Žebříčky

Článek je publikován v kategorii Zákulisní orientace. Určen je tak především účastníkům Trading Room, kteří mají přístup ke všem sdíleným odkazům a slouží jako návod, jak se v Trading Room zorientovat v popisované problematice. Je nicméně publikován veřejně, aby si i zájemci o členství v Trading Room mohli udělat před uhrazením kurzovného dobrou představu, co v uzavřené skupině řešíme. Obsah přehledu V tomto článku naleznete základní orientaci pro využití sdíleného know-how a nástrojů pro systematickou strategii intradenního obchodování breakoutů. Obsah: Kontext strategie v portfoliu Vývoj intradenního edge Testování intradenního obchodního systému Obchodování intradenního systému Autotrading futures u Darwinex Zero Autotrading mikrofutures u TradeStation Autotrading 0TDE opcí u Interactive Brokers Autotrading ETF/futures u Interactive Brokers Výsledky intradenního obchodního systému Další vývoj strategie Kroky k implementaci strategie Shrnutí Kontext strategie v portfoliu Intradenní strategie vnímám jako nejnáročnější – na vývoj, exekuci i know-how. Na druhou stranu mohou přinášet do portfolia vysokou diverzifikaci a částečně i dobře fungující zajištění (hedging). Intradenním strategiím se dobře daří v době vysoké volatility, což může být problematické období pro pomalejší strategie (a zejména beta strategie). Nasazení intradenních strategií v portfoliu dává velký smysl, ale je potřeba se připravit na to, že práce s nimi vyžaduje vyšší nároky na testovací infrastrukturu a autotrading. V rámci svého tradingu vnímám intradenní strategie jako „nejvyšší a nejnáročnější“ úroveň celého portfolia. Pokud jste v Trading Room noví, jako rozumné se jeví začít se studiem chytrých beta strategií. To jsou strategie, jejichž cílem je stručně řečeno vydělávat, když trhy obecně rostou a neprodělávat, když trhy padají. Obecně jde o velmi jednoduché (a tudíž robustní) strategie, které není problém exekvovat ručně. V Trading Room naleznete výukový kurz stavby momentum strategie zde. K dispozici je i on-line backtester, ve kterém můžete zkoušet svá vlastní vylepšení strategie. Z publikovaných signálů jde o strategie SMO NDX a Monday Buyer. Chytré beta strategie jsou dobré jak pro seznamování s trhy, tak coby fundamentální kameny živého portfolia. Sám plánuji v roce 2025 zvyšovat své alokace v chytrých beta strategiích . Jakmile je položen v portfoliu základní fundament v podobě chytrých beta strategií, lze se vrhnout do agresivnějších stylů obchodování. Jako například intradenních alpha strategií, jejichž vývoji jsme zasvětili v Trading Room rok 2024. Vývoj intradenního edge V Trading Room jsme intradenní strategii vyvíjeli zcela od nuly, a můžete tak získat představu, jak v podobných krocích postupovat. Vývoj probíhal ve vláknu Hledání edge. Určitě je dobré prostudovat první příspěvky vlákna, kde se hledání edge věnujeme koncepčně. Podstatný je pak příspěvek definování principu obsahující i spustitelný analyzer pracující s intradenními daty a vyhodnocující základní principy, které nás mohou dovést k profitabilní strategii. Následně jsme způsob hledání edge předělali do Colabu, což je bezplatné prostředí, ve kterém nástroj můžete používat všichni bez toho, aniž byste museli cokoliv instalovat. Odkaz na nástroj včetně video tutoriálu naleznete v tomto příspěvku. Používání podobných nástrojů není pro spuštění vytvořeného intradenního systému nezbytné, ale může být výhodné pochopit, jak jsme se k systému dostali a jak si můžete vytvořit další systémy. Podrobný popis prvního rámce vytvářeného intradenního systému naleznete v tomto příspěvku. Sdílené jsou zde i první výsledky na trzích ropa, zlato, Russell 2000, S&P 500, Nasdaq 100 a Dow Jones, které můžete nahrát do portfolio analyzátoru dashboardu a sledovat korelace s jinými obchodovanými systémy. Portfolio analýza je v tomto ohledu klíčový krok. Naší obchodní filozofií je nevyvíjet přeoptimalizované systémy na jednotlivých trzích, ale pracovat s jednoduchými obchodními systémy, které sami o sobě nemusí mít extrémní výkonnost, ale dobře a robustně fungují jako celek. Testování intradenního obchodního systému Intradenní systémy jsou náročnější na backtestování. Potřebujeme minimálně pracovat s intradenními daty, která nejsou v případě burzovních trhů běžně bezplatně dostupná. Jako nástroj s nejvhodnějším poměrem cena/výkon se nám jeví TradeStation. Je to broker nabízející zdarma pokročilou analytickou platformu obsahující ohromné množství historických dat (intradenních, denních atd.). Řada Trading Room