23. Více o čtení grafů
Grafy všech komodit vypadají velmi podobně, jakmile je však začnete zkoumat podrobněji a plánovat si své první papírové obchody, narazíte na několik zásadních rozdílů.
Grafy se liší nejmenší jednotkou, o kterou se může cena kontraktu pohnout. Této jednotce říkáme TICK. Jak vidíte v níže uvedené tabulce, v některých grafech může tick představovat 1/10 bodu (tj. 0,1 – pohyb např. z 50,0 na 50,1) v jiných grafech může být tick 1/100 bodu (tj. 0,01 – pohyb např. z 50,00 na 50,01). Hodnota ticku pro jednotlivé komodity je historicky definovaná ve specifikacích kontraktu. Samozřejmě, že si hodnotu ticku nemusíte pro všechny grafy pamatovat – pro začátek si můžete vytisknout třeba naši tabulku, hodnoty ticku jsou uvedeny také u všech slušných služeb poskytující grafy cenových pohybů komodit.
Druhou podstatnou informací pro každého obchodníka je hodnota ticku na kontrakt. Jinými slovy – jak se změní cena mé pozice pokud se cena kontraktu pohne o jeden tick. Také tuto hodnotu naleznete pro nejčastější komodity v naší tabulce, obsahující pouze vybrané komodity (informace k dalším komoditám naleznete na stránkách příslušných burz):
| Komodita | Nejmenší pohyb (tick) | Hodnota ticku na kontrakt | Hodnota plného bodu |
| METALS (drahé kovy) | |||
| Gold (zlato) | 1/10 | 10 $ | 100 $ |
| Silver (stříbro) | 1/10 | 5 $ | 50 $ |
| Platinum (platinum) | 1/10 | 5 $ | 50 $ |
| High Grade Cooper (měď) | 1/100 | 2,50 $ | 250 $ |
| MEATS (maso) | |||
| Lean Hogs (vepřové boky) | 1/40 | 10 $ | 400 $ |
| Frozen Bellies | 1/40 | 10 $ | 400 $ |
| Live Cattle | 1/40 | 10 $ | 400 $ |
| Feeder Cattle | 1/80 | 6,25 $ | 500 $ |
| GRAINS (zrniny) | |||
| Wheat (pšenice) | 1/4 | 12,50 $ | 50$ |
| Soybeans (sojové boby) | 1/4 | 12,50 $ | 50$ |
| Soybean Meal (sojová mouka) | 1/10 | 10 $ | 100 $ |
| Soybean Oil (sojový olej) | 1/100 | 6 $ | 600 $ |
| Oats (oves) | 1/4 | 12,50 $ | 50$ |
| Corn (kukuřice) | 1/4 | 12,50 $ | 50$ |
| Rice (rýže) | 1/2 | 10 $ | 20 $ |
| FINANCIALS | |||
| Eurodollar | 1/400 | 6,25 $ | 2500 $ |
| U.S. T-Bonds 30yr | 1/32 | 31,25 $ | 1000 $ |
| U.S. T-Note 2yr | 1/64 | 31,25 $ | 2000 $ |
| U.S. T-Note 5yr | 1/64 | 15,63 $ | 1000 $ |
| ENERGIES (energie) | |||
| Natural Gas | 1/1000 | 1 $ | 1000 $ |
| Unleaded Gasoline | 1/100 | 4,20 $ | 420 $ |
| Heating Oil | 1/100 | 4,20 $ | 420 $ |
| Light Cruide Oil (ropa) | 1/100 | 10 $ | 1000 $ |
| CURRENCIES (měny) | |||
| Euro FX | 1/100 | 12,50 $ | 1250 $ |
| U.S. Dollar | 1/100 | 10 $ | 1000 $ |
| SOFTS | |||
| Sugar 11 (cukr) | 1/100 | 11,20 $ | 1 120 $ |
| Orange Juice (zmrazený pomerančový koncentrát) | 1/20 | 7,50 $ | 150 $ |
| Lumber (dřevní hmota) | 1/10 | 11 $ | 110 $ |
| Cotton (bavlna) | 1/100 | 5 $ | 500 $ |
| Coffee (káva) | 1/20 | 18,75 $ | 375 $ |
| Cocoa (kakao) | 1 | 10 $ | 10 $ |
Vidíte, že problematika čtení grafů není příliš komplikovaná. Z počátku doporučujeme pracovat s vytištěnou tabulkou, později si hodnoty u svých oblíbených trhů budete bez problémů pamatovat. Navíc existují různé programy, které vám sami pomohou vypočítat finanční ekvivalent pohybu dané komodity, což je výborné např. při pravidelných analýzách pohybů mnoha komodit.
Pojďme si vše procvičit na třech jednoduchých příkladech:
Příklad 1 - Cukr
Denní pohyb v cukru (Sugar 11) na grafu znázorňuje rozpětí 7,70 – 8,00 bodů. Z tabulky víme, že minimální pohyb cukru je 1/100 centu/lb a tento pohyb má hodnotu 11,20 dolarů. Interpretace uvedené informace je velmi snadná. Cena cukru se mění po setinách – tj. nejmenší cenový pohyb je např. z 7,65 na 7,66 a tento konkrétní minimální pohyb má hodnotu 11,20 dolarů. Změna celého jednoho bodu (např. 7,65 na 8,65) má tedy hodnotu 1 120 dolarů.
Na výše uvedeném grafu se cena změnila o 30 centů (z hodnoty 7,70 na 8,00). Při hodnotě 11,20 dolaru na cent představuje uvedený cenový pohyb konkrétně hodnotu 30 x 11,20 = 336 dolarů. Jednoduché, ne?
Příklad 2 - Bavlna
Graf bavlny (Cotton) již jistě dokážete interpretovat sami. Nejmenší pohyb (tick) je opět 1/100 centu na libru a tento nejmenší pohyb má hodnotu 5 $.
Na našem grafu se cena kontraktu změnila z hodnoty 55,08 na 57,40 – tj. o dva plné body (vždy po 500 $) a 32 centů (v hodnotě 32x5=160 $), tj. celková finanční hodnota cenového pohybu představuje 1 160 $.
Příklad 3 - U.S. T-Bonds
Oblíbené americké dluhopisy (T-Bonds) mohou nováčka zaskočit, ale opět je interpretace grafů velmi snadná. Jeden plný bod kontraktu se skládá z "třicetidvoutin" – minimální pohyb – JEDEN TICK - této komodity je 1/32 bodu. Tento tick má finanční hodnotu 31,25 dolaru. Plný bod (tj. 32/32) má pak hodnotu 32x31,25 = 1 000 $.
V našem příkladu se cena kontraktu změnila z hodnoty 110 23/32 na 112 11/32. Hodnota se tedy změnila o 52 "dvaatřicetin" (počítáme 9+32+11) a protože 1/32 má hodnotu 31,25 dolaru představuje pohyb hodnotu 52 x 31,25 = 1 625 dolarů.
Finančník.cz
