ovlivňuje výsledek. SHORT si toho vrcholu asi užijí dosytosti. Cukr. Nechval dne před dnešním večerem. Z COT vim již týden dopředu kdy trh nabírá k obratu. Řeknu ti pokud ta situace nastane v BO nebo C? Zatím nenastala. radim

Vlasťo, jen aby to nezapadlo, neboť jsme se přeli v BO. Dovolím si přepsat kousek naší diskuse zde. Můj názor. Corn: kupuji asi ve středu PUT opce. Vlasťa. Corn: nesouhlasím... nákup put opcí v klesajícím trhu je nesmysl (já mám 205P, nákup 27.12.2005 za 27s, nyní cena 51s (256USD) Můj názor. Corn - přehlédl jsi, že až ve středu, trochu trh do té doby povyroste. Odhaduji, že ji (205P) záskám za lepší cenu. A Luboš. pánové , není trošku nefér vůči nováčkům , vytvářet iluzi, že je možné předvídat , kam trh půjde zítra ????? ( ...nebo ve středu...) A opět Vlasťa. Bylo by kráááásně vědět, že to zítra půjde na 95% tam či onam. Včera na začátku obchodování jsem měl požadavek 205P 2 body! Skutečnost. Trh vyrostl od pondělka z 204 na 213. PUT opce je k mání za 2 body. Ta ptavděpodobnost je ve skutečnosti ještě vetší než 95proc. Těch 95 uvádím jen proto, aby to nevypadalo tak nedůvěryhodně. Napíši o tom článek a předám finančníkům k zveřejnění. Zveřejní -zveřejní, nezveřejní -nezveřejní. radim

Dobrý již večer, Ehamnete, jistě, tyto informace bezesporu nemaji na výsledek obchodů vliv. Mají pouze zásadní vliv na rozhodnutí, zdali se této živnosri věnovat, či nikoli. Mám vždy nepříjemný pocit, stojím-li na straně 80proc. prohrávající většiny. Proto se zajímám jak tečou peníze. A zkus věřit, pokud neznáš základy trhů, hraješ lotinku. radim

Luboši, moje vysvětlení je mnohem prostší. Nepohnou trhem. To není voda na spekulantův mlýn. radim

Vlasťo, Ukojím tvou zvědavost. Základem je historie COT. Mezi COT, OI VOL O H L C. V těchto datech se sktývají veškeré úmysly obchodníků vyjádřené investovanými penězi. Všechny indikátory (i zde uváděné) se o to snaží, leč způsobem-co se stalo před třemi, pěti a jiným počtem dnů. Mají jednu podstatnou neodstranitelnou vadu, nepostihují vnitrní obsah, náladu a hlavně zásadní veličinu - dynamiku. Např. MA. Pokud se křivky protnou, vyjadřují jen to, že trh opravdu padá. Nakonec na grafu je to již vidět nekolik dní. Jistě, lepší něco než nic. Ale v žádném případě nechci vytvořit dojem "neomylného". Každý den se učím. Trhům rád věnuji podstatnou část dne. A přiznám se, že úvahu, jež vedl Luboš v COT u opcích mne nenapadla. Z druhé strany je logická a plně mi zapadá do mého scénáře. Luboši dík. V té souvislosti mne napadla otázka, proč opce víc nevyužívají, když je to pro ně tak výhodné. radim

Zdravím Robopol, Pokud jsem mluvil o Gaussově křivce, mluvil jsem v obecné rovině a jeho obecném dopadu. Toto jsou jen opět obecné úvahy, spíš provokativní, né záludné, ale nutící k napsání názoru. I ten nejpitomnější názor může v konečném důsledku vystihnout podstatu věci. (Krom jiného, na co se ptáš, tak tomu nerozumím a ani bych si netrofl to do trhu aplikovat. Složitost není klíčem k úspěchu v komoditách.) radim