členů používá TradeStation jen pro backtestování. Pro tyto účely stačí 15 minut zpožděná data, která jsou zdarma. Cenově se pak TradeStation pohybuje v řádu 10-15 dolarů měsíčně bez toho, aniž by bylo třeba účet fundovat. První kódy k backtestování intradenního systému naleznete v tomto příspěvku. A to spolu s video tutoriálem, jak je v TradeStation spouštět. Finální sdílené TradeStation kódy jsou k dispozici v příspěvku Finální kód breakout edge 1. Chcete-li se reálně pustit do intradenního obchodování systematických strategií, měli byste si sami kódy v TradeStation zbacktestovat a pracovat na vlastním dalším rozvoji strategie v intencích diskutovaných informací. Backtesty z TradeStation je možné konvertovat v dashboardu a provádět na nich s využitím Trading Room analyzeru portfolio analýzu. Obchodování intradenního systému Vyvinutý obchodní systém je použitelný na akciové indexy, drahé kovy, energie, kryptoměny a další. Obchodovat jej lze s širokou škálou instrumentů – ETF, CFD, futures. Pravidla jsou plně diskutována a jsou mechanická, tedy 100% replikovatelná bez jakéhokoliv subjektivního posuzování. Systém lze obchodovat ručně, což by ale vyžadovalo každodenní sledování grafů po otevření trhů. To pravděpodobně není to, čemu bychom coby efektivní tradeři chtěli věnovat čas. Většina obchodníků v Trading Room tak systém obchoduje automatizovaně. V tomto směru se nabízí hned několik cest: Autotrading futures u Darwinex Zero Můžete využít sdílený autotrader (plně otevřený Python kód, který lze jak jednoduše spouštět, tak později i snadno modifikovat pro vlastní účely). Průběžně aktualizované verze si můžete stahovat zde. Vlákno obsahuje i návod, jak autotrader rozběhat. Darwinex zero je služba, kde se obchoduje bez vlastního kapitálu s možností získávat reálné podíly ze zisku. Podrobně viz článek Jak v tradingu vydělávat miliony a neriskovat své peníze. Do získání výplaty z podílu na zisku se za službu platí, ovšem i tak se služba jeví jako ideální start do automatizovaného daytradingu. Zejména pokud toho o intradenním obchodování zatím moc nevíte a chcete jen spustit hotové řešení a učit se průběžně s tím, jak budete od trhu získávat zpětnou vazbu (kterou pak můžete postupně zapracovat do vlastních vylepšovaných verzí systému). V Darwinex Zero budete zažívat podobné emoce jako u běžného live tradingu, ovšem s nulovým riskem – první živé zkušenosti vás nebudou stát více, než je předplatné Darwinex Zero. Autotrading mikrofutures u TradeStation Nejsnadnější cestou, jak intradenní obchodování rozběhat na vlastním účtu, je obchodovat u TradeStation se sdílenými kódy. Pro futures je naleznete v příspěvku Breakout edge a využití emini futures. Autotrading 0TDE opcí u Interactive Brokers Logiku breakout systému jsme v Trading Room aplikovali na obchodování 0TDE opcí. Jak to funguje popisujeme v minikurzu Systematické obchodování opcí. Výhoda 0TDE opcí je, že je lze obchodovat s malými účty (pár tisíc dolarů). V Trading Room je sdílen připravený hotový autotrader, který můžete využít (opět otevřený Python skript, který je případně snadno modifikovatelný). Aktuální verzi ke stažení naleznete v prvním příspěvku vlákna Opční breakout autotrader skript. Sám stejný autotrader používám k živému obchodování. Autotrading ETF/futures u Interactive Brokers Strategii lze samozřejmě obchodovat i na ETF a futures u Interactive Brokers. Pro exekuce lze použít software typu MultiCharts či vlastní Python skripty. Což je cesta, kterou jsem šel sám. Investice do zakoupení softwaru či vývoje vlastních Python skriptů se ale vyplatí v momentě, kdy si budete jisti, že daný směr obchodování vám sedí – a to si nejlépe odzkoušíte výše uvedenými hotovými řešeními, které nevyžadují pro spuštění žádné dodatečné časové ani finanční investice. Výsledky intradenního obchodního systému Výsledky systému komentuji každý týden v přehledu výkonnosti publikovaném ve vláknu Aktuální trhy. Osobně obchoduji strategii na větším kapitálu s drobnou nuací u Interactive Brokers. Zde je strategie součástí mého širšího portfolia, proto výsledky reportuji skrz mé vlastní analytické nástroje. Equity křivka přesně odpovídá mým exekucím v Interactive Brokers. K 25. 10. 2024 vypadá následovně: Strategii jsem živě spustil v dubnu 2024. Aktuálně mám za sebou u Interactive Brokers 248 obchodů se sharpe ratio 1,22. Dosavadní anualizované zhodnocení cca 18 % při drawdownu -7,38 %. Průměrná anualizovaná volatilita cca 13 %. 0TDE opce obchoduji na samostatném účtu, proto naleznete v průběžných komentářích screenshoty přímo z Interactive Brokers. K 25. 