Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Články a tutoriály:
Archiv článků Psychologie obchodování Jak na obchodní plán Mé obchodní strategie
  • Rozhovor Petr B.: „Dojdete ke zjištění, že vydělávat peníze je snadné!“

    Petr B. patří mezi naše nejúspěšnější studeny – alespoň v rámci těch, kteří se nám se svým úspěchem čas od času rádi pochlubí. Dnes je Petr opčním obchodníkem na plný úvazek a patří mezi mé blízké přátele. Seznámili jsme se blíže v době, kdy mě trochu nečekaně navštívil zde kousek od mého aktuálního bydliště v okolí města Marbella – a poměrně rychle jsme nalezli společnou notu jak v tradingu, tak i dalších sférách života. Od té doby jsem mimo jiné svědkem jeho tradingového růstu, a i proto vám dnes přináším velmi zajímavý rozhovor, který byste si rozhodně neměli nechat ujít.

    Petře, jak jsi se dostal k opčnímu obchodování?

    Tahle otázka je tak trošku dvojsečná.

    Z jedné strany jsem se k opčnímu obchodování dostal díky tobě Tomáši a vašim kurzům o opčním obchodování, které mi nastínily rozšíření základu o opcích vůbec. Před tím jsem měl jen literaturu a informace, jak se říká, z druhé ruky, znal jsem princip opcí z běžné praxe, jsem totiž dlouhodobý investor a obchodník, ale bohužel – či bohu dík – v jiných oborech. Opce jako derivát používaný na burze mně detailně osvětlil právě váš kurz a následně i jeho on-line verze, kterou mám stále na ploše v počítači a občas si ji pustím.

    Z druhé strany mě vlastně dostal k opcím trh sám, způsob, jakým na něm dnes probíhají pohyby, jeho těžká čitelnost, vznětlivost trendu, jeho ochabování a neudržení se v daném směru, jeho nelogičnost. Prošel jsem si intradenním obchodováním nízkých timeframů, forexem, spready ke swingovému obchodování až po dlouhodobé držení a byl jsem zavát až sem – podle mě, a to zdůrazňuji (každý si musí najít své tak, jak to cítí a co mu vyhovuje), k tomu nejlepšímu, co svět tradingu nabízí.

    Tímto bych chtěl tobě Tomáši, ale i Petrovi veřejně poděkovat za osvětlení a přiblížení tradingu na vašich seminářích, ale i na Finančníku, kde je naprosto vše, co může trader před začátkem, ale i v průběhu tradingu chtít (prošel jsem všemi kurzy) a pak už jen nalézt to vhodné pro každého. Bez vás bych tuhle cestu měl x-násobně těžší a delší.

    Proč ses rozhodnul mezi všemi možnými obchodními směry právě pro opce?

    V podstatě navážu na již výše rozepsané.

    Vzhledem k tomu, že svůj první obchod, tehdy s akciemi, jsem uskutečnil skrze investičního poradce před 12 lety a výsledek byl velmi úspěšný, se ziskem tuším 56 % za necelý rok, jsem si již tehdy uvědomil, jak může být kapitálový trh výnosný, ale zrádný zároveň. Zkrátka houpačka, jednou jsi nahoře, jednou dole, tím se burza nijak neliší od normálního života či obchodu, jen je nesrovnatelně rychlejší. Tenkrát jsem musel z důvodu potřeby kapitálu předčasně uzavřít pozice, vybral si tak onen 56% zisk, načež týden na to se akcie zhroutily a neměl bych nic – štěstí začátečníka!

    Následovala pauza a jen vzdálené studium skrze literaturu blíže či vzdáleněji tématu kapitálových trhů, spíš jsem studoval psychologii a jiné pohledy na svět pomocí rozvíjejícího se obchodu v podnikání – a zvláště pak cestováním jsem získával tak potřebný rozhled k opravdovému obchodování na burze. K tomu jsem se pak odhodlal cca před 4 lety, kdy jsem si otevřel poměrně velký účet u nejmenovaného renomovaného obchodníka a za pomocí makléře, vždy na jeho doporučení, začal obchodovat „naživo“. Následovala katastrofa a totální zničení účtu. Vzápětí zkrachoval broker a zbytek účtu zůstal na dlouhou dobu zablokován u vypořádací agentury – štěstí v neštěstí, protože v ten okamžik jsem si uvědomil, že musím vzít věci do svých rukou.

    Začal jsem tedy znovu s komoditním obchodováním on-line, avšak již s menším účtem, a vybral si „nejlehčí trh“ – DAX (pozn.: myšleno ironicky, nováčci by se tomuto trhu měli obloukem vyhnout), což pomohlo k mému totálnímu zničení účtu při intradenním obchodování nízkého timeframu.