Dobrý den, onen poměr často vychází z Gaussovy křivky četnosti výskytu. A vyjadřuje poměr 80/20. Osobně se domnívám, že žádná instituce není schopna tento poměr seriozně doložit. K tomu ani nesměřuji, dokonce ho považuji za velmi zavádějící. Zvolil jsem dvě krajní hranice a dokumentoval to na zlatě. No a udělal jsem chybu. Diskuse se svezla na volume a podobné cizoty. Zkusím to jinak. Virtuální obchod z hodnoty 0 na hodnotu 1 a reprezentuje 100 jednotek. Jeden krajní případ: obchodníci drželi po celou dobu svoje pozice. Jeden vydělal 100 jednotek a druhý prodělal 100 jednotek. Druhý krajní případ: v polovině trendu obchodníci změní své pozice, v tom případě jeden vydělá 50jednotek na polovině růstu a prodělá v druhé polovině růstu. Výsledek je 0 jednotek. U druhého obchodníka je poměr opačný se stejným výsledkem. A stěžejní otázka je, kde se na té přímce krajních poloh 100-0 nacházíme. A teď již můžeme brát v úvahu volume a jiné parametry. Osobně se domnívám, že jsme blíž u hodnoty 0 než 100. Z toho mi vyplývá jediné. Mnoho obchodů je neziskových, nebo jen s malým ziskem. V tom případě onen vzrůst např. zlata nemusel nutně vést k investicím k řádu miliard dolarů, ale řádově nižším. A následně zákonitě vyvstává otázka, zdali má některá skupina obchodníků zájem onu menší část peněz do trhu vložit aby cena byla tam kde ji chtějí mít. redim

Luboši, bezesporu dobry, tak vysvětli ta čísla COT. radim

Toto téma mne vždy velice zajímalo, neb dává odpověď na to, zdali je možné se touto živností živit, případně s jakým výsledkem a možným očekáváním. Osobně jsem četl mnohé statistiky, jež onen poměr 20proc. úspěchu na 80proc. neúspěchu vyjadřují. Na druhou stranu mám pochybnost, zdali by bylo možné dlouhodobě provozovat burzu s takovým nepoměrem, natož se tím živit. Neodbíhejme od tohoto tématu a zkusme v diskusi „nějak“ se pravdě přiblížit. Dovolím si následnou úvahu, a vezmněmež příklad zlata. Mělo několikaletou vzrůstající tendenci. Do začátku roku 2001(255) do začátku rok 2006 (570). Pokud dobře počítám, tak vyjádřeno v penězích je to 31500 USD na kontrakt. Oněch kontraktů v průměrů bylo 200 000. Celková částka jenž „byla vydělána „ je 6300000000 USD. Pevně věřím, že se nenajde člověk jenž by tvrdil, že se našlo tolik dobrodinců, kteří tuto částku uhradili. Beru to jako jednu krajní polohu. Druhá krajní poloha je, že jedna polovina obchodníků „hradila“ růst a pak si vyměnili role a vydělané peníze utratili do druhé poloviny růstu. V konečném důsledku nikdo nevydělal ani neprodělal. Investice NULA. Tyto krajní polohy asi nejsou zpochybnitelné. Teď je právě onen okamžik kam umístit onen poměr 80/20. Já se přikláním spíš ke krajní poloze NULY. radim

Luboši, Vlasťo, máte jistě v mnohém pravdu, ALE. Pokud jede auto jistou rychlostí a jistým směrem, je možné usoudit jakou bude mít v následném okamžiku trajektorii. Trochu to komplikuje řidič, ale ani ten neumí v jednom okamžiku jet rychlostí 100km/hod na sever a následném 100Km/hod na jih. V trzích je to obdobné. Ten sešup vyvolaja jistá potřeba, záměr obchodníků a nainvestovali do něj mnoho pozic. Nezdá se mi být možné, že by z ničeho nic změnili záměr, strategii, potřebu, zahodili vložené investice a vydali se opačným směrem. Jejich záměr bude dokončen neb na to mají prostředky. Já se snažím onen záměr postihnout. Osobně jsem usoudil, že ten sešup není ještě u konce a z hlediska nainvestivaných peněz se mi jeví jako možný cíl, právě číslo 20. Neříkám, že ta cesta bude k tomu číslu hladká, ale jedině možná z hlediska počátečního impulzu. A data jenž jsem shromáždil a vyhodnoti k tomuto záměru, tomu odpovídají. Víc v tom nehledejme. radim

