Poradna: jak na ztráty vyvolávající další ztráty

Mnoho začínajících obchodníků bojuje se stejnými problémy. Jedním z nich je nutnost vyrovnat se s počátečními ztrátami a nalézt přes ně cestu ke konzistentním profitům. V dnešním článku přináším jeden z dotazů, které jsem na toto téma dostal, a podrobnou odpověď, jak se problému postavit.

Zkrácený emailový dotaz: Začínal som ako neskúsený trader v roku 2014. V januári som začal študovať finančník a v auguste som začal obchodovať už LIVE s účtom 5000 USD. Ten som dokázal dokonale rýchlo zničiť, ale vtedy sa o tradingu nedalo ani hovoriť. Neviem čím som bol zaslepený. Mal som za sebou backtest aj slušné výsledky, ale slabý paper trading. Všetko som spravil znova aj lepší backtest aj paper a v roku 2015 som začal obchodovať síce s menším účtom ale aj ten som dokázal prerobiť. Neviem, či sa už toto niekomu naozaj stalo, ale cítim sa kvôli tomu strašne, lebo akoby mi počas tradingu chýbala nejaká zodpovednosť pre vec a som schopný pustiť zisk a odovzdať trhom viac a kým skončim je neskoro. V roku 2015 som znova všeteko preštudoval, začal odznova. Začal som si robiť obchodný denník a zaznamenávať obchody. Snažil som si stanoviť nejaké pravidlá atď. Ale začal som v októbri s účtom 1500 USD a znova som ho stratil. Ano uvedomujem si, že je to malý účet. Ale paper som trénoval s kvázi účtom 1500 USD a dokázal som ho zhodnotiť, ale musel som byť veľmi disciplinovaný. Tento účet som stratil. Znova som sprísnil prístup a začal štúdovať aj Vašu online knihu o diskrečnom obchodovaní. Najviac sa mi darilo pri obchodovaní odrazov od S/R zón a obchodovanie dvojitých vrcholov. Len ta psychologia. Ta nešťašná hlava ma stále zničí. Viete čo sa mi stáva najčastejšie? Začnem obchodovať LIVE. Pri poslednom pokuse som sa z 1500 USD dostal na 1900 za 2 dni bez problémov (hovorím o januári 2016) čo je teraz aktuálne. To som však nedostal stop-loss. Obchodoval som len dvojité vrcholy, ktoré sledujem na živo denno-denne medzi 16:00 - 17:30. Ale piatok 22.1 som chytil stop-loss a všetko sa začalo sypať. Obchodný deň som skončil na 1300 USD. Ani to neje pravda, keď si na to spomeniem. Bral som už signály ktoré sa na dvojitý vrchol ani nepodobali, potom som už videl dvojitý vrchol všade. Aj keď som bol v otvorenom profite sledoval som celkový profit a nebral som čo bolo na stole. Videl som len sumu 1900 USD, na ktorej som chcel byť opäť. A tak som to dnes dokončil. Úplne sa hanbím a neviem už čo zo sebou spraviť, ako ďalej v tradingu pokračovať. Možno mi poviete, že to ozaj neje pre mňa a že mam svoje peniaze použiť na niečo iné. Ale už mám tak negatúvnu skúsenosť, ktorá ovplyvňuje moje zmýšľanie ze potrebujem naozaj povzbudiť v tejto ťažkej chvíli. Potrebujem počuť, že to ide, že to raz aj ja môžem zvládnuť. A čo sa mi stalo už dnes. Myslel som, že som to cez víkend nejak rozdýchal a začnem dnes odznova. A vstúpil som dnes podľa plánu do krátkej pozície na dvojitom vrchole. V záchvate istej chamtivosti (snaha opäť rýchlo prísť na sumu 1900 USD a viac) som vsúpil s 2 kontraktmi. Všetko bolo super, trh sa rozbehol mojím smerom a bol som v otvorenom profite 700 USD. Ja som však tento profit nezobral a nevnímal som už okolnosti (radšej byť v malom pluse a byť opäť v hre ako sa vraví) ale ten profit som nechal a radšej som skončil s posuvným stop-lossom 40 USD na kontrakt. To všetko tak ovplyvnilo moju hlavu (ten pocit čo som mohol mať a čo som dostal) že som začal klikať až som sa doklikal do konca a som opäť tam kde som nechcel byť. Na holom začiatku bez ničoho a môžem sa len prizerať aké pekné výsledky mal môj paper a že v LIVE obchodovaní som vydržal najviac 2 týždne. Prosím Vás týmto Peter o nejakú radu.

Obchodování, a intradenní obzvláště, je poměrně komplexní profese, ve které se trader musí naučit zvládat jak řadu technických aspektů, tak svou hlavu a současně mít pro výkon profese i vhodné podmínky (dostatečný kapitál, čas, nerušené prostředí atd.). Tedy na Vaše otázky neexistuje jednoduchá a jednoznačná odpověď aplikovatelná na každého. Nicméně určitě Vám mohu dát pár tipů. V každém případě – to, čím si procházíte, je velmi běžné a společné pro spoustu začínajících traderů. Obchodování přináší výzvy, které je třeba zvládat jinými způsoby, než kterými řešíme například běžné pracovní úkoly.

Jak tedy z toho:

Předně z Vašeho dotazu hodně vyzařuje fixace na příjmy a peníze. Je to logické – trading děláme pro peníze. Nicméně pokud se začínající tradeři soustředí na nutnost vydělat, mají velmi malou šanci, že uspějí. Obzvlášť, pokud obchodují s malými účty a rádi by viděli rychlé zhodnocení. Zde je třeba skutečně nastavit mozek tak, že v tradingu jsou podstatné bezchybné exekuce a následování plánu. Peníze pak přijdou samy. Je potřeba zapomenout na minulé ztráty (protože trh Vám skutečně nic nedluží), je třeba nalézt zálibu ve zkoumání tržních principů, statistickém zkoumání potenciálních edge, budování a následování robustních plánů.

