12 věcí, kterým stále v tradingu nerozumím (2/3)

https://www.financnik.cz/clanky/obchodni-strategie/shortovani-akcii-r1974/Navážeme dnes na předešlý článek, určený převážně naprostým nováčkům v oblasti tradingu. Podíváme se dnes s trochou nadhledu na další témata, která se často vyskytují v oblasti tradingu právě ve spojitosti s nováčky.

5) Proč se nováček trápí, jaké tvoří na burze hodnoty, ale u normální práce je mu to většinou jedno

Jedno z největších a nejotravnějších klišé je otázka, jaké člověk vytváří na burze hodnoty.

Nemohou si pomoci - ale není to úplně jedno?

Je zajímavé, jak opět lidé rádi měří dvojím metrem, když se jedná o burzu...

Pokud se zeptáte, jaké hodnoty tvoří fotbalista, který se honí za koženou koulí a bere za to honorář na úrovni rozpočtu malého afrického státu, náhle je vše v pořádku.

Pokud se zeptáte, jaké hodnoty vytváří lidé, kteří sedí celý den v kanceláři a hledí do monitoru, je vše také v pořádku a na nějaké sedláky a farmáře si nikdo ani nevzpomene.

Pokud se zeptáte, jaké hodnoty tvoří reklamní agentura, pak slyšíte, že se jedná "o umění".

Pokud ale řeknete, že jste trader, najednou všichni jako jediné zaměstnání znají "chudáky" farmáře a sedláky a staví vás do světla s takovými.

Ještě zajímavější by bylo vysledovat, kde se vůbec fenomén "tvoření hodnot" vzal. Zřejmě to bude trocha z Marxismu, trocha z Leninismu (ne, nejsem v tomto expert, pouze hádám 🙂 ). Zřejmě to bude něco, co v nás zakořenili soudruzi s rudou hvězdou a sílícími volebními preferencemi. Tak dlouho do nás hustili, že základem života je tvoření hodnot pro společnost a že kapitalismus je špatné, že tomu i téměř 23 let po revoluci stále věříme a hned si na to vzpomeneme, když slyšíme slovo "burza".

Já opravdu nevím, jaké další hodnoty na burze kromě likvidity a peněz vytvářím. Ale je mně to jedno. Důležité je, že dělám něco, co mě nesmírně baví, co miluji. Díky burze žiju život, který jsem vždy chtěl (i když většina okolí mě má za "exota", viníka ekonomické krize, atd.) Hodnoty přenechám moralistům a uvědomělým. Burza je jedno z nejférovějších míst, jaké znám. Minimálně na ní mohu podnikat, aniž bych někomu musel dávat úplatky, lézt do pozadí, někomu se podřizovat, nechat se někým vytáčet a nekonečně dlouho čekat, až mně někdo mé profity zaplatí. To je možná občas lepší, než vytvářet "hodnoty".

6) Proč si většina lidí myslí, že je v případě burzy geniálnější, než ostatní

Upřímně jsem snad nikdy neviděl tolik sebevědomí, jako u nováčků na burze. Samozřejmě nejvíce u těch, co jsou nejvíce podkapitalizovaní, nebo si na burze hrají na "velké hochy" s 300 USD a mikroloty.

Pokud představíte lidem proces, který je potřebný ke zvládnutí tradingového řemesla (i trading je řemeslo, jako cokoliv jiného), tj. vysvětlíte jim základy řízení risku, stavby obchodního plánu a nekonečného backtestování a obchodování na simulovaném účtu, mnoho lidí vám záhy odpoví, že "jich se to netýká, oni toto nepotřebují".

Pokud ale takové lidi pošlete k lékaři, který vám řekne, že nikdy lékařské řemeslo nestudoval a nikdy ještě nestanovil žádnou diagnózu, protože jeho se to netýká, určitě vezmou nohy na ramena a okamžitě uprchnou.

Je zajímavé sledovat, jak právě v oblasti tradingu si mnoho nováčků myslí, že ví něco více, že jsou chytřejší, inteligentnější a schopnější než lidé, kteří tráví nad grafy 10 hodin denně a mají náskok mnoha let. Zajímavé také je, jak se sebevědomí nováčků zvyšuje po té, co si vybrali nějakého brokera, který jim nakukal, že právě jeho platforma je nejlepší na světě - jako by to bylo to jediné, co je k úspěšnému tradingu potřeba.

Málo kdy jsem se setkal s nováčkem, který by hned v začátku přijmul fakt, že na burze bude bojovat s naprosto špičkovými mozky, docela možná mnohem chytřejšími, než je on sám - a že se bude muset hodně naučit a dozvědět, což ho bude stát 2-3 roky času a nějaké peníze. Dobrá, přiznávám, že jsem v začátku nebyl jiný 🙂 O to bolestivější jsou pak ale momenty, kdy se člověku nedaří a kdy nováček zjišťuje, že vysněné vzdušné zámky se nebudou stavět tak rychle. Ano, chápu, že vidina snadných a rychlých peněz je krásná, ale vzbuzuje nerealistická očekávání, která následně způsobují nežádoucí stavy zklamání a frustrace. Přijmout už od začátku fakt, že to na burze rozhodně nebude rychlé, není možná tak "sexy", ale pomůže nám to nezřídka ušetřit nelehké lekce pokory - a paradoxně se tak rychleji dostat k vytouženým profitům.