Vlasťo, Corn - přehlédl jsi, že až ve středu, trochu trh do té doby povyroste. Odhaduji, že ji (205P) záskám za lepší cenu. Vepřové - každý máme nějaké vrtochy. Soja - prohnal jsem opět data algoritmem, nastavil nejméně vhodá kriteria, a plivanec - 95proc. pokles k 540. I opticky - ten sešup není ukončen. Přeji příjemný, ač horký mrazivý týden. radim

Vlasťo, bez přemýšlení. Zlato, podívej se na můj příspěvek ve zlatě, snad ti to bude jasné, i tak pro nezpochybnění, jsme již v poklesu. Kdo nemá puty tak je jíž pozdě(špatná cena). Cukr - kouknu na moje obchody pondělka - kupuji put opce. Corn - to samé, ale o několik dní později (asi středa). Vepřové - nedělám malá likvidita a tak se ani nebudu timto zabývat. Soja -to samé co BO v lepším. Kašli na to co kdo chce, koukej na to co dělají obchodníci. Pokud jsou jiné dotazy, rád odpovím. radim

Vlasťo, vážně pobavil, nevážně nepobavil. Máme jednu výhodu, do týdne (úterka) všichni uvidíme. Jistě, může jít o náhodu, půjde-li to mou předpovědí. Navrhni trh(y), podrobím ho algoritmu, sdělím jeho výsledky, tím vyloučíme náhodnost. radim

Greenhorne, podrobil jsem prvotní data,[bold] svému (mnou vyvinutý) rozhodovacímu a předvídacímu algoritmu[/bold] a tento na mne vyplivl následující. Pokles k 20.00 (okolo) s pravděpodobností 95proc. Provedl jsem i lidskou kontrolu a plně se s vyhodnocením ztotožňuji.(Aby ne, že.) (kdo tohoto vyhodnocení využije, nechť mi laskavě následně zašle 40proc zisku.) Tři týdny pro vyhodnocení jsou zoufale málo. Jdi od začítku roku a dojdeš k tomu samému, co zde uvádím. radim

Obchodníci, dnes (17:00) je významný den. Zlato obrátilo. Chce to puty. radim

Luboši, nabádáš mne abych používal argumenty a pokud něčemu nerozumím, tak abych se zeptal. Tedy k argumentům. Pokud sdělím, že „odvážný nejsem“, nevím jaký lepší argument užít. Zkus mne prosím navést, pokusím se pak lépe argumentovat. K mému nerozumění a optání se. Upřímně nerozumím tvému vyjádření „zajišťovatel má zájem pozici otevřít a tím jeho zájem končí“. Prosím vysvětli mi toto tvrzení. Vysvětlení odkazem na slova někoho jiného nesvědčí o pochopení problému. Připusť, že i LW se může mýlit. A pokud mohu za sebe označit jako největší mé pochopení překladu LW, tak je to část věty na řádku 312 „oni nakupují na vysokých cenách“. radim

Greenhorne, o zlado se moc nezajímám, tak nevím kde je OI VOL z 13.01.2006 (pitové obchody). Víš, nebo ví někdo!?. Trošku jsem se na to koukl a dle všeho je čas na opce. OI VOL z 13.01.2006 by tomu mooooc pomohla. radim

Odhaduji, že COM SHORT potřebují prodat ještě tak asi 30000 pozic a bude vytvořena situace pro pokles k 190. Takže zatím klesající vlnovkou od 217 do strany. Dnešní COT hodně upřesní. radim

Zbyňo, přikládám moje osobní poznámky ke CORN ve formátu .pdf. radim

Luboši, naše názory se nesbližují, spíš rozcházejí. Říct [ital]zajišťovatel má zájem pozici otevřít a tím jeho zájem končí [/ital], no tak odvážný vskutku nejsem. Komodity nejsou černobílé. Nechejme chvíli pracovat čas. Snad greenhornovo bádání napomůže vyjasnění. Moc na to vsázím. radim