Nevím, jak vypadal váš paper trading, ale tento proces musí být skutečně dobře zvládnutý. Nejde ani tak o dlouhodobost, ale především o stabilitu výsledků v průběhu času a zejména reflexi toho, jestli jsou výsledky dostatečně robustní pro live či nikoliv. Mnoho začínajících traderů je extrémně netrpělivých vydělávat peníze. Do živého obchodování se vrhají v momentě, kdy vydělají v rámci paper tradingu první drobné zisky (a často i přes velmi nekonzistentní obchody, které vyšly spíše kvůli štěstí). To není dostatečné. Právě v paper tradingu je potřeba nastavit pravidla obchodního plánu tak, abyste měl stabilní distribuci zisků a abyste dokonale ovládal svůj risk management (hlavně denní stop-loss). Z pohledu intradenního tradera je potřeba naučit se na paperu vydělávat každý týden, a to po dobu alespoň dvou měsíců. Za podobnou dobu budete mít cca 100 obchodů a z těch už lze vyčíst, zdali obchodujete s edge či nikoliv. Právě schopnost dobře zvládnout podobný paper trading bývá první známka toho, že se trader již zbavil „chamtivosti“ na živé profity a je připraven začít aplikovat strategii live.

Psal jste, že máte největší problémy v okamžiku, kdy chytnete stop-loss a snažíte se ztrátu dohnat. To je opět problém mnoha začínajících traderů. Částečně jde o problém zvládnutí vlastních emocí, ale velmi často je to i otázka nedostatečného obchodního plánu. Mnoho traderů si pod diskréčním obchodováním představuje hodně volné obchodování „dle vlastních pocitů“. V takovém případě se velmi špatně čelí ztrátám, neboť v danou chvíli obchodník neví „co je špatně“ – jestli zobchodoval správný signál, který ale vygeneroval ztrátu (což se pochopitelně stává), nebo zdali vstupoval mimo obchodní plán. A vše dohromady pak spěje k impulzivním obchodům.

Zejména v intradenním obchodování je nutné, abyste měl základ svých vstupů naprosto jednoznačný. Řekl bych programovatelně definovatelný. Píšete, že obchodujete double top/double bottom – tedy vstupy, které řadím do kategorie „reverzních“. Sám v rámci FIMS vstupuji do podobných míst, ale je třeba chápat, že skutečnému reversalu v trhu předchází určité chování ostatních traderů (a tedy double top/double bottom je jen důsledek). Vstup byste tak měl mít postavený nikoliv na „předvídání“ patternu double top/double bottom, ale detailnější analýze sil, které trh k danému patternu vedou. Může to být například sledování volume (tedy orderflow), což je to, co dělám ve svém tradingu já. Obchodní plán pak může zjednodušeně vypadat tak, že nejprve čekám například na zvýšené volume (definované konkrétně pro daný trh) a SR úroveň. To jsou zcela mechanická pravidla, bez kterých obchod dle plánu neexekuuji. Teprve po jejich splnění začnu vyhledávat vstupní okamžik – tedy ve Vašem případě například zárodek formace double top/double bottom, kterou už mohu posuzovat diskréčněji. Možná to zní banálně, ale toto velmi pomáhá – eliminuje to prostor pro impulsivní vstupy. Protože základem vstupu je velmi mechanicky definovatelný „impuls“ vytvořený samotným trhem. Samozřejmě, že tradeři mohou vstupovat stále mimo plán (tedy obchodují bez onoho „impulsu“), nicméně podobné obchody už lze opravdu velmi jasně identifkovat jako chybné a člověk se je postupně naučí eliminovat (na rozdíl od obchodů, které mají opravdu diskréční povahu a trader si nikdy nemusí být jist, jestli to byl vlastně dobrý či špatný vstup). Tedy – je potřeba pracovat i na obchodním plánu. Studovat podstatu obchodované situace (například průběh změny nabídky/poptávky před samotnou otočkou trhu) a hledat v dané oblasti jednoznačně identifikovatelné prvky. Od těch odvíjet vstupní sekvenci do trhu. Vše není jen otázkou hlavy.

S dobře postaveným obchodním plánem a zvládnutým paper tradingem následně sám uvidíte, jaký obchodní kapitál budete potřebovat (a v této fázi bych se s danou otázkou příliš nestresoval). Určitě ale nemá smysl pokoušet se vydělat ztracené peníze zpět přes nějaké extrémně podhodnocené účty ve stylu 2000 dolarů – zde už nejde o trading, ale o gambling a náhodu. A ať se stane cokoliv, nemůže podobné obchodování vést k ničemu dobrému v budoucnosti. 5000 dolarů už může být pro obchodování vstupů jemně časovaných na orderflow dostatečné, ale skutečně jen pouze po precizně a dlouhodobě zvládnuté přípravě.

Cesta určitě zvládnutelná je, ale musíte se vrátit dost na začátek. Dotáhnout obchodní plán, najít jednoznačně definované impulsy vedoucí ke vstupu. Trénovat vše dlouhodobě na paperu a především výsledky opravdu sebekriticky vyhodnocovat – zejména z pohledu řízení risku (psal jsem o tom na Finančníkovi řadu článků). Určitě byste se v této fázi obchodování neměl koncentrovat na vydělávání peněz.