Poradna: Mohl byste kouknout na můj AOS a okomentoval jej?

I když žádnou soukromou e-mailovou poradnu bohužel z časových důvodů neposkytuji, čas od času odpovím na dotaz v mé poradně (jak napsat do poradny viz na konci článku), kterou vydáváme každé 4 týdny. Nedávno do poradny napsal pan Marek z Košic, s prosbou o názor na jeho AOS – pokusím se tedy dnes provést malý rozbor.

Takže nejprve, co pan Marek zaslal – některé informace o jeho systému:

• Jedná se o AOS, který používá indikátor CCI a klouzavé průměry; detaily uvádět nebudu, jsem si jistý, že by si to autor nepřál.
• Princip strategie je vstup na korekci.
• Equity, které mně pan Marek zaslal, jsou z měnových párů, konkrétně EUR/USD – 30 minut a EUR/GBP 15 minut.
• Dle backtestů a informací od pana Marka je průměrné roční zhodnocení 70 %.
• Pan Marek se věnuje tvorbě AOS 14 měsíců.

Equity systému na obou zmíněných měnových párech pak vypadají takto:

Pojďme se tedy nyní pustit do komentáře – pokusím se rozebrat jednotlivé aspekty a napsat, jak celou záležitost vidím já.

Risk

Každého profesionálního obchodníka zajímá ze všeho nejdříve risk. Pan Marek bohužel o risku nic nepíše. Netuším, jak je řešený jeho SL, kolik % účtu riskuje na jeden obchod a neznám ani natolik důležité údaje jako například RRR, WIN%, Profit Factor, Max % DD a ideálně také R-Multiply. To vše jsou ty nejzákladnější proměnné, které jsou potřebné k posouzení systému, bez nich křivka příliš o ničem nevypovídá. Pan Marek mně pouze napsal, že průměrná ziskovost je 70 % ročně, ale to je zatraceně málo informací – skutečně podstatné údaje naprosto chybí. Zajímalo by mě, zda o těchto dalších ukazatelích pan Marek vůbec sám uvažuje.

Další důležitý pohled na risk by přinesla Monte Carlo analýza, o které si také nejsem jistý, zda pan Marek alespoň zapřemýšlel. Obě equity totiž naznačují, že distribuce obchodů zde může být velmi zrádná a při použití Monte Carlo analýzy bych se nedivil, pokud bychom předpoklad možného drawdownu do budoucna dostali i 4–5x větší, než vidíme na equity výše. Nevím, s jakým účtem chce pan Marek začít obchodovat ani kolik % riskovat zhruba na jeden obchod, tyto informace opět chybí, ale při použití Monte Carlo bych předpokládal, že výsledky by asi nenaznačily nic dobrého.

Jako poslední chybí jakákoliv informace o zahrnutí transakčních nákladů. Pokud takové nebyly při testování zahrnuty, pak zde máme pravděpodobně ztrátové systémy. Zrovna tak není zmíněno, jaký typ příkazů je použit (MARKET/STOP), a to jak pro vstup, tak pro výstup a SL. Pak totiž použití funkce LIB (look inside bar) může přinést další velmi nemilá zjištění a obrátit equity ze severu na jih.

Výběr trhu

Proč proboha forex. Mohu to zde psát neustále dokola. Forex je ten úplně poslední trh, který bych si sám pro budování AOS vybral. Mám-li být upřímný, možná bych raději ani AOS nestavěl, než si vybral forex. Já chápu, že forex je lákavý z důvodů, že vám stačí doslova pár korun – a můžete se do toho pustit. Ale to je prostě příliš jednoduchý a omezený pohled. Osobně se věnuji tradingu přes 10 let, tvorbě a obchodování AOS pak poslední zhruba 4 roky. Znám již opravdu solidní množství úspěšných AOS obchodníků po celém světě. Nemohu si vybavit jediného, který by jako AOS obchodoval forex nebo byl s AOS na forexu dlouhodobě úspěšný. Když jsem se zeptal svého brokera Martina Lembáka při jeho nedávné návštěvě zde u mě ve Španělsku, kolik AOS systémů na forex mu prošlo rukama a kolik jich fungovalo, odpověď byla, že systémů mu prošlo možná stovky až tisíce, ale v živých trzích alespoň trochu přijatelnou dobu jich fungovalo nula.

Forex je nejnáročnější trh ze všech. Je to trh, který pro svou vysokou likviditu zajímá ty zcela největší hráče s největšími penězi, nejlepší výbavou a nejchytřejšími mozky na této planetě. Vaše šance proti nim, obzvláště s takto jednoduchými až naivními systémy jsou prakticky nulové. Já vím, že jsou fondy, které na forexu vydělávají a možná se najde i pár úspěšných jednotlivců. Ale to je jako myslet si, že když sportovec Valenta dokáže svůj zázračný skok na lyžích, tak že to dokážete také.

