Jaký produkt obchodovat?

Stále častěji se objevují dotazy na téma, co vlastně obchodovat. Někteří čtenáři se ptají, proč raději neobchodujeme akcie, opce, forex, nebo úplně jiné produkty. Produktů je skutečně celá řada, a tak se pojďme nyní na tuto problematiku podívat trochu blíže.

V první řadě je třeba říci, že skutečně zde nejsou veškeré finanční produkty proto, abychom obchodovali všechny. V žádném případě z nás neudělá obchodování více produktů lepší obchodníky. K vydělávání peněz nám stačí jeden jediný produkt, na který se plně zaměříme, kterému se budeme snažit maximálně porozumět, jehož principy a základy dobře zvládneme. Pokud se pak staneme mistry v jednom finančním produktu, například v obchodování komodit, teprve poté bychom se měli v rozumné míře případně zabývat tím, zda-li nepřidat ke svému stávajícímu produktu ještě nějaký doplňkový produkt (například akcie nebo opce), avšak s celkově jiným přístupem a jinými obchodními cíli (např. přidat si ke komoditám později akcie jakožto nástroj pomalého, nenásilného zhodnocování peněz, které jsme vydělali v komoditách).

Škála nejrůznějších produktů je tedy zde především proto, abychom se zamysleli nad svými možnostmi, a to jak finančními, tak psychickými, abychom zvážili, co jaký produkt má za specifika a vybrali si jeden takový, o kterém máme pocit, že by nejlépe odpovídal našim počátečním možnostem, našim stanoveným cílům a celkové představě stylu, jakým bychom asi chtěli začít obchodovat. Já a Petr jsme se po všech stránkách „našli“ v komoditách a ty jsou a vždy pro nás zůstanou hlavním produktem, který budeme obchodovat z mnoha důvodů primárně. Samozřejmě, rozvíjíme i nejrůznější opční a akciové strategie – avšak pouze jako doplněk, se kterým hodláme dále hodnotit peníze vydělané v komoditách. Jakékoliv jiné produkty, jako například forex, warranty, dluhopisy a cokoliv jiného nás v tuto chvíli naprosto neláká a nevidíme v tuto chvíli ani jediný důvod, proč se něčím takovým zabývat.

Samozřejmě tím, jak postupně budete poznávat jiné obchodníky kolem sebe, kteří obchodují různé produkty, budete často slýchávat fráze typu: „obchoduj raději XY, to je mnohem lepší než ZZ“. Spousta obchodníků se vás bude nenásilně snažit přesvědčit, že ten jejich produkt, který obchodují, je právě ten jediný ideální a pravý. To však nemusí platit pro vás. Pokud jeden vydělává na akciích, ještě to neznamená, že na nich budete vydělávat vy. Pokud vy naopak vyděláváte na forexu, ještě to neznamená, že na něm bude vydělávat váš soused, který může například skvěle prosperovat v komoditách. Zkrátka a dobře, při výběru produktu k obchodování je třeba vždy primárně zapojit vlastní hlavu a udělat si vlastní názor a postoj k daným produktům, raději, než spoléhat na to, že „někdo říkal, že tohle je lepší“ nebo „někdo vydělal na tomhle, takže já chci také obchodovat toto“.

Nyní se pro všechny nováčky pokusím udělat takový vlastní, subjektivní pohled na některé produkty a případně tak pomoci k snadnější navigaci při hledání odpovědi na otázku jaký produkt a jakým způsobem obchodovat.

Akcie – pozičně

Dlouhodobější poziční akciové obchodování je poměrně rozšířené. V dnešní době snad již neznám člověka, který by kdy nějakou akcii alespoň 1x za svůj život nezkusil na nějaký čas nakoupit. Obrovská výhoda pozičního obchodování akcií je jednak doslova gigantické množství nejrůznějších informací a analýz, a to nejen ve světě, ale i u nás. V ČR již existuje mnoho serverů a institucí zaměřujících se na obchodování akcií a o informace skutečně není nouze. Další výhodou je minimální starost – nakoupit a držet akcii skutečně nevyžaduje žádné úsilí.

Nevýhodou je však zhodnocení. Vím, že někteří z akciových obchodníků minulý rok zhodnotili své peníze v akciích až o 100 procent za jediný rok. To je však velmi jedinečný úkaz, který se většinou už příliš neopakuje. Viz před několika lety velký boom .com businessu v USA a následné splasknutí celého boomu s poměrně katastrofálními následky. Proto je při uvažování o pozičním obchodování akcií třeba počítat s tím, že v dlouhodobém horizontu je průměrné zhodnocení o 15 – 20 procent ročně již považováno za velmi dobré zhodnocení. Pokud nemáte hodně veliký účet, nejsou akcie v rámci pozičního obchodování příliš tím, na čem byste dlouhodobě zbohatli a z čeho byste mohli dlouhodobě žít.

Akcie intradenně

Intradenní obchodování může být již podstatně, podstatně profitabilnější, než poziční obchodování akcií. Vydělat z dlouhodobého pohledu skutečně pořádné peníze a nebo se živit obchodováním full-time je již v intradenním obchodování akcií reálné. Velkou výhodou je také obrovský výběr akcií, skutečně neexistují limity v tom, co intradenně v akciích obchodovat. (Samozřejmě zde mluvíme o US akciích, ty české bych neobchodoval intradenně ani kdybych musel).