    Následovalo tedy tvrdé studium techniky obchodování, četba literatury (mám všechny dostupné knihy o tradingu), okolí mě téměř neznalo – třeba i 15 hodin denně jsem se věnoval pozorování trhu, grafům, rozborům a četbě!! Pak následovala návštěva vašich kurzů, kdy paralelně s tím jsem obchodoval forex jen s malinkým účtem pro naučení cítit trh naživo. Postupně jsem přešel k méně dravým trhům, přišla stabilizace, lehké zisky a přechod na vyšší timeframe.

    Dlouhodobější držení pozic pak bylo zajímavé – nejprve euforie, v závěru pláč. Prostě kdykoliv jsem nějaké peníze vydělal, byly malé, a na velké když jsem čekal, tak zmizely v útrobách trhu, naproti tomu ztráty byly velké. Řekl jsem si STOP – je potřeba jiný směr, ochrana za každou cenu, ale jak ? Odpověď byla...opce!! Díky nim jsem se naučil na trhu nacházet hladiny, kam trh s velkou pravděpodobností nedojde a ne jako doposud čekat na zázrak, že vyleze do nebe či spadne pod zem.

    Můžeš nastínit něco o tom, jaké obchodní strategie a přístupy obchoduješ?

    Momentálně se věnuji především totální diverzifikaci na trhu a mezi trhy. Kombinuji futures za pomocí ochrany opcí a zároveň používám jak výpisu, tak nákupu opcí dle momentální situace na trhu.

    Mám otestované trhy s 25letou historií (backtestu se na rozdíl od paper tradingu věnuji extrémně moc) a tento rok bych prostě nazval jako ten nejaprílovatější. Někdo něco řekne, trh se vydá většinou proti očekávání opačně někam, aby se na druhý den zase vrátil a čekal na to, až ten, co něco řekl, to dementuje a řekne, že to vlastně neřekl. Definovat tudíž moji strategii je obtížné i pro mě. Je to strategie přežití, kdy základem je opční obchodní systém pro stabilnější, ale menší příjem (hodně zhybridovaná kombinace mezi strategiemi IronCondor a Straddle/Strangle, ale více zaměřená směrověji dle momenta trhu). S částí portfolia se zaměřuji na velké pohyby dle systému a za pomocí futures, ale vždy současně v nějaké variantě hedgované opcí nebo kryté opcí. Zčásti se pak zaměřuji i na krátkodobé denní pohyby, které vychází ze základních S/R úrovní z vyšších timeframů.

    Zkrátka mám jeden systém, který má mnoho podob, které se mění dle aktuálního dění na trzích. V dnešní době nelze bezhlavě držet jeden systém – buď by byl funkčně příliš krátkodobý, nebo by vás zničil. Je třeba naučit se flexibilně reagovat.

    Kolik tak času svému opčnímu obchodování věnuješ a jak vypadá tvá běžná obchodní rutina?

    S časem je to také na dlouhé vyprávění.

    V podstatě mi k opčnímu tradingu stačí pár minut denně, ale tím, že trávím momentálně hodně času zdokonalováním systému a jeho “chameleonství“, dále pak snížením drawdownu a snížením, respektive úplnému odbourání stop-lossu (který mi vždy, ať ho posunu kamkoliv, nabourává equity křivku – díky ochraně opcí je však možné obchodovat u opcí i bez něj), tak momentálně třeba i 15 hodin denně.

    Asi takto: Pokud bych obchodoval jen čistě opční systém, tak by to byla asi tak jedna hodina měsíčně plus pár minut denně, ale tím, že mám x podsystémů pro dokonalou diverzifikaci a také protože trh používám nejen proto, aby uživil mě (mám finanční spotřebu jako Boeing), ale také proto, abych vydělal dost peněz pro své blízké či ostatní lidi, co je potřebují, se musím věnovat rychlejšímu a dravějšímu futures systému, který momentálně zdokonaluji tak, že bude už zase jen velmi časově nenáročný. Čas je totiž ta nejcennější komodita a pracuji na tom, abych ji měl ve svém portfoliu více a více!

    Co se týče rutiny pro obchodování, mám svoji pracovnu, kde trávím mnoho času – proto to musí být pro mě příjemné místo. Pro někoho je to nepochopitelné, ale může to být místo, kde se právě nacházím a zrovna se dobře cítím, kde mám svůj počítač a cítím blízkost svých blízkých, to může být třeba v síti na pláži či v již zmíněné pracovně. Používám chytrý telefon jen pro kontrolu pozic v průběhu dne.

    Jakýkoliv volný čas, který zrovna netrávím příjemnými aktivitami, trávím příjemným přemýšlením o tradingu a jeho zdokonalování – prostě je to zároveň můj nejhezčí a nejoblíbenější koníček, jehož nespornou výhodou je, že jej můžete provozovat kdykoliv a kdekoliv. Jeho ovocem je pak na oplátku absolutně cokoliv, co si jen můžete představit a přát – a nemyslím tím jen materiální formu!

    Na jaké roční hodnocení cílíš?

    Těžká otázka.

    S menší částí portfolia cílím na 60 % a více ročně, ale je to jen menší dynamická složka, se kterou je velmi těžké definovat cíl – trhy jsou nevyzpytatelné. Záleží rok od roku a také výběru trhu pro daný rok. Součástí mé diverzifikace je i rozmělňování mezi trhy a přizpůsobování se situaci.