Vaše šance s AOS na forexu jsou z mého pohledu téměř nula, nebo spíše téměř určitě nula. Možná se vám povede prvních pár týdnů, s trochu štěstí i pár měsíců, ale forex je natolik rychle měnící se a zrádný trh, že se mu žádný jiný nevyrovná a je to jen otázka času, než na tuto skutečnost forexu narazíte. Uvažujte: Proč vám firmy cpou všechny ty MetaTradery a podobné věci zadarmo? Proč nejvíce do marketingových kampaní investují právě forex brokeři? Proč futures obchodování vyžaduje již seriózní kapitál, ale forex vám všichni podsouvají s pár stovkami? Napadlo vás někdy, že forex je trh, kde vám broker vidí do karet, ale vy jemu ne? Víte o tom, že forex nemá centralizovanou burzu? Zkusili jste si někdy porovnat data od různých forex brokerů, abyste viděli, že nejsou data jako data? Zkusili jste si někdy živě obchodovat zprávy a poznat, jaké skutečné plnění vás bude čekat? Víte o tom, že mnoha lidem byl u některých forex brokerů okamžitě uzavřený účet, jakmile měli chvilku štěstí a něco vydělali?

Měl jsem možnost osobně poznat forexové brokery a vím zkrátka a dobře dost na to, abych vám s upřímností doporučil forexu se v AOS úplně vyhnout. Ale samozřejmě, je to vaše rozhodnutí a vaše peníze a souhlasím, že po těch mně nic není.

Každopádně, pan Marek si dle mého názoru nevybral správnou oblast pro AOS – i tak mu ale držím palce.

Optimalizace

Pan Marek naznačuje, že provedl optimalizaci, ale nepíše, jakým způsobem. To je opět naprosto klíčová informace, která zde chybí. Bylo použito ověření na OOS datech? Jak velkých? Jak vypadal vzorek IS a jak OOS? Jak se lišily důležité parametry? Kolik optimalizačních parametrů strategie obsahuje a jakým způsobem byla optimalizace provedena? To vše může hrát důležitou roli – i zde mám ale podezření, že to jsou otázky, nad kterými se pan Marek příliš nezamýšlel.

Optimalizace není zdaleka jen o tom, že budeme tak dlouho ladit parametry, až naše křivka vypadá co nejlépe. Je to vcelku komplexní proces, kdy musíme vědět, co chceme optimalizovat, jak to chceme optimalizovat a v jakém pořadí. Dále musíme vždy naši optimalizaci ověřovat na "neviděných" datech, musíme porovnat klíčové parametry a musíme vědět, že OOS výsledky jsou v mezích, které jsou přijatelné pro realizaci dalších kroků.

Testy robustnosti

Všichni studenti mého kurzu AOS breakout strategií vědí, že nejvíce času věnuji testům robustnosti. To je pro mě alfa omega, to je to, kde trávím desítky i stovky hodin, kde jsem vysoce kritický a kde dělám tu nejdůležitější selekci.

Pan Marek nepíše o testech robustnosti nic. Zajímá se sice, zda sám své strategie občas reoptimalizuji, ale nepíše, zda například provedl případně nejzákladnější WFA analýzy a udělal si sám představu, zda pravidelná reoptimalizace by byla případně směrem právě pro jeho systém. V e-mailu dodává, že by rád ověřil systém na dalších trzích, což chválím a jsem rád, že o tomto pan Marek přemýšlí, protože je to skutečně jeden z důležitých prvků robustnosti, ale zároveň pan Marek dodává, že nemá na další trhy data. To je u mě pro někoho, kdo to myslí s tradingem vážně, nepřijatelná výmluva. Stačí si otevřít účet u TradeStation a máte k dispozici neuvěřitelnou historii trhů, na kterých můžete porovnávat a ověřovat, jak jenom chcete.

Závěr

Z mého pohledu bohužel v práci pana Marka ani z informací, které mně zaslal, nevidím příliš mnoho profesionality. Za 14 měsíců bych očekával něco jiného – je to doba, kdy už člověk není až takový nováček a měl by o budování profesionálního AOS vědět mnohem, mnohem více. Možná panu Markovi křivdím, možná mně jen veškeré opravdu důležité údaje a potřebné informace z nějakého důvodu poslat zapomněl. Pokud však nikoliv, jedná se o typický příklad amatérské práce někoho, kdo se domnívá, že vše, co stačí, je stáhnout si zdarma nějakou platformu, do ní možná "postahovat" zdarma nějaké indikátory a zvládnout trochu programovat nebo si na to zajistit člověka. Takový člověk už sní, jak bude na burze úspěšný, s počátečním kapitálem pár stovek, možná pár jednotek tisíc korun, ale chybí mu nejzákladnější postupy a pravidla, jak toto řemeslo dělat profesionálně a seriózně. Pokud pan Marek skutečně pečlivě neprošel vším, co píšu výše, je pravděpodobnost neúspěchu a ztráty prakticky 100%.

Ovšem chtěl bych zde v jedné věci pana Marka pochválit – sám v e-mailu píše, že se mu výsledky příliš nezdají. Proto mně je také zaslal. Tj. cením si jak jeho odvahy, tak jeho pudu sebezáchovy.