10. 2024 vypadají výsledky také velmi solidně: Zhodnocení 16 % za půl roku obchodování. Průběžně můžete také sledovat mé živé výsledky v rámci Darwinex portfolia (odkaz naleznete v tomto příspěvku). Další vývoj strategie Strategie je postupně rozvíjena: Říjen 2024: Aktuálně řešíme téma zapojení posouvaných stop-lossů. V příspěvku Posouvaný stop-loss u intradenního breakoutu naleznete TradeStation kódy, které aplikaci posouvaného stop-lossu obsahují. Listopad 2024. Posouvaný stop-loss jsme implementovali do autotraderu. Update včetně podrobných statistik dopadu implementace posouvaného stop-lossu na portfolio naleznete v příspěvku Update autotraderu na verzi 0.19 umožňující pracovat s trailing stop-lossem. Kroky k implementaci strategie Pokud nemáte s intradenním tradingem žádné zkušenosti, pak se jako nejvýhodnější jeví cesta spuštění sdílených skriptů u Darwinex Zero, kde nebudete riskovat žádný kapitál, ale velmi realisticky budete zažívat o čem intradenní obchodování je. Vytvořte si účet u Darwinex Zero (není vyžadován žádný kapitál), stáhněte autotrader a spusťte podle instrukcí. Sledujte vývoj systému 2-3 měsíce. Vyhodnocujte, jakou anualizovanou volatilitu jste schopni snést bez toho, aniž by pro vás byl trading příliš vysokou psychickou zátěží. Před obchodováním strategie na reálném účtu je potřeba strategii backtestovat a vytvořit si vlastní nuance, které vám dodají důvěru v živé obchodování. Nainstalujte si TradeStation, zbacktestujte poskytované kódy. V InSample zvažujte drobné modifikace strategie nejlépe na základě zkušeností získaných obchodováním u Darwinex Zero. Své myšlenky a taktiky je ideální diskutovat v uzavřené diskuzi, kde k nim budete získávat zpětnou vazbu vycházející z více než 20 let každodenního tradingu. Naučte se vyhodnocovat výsledky intradenní strategie v kontextu celého portfolia. Pro portfolio analýzu využijte export z TradeStation do portfolio analyzeru. Portfolio analyzer v tuto chvíli pracuje jen s ETF/akciemi, ale pro účely portfolio analýzy není problém použít výkonnost strategie na ETF, byť ji následně budete obchodovat na mikrofutures (výkonnost bude podobná). Zaměřte se zejména na adekvátní nastavení volatility portfolia. Viz lekce Portfolio risk metriky a následně Workshopu profitabilního obchodování A-Z, který máte v rámci Trading Room k dispozici. Jakmile získáte důvěru ve vlastní nuance obchodní strategie, je možné ji obchodovat živě. Bez dalších investic (časových a do softwaru) lze zvolit buď obchodování v TradeStation, nebo skrz 0TDE opcí u Interactive Brokers. Shrnutí Vytvořená a sdílená strategie nepředstavuje žádný svatý grál. Maximálně transparentně ale demonstruje cestu, jak můžete systematický intradenní trading do svého portfolia zařadit a jak ukazují i dosavadní výsledky živého obchodování, jde o způsob tradingu, který dokáže přinášet zajímavá zhodnocení. Před reálným nasazením na skutečný kapitál by měl každý obchodník provést podrobné backtestování strategie s využitím sdílených TradeStation kódů a především otestovat strategii v rámci svého uceleného portfolia (s využitím Trading Room portfolio analyzeru). V této oblasti bude patrně každý bojovat s trochu jinými výzvami. Neváhejte tak své dotazy publikovat do Trading Room, neboť právě o zdolávání podobných výzev skupina je.

Posouvaný stop-loss, nebo také trailing stop-loss, je oblíbený nástroj pro řízení rizika, který obchodníkům pomáhá chránit dosažené zisky a přizpůsobovat se pohybu trhu. V článku se podrobně podíváme na princip trailing stop-lossu, jeho fungování a způsoby využití – včetně jeho výhod i nevýhod. Obsah: Co je to trailing stop-loss? Jak trailing stop-loss funguje? Výpočet vzdálenosti pro umístění posouvaného stop-lossu Výhody používání posouvaných stop-loss příkazů Nevýhody používání posouvaných stop-lossů Implementace posouvaného stop-lossu do obchodní strategie Technická implementace posouvaného stop-lossu Shrnutí Co je to trailing stop-loss? Trailing (posouvaný) stop-loss je typ příkazu, který se pohybuje s cenou trhu. Na rozdíl od běžného stop-loss příkazu, který zůstává pevně daný, následuje trailing stop-loss cenu trhu v momentě, když se trh pohybuje příznivým směrem. Pokud se směr trhu obrátí, trailing stop-loss zůstává na své poslední pozici, což pomáhá uzamknout zisky nebo omezit ztráty. Jak trailing stop-loss funguje? Při nastavení posouvaného stop-lossu se definuje vzdálenost, ve které je stop-loss zadán. Řekněme, že budeme obchodovat do longu – na