    S větší částí portfolia pak čistě opčně bez složek futures mířím na zhodnocení 35–60 %, záleží ale opět na situaci na trhu.

    Se zbytkem portfolia pak na intradenní bázi cílím na zhodnocení cca 1 % denně, ale ne každý den je příležitost a ne každý den se mi chce obchodovat.

    Vzpomeneš si na svůj nejlepší a nehorší obchodní den? Jak tyto dny vypadaly?

    Naprosto živě! Mám totiž velký sebereflexní systém vybudovaný jak dvacetiletým podnikáním, tak poznáváním sebe sama, a tudíž si pamatuji naprosto vše, co mě zasáhlo, a to jak v dobrém, tak bohužel, či bohu dík, ve zlém.

    Začnu nejhorším dnem. Je to jako v tradingu, negativní dny jsou častější, ale o to je příjemnější končit vždy pozitivně!

    Začalo to asi takto:

    „Já, který téměř neztrácím (měl jsem asi 5měsíční sérii ziskových obchodů bez sebemenší ztráty), přece nepřijdu o 100 000 u čistě opční pozice. Počkám na pondělní settlement ITM opcí a přiřazení futures, a i když nesystémově, tak s futures to vlastně umím, jen to bude bez ochrany – tak co, tu když tak přikoupím,“ říkám si.

    V pondělí o půlnoci jsem ale u trhu, který otevřel – jak jinak – samozřejmě proti mně a ztráta 300 000 mi připadala najednou nepřijatelná, zvláště když jsem musel dodržovat svou tabulku s jasně předepsaným zhodnocení v daném měsíci (od té doby nedodržuji tabulky na měsíční bázi, pouze celkový plán a i ten měním – nikdy ne klapky na očích!).

    Takže si říkám, že počkám, většina gapů se zaplní okamžitě dle statistiky daného trhu. No a dále už si to domyslíte – nezaplnil se.

    Ke konci dne byla ztráta již 1,5 milionu, tak si říkám: „Je na čase se zahedgovat v jiném měsíci.“ Dělal jsem to x-krát, umím to – ale byl zde jeden drobný detail, chyběla likvidita. Takže ztráta dalšího 1,5 milionu v jedné minutě mě konečně přinutila pozici ukončit.

    Nakonec ztráta 3 000 000. Ponaučení je jednoduché: Následovala řada úprav (i v mém mentálním postoji) a zdokonalení systému – a tak nakonec pán Bůh zaplať za tuto ztrátu! Takový den si totiž pamatujete, je to „Den ďábel“. Den, kdy zapomenete na plán, zapomenete na systém a myslíte si, že jste vlastně pupek světa – neohrozitelní, neporazitelní, vždy jste rozhodovali a měli poslední slovo. Taková lekce vám znovu otevře oči.

    A teď ta pozitivnější část.

    Má přítelkyně má slabost pro hezké módní doplňky, které jsou leckdy neúměrně drahé, a proto mi vždy připadalo nesmyslné vynakládat tolik peněz za něco, co stojí několikanásobek platu průměrného českého občana – považoval jsem to za degradaci jeho práce.

    Já osobně jsem vždy dával přednost cenným věcem trvalé hodnoty, u nichž je vysoká cena opodstatněna – jako je zlato, šperky, diamanty, obrazy, umění, pozemky, nemovitosti. Ale řekl jsem si, že až budu schopen v tradingu pořádně vydělávat, ne nárazově a náhodně, ale systémově, tak takový nákup neúměrně drahé zbytečnosti nebude degradace práce, nýbrž „nutná“ daň z přepychu.

    Když takový den poprvé nastal a systém po dlouhodobých testech a zátěži systému s menšími pozicemi konečně s plnohodnotnou pozicí zafungoval, jak měl, tak jsem vyšel ze své pracovny a řekl své přítelkyni: „Obleč se a zavolej taxi, pojedeme do Pařížské!“

    Měla z mého úspěchu obrovskou a upřímnou radost a z „nutné daně“ samozřejmě taky a já ještě větší.

    V tom je krása tradingu – moci dělat neobvyklou radost sobě i druhým. Po nákupu jsme si zašli na večeři a mezi tím, ještě do zavření trhu, již přiškrcená pozice vydělala na snovou dovolenou. Příjemný den, zase jeden obchodní den!

