Praxe

Tento týden jsem dočetl velmi zajímavou knihu s názvem My Life as a Quant: Reflections on Physics and Finance (Emanuel Derman). Tato kniha mimo jiné pojednává o tom, jak autor pracoval jako šéf "matematického" oddělení pro Goldman Sachs. Velmi zajímavé a svým způsobem i fascinující čtení zde poodkrývá způsob, jakým pracují obří bankovní a finanční instituce, a dává tak možnost nahlédnou pod pokličku jejich fungování (nečekejte nic bulvárního - to není předmětem tohoto serveru).

Řada zejména začínajících obchodníků se často ptá, jaký profit, nebo také výdělek, je v rámci dané obchodní strategie "adekvátní". I když se jedná o poměrně složitou otázku, neboť záleží na bezpočtu různých faktorů, existuje jednoduchá cesta, jak alespoň zjistit, zda je váš obchodní systém rozumně výkonný.

Řada začínajících traderů přemýšlí nad samotnými principy, jak stavět strategii pro intradenní obchodování. Těch základních je několik a v dnešním článku se pokusím shrnout své zkušenosti se třemi – obchodováním korekcí, průrazů a fundamentů.

Možná to většina z vás zná. Připravíte si obchodní systém, který se právě chystáte začít obchodovat. Hned, jak se přiblíží první obchod, však začnete pociťovat nepříjemné svírání v žaludku a strach po celém těle. Samozřejmě, strach z riskování je přirozený. Občas však může být i určitým signálem k tomu, že jsme ve své přípravě zanedbali nebo podcenili něco opravdu podstatného.

V minulém díle jsme si popsali, jak důležité je definovat v obchodním plánu intradenního obchodníka celou škálu záležitostí týkajících se vstupu. Konkrétně to byla základní vstupní pravidla a k nim doplnění diskréčního posouzení a dále zvážení celkové situace na trhu.

V dnešním článku navážu na představení aplikace iSwim a podíváme se, jaké možnosti obchodování nabízí na iPhone broker InteractiveBrokers.

O obchodním plánu jsme toho zde již psali mnoho, nebudu se tedy dnes opakovat v tom, co je obchodní plán, a jak by měla vypadat jeho základní podoba. Rád bych se však věnoval řadě podstatných věcí, které v obchodních plánech našich studentů často postrádám. Pojďme se tedy podívat na obsah obchodního plánu trochu detailněji.

Čas od času se v diskuzním fóru objevují dotazy na mobilní obchodní aplikace, kterými by bylo možné kontrolovat pozice a provádět základní obchodní operace prostřednictvím mobilního telefonu. S Tomášem sami podobné technologie používáme, a můžeme tak zprostředkovat některé zkušenosti.

Program SierraChart nabízí jednu z nejdostupnějších a nejlevnějších cest, jak získat historická data k testování. Bohužel jejich nabídka není na webu výrobce vysvětlena příliš intuitivně a při letmém čtení ji lze velmi snadno přehlédnout. Jak tedy historická data v programu načíst?

Někdo věří, že jsou trhy náhodná procházka (random walk). Někdo v rámci tradingu věří na optimalizaci, někdo zase na manipulaci. Je mnoho způsobů, s jakým filosofickým či akademickým náhledem se k trhům postavit. Mně osobně čím dál tím více fascinuje asymetrie, ze které také čerpám několik praktických inspirací pro trading.

Většina lidí žije dnes v jasně definovaných „společenských mantinelech“, které jsou obecně považovány za „správné“. Pravidelná celodenní práce 5 dnů v týdnu, hypotéka, 1x ročně dovolená a nepatrně volného času. Je zřejmé, že trading je o zcela jiném životním přístupu a v řadě ohledech zažité mantinely nabourává, resp. boří. Pokud se něčemu takovému začne člověk věnovat, nemusí se to proto setkat s pochopením. Jak se vyrovnat s reakcemi okolí?

Někteří začínající tradeři se dostanou do stavu, kdy mají „hrůzu“ otevřít nový obchod, nebo-li - jak sami často říkají - „kliknout myší“. Co s tím, a hlavně jak podobné situaci předcházet?

Jak je našim čtenářům známo, doposud jsem se primárně věnoval diskréčnímu obchodování. Tento směr u mě stále zůstává preferencí číslo jedna, neboť je třeba porozumět trhům a využít možnosti drobných nuancí, které počítačovými kódy nelze nahradit (hovořím o citu pro trh). Přesto jsem se posledních pár měsíců věnoval procesům, které byly částečně asistovány počítačem (proto tento proces nazývám CAT - Computer Asisted Trading) a o některé zkušenosti bych se nyní rád podělil.

Na Finančníkovi poměrně často zmiňujeme, že úspěšný trading není jen o vstupech, ale o celkovém řízení pozice a především money-managementu. Pojďme si na dnešním „cvičení“ ukázat, jak mohou jednoduché „triky“ v oblasti money-managementu změnit charakter obchodního systému bez toho, aniž bychom zvyšovali např. náš celkový risk na obchodovanou pozici.

Že je trading seriózní byznys, a měl by tak být i chápán, jsme zde již psali mnohokrát. Před nedávnou dobou jsem se však dostal do debaty, ve které byl trading jakožto byznys přirovnáván k byznysu výroby a prodeje automobilů. Myslím, že toto je velmi dobrý příklad, na kterém se dá názorně demonstrovat, jak by měl být trading od samého začátku chápán.

Na Finančníkovi jsme se již velmi dlouho nevěnovali popisu žádného nového software pro obchodování. Důvod je velmi prostý – s Tomášem používáme několik málo, zde dobře známých, programů a v podstatě nemáme důvod v této oblasti zkoušet cokoliv nového. Z několika důvodu se však dnes na nový program podíváme – konkrétně software pro genetické generování obchodních systémů - Adaptrade Builder.

Čtvrtek 6.5.2010 se jistě zapíše mezi jedny z nejdramatičtějších dnů tradingu. Řada faktorů dohromady způsobila, že se během několika minut trhy propadly někdy i o desítky procent své hodnoty, aby v zápětí cena výrazně zkorigovala zpět. Jaké lekce by si začínající obchodník měl odnést?

V minulém článku jsme si vysvětlili, jak funguje základní komunikace mezi aplikací MS Excel a obchodní platformou TWS od Interactive Brokers za pomocí DDE rozhraní. Také jsme si vytvořili ukázkový Excel obsahující jednoduchý VBA kód, který umí načítat real-time data z TWS. V dnešním článku si předvedeme, jak z TWS načítat data historická.

Posledních několik týdnů jsem dostal dotazy, zda-li budu pokračovat v reportování z Algarve. Jedná se sice o off-topic téma nesouvisející přímo s tradingem, ale jelikož mnozí z vás vnímají tyto naše reporty jako motivační, rozhodnul jsem se po delší odmlce napsat další postřehy ze života tradera v zahraničí.