intradenním breakoutu nakoupíme akcii DIA a náš stop-loss budeme mít definovaný ve vzdálenosti cca 1,88 dolaru/akcie. Při nákupu 100 kusů akcií bude náš risk omezen stop-lossem na ztrátu 188 dolarů. Trailing stop-loss bude posouván pokaždé, když trh vytvoří s naší dlouhou pozicí nové maximum. Bude-li trh na ceně 406, stop-loss bude na hodnotě 404,12. Posune-li se cena trhu na hodnotu 408, hodnota stop-lossu bude 406,12. Stop-loss se přitom posouvá vždy jen jedním směrem. Pokud trh po ceně 408 klesne na cenu 407, stop-loss bude stále na hodnotě 406,12. Trailing stop-loss si můžeme vizualizovat. Na následujícím screenshotu jde o oranžovou linku zobrazenou pod cenovými úsečkami. Je patrné, jak se úroveň stop-lossu zvedá s cenou a pokud cena neroste, nebo klesá, pak je stop-loss umístěn na stále stejné, poslední úrovni: Pro short funguje vše stejně, jen zrcadlově obráceně. Takto vypadá vizualizace posouvaného stop-lossu v případě krátké pozice: Úroveň stop-lossu je posouvána s klesajícím trhem. Pokud trh roste, zůstává stop-loss na poslední vypočítané úrovni. Výpočet vzdálenosti pro umístění posouvaného stop-lossu Úroveň posouvaného stop-lossu se počítá různými způsoby. Patně nejjednodušší je procentuální trailing stop-loss. Ten se posouvá o pevné procento ceny trhu. Sofistikovanější stop-loss může být založený na price action. Obchodníci posouvají stop-loss pod poslední support nebo nad poslední resistanci. Osobně nejčastěji pracuji s trailing stop-lossem založeným na volatilitě. K nastavení vzdálenosti posouvaného stop-lossu používám násobek indikátoru Average True Range (ATR). Z této metody vychází i ukázky publikované v tomto článku. Výhody používání posouvaných stop-loss příkazů Základní výhodou posouvaného stop-lossu je ochrana zisku - uzamčení profitů při příznivém vývoji trhu. Posouvané stop-lossy se nejčastěji používají při obchodování momenta. Obchod otevíráme s tím, že vsázíme na delší pohyb obchodovaným směrem. V obchodu chceme být co nejdéle dokud to půjde, ale současně chceme co nejméně ztratit v momentě, kdy v trhu momentum zmizí a přijde obrat. Tak obchodujeme na Finančníkovi systém intradenních breakoutů, ze kterého pocházejí publikované ukázky. Obchodujeme long i short a posouvaný stop-loss může pomoci ochránit otevřený profit. Jako v tomto dalším příkladu short obchodu v QQQ 26. 9. 2024: Systém vstoupil do short obchodu na začátku dne a na posouvaném stop-lossu pozici ukončil v cca 11:15 blízko denního low. V případě držení pozice až do konce dne (tj. obchodování s fixním stop-lossem, který neposouváme) by systém odezval podstatnou část profitu zpět poté, co se směr trhu obrátil. Druhou podstatnou výhodou posouvaných stop-lossů je emocionální pohoda v obchodu. Zejména pro začínající obchodníky je velmi náročné vnímat výsledky obchodování v delším horizontu a posouvaný stop-loss většinou vede k tomu, že častěji inkasujeme profity a nenastávají situace, kdy z pěkného zisku je nakonec ztráta (pokud se trh otočí a skončíme na základním stop-lossu). Nevýhody používání posouvaných stop-lossů Posouvaný stop-loss představuje další parametr obchodního systému. A s implementací každého dalšího parametru zvyšujeme pravděpodobnost, že systém bude přeoptimalizovaný – tedy že bude fungovat na historických datech, ale nikoliv na budoucích. Posouvaný stop-loss nám také zvyšuje šanci, že předčasně vystoupíme z pozic, které by jinak vedly k vysokým profitům. Příkladem může být tento obchod ve zlatě (GLD) 12. 8. 2024: Základní stop-loss by nás v breakout obchodu podržel, nicméně díky posunutému stop-lossu byla pozice ukončena ve ztrátě. Podobným situacím přitom nejde zabránit. Jakékoliv utahování risku povede k tomu, že občas obchod, který by jinak skončil v zisku, uzavřeme v malém profitu či ve ztrátě. Implementace posouvaného stop-lossu do obchodní strategie Jestli posouvaný stop-loss do strategie implementovat či nikoliv záleží samozřejmě na konkrétních testech a způsobu obchodování. A často i na preferencích obchodníka. Většina robustních obchodních systémů bude dobře fungovat s různými způsoby řízení risku. Obchody ale budou vypadat trochu jinak a jiný může být risk profil strategie. Pojďme se podívat na dopad implementace posouvaného stop-lossu do systému intradenního breakoutu, který jsme si na Finančníkovi vytvořili v Trading Room a dnes jej obchoduji i na svých účtech spravujících externí kapitál. Takto vypadají výsledky systému (backtest + OOS vývoj od dubna 2024, kdy jsme systém nasadili live) při risku 1 % na obchod: Černá linka představuje