    S odstupem času mám úsměv na rtech pokaždé, když si na to vzpomenu, a děkuji za obojí. Posunulo mě to opět dále – dnes jsou takové dny rutinou, z „nutných daní “ se staly věci běžné spotřeby a společné sdílení radosti není omezeno jen na mé nejbližší, ale naopak pomocí od nich (vaši nejbližší mají mnohem lepší vyhodnocovací schopnost určit, co je a pro koho potřebné – tím, že jsou někde uprostřed mezi realitou „běžného světa“ a realitou „světa tradingu") i na všechny, u nichž máme pocit, že to potřebují, ale i přesto, anebo právě proto, si z toho snažím dělat pokaždé svátek – zvláštní událost okořeněnou vždy něčím hezkým, příjemným či prospěšným, protože na trhu nic není absolutní – chvíli se daří a chvíli zase ne! Protože trh je jako život sám – živý organizmus, neustále se vyvíjející. Nelze usnout na vavřínech. Staré profláknuté a proklamační heslo dob minulých – kdo chvíli stál, již stojí opodál – zde na trhu, jakožto kapitalismu v té nejsurovější podobě, paradoxně platí x-násobně!

    Co myslíš, že jsou nejdůležitější vlastnosti, které musí mít úspěšný obchodník?

    Sebepoznání a následně poznání svého okolí, prozření a totální změna myšlení, cítění, vnímání a chápání světa.

    Dále, pokud obchodník nemá disciplínu, vrozenou inteligenci pro včasnou změnu, pud sebezáchovy, pokoru – ale přitom i obrovskou velkorysost –, nemá na trhu co dělat.

    Můžeš prozradit něco o tom, jaké jsou tvé nejbližší tradingové plány?

    Momentálně odjíždím do lázní, 3týdenní relaxační pobyt považuji pro sebe naprosto nutný na nastartování buněk do dalšího roku a počítám jej do svého tradingového plánu stejně jako tradingovou dovolenou každý měsíc (byť jen na pár dní).

    Tvrdím, že pokud si nemohu dopřát každý měsíc dovolenou, je něco špatně – a lepší než jedna dovolená v měsíci jsou dvě.

    To ale neznamená, že se v průběhu dovolené nevěnuji tradingu. Lidé to nejsou schopni pochopit, ale je to absolutně jiné než běžná dovolená. Dovolená je u lidí konec práce a přemístění se někam a vypnutí, naproti tomu tradingová dovolená je změna prostředí při stálé práci, která je spíše však zábavou. A za další, změna prostředí má pro mě blahodárný účinek na mozkové buňky, což je dáno poznáním a rozšířením obzorů a následnému přemapování mozku na tyto podněty. Zkrátka vždy tam vymyslím nějaký upgrade, který mě posune dále.

    Dále pak, jak jsem již řekl, zapracuji na snížení drawdownu, chci zavést alespoň z části do portfolia compouding. Dále chci zapracovat na hledání hladin trhu, kam trh s vysokou pravděpodobností nedojde a zvýšit timeframe pro čistší techniku i souhru s velkými hráči. Prostě nekonečný příběh!

    Co bys poradil začínajícím opčním obchodníkům?

    Nikdy jsem nebyl zastáncem paper tradingu. Naopak rozsáhlý backtest mi vždy pomohl jako berlička.

    Hlavně pak vydržet, zkoušet cvičit, ztratit, začít znovu a znovu, a jak říkám – vydržet, časem se účet zvýší popř. pracovat na jeho zvýšení paralelně.

    Děkujte za každé zkušenosti, za každý obchod, za každou ztrátu a stejně tak za zisk. Dojdete tak k sebepoznání a zjištění, že vydělávat peníze je snadné, ale vydělávat na všechno, co chcete a na co jen pomyslíte a pro všechny, co chcete, aby se plnily vaše i jejich sny, je nelehké, ale možné a zároveň smysluplné, sebeuspokojující a úžasně nádherné.

    Tradingu zdar, ne zmar!

    2.3.2014

    Tomáš Nesnídal


    Sdílíme, co nám samotným funguje.
    7 výukových lekcí.

    Jak reálně uspět v tradingu?

    Naučte se vydělávat na své sny (naše metody na Finančník.cz)

    Praktický návod, jak v trzích získat šanci vydělávat stovky tisíc až miliony dolarů ročně bez vlastního kapitálu a nutností trávit denně hodiny před počítači (bez práce to ale nepůjde).