Bohužel však existují závažné limity v minimální velikosti účtu. Abyste mohli intradenně obchodovat akcie na US trzích, potřebujete účet minimálně 25 000 USD. To už je poměrně velký počáteční kapitál. Toto omezení tedy činí z akcií nepříliš „sexy“ nástroj pro intradenní obchodníky, komodity nebo forex jsou v tomto ohledu mnohem zajímavější.

Komodity pozičně

Komoditní poziční obchodník může očekávat v pokročilejším stádiu znalostí, dovedností a schopností výrazně vyšší zhodnocení peněz, než v případě pozičního obchodování akcií. Nejlepším důkazem opět může být Larry Williams, který v pozičním a swingovém obchodování komodit zhodnotil účet za rok o více jak 1000 % (opakovaně), což je něco, co se doposud, co je mi známo, nikomu v akciích nepodařilo (minimálně ne s počátečním účtem 10 000 USD).
Obchodovat pozičně komodity však již vyžaduje více studia, píle a času a větší zájem o danou tématiku. Nevýhodou je i doposud minimální zdroj informací v českém jazyce – kromě portálu www.financnik.cz existuje informací skutečně minimálně. Většina informací zde na serveru www.financnik.cz však bohatě stačí k tomu, abyste mohli začít o obchodování komodit uvažovat a seriózně začít komodity obchodovat.
Nevýhodou pak může být i potřeba většího kapitálu – na nákup US akcií vám v principu stačí méně, než pokud chcete obchodovat komodity. Zde se již doporučuje účet pro začátek alespoň 5 000 – 10 000 USD.
Komodity fungují na principu pákového efektu, což v praxi znamená, že můžeme skutečně mnohem rychleji vydělávat než v akciích, ale i prodělávat. Oproti akciím jsou komodity podstatně „rychlejší“ a „dravější“ a je třeba větší opatrnosti a znalostí. Adekvátně tomu je však možné být podstatně více odměněn, v komoditách můžete vydělat peníze, o kterých se v akciích mnohým ani nesní.

Komodity intradenně

Situace v intradenním obchodování je naprosto opačná, než u akcií. V komoditách můžete začít intradenně obchodovat už s částkou 2000 USD, i když se doporučuje alespoň dvojnásobek. Intradenní obchodování komodit je nejlepší způsob, jak se stát full-time obchodníkem. Většina intradenních obchodníků komodit, které znám a kteří již obchodují nějaký ten rok, si vydělá mnohem více peněz, než kolik by dostávali třeba i ve velmi dobře placených zaměstnáních, a to zhruba za poloviční pracovní dobu a prakticky bez stresů, nervů, apod. Někteří známí přešli z intradenního obchodování komodit na poziční. Ohledně intradenního obchodování komodit naleznete převážně ve světě tucet informací. Sám jsem intradenní obchodník a nedám na tento způsob obživy dopustit. Nevýhodou je samozřejmě časová náročnost – je třeba u trhů „sedět“ od zhruba 15.30 do 22 hodin (tj. 6 a půlhodinová pracovní doba – což je ale pořád až o polovinu méně, než v případě mnoha mých známých, kteří za mizerný plat pracují skutečně od nevidím do nevidím). Stát se full-time intradenním obchodníkem však vyžaduje už skutečně chuť tohoto cíle dosáhnout a věnovat tomu adekvátně času, energie i úsilí.

Opční obchodování

Obchodování takzvaných opcí je naprosto specifický, samostatný způsob obchodování. Strategie i obchodní přistup je poměrně dost odlišný od „klasického“ obchodování. Opční obchodník vyhledává i řadu jiných informací než klasický poziční obchodník. Opční obchodování je již pokročilejší stádium obchodování a nováček by se neměl zabývat opcemi, dokud si uspokojivě neosvojil základy klasického obchodování a nemá za sebou alespoň pár obchodů. Opční obchodování osobně s Petrem považujeme jako „doplněk“, existují však obchodníci, kteří obchodují pouze a jen opce. Často panuje falešný názor, že je opční obchodování jednodušší a méně časově náročné. To je samozřejmě názor vzdálený od reality.
Opce lze používat pochopitelně jak v komoditním, tak akciovém trhu. Výhodou opčního obchodování je pak možnost skutečně pestré škály nejrůznějších obchodních strategií a kombinací a i skutečnost, že na opcích můžeme vydělávat i v trzích, které vůbec nikam netrendují.

Forex

Osobně jsem forex nikdy neobchodoval a nikdy se jím hlouběji nezabýval. Odborník přes forex je na tomto serveru Sid. Co však vím z obecných informací, výhodou forexu může být možnost začít s velmi malým kapitálem – i jen pár stovek USD, dostupnost kvalitního software zdarma a velmi vysoká likvidita trhů. Ze svých letmých poznatků vidím jako hlavní nevýhodu vysoké transakční náklady (jak jsem viděl, některé měnové páry mají spread třeba 20 – 30 USD, což je v podstatě obdoba transakčního nákladu; oproti tomu intradenně obchoduji komoditní trhy za méně jak 5 USD, což je za mnohem méně) a potřebu více sledovat fundamentální informace (u intradenního obchodování komodit například vůbec fundamentální informace nesleduji).

S jakýmikoliv dalšími produkty již nemám žádné praktické ani teoretické zkušenosti nebo bližší poznatky o nich, proto zde další produkty ani neuvádím.