výkonnost systému s fixním stop-lossem, modrá linka s posouvaným (trailovaným stop-lossem). Výkonnost má započítané komise (a kapitál není reinvestován). A jak je vidět, oba grafy se tolik neliší. Výkonnost je velmi podobná – strategie dosahuje průměrného ročního zhodnocení cca 37 %. Ovšem liší se risk profil. V případě trailing stop-lossu je obchodování méně volatilní, což vede k nižším drawdownům. Konkrétně je drawdown v zobrazeném období -17 % při aplikaci posouvaného stop-lossu a -19,6 % u varianty s fixním stop-lossem. Bez posouvaného stop-lossu je obchodování volatilnější, což vede i k nižšímu sharpe ratio. Strategie s fixním stop-lossem má sharpe ratio 1,46, strategie s posouvaným stop-lossem 1,79. Což je rozdíl přes 20 % a to není málo. Výše zobrazená výkonnost reprezentuje obchodování na několika trzích – v diverzifikovaném portfoliu. Tak na Finančníkovi typicky obchodujeme – používáme více trhů proto, aby byl celkový charakter výnosů stabilnější (viz Portfolio – význam pro profitabilitu a diverzifikaci rizika). Podíváme-li se na srovnání jednotlivých trhů, můžeme vidět, že někdy trailovaný stop-loss pomohl, jindy vedl k horší výkonnosti. Například nákup zlata skrz intradenní breakout (long GLD) by si lépe vedl s fixním stop-lossem: V nákupu indexu Nasdaq 100 (long QQQ) vychází posouvaný stop-loss vs. fixní z pohledu výnosů prakticky stejně: Ovšem v indexu Down Jones (long DIA) si lépe vede varianta s posouvaným stop-lossem_ V konečném důsledku jsme tak při úvaze implementace trailing stop-lossu u toho, co kdo preferuje. Na konkrétním příkladu implementace posouvaného stop-lossu do strategie intradenního breakoutu jde o zvážení vyšší komplexnosti strategie (obchodování s posouvaným stop-lossem přináší do systému další parametr) vs. vyšší volatility výnosů (obchodování s fixním stop-lossem je psychicky náročnější). Sám jsem například systém dosavadních několik měsíců obchodoval s fixním stop-lossem (viz výsledky intradenního obchodního systému). Po více než šesti měsících živého obchodování strategie se sám nicméně začínám přiklánět k variantě s posouvaným stop-lossem právě kvůli vyšší stabilitě výsledků. Technická implementace posouvaného stop-lossu Posouvané stop-lossy lze do některých platforem zadávat jako příkazy přímo podporované brokery. Například Interactive Brokes má Traling Stop Orders. V těchto případech jsme nicméně omezeni implementací příkazů brokerem. Jako flexibilnější se jeví využívat pro řízení stop-lossů nástroje pro autotrading. Na Finančníkovi lze intradenní breakout portfolio nyní nově s trailing stop-lossem obchodovat s využitím sdíleného autotrading skriptu pro Darwinex Zero. Autotrader je sdílen ve zcela otevřené podobě a je nyní dostupný ve verzi 0.19. Mikrofutures breakouty s trailovanými stop-lossy lze na živém účtu obchodovat se sdílenými kódy pro TradeStation. Shrnutí Trailing stop-loss je účinným pomocníkem pro správu rizik, i když má svá specifika, která je dobré mít na paměti. Ať už se rozhodnete pro fixní, nebo posouvaný stop-loss, je běžné narazit na situace, kdy systém uzavře pozici v okamžiku, který se zpětně může zdát nevhodný. Klíčem je tedy vnímat vaše cíle v dlouhodobém horizontu a pečlivě zvážit, jaké další prvky do svého obchodního systému zahrnete. Výběr té správné taktiky často ovlivňuje nejen logika systému, ale i osobní přístup obchodníka, jeho psychologické preference a cíle. Pokud si chcete vytvořit vlastní obchodní styl a získat reálné zkušenosti, doporučuji se zapojit do našeho Trading Room, kde můžete naskočit přímo do praxe bez ohledu na dosavadní úroveň dovedností. Trading Room nabízí prostor, kde se pod aktivním vedením zkušeného tradera můžete inspirovat fungujícími strategiemi, sledovat vývoj nových systémů a myšlenek, vše postupně upravovat tak, aby trading odpovídal vaší mentalitě a zapojovat sdílené systémy do praxe. V kontextu diskutovaného trailing stop-lossu na vás v Trading Room čeká mj. právě diskutovaný portfolio intradenní breakout systém, který sdílíme v otevřené podobě, včetně reálných výsledků z živých účtů. Naučíte se jej obchodovat na trzích dle svých možností a preferencí (používáme vše od ETF, mikro futures, plné futures až po opce). Získáte také přístup k nástrojům, které jsou uzpůsobené pro snadnou implementaci přímo do trhů – například přes autotrader pro Darwinex Zero, který umožňuje řízení obchodu s trailing stop-lossem bez rizika vlastního kapitálu. Díky tomu můžete zkoušet nové strategie, učit se na reálných trzích a zároveň minimalizovat riziko.