    >> Získat kurz zdarma <<

    Další články na toto téma

    Stavíme byznys jménem trading III

    Minulý díl jsme zakončili krokem, ve kterém se v rámci stanoveného časového harmonogramu budeme snažit najít co nejvíce vhodných nástrojů pro náš osobní styl. Pokud tedy máme vymezený okruh těch nástrojů nebo systémů, které nás zaujaly nejvíce, můžeme pokročit dále.
    Samozřejmě, že užší výběr obchodních systémů, které nás zaujaly a u kterých cítíme, že by mohly padnout našemu stylu ještě neznamená, že je nutně musíme obchodovat. Sám například poslední rok testuji mnoho opčních strategií, které jsem si vybral do „užšího“ kola jako ty, které by mně mohly padnout nejlépe, mnoho z nich již testuji na živém účtu, avšak obchodovat „naplno“ jsem se rozhodnul zatím pouze jedinou z nich. Ostatní strategie se buďto postupně ukázaly jako méně zajímavé, než jsem se původně domníval, nebo jsou ve fázi dalšího testování, což je další krok , o kterém chci dnes primárně psát.
    Krok 5: testování robustnosti vybraných nástrojů
    Zúžený okruh vybraných nástrojů je následován dalších krokem a tím je jejich testování. Nemám zde ještě na mysli jemné backtestování a stavbu konkrétní podoby obchodního systému. V tento moment mám na mysli spíše velmi hrubé backtestování a především testování robustnosti zvoleného nástroje. Hned vysvětlím, co mám na mysli:
    Dobrý nástroj by měl být v prvé řadě univerzální. Neměl by to být nástroj, který funguje pouze na nějakém trhu nebo nějakém time-frame, ale nástroj, který se nemusíme bát aplikovat v různých trzích a podmínkách. V tento moment tedy ještě nepotřebujeme nutně stavět obchodní systém (tj. konkrétní obchodní pravidla pro vstupy a výstupy, která budou následně backtestována), ale musíme si ověřit, že vybrané nástroje fungují.
    Neexistuje bohužel jednotný postup, jak něco takového „vyzkoušet“. Jedním z nejjednoudšších je ten, že si ke svému stávajícímu nástroji k určování vstupů vyberete nějaký jiný nástroj pro určování výstupů – například křížení křivek MACD, posouvaný stop-loss, CCI hook atd. Musí se jednat o nějaký obecně funkční výstup, ale nejde v této fázi ještě o žádné jemné testování.
    Nyní si vyberete řekněmě 5-6 různých trhů (v případě pozičního obchodování) a to ideálně z různých komoditních komplexů, nebo 2-3 trhy a 2-3 různé time-frame v případě intradenního obchodování. Váš další krok je otestovat na každém trhu / timeframe alespoň 100 obchodů. Nejde nyní o to přesvědčit se, jak hodně systém vydělává/nevydělává (v tomto bodě navíc ještě stále o obchodním systému nemluvíme, je to pouze hrubý test) – jde pouze o test určité robusnosti. V ideálním případě by trh měl vykázat alespoň trochu profitu na všech time-frame a všech trzích. Měli byste systém otestovat na všech trzích i time-frame také v různých situacích trhů – tj. silně trendujícím trhu, „normálně“ trendujícím trhu a netrendujícím trhu (chopu), abyste si okamžitě udělali představu, pro jaký typ trhu je nástroj nejvhodnější. Celému tomuto testování věnujte alespoň několik týdnů – je skutečně velmi důležité přesvědčit se, že je zvolený nástroj robustní a také vědět, pro jaký typ trhů je případně totálně nevhodný. Poté co jste hotovi, udělejte ještě jednu věc – otestujte stejný nástroj vstupů s jinými výstupy, než v případě prvního testu. Abych byl upřímný, pokuste se zkombinovat váš nástroj vstupů alespoň s 5 různými variantami výstupů. Důvod je jednoduchý – je třeba si být jisti, že zvolený nástroj vstupů sám o sobě pozitivně ovlivňuje výsledky a že vše nebylo především dílem výstupů. Samozřejmě, pokud jste zběhlejší technicky, můžete pracovat s dalšími variacemi – jeden z dalších ideálních způsobů je testovat robustnost daného vstupu na základě analýz MAE/MFE atd. I když současné testování různých výstupů celý proces udělá ještě zdlouhavější, budete alespoň vědět, jaké výstupy jak zhruba fungují, jak dlouho vás podrží v obchodě, k jakému typu trhů se hodí nejlépe atd. To vše vám pak ulehčí další krok.
    I přes zjevnou zdlouhavost tento krok nepodceňujte. Přirovnejte si tento krok opět ke klasickému byznysu: řekněme, že jste ředitel sítě kaváren Starbucks – rozhodně nebudete otevírat své pobočky na prvním místě, kde vás napadně. Zaručeně nejdříve strávíte (nebo byste alespoň měli) mnoho času podstatně hlubším studiem zúženého výběru vytipovaných oblastí. Budete chtí vědět úplně všechno – kolik lidí kolem dané oblasti projde ve všechny hodiny denní doby, jak majetní lidé bydlí v okolí, kde jsou nejbližší kanceláře, kam lidé z kanceláří chodní na snídaně a na obědy, kolik tak utrácejí, a mnohem více. Úplně stejné to musí být s vašim předem vytypovaným nástrojem – musíte udělat podrobný průzkum, než se ubezpečíte, že má hlubší význam se danému nástroji věnovat více a zkoušet s jeho pomocí stavět obchodní systém. Tyto nástroje jsou základními stavebními kameny, na kterých budete stavět svůj byznys jménem trading jako celek a proto musí být základy velmi pevné.
    Veškeré testy provádějte v přehledé formě a veškeré výsledky dobře archivujte. Bodou se vám zaručeně ještě v budoucnu hodit a zcela jistě se k nim budete ještě mnohokrát vracet. Využijte například program Excel, který je pro podobná testovná ideální.
    Pokud vše uděláte dobře a nic nepodceníte, budete mít na konci mnoho nových poznatků:
    budete vědět, který z nástrojů z úžšího výběru prošel „jemným sítem“ a se kterým se tedy budete nadále snažit stavět svůj obchodní systém; docela možná to bude několik nástrojů, což je jedině dobře; docela možná tedy už budete mít nyní ten „svůj“ nástroj budete vědět, pro jaké trhy je váš nástroj nejvhodnější; zda-li pro více nebo méně volatilní, pro více nebo méně trendující, pro dražší nebo levnější trhy celý proces vám navíc umožní se s různými trhy lépe seznámit během tohoto procesu se také seznámíte s více time-frame, což vám pomůže ujasnit si, který by mohl být ten nejvhodnější pro vás budete vědět, jak různé výstupní techniky mohou váš vstupní nástroj ovlivnit, jak dlouho nebo krátce vás v trhu jednotlivé výstupy podrží budete si moci více ujasnit, jakým typem výstupů se budete chtít zabývat dále a tím si tedy i ujasnit, zda-li budete chtít být spíše dlouhodobý trader (a využívat dlouhodobější výstupy), nebo krátkodobější trader (resp. swingový obchodník – a využívat tak krátkodobější výstupy) budete mít už poměrně jasnou představu, jaké ruzné kombinace vstupních a výstupních nástrojů budete chtít podrobit finální snaze vybudovat konkrétní obchodní systém Příští týden vezmeme ty nástroje, které prošly "jemným sítem" a začneme z nich tvořit obchodní strategie.