I tak je bez pochyb, že právě v tradingu uvidíme i nadále více sebevědomí a více přesvědčení o vlastní genialitě, než v jiné profesi. Zdá se, že je trading dokonalým soubojem ega a že sebevědomí roste úměrně s tím, jak nováčkům dokáží sebevědomě prodat brokeři své služby. Skutečné sebevědomí v tradingu ovšem musí pramenit z něčeho jiného. Přesvědčení, že vím, co dělám, opřeného kvalitním obchodním plánem, studiem, testováním, statistikami a výsledky.

7) Proč většinu zajímá pouze růst, když na poklesu se dá vydělat nezřídka rychleji

Svět je, zdá se, velmi jednostranně zaměřený. Všude se hovoří jenom o růstu a většina lidí se zajímá pouze o tuto stranu obchodu. Neustále čtete o tom, kdy je vhodný čas k nákupu jakých akcií, ale už moc nečtete, kdy máte jaké trhy tvrdě prodávat a jít short.

Přitom short strana obchodu je nezřídka zajímavější, než ta long. Trhy mají totiž tendence padat velmi prudce a velmi rychle a tak se dá při troše štěstí a umu vydělat mnoho peněz.

Jednou jsem v nějaké knize četl, že v USA je hovor o shortování trhů považovaný za "neamerický". Nevím, zda je to více pokrytectví, nebo patriotismus, ale bránit se shortování trhů je v prvé řadě neracionální. Z mého pohledu je nutné obchodovat obě strany a pracovat na systémech, které budou obchodovat jak long, tak short. Protože to je jediná cesta, jak vydělat nejenom v letech, kdy trhy rostou, ale i v letech, kdy trhy klesají. Pokud je trading váš byznys, nebo chcete, aby byl, je nutné hledět na obě strany obchodu stejně a předně se zajímat o to, jak vydělávat neustále - v jakýchkoliv trzích. Orientace pouze na růst je zbytečně omezený pohled, ale také značně neflexibilní. Pokud by neexistoval takový silný předsudek k růstu, byli by obchodníci schopni daleko flexibilněji reagovat na změny nálad trhů, nedrželi by své long pozice v nekonečných poklesech až do momentu vymazání účtu a naučili by se vydělávat na obou stranách trhů.

Osobně mám rád shorty úplně stejně, jako longy.

😎 Proč si někdo myslí, že se stane milionářem se 300 dolary

O dětské hře jménem "mikroloty na forexu" jsem již psal mnohokrát. Pamatuji si, jak jsme si kdysi hráli s bráchou s penězi ze hry Monopoly na podnikatele a obchodníky. Jít na trh s 300 USD na forex je něco podobného.

Zvláštní je ovšem síla, se kterou se snaží lidé s účtem 300-500 USD druhé přesvědčovat, že dělají něco seriózního, nebo že se snad něčemu učí. Ještě zvláštnější je, že lidé s miniaturním účtem na miniaturním forexu mají maximalistické představy a maximalistické sebevědomí. Možná je to tím, že když si naloží 10 mikrolotů, mají pocit, že jsou už stejně dobří a velcí tradeři, jako ti, co si naloží 10 regulérních kontraktů na velkém trhu S&P. Anebo je to tím, že zkrátka a dobře tací lidé nemají příliš ponětí, jak to v komoditách funguje a pokud slyší, že někdo úspěšně vydělává se 3 kontrakty na trhu e-mini Russell 2000, ihned mají přesvědčení, že s 10ti mikroloty na forexu jsou větší tradeři.

Přitom název "mikro" je poměrně výstižný - protože takové obchodníky čekají mikro-zisky, mikro-ztráty a také bohužel i mikro-zkušenosti. Takový byznys se prostě nedá brát seriózně. Sorry.

Chápu, že někteří nemají více prostředků, se kterými se pustit do obchodování na burze. Toto ale opravdu není cesta. Daleko lepší je prostě vzít někde brigády a vydělat si alespoň 3000 USD pro obchodování trhů jako e-mini Dow Jones. Pak už můžeme začít hovořit o tom, že se snažíme stavět byznys a dělat něco seriózního.

Je ale bez debat, že "obchodníků" s mikroloty a účty kolem 500 USD zde bude stále nejvíce. Je přece krásné koupit si trochu nadějí na velké peníze za pouhých 500 USD. Navíc je to zábavnější, než Sportka.

Tolik tedy k dnešním čtyřem bodům. Opět podotýkám, není v žádném případě mým cílem se v tomto mini-seriálu do někoho navážet! Pouze s trochou nadhledu nastavit zrcadlo a zapřemýšlet, zda někde zbytečně netrávíme příliš času někde, kudy cesta k profitům na burze nevede.