Aktualizováno 6. 10. 2024: V rámci Interactive Brokers lze mít dnes účty v několika evropských zemích, retailové účty jsou však vesměs dnes vedeny v Irsku. Do Irska byly převedeny také účty, které byly původně založeny v Maďarsku. Máte-li tedy účet u Interactive Brokers, s vysokou pravděpodobností jej budete mít vedený v Irsku. A k irskému účtu se váže jeden důležitý administrativní úkon, který byste neměli odkládat. Je třeba odeslat potvrzený formulář 8-3-6, jinak vám bude IB strhávat 20% daň z úroků. Jakmile formulář dodáte, je daň 0 % (protože ČR má s Irskem smlouvu o zamezení dvojího zdanění). To, že Interactive Brokers daň zadržuje a o jaké částky jde, je patrné z výpisu. Na něm hledejte část „Witholding Tax“: Daň je strhávána měsíčně. Stačí se tedy podívat do posledního měsíčního výpisu. Pokud vám IB peníze strhává, není nic ztraceno. Lze požádat o vrácení peněz. Zamezení strhávání 20% daně Aby IB daň nestrhávalo, je potřeba v nastavení účtu zvolit Tax > Irish Interest Income Witholding Status a inicializovat proces osvobození od daně: Následně přijde výzva k vyplnění a dodání formuláře 8-3-6. Ten naleznete na této adrese: https://ibkr.info/system/files/file/Form_8-3-6__Interest_-_Zero_Interest_Under_DTA_-_Czech_Republic.pdf Formulář je velmi jednoduchý. Vyplňuje se tam jen jméno, adresa, rodné číslo a pro koho je potvrzení vystaveno: Formulář je potřeba v části 2 nechat potvrdit od českého Finančního úřadu. Podle dostupných referencí ostatních traderů s tím není problém. Osobně jsem si ale sám nechal od FÚ vystavit potvrzení o daňovém domicilu, ten k žádosti přiložil a zafungovalo to také. Potvrzení za správní poplatek 100 Kč vystaví Finanční úřad. Určitě bude možné potvrzení získat po osobní návštěvě Finančního úřadu. Osobně podobné záležitosti nejraději vyřizuji datovou schránkou a pro žádost jsem použil tento tiskopis: https://www.financnisprava.cz/assets/cs/prilohy/ms-prime-dane/P4_Vzor_zadosti_FO.pdf Pokud jste občany ČR, není jistě nutné formulář příliš vyplňovat – v zásadě je určen pro cizince. Správní poplatek 100 Kč jsem poslal na pražský Finanční úřad, pod který spadám – účty FÚ naleznete na adrese https://www.financnisprava.cz/assets/cs/prilohy/d-placeni-dani/bankovni_ucty_2021_Priloha_1.pdf a pro správný poplatek je potřeba použít prefix 3711. Finanční úřad následně vydává „Potvrzení o daňovém domicilu“, které je vícejazyčné a můžeme jej použít jako přílohu k formuláři 8-3-6. Následně již jen stačí poslat vyplněné dokumenty (formulář 8-3-6 plus potvrzení FÚ) do Interactive Brokers. Vrácení již stržených peněz Poslání formuláře 8-3-6 zajistí, že Interactive Brokers již nebude daň strhávat. O již stržené peníze je ale třeba požádat irský daňový úřad. Osobně jsem posílal e-mail na adresu intclaims@revenue.ie ve znění: Formulář R185 poskytuje Interactive Brokers a obsahuje přesnou částku stržených peněz. Najdete jej v daňových formulářích. Potvrzení o daňové rezidenci jsem posílal stejné, co do IB - tedy dokument, který mi přišel datovou schránkou z českého FÚ. Formulář IC7 je k dispozici na adrese: https://www.revenue.ie/en/self-assessment-and-self-employment/documents/form-ic7.pdf. Kromě adresy banky a našich osobních údajů je třeba ještě odpovědět na několik otázek. Já vyplnil: Vy samozřejmě musíte vyplnit vlastní datum první platby (otázka 5). Poté, co jsem e-mail na intclaims@revenue.ie odeslal, jsem obratem dostal potvrzení, že dokumenty přijali. Pak se několik měsíců nic nedělo, aby následně peníze dorazily na můj eurový účet. Vrácení stržených peněz tak rozhodně není úplně nejrychlejší proces. Je proto lepší poslat dokument 8-3-6 do IB co nejdříve a zajistit, aby daň vůbec nebyla strhávána.