    Co nového přinese Finančník v roce 2017?

    S ohlášeným odchodem Tomáše dostávám dotazy, jak bude Finančník vypadat příští rok, kam se bude vyvíjet a zdali zůstane jeho zaměření. Každá podobná zásadní změna představuje prostor pustit se do nových věcí a těm starým dodat novou energii. Kam se tedy vydá Finančník v roce 2017?
       Foto (c)123rf.com   Finančník zde bude samozřejmě dál tak, jak jej znáte. Respektive doufám, že se mi ho podaří s kolegy posunout zase o kus dál a dodat mu novou dynamiku. Rodinné důvody mě nejméně na příští rok přitáhly zpátky do Čech, a budu tak mít více příležitostí se této mé srdcové záležitosti aktivněji věnovat, být v bližším kontaktu s ostatními tuzemskými tradery a především mít čas předávat na stránkách Finančníka řadu z mých nových přístupů a myšlenek, kterým se v tradingu poslední roky věnuji.
    Na co se tedy můžete v roce 2017 na Finančníkovi těšit?
    Technologie
    Pozitivních změn se dočká celá platforma, skrz kterou je na serveru distribuován obsah. První na řadu přijde diskuzní fórum. To stávající je již velmi zastaralé, nemá podporu pro mobilní zobrazování, občas padá, nevyhledává správně v uzavřených diskuzích, neposkytuje mnoho moderních funkcí, někdy nechodí emailové notifikace a třeba pro účely vedení obchodních deníků s mnoha screenshoty už není nejvhodnější. Bohužel fórum máme propojené s řadou dalších služeb, je plné zajímavého obsahu (jehož internetové adresy by se neměly změnit) a jakýkoliv pokus o změnu byl tak vždy dost časově náročný a komplikovaný. Přes dřívější plány proto nikdy k výraznému upgradu fóra nedošlo. Řada z vás ví, že pro specifické účely jsme nakonec vytvářeli nová diskuzní fóra, kde se pracovalo přívětivěji. Nové fórum začne tým Finančníka implementovat již v prosinci 2016 a věřím, že začátkem roku bude vše zfinalizováno. Obsah diskuze zůstane zachován.
    S mobilními aplikacemi souvisí i výrazné zmodernizování platformy pro on-line výuku. Především bychom se již v průběhu první poloviny 2017 chtěli zbavit streamování ve Flashi a přejít kompletně na HTML 5. Z uživatelského pohledu by to znamenalo možnost sledovat kurzy i na mobilních telefonech a tabletech. Nové on-line kurzy, představené od roku 2017, budou navíc připravovány ve více kratších lekcích (při zachování celkového rozsahu kurzu), což je opět velmi praktické pro sledování na mobilních zařízeních a průběžném studiu například při cestování nebo cestách do zaměstnání.
    Z pohledu technologií máme v plánu i další novinky, které ale budeme představovat postupně. Určitě bude našim cílem redesignovat Finančník.cz tak, aby jej bylo možné snadněji číst na mobilních zařízeních.
    Publikované články
    I nadále budou samozřejmě na Finančníkovi vycházet články. Zaměření zůstane podobné (diskréční a automatizované obchodování), byť bych rád větší část článků zaměřil na pokročilejší praktické aplikace obchodních přístupů a testy chování trhů. Tedy vyššího využívání různých vysledovaných statistických tendencí pocházejících z mého vlastního výzkumu a výzkumu mého quant týmu. Ne vždy jde o konkrétní obchodní strategii, ale o myšlenku, kterou lze další prací do obchodního systému „přetavit“. Pro mě osobně představovaly vždy podobné informace velkou inspiraci a motivaci. Ostatně velmi pozitivní reakce na články, které jsem v tomto duchu již publikoval (viz Profitabilní tendence vycházející z FOMC dnů, Profitabilní obchodování A-Z: obchodní systém ke stažení a podobně) mě utvrzují v tom, že většina z vás bude mít podobný názor.
