Stavba a obchodování mechanických strategií (AOS) není rozhodně snadná věc. Bez pořádného porozumění problematiky je velmi snadné spadnout do řady pastí a klamů (přeoptimalizace, různé druhy "bias", atd) a ztrácet tak peníze, nebo se alespoň divit, proč naše "vypilplané" strategie nevydělávají. Dvě knihy mohou v tomto ohledu výrazně urychlit vzdělání - obě chápu jako nezbytný základ pro každého, kdo to myslí s mechanickými strategiemi vážně.

Během posledních pár dní jsem měl příležitost mluvit s běžnými investory a stejně tak být v běžném kontaktu s tradery nebo správci portfolia. Jedno z typických témat těchto hovorů byla tvrdohlavost v kontrastu s flexibilitou: ochota a schopnost přizpůsobit se měnícím se podmínkám trhu v kontrastu s potřebou zůstat v pozici za každou cenu a dokázat svou pravdu.

V dnešním článku zakončíme třídílný mini-seriál na téma praktického využití různých typů obchodních příkazů v rámci vstupů. Dnes se podíváme na poslední ze základní skupiny příkazů – příkaz typu Limit. Záměrně jsem nechal tento typ příkazu až zcela nakonec, neboť si troufám říci, že se k tomuto jinak skvělému příkazu váže několik úskalí, které je třeba vzít v potaz.

V minulém článku jsme se trochu blíže podívali na příkaz typu Market a vysvětlili si jeho klady i zápory jakožto jednoho ze způsobů vstupování do obchodů. Naznačili jsme si, že existují i další možnosti - konkrétně příkazy Limit a Stop. Příkazu Stop se budeme věnovat v dnešním článku.

Money management a risk management jsou naprostým základem každého burzovního obchodníka. Pokud nerozumíme tomu, co to money managegemt a risk management je, nejsme připraveni dostatečně kontrolovat a řídit riziko na burze - přitom riziko je to jediné, co skutečně můžeme v tradingu řídit.

Před krátkou dobou jsem na základě pozorování dospěl k poznatku, že úzkost je nejobvyklejší psychologický problém, se kterým se u traderů setkávám. Objevuje se v mnoha formách – v neúspěšném období nebo když se tradeři pokouší navýšit počet kontraktů a tím se zvyšuje riskovaný kapitál, eventuálně když finanční tíseň násobí tlak na výsledky obchodování. Společným prvkem je, že starost o výsledek narušuje průběh samotného obchodování.

Obchodník, který se rozhodne vstoupit do trhu, má v podstatě tři základní možnosti, jak vstup učinit: Market příkazem, Limit příkazem, nebo Stop příkazem (existují i další možnosti, ale těmto základním se budeme věnovat v dnešním i následujícím článku). Který příkaz je vhodnější pro který typ vstupů? Jaká negativa a pozitiva mají jednotlivé příkazy?

Jedno z velkých úskalí číhajících na tradery je neustálá proměnlivost trhů, kdy trhy „lákají“ na množství „krásných pohybů“, které však nemusí být obchodovatelné nástroji a způsobem, který daný trader používá. Frustrace začínajících traderů je pak často nekonečná – ať se snaží jakkoliv, dny s naoko krásnými trendy nakonec končí ztrátou. Jedním z hlavních úkolů tradera je tak naučit se rozumět tomu, kdy principielně v trzích vydělává a kdy nikoliv.

V dnešní době existuje prakticky bezpočet obchodního softwaru. Orientace pro nováčka není snadná, už z principu každý výrobce softwaru tvrdí, že právě ten jeho je nejlepší. Jak tedy obchodní software vybrat? Tomuto tématu už jsme sice v minulosti několik článků věnovali, i tak bych ale dnes rád nabídnul jednoduchý souhrnný „návod“.

Od skvělého tradera jsem dostal velmi výmluvný e-mail, ve kterém se pozastavoval nad tím, že obchoduje velmi dobře, pokud obchoduje s menším počtem kontraktů (představující však stále solidně velkou pozici), pokud ale obchoduje s maximálním počtem kontraktů, jeho obchodování se znatelně horší. Zjistil, že výše riskovaného kapitálu ovlivňuje jeho emoční zážitek během obchodování. Včera, když obchodoval s umírněným rizikem, obchodoval systematicky a dosáhl nezanedbatelného zisku. Předchozí týden, když maximalizoval svůj riskovaný kapitál, porušil mnoho svých obchodních pravidel a přišel o mnoho peněz. Od tradera, který mi napsal, se tedy můžeme naučit jednu velmi důležitou lekci.

Na základě článku z minulého týdne jsem obdržel několik dotazů, zda bych trochu více nepřiblížil, co jsou genetické algoritmy (GA) a jejich využití v praxi. Pokusím se dnes o trochu praktického přiblížení, které může dát pokročilejším traderům a vývojářům AOS bližší představu, zda GA mohou být právě pro ně.

Tak mám za sebou první rok (plus pár týdnů) života a tradingu v Algarve. Poslední dobou jsem v souvislosti s "bankrotem" Portugalska dostal řadu dotazů na téma, jak tu dnes vypadá život. Pokusím se shrnout svůj první rok i to, jak a co se v Algarve za poslední měsíce změnilo.