Coby především akciový a futures trader jsem se systematickými strategiemi v kryptoměnách zabýval spíše jen okrajově. S tím, jak lze postupně kryptoměny dnes obchodovat skrze regulované burzovní produkty, jsem je ale začal do svých systémů zařazovat. Zde jsou mé zkušenosti s použitím Bitcoinu pro intradenní breakout strategii. Obsah: Intradenní breakout model Regulované trhy vs. krypto burzy Intradenní breakout model a live trading výsledky Bitcoin obchodovaný pomocí ETF Praxe s živým intradenním obchodováním BITO Bitcoin futures Bitcoin futures vs. ETF BITO a money management Bitcoin futures a výkonost v intradenním breakout portfoliu Bitcoin futures a intradenní obchodování Intradenní breakout model Trading model použitý v tomto článku je 100% mechanický a jde o systém publikovaný v Trading Room v postu Finální kód breakout edge 1. Kód jsme vyvinuli v Trading Room v dubnu nejprve pro obchodování akciových indexů typu S&P 500 a Nasdaq 100. Kód je v Trading Room publikován pro TradeStation, pokud jej vezmete a pustíte na Nasdaq 100 (s využitím ETF tickeru QQQ), dostanete následující equity křivku (komise jsou započítány): Equity křivka obchoduje s fixním riskem 300 dolarů na obchod a při tomto risku vytvořil systém za poslední čtyři roky v testech zisk přes 12 000 dolarů (bez reinvestování, risk je pevný na úrovni 300 dolarů na obchod). Systém obchoduje maximálně jednou denně – long nebo short při splnění definovaného kontextu. Systém obchoduje typické breakouty. Po otevření trhů si systém na základě ATR indikátoru definuje pásma volatility a při proražení vstupuje long nebo short. Obchod skončí často na blízkém stop-lossu, občas se ale trh po průrazu rozjede a systém vydělá opravdu pěkný profit. Takto vypadá obchod končící ve ztrátě (první obchod) a v zisku (druhý obchod): Systém má pěkné historické výsledky na řadě trhů. Obchoduje volatilitu a měly by mu tak svědčit jakékoliv trhy, které se hýbou. Stejný kód (bez jakýchkoliv úprav) jsem proto vyzkoušel i na Bitcoin. Ovšem nikoliv na kryptoměnu, ale na ETF symbol BITO. A dostal jsem následující equity křivku (opět risk 300 dolarů na obchod, bez reinvestování, komise započítány): Takový výsledek mě samozřejmě velmi motivoval k tomu, abych tento trh zahrnul do portfolia. Regulované trhy vs. krypto burzy Systematické obchodování Bitcoinu není nic nového a i na Finančníkovi jsme první kódy pro breakout strategii publikovali například v TechLabu již v roce 2021 – viz Publikován kompletní crypto trader skript. Byly to první testy obchodování kryptoměn přímo přes kryptoburzy, ale upřímně jsem nikdy neměl ten správný pocit pustit se tímto směrem naplno. Vadí mi relativně vyšší šance, že se pokazí něco jiného než má strategie (např. že skončí stablecoin, skrz který musím obchodovat, že skončí kryptoburza atd.). Neříkám, že systematické obchodování na kryptoburzách nedává smysl, ale pro práci s větším kapitálem osobně preferuji regulované trhy na stabilních světových burzách. Velkou pozornost jsem tak kryptoměnám začal věnovat až poslední roky, kdy je lze obchodovat prostřednictvím tradičních regulovaných produktů jako jsou ETF a futures. Intradenní breakout model a live trading výsledky Osobně jsem na svém živém účtu u Interactive Brokers začal intradenní breakout model obchodovat hned, jak jsme jej v Trading Room vyvinuli – v dubnu 2024. Začal jsem na ETF s tickery SPY, QQQ, IWM, DIA a GLD a takto vypadají živé výsledky do dnešního dne: Při risku 300-400 dolarů na obchod (tedy má dolarová hodnota stop-lossu) mi systém vydělal od dubna 13 000 dolarů a z mého pohledu tak jednoznačně potvrdil validitu obchodované myšlenky a snahu nasadit do portfolia další trhy, mj. i Bitcoin, jehož výsledky v testech vypadají při intradenním breakoutu také velmi slibně. Bitcoin obchodovaný pomocí ETF První směr mého zkoumání systematického obchodování Bitcoinu skrz regulované burzovní instrumenty směřoval na ETF. A to z důvodu, že celý svůj hlavní autotrader mám postavený na obchodování akcií a implementace obchodování nové akcie nebo ETF je pro mě nejjednodušší. U ETF/akcií je také pro menší pozice výrazně přesnější risk management. ETF sledujících Bitcoin je dnes celá řada. Takto vypadá jejich aktuální přehled seřazený podle denních objemů: Zdroj: etfdb.com Pro intradenní obchodování je potřeba především co nejvyšší likvida, takže se nabízí obchodovat ticker IBIT. Ten má ale poměrně malou historii dat – začal se obchodovat v lednu 2024. Mohl bych si patrně pomoci historií samotného Bitcoinu, ale osobně jsem šel jednodušší cestou a začal obchodovat ticker BITO, který má historii od roku 2021. IBIT a BITO nejsou úplně totožné produkty (jeden sleduje Bitcoin spot, druhý Bitcoin futures), ale z pohledu krátkodobé expozice do Bitcoinu budou oba dělat podobnou službu. Navíc se mi u BITO líbil vztah s Bitcoin futures, kterým jsem plánoval také věnovat pozornost. Praxe s živým intradenním obchodování BITO BITO je klasické ETF, tj. obchoduje se jako akcie. V Evropské unii nelze ticker obchodovat na malých retailových účtech, se statusem profesionálního obchodníka ale jeho obchodování není problém. Zde jsou mé postřehy z živého obchodování: BITO jsem obchodoval long i short. Plnění byla přiměřená, neměl jsem výrazné skluzy v plnění. Obchody probíhaly podobně jako na Bitcoin futures. Takto vypadal například short 29. 