    Obsahově se určitě budeme dál věnovat obchodování futures, více článků bych rád ale věnoval i obchodování akcií a ETFs. Ty mohou být, zejména v automatizovaném pojetí, výrazně přívětivější pro začínající tradery z pohledu nároků na kapitál a možnosti řízení rizik.
    V průběhu roku patrně otestuji i zájem o některé komplexnější směry obchodování, kterým se věnuji (například arbitráže s použitím opcí). Tyto přístupy už bohužel vyžadují výraznější programátorské znalosti a nejde tak o „mainstream“ v běžném retailovém obchodování. O to jsou však podobné přístupy zajímavější. Ostatně celkově budu rád, pokud další tradery motivuji v otevření své mysli k využívání univerzálnějších technologických řešení. Tedy takových, které myšlení tradera neuzamykají do funkcí poskytovaných některou z retailových platforem, ale umožňují mu svobodněji zpracovávat informace a vytvářet řešení, která jdou mimo hlavní proud retailových traderů (bohužel většinou ztrácejících).
    Kurzy obchodování
    Na Finančníkovi pochopitelně budou dále k dispozici kurzy vysvětlující mé taktiky intradenního obchodování FIMS s využitím orderflow. Kurzy jsou nové a v podobě, ke které zatím nemám co dodat. Od nového roku budeme kurzy bonusově poskytovat rovnou s mými orderflow indikátory pro SierraChart. Po roce opět zvažuji uspořádání jednoho semestru kurzu s mým mentorigem.
    Jak jsem avizoval, od nového roku budou na Finančníkovi dostupné také nové kurzy zaměřené na mé taktiky automatizovaného obchodování. První bude klasický jednodenní kurz konkrétně popisující začátky obchodování AOS. V rámci kurzu bude k dispozici i má skriptovací šablona, kterou používám pro vytváření obchodních systémů ve stylu „od myšlenky ke kódu“. A pochopitelně i popis několika systémů, které pro automatické obchodování používám (se zaměřením na komodity, akcie a v případě menších účtů na ETFs).
    Současně by se měl v únoru / březnu konat pokročilý workshop zaměřený na kompletní automatizaci analytického workflow a pokročilé aplikace automatizovaných přístupů. Jde o oblast, kterou jsem neviděl zatím školit nikde na světě, tak jen stále přemýšlím, jak veškerý obsah do kurzu poskládat tak, aby byl zcela srozumitelný i neprogramátorům. Na workshopu plánuji poskytnout i své skripty, které pro tyto účely používám. Samozřejmě v otevřené podobě, aby je bylo možné dále rozvíjet a upravovat. Rád bych využil i to, že jsem aktuálně více v Praze, a kurzy tak budou po delší době prezenční, nabízející větší možnost vzájemné interakce a případného navazujícího setkání. Konkrétní data kurzů budou vyhlášeny ke konci roku.
    Dalším mým cílem je rozvinout na Finančníkovi komplexnější on-line výuku práce se softwarem (Amibroker, TradeStation, Python, možná NinjaTrader, který ale sám nepoužívám) tak, aby i začínající tradeři měli v této oblasti od čeho se konkrétně odrazit a mohli systematicky postupovat ke svým prvním obchodním systémům (například ve stylu nového kurzu práce s Amibrokerem, který vzniká zde.). Pokud byste se chtěli do vytváření těchto on-line kurzů zapojit, tak mi prosím napište na petr@financnik.cz. Hledáme v této oblasti spolupracovníky.
    Pochopitelně se nabízejí i další myšlenky na rozvoj serveru. Sám si velmi oddychnu, až budeme mít za sebou technologický update a budu se moci soustředit už jen na zprostředkování obchodního know-how. To vzniká v synergii s mým vlastním tradingem a neustále probíhajícími inovacemi vycházejícími ze zkoumání trhů, takže se jistě můžete v průběhu roku těšit na mnoho nových zkušeností a tipů.
    A pokud se do trhů vrátí větší volatilita, mohl by tak být rok 2017 velmi zajímavý po všech stránkách!
    S celým týmem se těším na další vzájemné potkávání na webových stránkách a off-line akcích Finančníka.