Luboši, jistě se mno budeš souhlasit, že platí ono werichovské - [bold] obvykle se dějí věci obvylké. [/bold] Netvrdím, že nenastává situace, kdy v jednom obchodě jsou oba COM. Nakonec argument i LW, že má rád pokud jsou COM 60proc. tomu nasvědčuje. O matematice se přít asi nebudeme. Pokud je 60proc. COM, je v obchodě min. 10proc. COM spolu. V kakau je to dokonce v současnosti 66 proc. ve prospěch COM. Já mluvím o obvyklosti, tedy, že je obvyklé, že COM pozice pokrývají spekulanti. Těch deset procent je spíš neobvyklost. A k tomu zpoždění, nenastává. Nejde nějak odložit obchod, buď je nebo není. Pouze může nastat zpoždění v rozhodování, ale spíš bych mluvil o možnostech spekulantů, na kterou stranu se přidat. a to považuji za zásadní rozdíl. radim

Zbyňo, opět se dostáváme na začátek. COM jsou úzce spojeni s komoditou, jež chtějí na burze realizovat (peníte). Toto je prvotní impulz. Následně může následovat spekulace spekulantů, kolik, za jakou cenu, kdy. Tedy, spekulanti jsou jakoby ti druzí, kteří se spíš přizpůsobují. Jen (?) pokrývají nabízené pozice. Pokud by byl trh převážně tvořen jen spekulanty, asi budeš mít pravdu. Ale já se takovému trhu určitě vyhnu. I LW píše a ty překládáš, má rád převahu COM (60proc). Zde platí (snad) pravidla o kterých já píši. Zdají se mi být více tradiční, transparentní a hlavně předvídatelné. Tady si hledám svoji parketu. radim

Greenhorne, bezesporu souhlas. Ale jako vždy mám a tentokrát realizační námitky. To s tím překladem je bezesporu prospěšné, leč to by měl udělat Zbyněk (očíslovat) a znovu sem vložit. Ujišťuji tě, že pokud to budeme dělat každý zvlášť, dobrého výsledku nedosáhneme. K diskusi. Troufnu si ješitně tvrdit, že jsem již svoji úlohu hecíře splnil a dál bude na zvážení každého jednotlivce, kterou cestou se ubere. To co LW uvádí jsem si osobně ověřil, osahal, zaplatil. K mé škodě jsem to potřeboval před několika lety. Jistě bych mnoho ušetřil. I tak pro mne byl ten rozhovor přínosem. Pár drobností, ve svém důsledku pro mne zásadních, jsem si odnesl. Panebože dík. (Zbyňo.) Pokud se podíváš co píši, tak pořád někoho opravuji, peskuji. Mám obavy, že bych v tom jen pokračoval. To se nelíbí mně, ani těm druhým. Navíc mne ta diskuse nikam až tak moc neposouvá. Ale jsem ochoten okrajově být nápomocen. Pokud se podíváš do diskusí k jednotlivým komoditám, shledáš, dělám TA, MA, MACD, RSI a kdo ví co ještě. Toto vím, že je špatně. Toto může být až následný a ještě k tomu dílčí krok. A o těchto věcech osobně již odmítám diskutovat. Každý, kdo se míní komoditami vážně zabývat, v dnešní době nevyhnutelně zjistí, že výhodu mu dává jedině znalost prvotních dat a jejich vyhodnocení. NE způsobem, tam je tento gtaf, tam jsou onaká data a tam je cokoli jiného. Tato prvotní data musím mít ve své databázi, na jedné hromádce, potom mohu vyhodnocovat. Na tomto poli jsem ochoten vést diskusi a pracovat. Ostatní je jen plkání. Přiznám se, že pokud jsem v jednom svém příspěvku onu práci navrhl, a nikdo!! se nepřidal, jsem zklamán. Ne za sebe, osobně to houževnatě dělám, na tom nikdo nic nezmění, spíš za ostatní, že si nechtějí nadělit onu výhodu možnosti, se hodnověrněji rozhodovat. Ve své podstatě je pro nás vhodných asi 70 komodit. V každé této komoditě je každý den dobrá příležitost. Nám jen uniká, že ji prostě nesledujeme. radim

Pete, dostáváš žlutou kartu v podobě 10x přečtení Zbyňova překlad LW přes víkend. Já si dal žlutou dobrovolně (jsem na čísle 4). No sranda, ale i tak to zkus. I když jde o PR jeho knihy, sdělil tam silny kapky. Porovnej to, co jsi napsal, s ním. radim

Zbyňo, trochu jsem se uklinknul, tak pokračuji. [ital] Samozřejmě tím zvýší poptávku a odstartují růst ceny[/ital] Určitě ne. radim