7. 2024. Obchod v BITO na živém účtu Interactive Brokers: Stejný obchod v Bitcoin futures: BITO jsem na živém účtu nasadil výrazně později než ostatní zmíněné trhy. A pracoval jsem s menším riskem 250 dolarů obchod. Přesto trh dokázal udělat vůči risku občas velmi pěkný profit. Například na výše zmíněném obchodu jsem při risku 250 dolarů vydělal 622 dolarů: Vše tak s BITO vypadalo, že pojede podle plánu a že mohu pomalu zvyšovat risk na obchod. Bohužel v pátek 2. 8. se ukázala slabina ETF – přestože jsem předtím absolvoval několik shortů, v pátek mi Interactive Brokers ukázalo místo vstupu do shortu zlověstnou zelenou lupu s informací, že trh není v danou chvíli shortovatelný: A má short pozice, která by byla velmi pěkně výdělečná, zůstala nevyplněna. Závěr k intradennímu obchodování Bitcoinu skrz ETF – pro longy použitelné, pro shorty nikoliv – ticker sice většinou shortovatelný je, ale jsou situace, kdy shorty v IB k dispozici nejsou. A to bohužel není pro systematické obchodování akceptovatelná situace. Bitcoin futures Naštěstí jsem paralelně s živým obchodováním tickeru BITO začal testovat i práci s futures kontraktem. Ten se dá obchodovat v podobě velkého kontraktu BTC a malého kontraktu MBT – Micro Bitcoin Futures. Trh se obchoduje v objemu 1/10 bitcoinu a osobně testuji právě tento. Hodnota ticku tohoto trhu je 0,50 USD. Margin se u Interactive Brokers pohybuje kolem 3 500 dolarů/kontrakt. Tedy jde o futures, se kterým je možné pracovat i na malém retailovém účtu. Bitcoin futures vs. ETF BITO a money management Rozdíl mezi ETF a futures si můžeme ukázat na výše uvedeném příkladu obchodu 29. 7. 2024. Šlo o short v BITO, který jsem prováděl s riskem 250 dolarů. Obchod vydělal 622,07 dolarů a potřeboval jsem pro něj 950 shares tickeru BITO. Margin mi IB blokovalo 25 % z hodnoty kontraktu, tedy 5 562 dolarů. Stejný obchod jsem dělal na milionovém účtu skrz futures MBT. Vstup jsem měl na hodnotě 69 605, výstup na 67 825. Na jeden kontrakt byl výdělek 178 dolarů (mínus komise). Pro risk do 250 dolarů bych si mohl dovolit otevřít 3 kontrakty a můj zisk by v tomto případě byl 534 dolarů. Na účtu bych pro obchod potřeboval u Interactive Brokers cca 10 500 dolarů. Nebýt problému se shortovatelností, patrně bych zůstal u BITO – a to jak z důvodu příznivějšího marginu, tak pro možnost lépe škálovat pozice. Ovšem jak jsme si vysvětlili, pro shortování nejsou bitcoin ETF v tuto chvíli ještě dostatečně spolehlivé. Bitcoin futures jsou však také zajímavé a především obchodovatelné i na relativně malých účtech. Sám tak nahradím na svém účtu u Interactive Brokers BITO za MBT. Bitcoin futures a výkonnost v intradenním breakout portfoliu S bitcoin futures pracuji od počátku spuštění milionového intradenního portfolia. Jednoduše jsem použil kódy intradenní breakout strategie z Trading Room, nepatrně je upravil (abych neměl silnou korelaci s ostatními tradery v Trading Room a měl šanci na payouty – viz článek). Bitcoin futures zatím tedy obchoduji na virtuálním účtu, ale s velmi reálnými plněními (a reálnými výplatami z generovaného zhodnocení). Účet jsem spustil před měsícem, aktuálně jsou výsledky následující: Zhodnocení +4,59%, sharpe ratio 5,04 – to jsou myslím velmi slušné výsledky (mimochodem – pokud chcete na Darwinex Zero obchodovat vlastní odvozeninu systému, pak v Trading Room je zde publikován i hotový autotrader, kde lze podobné portfolio nastavit). Plus připomínám možnost využít slevového kuponu na Darwinex Zero ve výši 47% na první platbu, která vám může pomoci do začátku – viz Darwinex Zero slevový kupon. Equity křivka portfolia vypadá aktuálně takto: A samozřejmě hlavní otázka v kontextu článku zní, jakou výkonností přispěl v intradenní breakout strategii Bitcoin, tedy konkrétně futures kontrakt MBT? V Darwinex Zero lze podobné informace získat snadno a zde je výsledek: Přibližně 22 % z celkové výkonnosti vděčí ve sledovaném období strategie za přínos právě Bitcoin futures. Což není zanedbatelné. Všechna zhodnocení jsou samozřejmě po skluzech a poplatcích (pro MBT se v Darwinex Zero platí 10 USD/RT). Bitcoin futures a intradenní obchodování Pokud máte funkční intradenní breakout systém, pak mé zkušenosti ukazují, že stojí za to jej nasadit i na MBT futures. Ve futures není problém se shortováním a přestože margin a poplatky nejsou úplně nejnižší, díky vyšší volatilitě a tendenci k trendování dokáže kontrakt zajímavě přispět k výkonnosti. A pokud nemáte žádný intradenní breakout systém, pak doporučuji zapojení do Trading Room. K dispozici je zde, kromě všeho ostatního, nyní již solidně otestovaný intradenní breakout model, se kterým sám riskuji nemalý kapitál. Plus autotrader pro nasazení portfolia na Darwinex Zero, kde můžete podobné portfolio obchodovat bez risku ztráty peněz, ale s reálnou možností skutečných payoutů (viz Jak v tradingu vydělávat miliony a neriskovat své peníze). A samozřejmě má každodenní podpora, která vás může z naprosté nuly dostat brzy do pozice systematického portfolio obchodníka.