    Jaké trhy pro vyhlazené portfolio

    Letošní rok jsem si uvědomil jednu ze zásadních chyb: doposud jsem měl své portfolio zaměřené převážně na indexové futures trhy. Řadu let jsem shledával tento přístup jako dostatečný, letošní rok jsem však zažil, jak frustrující může být, pokud chytneme během roku několik period, které jsou pro indexy slabé. Proto jsem se rozhodnul tvrdě zapracovat na intradenním AOS portfoliu, o čemž bude dnešní článek.
    Vyhlazená equity není otázkou systému – vyhlazená equity je otázkou chytrých kombinací trhů, timeframů, případně obchodních přístupů (na vyšší úrovni pak otázka inovativního position sizingu). Ono je to celkem logické.
    I když v době finančních šoků neexistuje v trzích prakticky žádná negativní korelace, po zbytek doby stále existují skupiny trhů, které si žijí svým vlastním životem – a nabízejí nám tak rozumnou diversifikaci. Výsledkem pak je, že pokud si právě vede špatně jedna skupina, ztráty může rozumně kompenzovat jiná skupina trhů – a celkově takto vyhlazujeme celou equity.
    Jaké skupiny trhů použít
    První otázkou samozřejmě je, jaké skupiny trhů kombinovat.
    Futures burzy v základu nabízejí následující skupiny: Indexy, Currencies (měny), Metals (kovy), Energies (energie), Bonds (dluhopisy) a Grains (zrniny). Každá skupina si žije svým životem a v každé skupině lze nalézt jeden zajímavý trh, který bude následně reprezentovat celou skupinu.
    Osobně jsem experimentoval se všemi skupinami a krom měn mohu doporučit prakticky jakoukoliv kombinaci. Měny jsou obecně v rámci AOS vysoce nestabilní (a například AOS na forexu selhávají extrémním tempem, proto je náročné najít zajímavý AOS pro forex). Záleží samozřejmě také na tom, na kolika trzích se vám podaří vytvořit systém a kolik trhů současně vám umožní obchodovat váš účet, ale i s menším účtem se dají po jednom kontraktu již obchodovat 3–4 trhy a v takovém případě se mně osvědčily zejména následující kombinace:
    Kombinace pro 3 trhy (po jednom trhu z následujících skupin):
    Indexy Zrniny Energie Kombinace pro 4 trhy (po jednom trhu z následujících skupin):
    Indexy Zrniny Energie Bonds Osobně momentálně dopracovávám několik portfolií založených právě na 4 skupinách a zde je příklad jednoho z portfolií (na 30minutovém grafu, celkem zastoupeno 5 trhů, equity za posledních 8 let, obchodování po 1 kontraktu – breakout strategie):

    Vyhlazení skrze více timeframů
    Druhý zajímavý způsob vyhlazení equity (v kombinaci s kombinací různých trhů z různých skupin) je využití více timeframů u každého z trhů (ideálně beze změny parametrů systému, nebo jen s mírnými změnami). Jedná se spíše o dovyhlazení než vyhlazení, ale evokuje to například myšlenku, že místo přidávání kontraktů může být zajímavější přidávat timeframy pro stejný systém a trh. Další možnost je samozřejmě optimalizovat i timeframe (tj. prohlédnout si systém(y) na vícero timeframech a udělat rozhodnutí výběru jediného, pro každý trh ale jiného), zde je ale již otázka, jak hodně reálně přeoptimalizováváme.
    Každopádně, zde je pro ukázku druhá varianta equity výše, kdy pro každý trh přidáme druhý timeframe, a to 15 minut. Jak vidíte, k lehkému dovyhlazení skutečně došlo, drawdown se až tak dramaticky nezvýšil, profit však ano.

    Jaké systémy použít
    Nejlepší variantou je samozřejmě mít v portfoliu zástupce trendových a zástupce protitrendových systémů. Vcelku ale postačí i kvalitní systém se schopností obchodovat rozumně (a co nejvíce rovnoměrně) na obě strany.
    Mojí specializací jsou breakout strategie a mohu s jistotou prohlásit, že takové pro portfolio napříč různými trhy bohatě stačí – pokud se tedy jedná o strategie obchodující na obě strany, long i short. Občas stačí i jednodušší breakout strategie, které samy o sobě na jednotlivých trzích až tak fenomenální výsledky nedávají (jako jednotlivý trh byste asi danou strategii neobchodovali), ale všechny dohromady dávají smysluplné portfolio, s kvalitní equity. Je vždy třeba hledět na portfolio jako celek – to je podstatnější ukazatel než kvalita equity jednotlivých systémů. Pamatujte, že kde jeden trh ukazuje velký drawdown, tam to mohou další dva trhy bohatě kompenzovat.
    Samozřejmě předpokladem je mít kvalitně nastavené workflow vytváření strategií, protože těch budete potřebovat ideálně celou řadu a na celé škále trhů, tj. vše musíte mít připravené pro rychlou a plynulou práci. Zároveň je nadále kriticky důležité mít kvalitní procesy testování robustnosti, abychom do portfolia vybírali jen strategie skutečně robustní.
    Co se týká reoptimalizace, celkově se mně osvědčilo provádět jí zhruba 1x za rok (maximálně 1x za 1/2 roku, vyšší frekvenci jsem shledal jako zbytečnou až kontraproduktivní) a tohoto se hodlám držet i s mými novými portfolii.
×
×
  • Vytvořit...